abubakar usman &rekan · pt jakarta kyoei stfet wcirk tbk for the year ended 31 december 2015...
TRANSCRIPT
Abubakar usman &RekanR egistered Pu hlic,4ccourttunts License No: 335/Kl\{.1 n0$g
GMN [nternational, a Network of Independent Accountancy Firms
Intilancl 'lbwer Anncxe 7th;:1u,r, 1'elephone : 02 I 5708084. 3156385 'l'aman Kopo lnclah llJl. Jende ral Sudirman Kavling 32 Facsmile : 021 5708085, 3156384 Ruko Pasar Segar Blok RCI l6Jakarta 10220INDONIISIn
l'.-mail : audit_ au(i)cbn.nct. icl Margahayu Sclatan,, tlandungch risu tom o(a)r:bn. nct. id
Website : www.abubakar-rekan.com
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbK
LAPORAN KEUANGAN I FINANCIAT STATEMEruTSUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR /
FOR THE YEARS ENDED31 DESEMBER 2015 DAN 2014 I DECEMBER 31 , 201 5 AND 2014
DAN / ANDLAPORAN AUDITOR INDEPENDEN /
I N DEPENDENT AUDITORS' REPORT
DAFTAR ISI. CONTENT
t_
HalamanPage
SURAT PERNYATAAN DEWAN BOARD OF COMMISS/ONERSAND
KOMISARIS DAN DIREKSI i D/RECTORS STATEMENT
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ii- iv INDEPENDENT AUDITORS,REPORT,l
t
LAPORAN KEUANGAN
Laporan Posisi Keuangan
Laporan Laba Rugi Komprehensif
Laporan Perubahan Ekuitas
Laporan Arus "Kas
FINANCIAL SIATEMENTS
1 Sfafemenfs df Financial Position
2 Sfafemenfs of Comprehensive income
3 Sfafemenfs of Change in Equity
4 Statemenfs of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan 5 - 44 Nofes to FinancialSfafemenfs
A=ts7Y
$URAT
PT. JAKARTA }ffOEI STEEL WORKS TbK
PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DANDIREKSI
TENTANGTANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN
PT JAKARTA KYoEr srEEL woRKb rnx
Untuk yang Berakhir Fada Tanggal31 Desember 2A15
BOARD OF COMMfSS'O'VERS AND DIRECIORSSIATEMENTREGARDING
THE RESPOfi'S'B'L ITY FOR THE FINANCIALSTATFffFffTS
PT JAKARTA KYOEI STFET WCIRK TbK
For the Year Ended31 December 2015
Kami yangbawah ini:NamaAlamat Kantor
bertanda tangan di
:
:
DRS. FUAD DJAPARJl. Rawa Terate ll No. 1
Kawasan lndustri PulogadungJakarta 13013
Jl. Kartika Pinang SG.10Pondok lndah Jak-Sel
CommissionerMUHAMMAD DJAUHARI, MBA
Jl. Rawa Terate ll No. 1
Kawasan lndustri PulogadungJakarta 13013
Jl. Kencana lndah Ull25Rt.041015 Pondok Pinang Keb-Lama
President Director
We, the undersigned:
Name :
Office Address .
Reslde ntialAddress.
TetephoneTitle :
Name :
Office Address :
Resrde ntialAddress ;
Alamat Rumah :
Telepon :
Jabatan :
Nama :
Alamat Kantor :
Alamat Rumah :
TeleponJabatan :
1 . Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan 1,
penyajian ..laporan keuangan, laporan perubahanekuitas serta arus kas untuk yang berakhir padatanggal 31 Desember 2015.
2, Laporan keuangan telah disusun dan disajikan 2.sesuai dengan standar akuntansi keuangan dilndonesia.
3.a. Semua informasi dalam laporan keuangan telah 3.a.dimuat secara lengkap dan benar;
3:b. Laporan keuangan tidak menEandung informasi 3.b.atau fakta material yang tidak benar, dan tidakmenghilangkan informasi atau fakta material;
4, Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4.
intern PT Jakarta Kyoei Steel Works Tbk.
Telephone :
Title :
We are responsr'b/e far the preparation andpresentatian of the financial staternenfs;changes in equity and cash flows for the yearended 31t' December, 201 5.
The financial statemenfs are prepared andpresented according ta lndonesian financiala cco u nti n g stan d arids.
All information has been fully and correctlydr'sclos ed in the financial statements
The financial statements do nat contain falseinformation tor facts, nor do they not amitmaterial infarmation ar facts.
We are responsible for the intemal controlsysfem of PT Jakarta Kyoei Sfee/ Works Tbk.
ffiffiCerllflcsb lD03/0328
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This is our declaration, which has been made truthfully.
Atas nama dan mewakili Dewan Komisaris & Direksi/ For and on behalf of the Board of Commissioners & Directors :
DRS. FUAD DJAPAR TSUHAMMAD DJAUHARI, MBACOMMISSIONER PRESIDENT DIRECTOR
28 Maret z}rc I March, 28th 2016
Jl. RawaTerate ll No. I Kawasan lndustri Pulogadung Jakarta 13930 lndonesia
Phone (62-21) 4602832, Fax. (62-21) 460283{ PO. BOX 1387 Jakarta 13013 FPU 48
I *P**hT",,Y,":yan & Rekan.".. *o, 3rs,KM,,200e
GMN lnternational, n Network of fndependent Accountancy Firms
'l-aman Kopo tndah IIltuko f'asar Segar Blok RC] l6Margahayu Sclatan, Bandung
LAPORAN AT'I'ITOR IIu)EPENDEN I INDEPENDENT AUDITON'S NEPORT
No. CUR - 016
Pemegang Saham, Komisaris dan Dewan Direksi
Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan PT.Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk tanggal 31
Desember 2A15, serta laporan laba rugikomprehensi{, laporan perubahan ekuitas dan
laporan anrs kas untuk tahun yang berakhir pqda
tanggal tersebuto dan suatu ikhtisar kebijakanakuntansi signifikan dan informasi penjelasan
lainnya.
Tanggung jawnb manajemen atas laporankeuangan
Manajemen_bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia,dan atas psngendalian internal yang dianggap perluoleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan
laporan keuangan yang bebas dari kesalahanpenyajian material, baik yang disebabkan olehkecurangan maupun kesalahan .
Tanggung jawab Auditor
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan
suatu opini atas laporan keuangan ini berdasarkanaudit kami. Kami melaksanakan audit kamiberdasarkan Standar Audit yang ditetapkan olehInstitut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebutmengharuskan lrami untuk mematutri ketentuan etikaserta merencanakan dan melaksanakan audit untukmemperoleh keyakinan memadai tentang apakahlaporan ketrangan bebas dari kesalahan penyajianmaterial.
lntilancl "l'owcr Annexe 7thFloorJl. Jenderal Sudirman Kavling 32Jakarta 1A220INDONESIN
02t 570909 4. 3 I 5639502t 5708095.3t56394au di t_au (a)c bn . n ct. i cl
chri su tom o@)cbn. nct. id
www. abu baka r-rekan. co m
-le lephone :
l'-acsm ile :
I'l-mail :
Website :
Na C(fR - 016
The Stockholden, commksioner and boord ofDlrectors
PT. JAKARTA KYOEI STEETWORKS, TbK
We have audited the accomparrying statements offinancial position of PT. Jakona l(yoei Steel WorksTbk as of December 3/,, 2015, and the statement ofcomprehensive income, changes in equrty and cash
flows fo, the years then ended, and a summory ofsignificant accourtting policies and otheracp I anat ory inform st i on.
Managementrs responsibiffiy for the Ilnunelalstotements
Management,s ls responsible fo, the preparationandfair presentation of these financial statements inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards, and for such internal control as
management determines rs necessary to enable thepreparation of financial statements that sre freefrom material misstatement, whether due to fraud orerror.
Audtto f s resp onsibittty
Our responsibility is to qcpress an opinion on such
financial statements based on our audit. We
conducted our audit in accordance with Standardson Auditing established by the Indonesian Instituteof Certified Public Accountants. Those standardsrequire that we comply with ethical requirementsand plan ond perform the audit to obtainreasonable assurance about whether such /inancialstatements are free from material misstaternent.
Intilancl -lowsr Annexe 7thFloor
Jl. Jenderal Sudirman Kavling 32Jakarta 10220INDONESIN
In mak@ those risk assesments, the auditorconsiders internal control relevant to the entity'spreparation and fai, presentation of the Iinancialstatements in order to design audit procedures thatare appropriate in the eircumstances, but not for the
, purpose of acpressing on opinion on the
fficttveness of the entity's internal control. An auditalso includes aruluating the appropriateness afaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates made by management, as wellas evaluating the overall presentation of financialstatement.
We believe that the audit evidence we have obtainedis sfficient and appropriate to provide a basis forour audit apinion.
Opinion
In our opinion, the accompanying financialstatements present fairly, in all material respects,
the financiql position of PT. Jakarta Kyoei SteelWorlrs Tbk os at 3I December 2015, and its
financial performance and cash tlows for the yearsthen ended, in accordance with IndonesianF inanc i al A cc ounting Standar ds.
Emphasis of matter
Without qualifying our opinion, we &ny attentionto Note 27 to the ftnancial statements containdisclosures Indonesia economic conditions impacton the Company as well as the actions and plansmade by the msnsgeffient to deal with the condition.
I #*P:#?:,,y,":yan & Rekan enssN.: r3s,KM,,200e
GMN lnternational, r Network of Independent Accountancy Firms-l clephone : 02 I 5708084. 3 156385 "l'aman Kopo Indah III'-acsmile : 021 ,570t108f ., 3 156384 ttuko Pasar Scgar Rlok RC 16I.l-mail : audit_4u(tcbn.nct.id
[email protected] Margahayu selatan' Bandung
Website : www.abubakar-rekan.corl
Suatu audit melibatkan pelaksanam prosedur untuk An audit imtolves performing procedtres to obtainmemperoleh bukti audit tentang angka-angka dan audit aidenee about the unounts and discloswes inpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur the financial stdenents. Ihe procedures selectedyang dipilih ber-gantung pada pertimbangan auditor, depend on the auditor's judgement, including thetermasnk peNdlaian atas risfto kesalahan penyajian assessment of the risks of material misstatemmt ofmaterial dalam laporan keuangan" baik yang the /inancial statements, whether due to fraud ordisebabkan olehkecurangan mauprmkesalatran. effon
Dalam melakukan penilaian risiko tersebut auditormempertimbangkan pengendalian internal yang
relsvan dengan penyusunan dan penyajian wajarlaporan keuangan perusahaan untuk merancangprosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinyqtetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas
keefekfivitasan pengendalian internal perusahaan.
Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas
ketepatan kebijakarr akuntansi yang digunakan dankewajaran estimasi akuntansi yang dibuat olehmanajemen, serta pengevaluasian atas penyajianlaporan keuangan secara keseluruhan.
Kami yakin balwa bukti audit yang kami perolehadalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu
basis bagi opini audit kami.
Opini
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan PT. Jakarta Kyoei Steel
Works, Tbk. tanggal 3l Desember 2A15, serta
kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun yangberaktrir pada tanggal-tanggal tersebut, sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Penekanan Suatu Hal
Tanpa menyatakan pengecualian atas pendapat kami,kami akan mernbawa perhatian Saudara pada Catatan27 atas laporan Keuangan berisi pengungkapan
dampak kondisi ekonomi Indonesia terhadapPerusahaan serta tindakan dsn rencana yang dibuatoleh manajemen unftk menghadapi kondisi tersebut.
I #P**#?:,Y,":yan & Rekanense N.: rrs,KM,,200e
GMN International, r Network of Independent Accountancy Firms.l
clephone : 02 I 5708084. 3 156385 'l-aman Kopo tndah IIl"-acsmile . 021.570ftp_8|, 3156384 R.uko Pasar Segar Rlok ttC l6F.-mail : audit_au(r)cbn.nct.icl
chrisutomo(r)cbn.nct. icl M argahayu Sclatan' Bandung
Website : www.abubakar-rekan.com
Kondisi tersebut mempunyai dampak signfikan These conditions hwe a significant impact on theterhadap kegiatan usalh perusahaan. Perusahaan Company's operations. The company hastelah mengalami kekurangan modal per 3l Desember uperienced a shortage of cryital per December 31,
2015 sebesarRp.440.532.918.295 dznz0l{ sebesar 2015 amounting to Rp. 440.532.918.295 and 2014Rp 417.436.260.515 amourxing to Rp. 417.436.260.515.
Hal-hal tersebut menyebabkan adanya ketidakpastiansignifikan yang mungkin mempengaruhi operasi
Perusahaan dimasa yang akan datang dan apakatlPerusahaan akan dapat merealisasikan aset dan
menyelesaikan pembayaftm liabilitas dalam bisnisnonnal dan pada nilai yang dinyatakan dalamlaporan keuangan. Laporan keuangan terlampirmencakup dampak kondisi ekonomi tersebut,
sepanjang hal itu dapat ditentukan dan diperkirakan.
KANTOR AKUNTAN PUBLIK / REGISTENED PABLIC ACCOUNTANTSABTIBAKAR USMAN DAN RBKAI\I
flrs. Chris Utomo, CPAIzin Akuntan Publik / Public Accountant License No. AP 0530
28 Maret 2016 / Mnrch 2812016
Intiland "l"owcr Anncxc 7th FloorJl. Jenderal Sudirman Kavling 32Jakarta 10220INDONESIA
These things cause signi/icant uncertointy that mryaffect the Company's operations in the future andwhether the Company will be able to realize theasset and settle its liabilities in the normal course ofbusiness and on the value stated in the financialstatements. The accompanying financial statementsinclude the fficts of the economic eonditions, as
Iong as it can be estimated.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)3L Desember 2015 dan 2014
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA rgoEr STEELWORKS, TbkSTATEMENT of FINANCIAT POSTTION ( BALANCE SHEETS)
As At 3L December 201-5 and 201-4
(Expressed in Rtryial)
Catatan 241,4
ASET
Aset LancarKas dan Setara Kas
Piutang Usaha(setelah dikurangt pcnurunan nilaipiutang usnlu sehesar Rp a6.997.168.958
dan Rp 46.997.168.958 masing - rnasing
pada tanggal 37 Des 20'15 dan 2014)
Pihak Ketiga
Pihak yang berelasiPiutang Lain-lain
Pihak ketiga(setelah dikurangi penurunan nilaipiutang lain-lain sehesar Rp. 394.356.957
pada tanggal 31 Des 2075 dan 20'14)
PersediaanUang muka pembelianPajak dibayar dimukaBiaya dibayar dimuka
|umlah Aset Lancar
Aset Tidak LancarPiutang Lain-lain
Piutang Pihak yang berelasi(setelah dikurangi pe nurunan .nilai
piutang lain-lain pihak berelasi sehesar
Rp 36.267.186.015 dan Rp
36.267.186.015 rnasing- masing pada
tanggal 31 Des 2AL5 dan 2474)
Aset Pafak TangguhanAset tetap
(setelalr dikurangi akumulasi penyusu tan
sehesar Rp 22.464.848.428,- dan Rp
22.355.032.753,- ruasing-masing pada
tanggal 31 Des 2075 dan 2014)
Aset lain-lain
jumlah Aset Tdak Lancar
JUMLAH ASET
LIABILITAS DAN EKUITAS
Liabilitas jangka pendekUtang Usaha
Pihak ketiga
Pihak yang berelasi
Utang lain-lainUtang Pajak
Uang Muka Penjualan
Biaya yang masih harus dibayar
]umlah liabilitas jangka pendek
Liabilitas tidak lancarUtang InvestorKewajiban uang jasa karyawanUtang pemegang saham
fumlah liabilitas tidak lancar
IUMLAH LIABILITAS
EKUITASModal Saham
Modal dasar terdiri dari 600.00A.400
sahArn, dengan nilai nominal Rp 500,
ditenryatkan dan disetor penuh
150.000.000 salum
Tambahan modal disetor penuhAkumulasi defisit
Defisiensi Modal
IUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
$4A.$2.e18.2e5) (417.436.260.s1s)
265.280.4s8.589 302.95L.001,.725
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkanSee the accompanying notes as an integral part of these financial statements
ASSETS
Current AssetsCash and Cash Equiaalent
Trade Receiaahle
(net of allowance for impairment losses 2015 :
Rp 46,997J168.958 and 2014 : Rp
46.997.768.9s8)
Third parties
Related parties
Other Receiuahles
Third parties
(net of allowance for impairment losses 2015
antl2014 : Rp, 394.356.957)
Inaentories
Down payment of purchase
Prepaid Taxes
Prepaid Expenses
Total Crrrent Asset
Non Current AssetsOther receiaable
Related Parties
(net of allouance for impairment losses 2015 :
,, op 36.267.786.01suand
lrrif"t,
Deferred tax assets
Fixed sssets
(net of acumulated depreciation 2015: Rp
22.t164.848.428,- and 2014: Rp
22.356.032.763 ,-)
Ather asset
Total N ort Current Assets
TOTAL ASSET
LIABILITIES AND EQUITY
Current LiabititiesTrade payables
Third parties
Related Parties
Other payable
Taxes payables
Sales adaance
A c crue d e rpense payables
T o tnl Curuent Liabilities
N on- Ct rr ent Linbilitie s
Due to lnuestors
Prwision for employee entitlements
Due to sharelrclders
Tatal Non- Ctment Liabilities
TOTAL LIABILITIES
EQUITIESShare Capital
Authorized represent of 600.000.A00 shares
with par aalue of Rp.5A0, Slmred capital
issued and fully paid 150.0A0.000 slures,
A d ditional p ai tl-in capi tal-net
Accumulnted deficit
Capitil Deficiensy
TOTAL LIABILITIES AND EQUITIES
Notes
2f,3
Rupiah
a
74.536.513.948
Rupiah _
6.827 .389.188
29,5
2d,2g,5,24a
29,6
2h,7
2p,73a8
2d,2g,6,24c
2p,'1,3d
2i,92i,10
L1
2d,11
12
2p,73b
74
15
2q,1,6
2m,17
2d,24d
18
19
3.363.921,.91,2
72.852.550.404
20.26A38L.024
1,04.307.274
524.513.276
36.245.680
8.447.601..727
79.136.698.1,A2
53.348.540.284
62.995.524
2.175.668.740
45.307.109
1,11^.678.433.514
62.932.234.611
39.023.600.747
43.304.134.814
8.342.054.943
\50.044.200.674
62.867 "437.832
39.023.600.747
42.718.884.569
8.296.883.903
L53.602.025.075 152.906.801.051
265.280.458.589 302.951.001.725
4.986.001,.992
23.434.737.1,95
16.080.999.425
159.549.547
1,.1.47.634.025
7.486.724.844
42.017.542.399
1.806.130.195
1.07.765.620
13.563.043.182
61,5.456.954
45.808.922.184
638.089.331.702
7.132.046.698
14.783.076.300
59.595.673.194
638.089.331..702
7 .919.181.044
14.783.076.300
660.0a4.454.700 660.791.s89.046
705.8L3.375.884
75.000.000.000
4.845.774.544
(520,378.6e2.839)
720.387.262.240
75"000.000.000
4.845.774.544
(497.282.035.059)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 201.4
(dalam l?upiah)
PT IAKARTA KYOE STEEL WORI(' TbkSTATEMENTS OF INCOMEAND OTHER
COMPRE,HENSII/E INCOMEFOR THE YEARS EN,DED DECEMBER 31,201.5 AI\TD 201.4
(Expressed in Rupiah )
CatatanNotes Rupiah
20L5 20't 4
Penjualan bersih
Beban pokok penjualan
Laba (rugi) kotor
Beban Usaha
Beban Penjualan' Beban administrasi dan umunl
|umlah Beban Usaha
Laba / (Rugi) Usaha
Pendapatan / (Beban) lain-lain
Pendapatan bungaLaba / (rugi) selisih Kurs- bersihBeban BankLain-lain bersih
7.654.325.916 7.708.426.999
(23.1e2.er4.54e1 (e.678.A6e.3e0)
Net snles
Cost of Goods Sold
Gross Profit (Loss)
Operating Expenses
Selling Expenses
Adninistrratiae and genernl expenses
T otal Op erating Exp ens es
Op er ating Profit / (L o ss)
N on Operating Income / (exspenses)
Interest Income
Gnin / (loss) on foreign exclmnge - net
Bank charges
' Miscellaneous- net
Total non-operating (exspenses) / income
profit/(Loss) before income tax
Income Tax
Crrrent Tax
Deferred Tax
Inconrc/(loss)
Total Income Tax
Cunent Profit / (Loss)
O ther C omprehensia e Income
T ot aI Co mprelrcnsiae lnco nte/ (Loss)
Comprehensive income / (toss) per shareinconte / (loss) ftom operation
Conryrelrcnsiae Inconrc / (loss)
2d,2L,20,24
2L,2'1.,22
21,23
21,23
1,43.408.i25.+tt
\58.946.817.044
Rtlpiah
86.480.258.028
88.449.900.430
(1.s.s38.s88.633)
20"999.040
7.633.326.91,6
('t .969.642.402)
24.530.064
7.683.896.924
65.272.878
32.336.061,
(1,8.642.125)
17.289.955
79.784.274' (7.758.80e)
(17.1e7.715)
(8:648.981)
46.178.76996.256.769fumlah Pendap atan / (Beban) lain-lain
Laba/ (Rugi) Sebelum Pajak penghasilan
Pajak Penghasilan
Pajak Kini 2p,73cPajak Tangguhan
Penghasilan/ (beban) 2p,13d
|umlah Pajak Penghasilan
Laba / (Rugi) Tahun berjalan
Pendapatan Komprehensif lainnya
]umlah Laba / (Rugi) Komprehensif
Laba (Rugi) Komprehensif per sahamLaba / (rugi) usaha 2ntLaba / (rugI) komprehensif 2m
(23.0e6.657 .78A) (9 .631,.890.621)
(23.096.657.780) (9.631.890.62t\
(23.096.657.780) (9.631.8:0.621)
(154,621
(153,98)
(64,52)
(64,21)
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkanSee tlrc ncconrpnnying notes fis fln integral part of these finnncial stntenrcnts
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2(dalam Rupiah)
Modal sahamTambahan
modal disetorbersih
PT IAKARTA r{yOEI STEEL WORKS, TbkSTATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDER'S EQIIITY
FOR THE yEARS ENDED DECEMBER 31", 201,5 and 201"4
' (Expressed in Rupiah)
Defisiensi ModalDefisit
Capital Stocks
Paid up capitalAdditional paid "
in capital
deficit Capital Deficiency
Saldo, 1januariz}1,4
Laba / (Rugi) Komprehensif
Saldo 31 Desember 2074
Laba / (Rugi) Komprehensif
saldo, 3L Desember 2015
7s.000.000.000 4.845.774.544 (487.6s4.744.438)
(e.631.8eA.621)
(407 .804.36e.8e4)
(e .631..8e0.621)
Balance as of lanuary 1, 2014
Comprehensiae lncome
Balance as of December 31, 201.4
Comprehensiae Income
Balance as of Decemher 31,, 2015
75.000"000.000 4.845.774.s44 (497.282.035.0s9)
(23.096.657 ,780)
(417 .436.260.51s)
(23.0e6.657 .780)
75.000.000.000 4.845.774.544 $24378.692.839) (440.532.918.2e5)
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkanSee the accompanying notes as an integral part of these fnancial statements
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31. DESEMBER 201.5 DAN 20.'.4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA r<yOEI STEELWORKS,TubSTATEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 3L, 2015 and 201.4
. Gxpressed in Rupiah)
Arus Kas dari Aktifitas Operasi
Penerimaan kas dari pelangganPembayaran kepada pemasokPembayaran kepada direksi dan karyawanPenerimaan (Pembayaran) operasional lainnyaPembayaran administrasi bankPenerimaan (pembayaran) pajak penghasilanPenghasilan dan beban lainnya- bersih
Kas bersih yang diperoleh dari/ (digunakan)untuk aktifitas operasi
Arus Kas dari Aktifitas InvestasiPembelian aset tetap
Kas Bersih yang diperoleh dari / (digunakan)untuk aktivitas investasi
Arus Kas dari Aktifitas pendanaanPenerim aan f (pembayaran) hutang / piutang kel
pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewaPemegang saham
Kas bersih yang diperoleh dart/ (digunakan)untuk aktivitas pendanaan
Kenaikan / penurunan bersih kas
kas dan setara kas pada awal tahun
Kas dan setara kas pacla akhir tahun
Kas dan setara kas akhir tahun terdiri dari :
Kas
Bank-bank
(700.31s.e10) (3.s80.48 6.4e41
Cash Flows from Operating Actiaities
Receipt from custamers
Cash paykment ta suppliers
Cash paykment to Directors and entployes
Cqsh paykment to other operation
Bank charges
Receipt / (Payment) of income taxes
Other income and expense- net
Net cash proaieled from/ (useil by)
operating actiaities
Cash Floras from Inaesting ActiaitiesAcquisition of fxed assets
Net cash prouided from / (used by)
inaesting actiaities
Cash Flouts From Financhrg ActiuitiesReceive / (payment) of loans / receiaables
to related parties
Due to shareholders
Net Cnsh proaideil from/ fused by)
Einancing nctiaities
net increase / (Decrease ) fu cash
Cash and cash equiaalents heginning
Cnslr arrcJ cash et1uittalettts, end of tlrc yenrs
Cash and cash equiaalents at end of year flre as follow :
Cash
Banks
't 41..2I3.012.742
(133.770.462.88s)
(787.134.346)
(18.642.12s)
1,.702.939.391,
69.727 .894
8.409.4l!0.670
(700.315.e10)
90.062.60L.301
(81..2s0.248.0s6)
(1.511.547.176)
3.000.000.000
(17.1e7.715)
(e66.03e.7sa)
63.376.484
9.380.945.088
(3.580.486.494\
7 .709.124.760
6.827.389.188
5.800.458.594
1,.026.%A.594
14.536.513.948 6.827.389.188
2.004.664
14.534.509.284
't.373.240
6.826.015.948
14.536.513.948 6.827.389.788
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkan
See the accompanying notes as an integral part of these financial statements
I" UMUM 1-" GE]VERAL
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2015 DAN 201.4
(dalam Rupiah)
a. Pendirian Perusahaan
PT Jakarta Kyoei Steel works, Tbk (dahulu PT JaJcarta KyoeiSteel, Tbk) ("Perusahaan"), berkedudukan di Jakarta,Indonesia didirikan berdasarkan undang-undangPenanaman Modal Asing Republik Indonesia No. 1 Tahun1967, yang diubah dengan undang-undang No. 11, tahun1970, berdasarkan akta Notaris Fransiscus Jacobus Mawati,SH, No " 4 tanggal 7 Januari 1974 dengan nama "PT JakartaKyoei Steel works Limited"" Akta pendirian Perusahaantelah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiadengan surat Keputusan No . Y "A.5 / 125 /25 tanggal 30 April
' \975 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 89 tanggal Z
November 1'975, Tambahan No. 635. Berdasarkan surat dariBadan Koordinasi Penanaman Modal Asing No. 25/v /rglstanggal 30 Desember '1985, status Perusahaan berubah dariPenanaman Modal Asing (PMA) menjadi Penanaman ModalDalam Negeri (PMDI{) yurg diatur dalam undang-undangNo. 6 tahun 1968 jo Undang-Undang No" 12 tahun 1920.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir dengan akta Notaris Irwan Santosa, SFI,M.Kn No. 32 tanggal 28 Juni 2011, tentang penyesuaiananggaran dasar perusahaan menurut Undang-undang No.40 Tahun 2007. Akta tersebut telah disahkan oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-56962.AH.01"02 tanggal 22 November 2011.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruanglingkup kegiatan Perusahaan meliputi pembuatan (industri)dan perdagangan besi beton. Kantor pusat dan lokasi utamapabrik Perusahaan terletak di Jl. Rawa Terate II No. 't
Kawasan Industri Pulogadung, Jakarta, Indonesia.
Perusahaan memulai produksi komersialnya pada tahun 1976
b. Susunan Pengurus
Susunan pengurus perusahaan per 3L Desember 2015 dan2014 adalah sebagai berikut :
Komisaris Utama : Thee Nirg KhongKomisaris Independen : Drs. Fuad DjafarDirektur Utama : Muhammad Djauhari, MBAWakil Direktur Utama : The Kwen leDirektur : Harry Lasmono Hartawan
Susunan komite audit per 31 Desember 2015 dan 2014 adalahsebagai berikut:
Ketua
AnggotaAnggota
: Drs. Fuad Djafar: Marzuki: Purnomo, SIp
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS31- DECEMBER 201-5AND 2014(expressed in Rupish)
a" Companrl's Establishment
PT. lakartn Kyoei Steel Works, Tbk (preaiously pr lakarta Kyoeisteel, rbb (" t\rc Conrpana"), is estlmblislrcd under framework of theForeigt Capital Inaesfinent Law of the Repttblic of Indonesia No. 1
year 1967 as anrcnded by lazu No. 11 year 1970, on lamtary 7, 1974based on Notarial deed of Fransisctts lacohrc Mazuati, SH, No. 4under tlrc nante of "PT lakarta Kyoei Steel Works Lirnited',. Tlrcdeed of estlmblislunent is approaed by the Mhtister of the Republicof Indotresia in lis decree No. Y.A.s/12s/2s dated April 30, 1g7sand ptfulislrcd fu tlrc State Gnzette No. 89, Sttpplements No. 635dated Noaentber 7, 1975. Bnsed on tlrc Letter of the InaestnrcntCoordhtating Board (BKPM) No. 25/V/1955 dated Decenrber 3A,1985, the compnny's stahts is changed fto* foreign cnpitalhrcestnrcnt cznxpany to locnl capital hrcestnrcnt coffipany inaccordance with tlrc Laro No. 6 year 1968 as arnendedby Inw No. 12year 1970.
TIrc Articles of Association lmae been anrcnded seueral tinres, mostrecently by notarial deed Inuan Santosn, SH, M.Kn No. 32 dated
lune 28, 2011 ott adjustnrents to tlrc articles of association accordingto Laut No. 40 of 2007. Tlis deed 70as approaed by Minister of Lmuand Hwnan Rights tf tlrc Republic of Indonesia No. AHU-5 6962.AH.01.02 N oaentber 22, 2011.
In accord(tnce with trrticle 3 of tlrc Cortputy's nrticles of associatiotttlrc Conrprttty is engage in tlrc mamtfachring and trading of steel.Tlrc Conxpany and its factory nre donriciled and located on ll. RawaTerate // No. 1 Pttlogafumg Indusrial Estate, fakarta, Indonesia.
TIte Compfiny stnrted coftnnercinl prodrrctiort in 1g76.
b. Structure of Management
Tlrc Board of Directors and Cornrnisiotters as of Decetnber 37, 2015md 2014 are as folloru:
I
Cottttttissioner
In dep en den t Conn nis sione rPresidettt DirectorVice Presidettt DirectorDirector
Stntchre of Audit Cornrttittee as of Decentber 31, 201s and 2014are as follozu:
ClmiruwrMentber
Mentber
: Thee Niog Khong: Drs. Fuad Djafar: Muhammad Djauhari, MBA: The Kwen le: Harry Lasmono Hartawan
: Drs. Fuad Djafar: Marzuki: Purnomo, SIp
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2015 DAN 2014(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
1. UMUM - LANIUTAN
b. Susunan Pengurus - Laniutan
Manajemen kunci mencakup Direksi dan KomisarisPerusahaan.
Pembentukan komite audit Perusahaan telah dilakukansesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.S.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember 201"4,
Perusahaan mempunyai masing-masing 197 dan 180 orangkaryawan. Yang terdiri dari 107 karyawan tetap dan 84karyawan tidak tetap untuk tahun 2A15 dan 124 karyawan
. tetap dan 56 karyawan fidak tetap untuk tahun 2A1,4.
1-. GENERAT - CONTINUEb
b. Structttre of Mana4ement - Continued
Key mattagement fuchdes Directors and Conunissioners.
Fonnation of tlrc Conrpany's audit cotntnittee has been carried outirt crccordance uitlt Bapepant-LK regilatiotrs. IXJ.S.
As at Decenrber 3L, 2015 and Decenrber 31", 201"4, tlrc Company has
respectiuely 191 nnd 180 employees. Wich cottsists ,f 107pennanent employees and 84 temporary enrployees for the year 2015and 124 pennanent enrployees and 56 tenrporary employees for the
yertr 201,4.
Salaries and otlrcr benefits paid to tlrc Board of Commissioners andBoard of Directors of tlrc Conrpany at Decenrber 31, 2015 andDecenrber 31", 2014, respectiuely are ns follorus:
2014
Gaji dan tunjangan lain yffig dibayarkanKomisaris dan Direksi Perusahaan pada 31
dan 31 Desember 2014 masing-masingberikut:
Dewan KomisarisDewan Direksi
Jumlah 678.000.000= 678.000.000
kepada DewanDesember 2015
adalah sebagai
201,5
270"000.00Q
408.000.000270.000.000408.000.000
Board of ConmissionersBoard of Directors
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan
Pada tanggal 27 Juni 7997, Perusahaan memperolehpernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal(Bapepam) dengan suratnya No" S-1,453/PM/1gg7 untukmelakukan penawaran umum atas 50.000.000 sahamPerusahaan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp500per saham yang ditawarkan dengan harga perdana Rp 650per saham. Pada tanggal 6 Agustus 1997, saham tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.
Total
c. Public Offering of Conrpanq's Shares
On lwrc 27, 1997, tlrc Company obtained tlrc notice of effectiaity ofshare registratiort No. S-1453/PM/1997 from Capital Msrl<etSupentisory Agency (" Bapepatn" ) for its public ffiring tf50,000,000 slmres with par aalue of Rpsa| each slmre nt tlrcoffering price of Rp 650. Tlrcse slmres nre listed in tlrc lakarta StocksExclrange on Augrrst 6, 1997.
2. RINGKASANPENTING
KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANTACCOI NTING POLICIES
Berikut ini kebijakan akuntansi penting yang diterapkandalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan
Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan, yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangdikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Bapepam danLembaga Keuangan No. VIII.G"7 tentang "Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik" yang terdapat dalam lampiranKeputusan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan No.KEP-347 /BL/201,2 tanggal 25 Juni 201,2.
Presented below are tlrc significant nccotnftfug policies adopted inpreparirtg tlrc finmcial statements of tlrc Conrpany.
a. Basis of Financial Statements Presentations
Tlrc fhtancial statenmfts hnae been prepared and presented inaccordance with Finmcinl Accatmtittg Standards, wlicltfuchde tlrc Statenrcnt tf Financinl Accotnfting Standsrds(SFAS) cntd tlrc Interpretation tf Financial AccotuttirtgStnndards (IFAS) issrcd by tlrc Financial AccotnftingStandnrds Board Accottnting Associatiort Indonesicr andBapepanr-Financial Instittttiort Regilatiott No. VLII.G.7," Presentatiotrcf Financial Staternents Public Compnny"contahrcd in tlrc annex to tlrc Chnirrnan of Bapepanr-LK. KEP-347/8A2012 dated lwrc 25, 2012.
l
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS. CONTINUED31- DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RTNGKASAN KEBTIAKAN AKUNTANST YANG 2. S -PENTING - LANIUTAN CONTINUED
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2A15 DAN 2O''.4
(dalam Rupiah)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan - Laniutan
Dasar penyusunan laporan keuangan, kdcuali untuklaporan arus kas adalah dasar akrual. Pengukurannyadisusun berdasarkan harga perolehan, kecuali beberapaakun tertentu yang disusun berdasarkan pengakuansebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansimasing-masing akun tersebut"
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan adalah mata uangRupiah.
b. Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Barudan Revisi yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan
Berikut adalah standar baru, perubahan atas standar daninterpretasi standar yang telah diterbitkan oleh DSAK-IAI dan berlaku efektif untuk periode yang dimulai padaatau setelah L Januari2015, yaitu :
- PSAK No. 1 (Revisi 201,9) "Penyajian LaporanKeuangan"
- PSAK No," 4 (Revisi 20IZ) "Laporan KeuanganTersendirT" -
- PSAK No. 15 (Revisi 2013) "Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama"
- PSAK No. 24 (Revisi 2013) "Imbalan Kerja"- PSAK No. 46 (Revisi201."4) "Paiak Penghasilan"- PSAK No" 48 (Revisr 2014) "Penurunan Nilai Aset"- PSAK No" 50 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan:
Penyajian"
- PSAK No. 55 (Revisi 201,4) "Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Penguk lnr arr"
- PSAK No. 60 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan :
Pengungkapan"
- PSAK No. 65 "Laporan Keuangan Konsolidasian,,- PSAK No. 66 "Pengaturan Bersama"- PSAK No. 67 "Pengungkapan Kepentingan Dalam
Entitas Lain"- PSAK No. 68 "Pengukuran Nilai Waiar"
ISAK No. 26 (Revisi 2014) "penilaian KembaliDerivatif Melekat"
a. Basis of Financial Statements Presentations - Continued
Basis of preparatiort of fhmncial ststetnents, except for cash flowstqtemetft is an accrtml bnsis. The nrcaflffeflxents were preparedunder tlrc historical cost, except for certain accounts which isbased on the recogrtitiott of the accot.tnting policies as describedin each of tltose accotutts.
Statenrctis of cash flozus are prepared using direct method andclnssified cash flozus ittto operathtg, inaesting, and fhanchtgactiaities.
Tlrc reportfug uffrency in preparing these financial statenrcntsis Rtryiah.
b. New and Revised Statements and Interpretation ofFinancial Accounting Standards Effective in the CurrentYear
\
Tlrc following are new stmdards, amendnrcnts of standards andinterpretatiotr of standard issued by DSAK-IAI nnd effectiuetyapplied for tlrc period starting on or after lanuary 1,2015, as
follows :
- PSAK No. 1 (Reuised 2013) "presentation of FinartcislStatentents"
PSAK No. 4 (Reuised 2013) " separate FinancialStatements"
PSAK No. 15 (Reuised 2arc) "ltntestment in Associstesand lohtt Venfiu.es"
PSAK No. 24 (Reuised 2018) "Ernployee Benefits,'PSAK No. 46 (Reuised 2014) "Inconrc Ta)ces"PSAK No. 48 (Reaised 2014) "hnpairtnent of Assets,'PSAK No. 50 (Reaised 2014) "Fhrmtcial htstnnnents:Presentatiott"
PSAK No. 55 (Reaised 2014) "Financial Instrunrents:Re co gttition nn d Me nsrenrent"PSAK No. .60 (Reuised 2014) "Finmtcial Instnurtents:Disclosrye"
PSAK No. 65 "Cottsolidnted Financial statentents"PSAK No. 66 "loittt Arrmtgenrcnts,,PSAK No. 67 "Disclastre of lttterests in oilrcr Entities"
PSAK No.68 "Fair Vnhrc Megsurenrent,,ISAK No. 26 " Reassessi,nerrt of Enfuedded Deriuatiaes
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCAN - LANIUTAN31. DESEMBER 201.5 DAN 20"].4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONNNUED31- DECEMBER 201.5 AND 201.4
(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG
Berikut ini adalah dampak atas perubahan standarakuntansi diatas yang relevan dan signifikan terhadaplaporan keuangan :
* PSAK No. 1 (Revisi 2013) "Penyajian laporankeuangan"
PSAK No.1 (Revisi 2013) mengatur perubahan dalamformat serta revisi judul laporan. Dampak signifikanperubahan dari standar akuntansi tersebut adalah :
- Perubahan nama laporan yang sebelumnya adalah"Laporan Laba Rugi Komprehensif" menjadi"Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain";
- Adanya persyaratan penyajian PenghasilanKomprehensif lain yang dikelompokkan menjadi(a) pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke LabaRugi; dan (b) pos-pos yang akan direklasifikasi keLaba rugi.
PSAK No. 4 (Revisi 2A1A "Laporan KeuanganTersendiri"
PSAK No. 4 (Revisi 2009) "Laporan KeuanganKonsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri"telah revisi dan diubah namanya menjadi PSAK No.4 (Revisi 2013) "Laporan Keuangan Tersendiri" yangmenjadi suatu standar yang hanya mengatur laporankeuangan" tersendiri. Panduan yang telah ada untuklaporan keuangan tersendiri tetap tidak diubah.
PSAK No. 15 (Revisi 2013) "Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama"
PSAK 15 (Revisi 2009) "Investasi pada EntitasAsosiasi" telah direvisi dan diubah namanya menjadiPSAK 15 (revisi 2073), "Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama". Standar inimengatur ketentuan mengenai penerapan metodeekuitas sebagai metode akuntansi untuk investasipada entitas asosiasi dan ventura bersama.
PSAK No. 24 (Revisi 2013) "Imbalan Kerja"
PSAK ini mengubah beberapa ketentuan akuntansiterkait program imbalan pasti. Perubahan utamamencakup penghapusan "pendekatan koridor",modifikasi akuntansi untuk pesangon danpenyempurnaan ketentuan mengenai pengakuan,penyajian dan pengakuan untuk program imbalankerja imbalan pasti.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOLTNTING POLICIESCONTINUED
The follozoing is tlrc inrpact of the amendntents in accountingstcmdards that are releaant and sigttificant to the fnancialstatements :
* PSAK No. 1" (Reaised 2013) "Presentstion of financialstatenrcnts"
PSAK No. 1 (Reuised 2013) has hfiroduce clmnges tu tlrcfonnat and reaisiotr of tlrc title of the report. The significantinrpact of changes of tlis nccotntting standar :
- Change tf report title zulich preaiously ntuned" Statentent tf Conrprelrcnsiae Inconrc" become
" Statement of Profit or Loss and Other Comprehensiae
[nconte";
- Rerytirenrcnt for tlrc presentation of other compreltensiae
income fire grouped into (a). items that zoill not be
reclassified to profit or loss; nnd (b). items that will be
reclussified to profit or loss.
PSAK No. 4 (Reaised 201"3) " separate FfuancinlStatenrcnts"
PSAK No. 4 (Reuised 2009) " Consolidsted and Sepornte
Fhrancial Staten'rcnts" lms beetr reaised ond re-titled httoPSAK No. 4 (Reuised 2013) " separate Fhtctttcicrl
Statenrcnts" zuhich became a stmdard only denls ruitltreqtdrenrent for separnte finnncinl statentents. The existittggtidance fo, separate financial staternents remoirrs
wtclmnged
PSAK No. 15 (Reaised 2013) "Itnseshttent in Associates
and loint Venhryes"
PSAK No. 15 (Reuised 2009) "Inaesfirrcnts in Associates"hss been reaised nnd retitled into PSAK 15 (Reuised 2013)" hntesbttents itt Associates sttd loittt Ventures" . Tltisstandard sets ottt tlrc rerytirenrcnts for tlrc application of tlrcerydty method zuhen accoturtittg fo, inaestments inassocintes anV joitrt aenhres.
PSAK No. 24 (Reaised 2013) "Enrployee Benefits"
This PSAK mnendirtg sotne accounting proaisions relntedto defined benefit plans. Tlrc key nnrcndtnents irtcludeelimhtatiort of tlrc " corridor appronch", modificatiort 0faccotrrtting for tennhmtion benefits srtd inrproaenrcnt of therecogrtitiott, presentatiort and disclosure requirentents fordefhrcd benefit plans
2. RINPENTING - LANIUTAN CONTINUED
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 201.5 DAN 20"1"4
(dalam Rupiah)
Perubahan ketentuan yang berdampak pada laporankeuangan antara lain sebagai berikut:
a. Pengakuan keuntungan (kerugian) aktuariamelalui penghasilan komprehensif lain.
b. Semua biaya jasa lalu diakui sebagai beban padatanggal yang lebih awal antara ketikaamandemen/kurtailmen program terjadi atauketika entitas mengakui biaya terkaitrestrukturisasi atau pesangon. Sehin gga braya jasa
lalu yang belum vested tidak lagi dapatditangguhkan dan diakui sepanjang periodevesting.
c. Beban bunga dan imbal hasil aset program yangdigunakan dalam PSAK No. 24 terdahulu digantidengan konsep bunga neto, yang dihitung denganmenggunakan tingkat diskonto liabilitas (aset)neto imbalan pasti pada awal setiap periodepelaporan tahunan.
Perubahan ini diterapkan secara retrospektif (kecualiperubahan nilai tercatat aset yang mencakup biayaimbalan kerya dalam nilai tercatatnya) dan dampakperubahan dari standar ini dijelaskan pada Catatan17
PSAK No. 46 (Revisi 201,4\ "Pajak Penghasilan"
PSAK No. 46 (Revisi 201,4) ini memberikanpenekana4 "pada pengukuran pajak tangguhan atasaset yang diukur dengan nilai wajar, denganmengasumsikan bahwa jumlah tercatat aset akandipulihkan melalui penjualan. Selain itu, standar inijuga menghilangkan pengaturan tentang pajak final.
PSAK No. 48 (Revisi zA14) "Penurun€u:r Nilai Aset"Perubahan dalam PSAK No. 48 (Revisi 2014),terutama berkaitan dengan perubahan definisi danpengaturan nilai wajar sebagaimana diatur dalamPSAK No. 68.
PSAK No. 50 (Revisi 201,4) "Instrurnen Keuangan:Penyajian", PSAK No. 55 (Revisi 2014) "InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukutan", dan PSAKNo. 60 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan:Pengungkapan"
Perubahan pada ketiga PSAK ird, terutamamerupakan penyesuaian akibat diterbitkannya PSAKNo. 68 mengenai nilai wajar.
PSAK No. 50 (Revisi 2014) menghapus pengaturanpajak penghasilan yang terkait dengan dividen danakan mengacu pada PSAK No. 46. Selain itu, PSAKNo. 50 (Revisi 2A14) memberikan pengaturan(pedoman aplikasi) yang lebih spesifik terkait kriteriauntuk melakukan saling hapus dan penyelesaian netoaset dan liabilitas keuangan.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 201.5 AND 2014(expressed in Rupiah)
Arnan proaisiotts that inryactitrg the ffuancial statementsare as follotus:
q. Tlrc recogttitiort of actuarial gaitts (losses) through othercontpreltensia e in come .
b. All past sercice cost is recogttized ns an expense at the
esrlier date wlrcn tlrc mnenfunent/curtailnrcnt progranracuffs or uhen tlrc entity recognizes relatedrestructtring costs or seaerance. So the cost has not been
aested past seruice can no longer be deferred andrecognized oaer tlrc aesting period.
c. Interest expense and rettffns ltt plan assets used in thepreuiotts PSAK No. 24 is replaced by the concept of netinterest, rulich is caluilated usittg n discottnt rote netdefhted benefit linbilities (nssets) at the beginning of eaclr
annual reporting perio d
Tltis amendtnents haae been applied retrospectiuely (except
fo, clmnges ta tlrc carrying uahrc of assets that inchdeenrployee benefit costs irt the cnrrying aruount) and tlrceffect of the reaised standnrd is presettted in Note 17
PSAK No. 46 (Reuised 2014) "Ittcorne Texes"
This PSAK No. 46 (Reaised 2014) enrplmsize onnrcailffement of deferred tax on assets ffieefltred at fairushrc, assnnhtg that tlrc cnrryhrg mnount of tlrc assets ruillbe recouered tlvottgh ssles. h additiotr, this stmd&rd nlsorernot)es proaision on fhml tax.
PSAK No. 48 (Reuise:d 2014) "Impairtnent of Assets"Changes ht PSAK No. 48 (Reaised 2014), mainly toincorporate tlrc changes h defitritiott and reqtdrernents offair uahrc as goaerned in PSAK No. 68.
PSAK No. 50 (Reaised 2014) "Finmtcictl Instrurnent:Presentation", PSAK No. SS (Reaised 2014) "FinnncinlInstrtnnent: Recogttitiott and Measurenxent", and PSAKNo. 60 (Reuised 2014) "Financial Instrrnnent: Disclosures"
"flrc anrcndtnent of tlrcse PSAKs mainly relnted to tlrcchanges ns ett irnpact tlrc isstrmce of PSAK AIo. 68concening fair aahrc.
PSAK No. 50 (Reuised 2014) rentoaing arrnngenrent ofittcome tax related to diaidend and will refer to PSAK No.46. Furtlrcrrtroret PSAK No. 50 (Reuised 2014) proaidesnrore specific arrangetnent (applicatiott guidelines) relatedto tlrc criteria for offsettittg qnd net settlenrcnt of fhtanciolnsset and finnncial liability
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 20"1,4
(dalam Rupiah)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31- DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINCKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOLTNNNG POLICIES
PSAK No" 55 (Revisi 201,4) mengatur tentangpengukuran dan reklasifikasi derivatif melekat,pengaturan kriteria dan penghentian instrumenlindung nilai, serta pengaturan tanggal pencatataninstrumen keuangan.
PSAK No. 60 (Revisi 2014) mengatur pengungkapantambahan terkait nilai wajar, saling hapus aset danliabilitas keuan Bdrr, serta pengalihan aset keuangan.
PSAK No" 65 "Laporan Keuangan Konsolidasian".Standar ini mengganti semua pedoman mengenaipengendalian dan konsolidasi dalam PSAK No. 4
(Revisi 2009) dan ISAK No.7. Prinsip dasar bahwasuatu entitas konsolidasian menyajikan suatu indukdan entitas-entitas anaknya seolah-olah merupakansatu entitas ekonomi funggal, beserta prosedurkonsolidasinya, tidak berubah.
PSAK 65 memperkenalkan suatu model konsolidasitunggal yang menggunakan pengendalian sebagaidasar untuk mengkonsolidasikan seluruh jenisentitas, dimana pengendalian didasarkan padaapakah suafu investor memiliki kekuasaan atasinvestee, eksposur/hak atas imbal hasil variabel dariketerlibatarurya dengan investee sertakemampuarlnya menggunakan kekuasaannya atasinvestee untuk mempengaruhi jumah imbal hasil.
Standar baru ini juga mencakup pedoman mengenaihak subtantif dan protektif serta mengenai hubunganprinsipal-agen.
PSAK No" 66 "Pengaturan Bersama" Standar ini(ya^g menggantikan PSAK No.L2 (revisi 2009) danISAK No. 12) memperkenalkan terminologi" pengaturan bersama". Standar ini mengharuskansatu pihak dalam suatu pengaturan bersama unfukmenentukan jenis pengaturan bersama denganmenilai hak dan kewajibannya, dan kemudianmempertanggung jawabkan hak dan kewajibannyatersebut sesuai dengan jenis pengaturan bersama.
Pengaturan bersama dapat berbentuk operasibersama atau venfura bersama. Standar ini jugamenghapus pilihan kebijakan akuntansi metodekonsolidasi proporsional.
. PSAK No. 67 "Pengungkapan Kepentingan dalamEntitas Lain"
CONrINUED
* PSAK No. 55 (Reaised 2014) denls with nxe&surenrcnt andreclassificatiort of enrbedded deriaatiae, arrangenrcnt rfcriteria and derecognitiort of hedging instnnnent, andarrangenrcnt of date of recording financial instrument.
PSAK No. 60 (Reuised 2014) deals zuith additionqldisclostres relates to the fair uahte, ffitting financial qsset
and lisbilitu, and trattsfers of financial assets.
PSAK No. 65 " Cortsolidated Financial Statentents". Tltisstnndard replnces aII tf the gtddance on control andconsolidstiort in PSAK No" 4 (Reaised 2009) and ISAKNo.7. Tlrc core prfuciple thst a consolidated entity presentsa parent and its stbsidiaries ns if tlrcy are n sfugle econontic
entity remnhts tutchanged, as do the consolidationprocedtres"
PSAK 65 introduces a single consolidqtiott model tltatidentifies control ss tlrc bnsis for consolidation for all types
of entities, zuhere control is based on whether nn inaestorlms poruer oaer tlrc hrcestee, expoilffe / rights to usriablerehrns from its irtuolaernent with the inaestee and tlrcability to use its poTuer oaer tlrc inuestee to offect theamoturt of the rehtnts
Tlte new standqrd also includes gidnnce on stbtantiue andpr ote ctiae ri ghts a:n d on agent-prin cip al relation slip s.
* PSAK No. 66 " loittt Arrangenrcnts" This strmdnrd (tlmtreplaces PSAK No 12 (reaised 2009) nnd ISAK No. 12)hftroduces tennhtology " j oirrt arrfingetflent" . Tlis standardrequires a pnrty to a joint arrffitgetnent to detertrine tlrctype of jotnt arrangetnent ht rulich it is itrcolaed byassessittg itstrigltts and obligntiotts, and tlrctt accutnt forthose rights and obligqtiotts in accordnnce witlt that type ofjoittt arrangetnent.
loittt firrangetnents are eitlrcr joittt operatiotrs or joirttaenhres.: Tltis stnndsrd also remoae selection tfpropo rtiottste consolidatiott ruetho d.
* PSAK No" 67 " Disclosre of lnterests itt Otlrcr Entities"
10
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 2O\4(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 201.5 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG
PSAK No. 67 menggabungkan/ meningkatkan, danmenggantikan persyaratan pengungkapan untukentitas anak, pengaturan bersama, entitas asosiasi,
dan entitas terstruktur yang tidak dikonsolidasi.Standar ini mensyaratkan untuk mengungkapkaninformasi yang memungkinkan para penggunalaporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan,risiko yang terkait dengan kepentingannya dalamentitas lain dan dampak dari kepentingan tersebutterhadap laporan keuangan"
Penerapan standar ini menyebabkan pengungkapanyang lebih ekstensif clalam dalam keuangan
PSAK No. 68 "Pengukuran Nilai Waia{'
PSAK No. 68 mendefinisikan nilai wajar, menetapkansatu kerangka tunggal untuk mengukur nilai wajardan menetapkan pengungkapan mengenaipengukuran nilai wajar. PSAK No. 68 berlaku saat
SAK lain mengharuskan dan mengizinkanpengukuran nilai wajar.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
Pembukuan perusahaan diselenggarakan dalam matauang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlakupada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan,aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asingdisesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlakupada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian yangtimbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan labarugi komprehensif tahun yang bersangkutan.
Pada tanggal 31 Desember 2015, dan 2074 kurs yangdigunakan adalah sebagai berikut :
2015
2, SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOIINTING POLICIESCONTINUED
PSAK No. 67 conrbhrcs, enhances, and replaces the
disclosure reqtiren'rcnts fo, sttbsidiaries, joitttarrilflgernents, associates, nnd unconsolidated structuredentities. TIis stmtdard requires to disclose infortnation thcrt
enqbles users of ffuancial statenrcnts to eatthtste the nstureof, and risks associnted zuith, its interests irt otlrcr entitiesand tlrc effects of tlrcse interests on financial statements
The applicatiort tf tlis standard has resilted in ffioreextensiae disclosrtres in financinl staternents
PSAK No. 6B "Fair Vahrc Measurenxent"
PSAK No. 68 defhtes fair aahte, sets out a single franreruorkfor meanrhtg fair aahrc and reqtires disclosttres about fairushrc meanffenrcnts. PSAK No.68 npplies zuhen otlrcrSA Ks reEire or pennit fntr aqhrc fircasurements.
Transactions and Balances in Foreign Curcenry
Tlrc books of accorutts are maintairrcd in Rapinh. Transsctionsfuring the year inaoluittg foreign uffrencies are recorded nt the
exclmnge rates preuailittg nt tlrc transqction date. At thereporthtg date, nronetary nssets tmd liabilities denomirtated in
foreign utrcencies are adjusted to reflect the exclmnge rstespreaailittg at that dote. Gailts or losses are credited or chargedto tlrc statentent of comprelrcnsiae inconte for the year.
On December 31, 20'15 andas follorus:
201,4
2014, tlrc exclutnge retes used are
I
12.379,40
15.056,60
1,43,72
9.422,11
USDollar(US$1)EURO(EUR1)
Japanese Yen ( YPY 1 )Singapore Dollar ( SGD 1 )
d. Transaction with Related Parties
Tlrc Conrpany adopted SFAS No.7 (Reaised 20L0) "Disclosuresof Relnted Party". SFAS reqires disclosttre of relationships,transactiorts and balances related pnrties, inchdingcomnittnents itt tlrc finnncial stttternents. Tlrcre is nosignificmt hnpact from tlrc ndoptiort 0f tlrc reaised FRS
financial statements.
c.
Dollar Amerika Serikat ( US$ 1 )EURO(EUR1)japan Yen ( YPY 1 )Dollar Singapura ( SGD 1 )
13.795,40
15.069,69
\1,4,52
9.751,19
d. Transaksi dengan Pihak yang Berelasi
Perusahaan menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010)
"Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi". PSAK inimensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dansaldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen dalamlaporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikandari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadaplaporan keuangan.
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbK ITT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DESEMBER 2O].5 DAN 2014 31- DECEMBER2OI.s AND 2014(dalam Rupiahl kxpresseilinRupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARy OF STGNIFTCAIVT ACCOITMTT IG POLICTES -PENTING-LANJUTAN COMilNUED
d. Transaksi dengan Pihak yang Berelasi - Laniutan iL TransactionwithRelateilParties - Continueil
Suatu pihak dianggap berelasi dengan perusahaan jika : A party is considered related to tle company if:
a) langsung atau tidak langsung melalui satu atau a) directly or indirectly through one or rnore intermediaries,
lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan tlu party (i) controls or is controlleil by, or are underatau dikendalikan oleh, atau berada dibawah corntnon cofltrol xuitlx the company, (ii) lws an interest in apengendalian bersama dengan perusahaan; (ii) coffipany that gioes sigtrifcant inJhtence ooer the cornpnny,
memiliki kepentingan dalam perusahaan yang or (iii) has joitrt control otser tle cornpnny;
memberikan pengaruh signifikan atas perusahaan;atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas
perusahaan;
b) suatu pihak vang berelasi dengan perusahaan; b) a related partrl to tle cornparul;
c) suatu pihak adalah ventura bersama dimana c) a party is a joint oenture in which the cornpany as flperusahaan sebagai ventura. uenture.
d) suatu pihak adalah anggota dari personil d) apartyisamemberofthekeymanagementpersonnelofthemanajemen kunci Perusahaan. Cornpany.
e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat e) a party is a close fanily member with thc indit:idualdengan individu yang diuraikan dalam butir (a) describedinclause(a)or(d);atau (d);
fl suatu pihak yang adalah entitas yang f) thepartyisaneititythatisantrolled,jointlycontrollcdordikendalikan, dikendalikan bersama atau significantly inlfuenced by or for which significat* ootingdipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana rights in seoeral entities, directly or inilirectly, indiuidualshak suara signifikan pada beberapa entitas, srtchasdescribedfu(d)or(e),orlangsung maupun tidak langsung, individu sepertidiuraikan dalam butir (d) atau (e); atau
g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca g,) a party is a post-employment benefit plan for the benefit ofkerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entployees of the Couryany or any otlrcr entity related to tlrcentitas lairi yang terkait dengan Perusahaan. Company.
Seluruh transaksi dan saldo material dengan pihak- Material transactions and balnnces xzith related parties arepihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas disclosedintlenotestothefinancinlstatenents.laporan keuangan.
e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments
AsetKeuangan FinancialAssets
Seluruh aset keuangan perusahaan diakui dan All fnnncial asxls is recognized and derecognised ofl trade date
dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan xuhere the ptrcluse or sale ofafnancial assetunder a contractdimana pembelian dan penjualan aset keuangan wlnse tenns reqtire deliaery of assets within the time frameberdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan establishedby the marl<et concerned, and are hitially measured
aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan at fair oalue plus transaction costs, except for fnancial assets atpasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai fair oahrc through proft or loss, ruhich are initially measured atwajar ditambah biaya hansaksi, kecuali untuk aset fairaahte.keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui labarugi yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai berikut: F ilmttcial assets are classifed as follotas:
- Nilai waiar melalui laporan laba rugi (FVTPL) - Foir uahrc througlr profit or loss (FVTPL)- Dimiliki hingga 1'atuh tempo (HTM) - HeId to nnhrihl (HTM)- Tersedia untuk diiual (AFS) - Aoailable-for-sale (AFS)- Piniaman yang diberikan dan piutang - Loans and receiaables
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 201,4
(dalam Rupiah)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAT STATEMENTS - CONTINUED31" DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat'dan tujuanaset keuangan <lan ditetapkan pada saat pengukuranawal. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 31 Desember201,3 perusahaan memiliki aset keuangan yangcliklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan danpiutang"
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)
Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset
yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidakdiklasifikasikan dalam kategori instrumen keuanganyang lain" Aset keuangan ini diperoleh dan dimilikiuntuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapatdijual sewaktu-waklu untuk memenuhi kebufuhanlikuiditas atau karena perubahan kondisi ekonomi. Padasaat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untukdijual diukur pada nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untukdijual diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan ataukerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakuidalam pendapatan komprehensif lainnya - "Penyesuaiannilai wajar efek tersedia untuk dijual", kecuali untukkerugian penulunan nilai, bunga yang dihitung denganmetode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atasaset moneter yang diakui pada laporan laba rugikomprehensif" Jika aset keuangan dilepas ataumengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugiyang sebelumnya diakumulasi pada penyesuaianperubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual, direklaske laporan laba rugi komprehensif.
Investasi dalam inslrumen ekuitas yang tidak tercatat dibursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar dipasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara
andal diklasifikasikan sebagai AFS diukur pada biayaperolehan dikurangi penurunan nilai.
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Aset keuangan lainnya milik perusahaan denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidakmempunyai koutasi di pasar aktif diklasifikasikansebagai "pinjaman yang diberikan dan piutang", yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangipenurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakanmetode suku bunga efektil kecuali piutang jangkapendek dimana pengakuan bunga tidak material.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOTINING POLICIESCONTINUED
e. Finqncial Instruments - Continued
TIrc classificatiott depends orl tlrc nohtre tmd purpose ,fffuancial assets and desigtated upott ittitial recognitiotr. OnDecember 31, 2014 and Decentber 31, 2013 the company lus
financial nssets classified ns lomts nnd receianbles.
Filryncial ossets nuailable for sale (AFSI
Fbrancial sssets ttaailnble for sale are assets that are designnted
ns naailnble-for-sale or are not classified ht any other category offinancinl instnunents. Tlrcy are ptrchased and IrcId for an
indefhite period nnd nmy be sold in response to liquidityrequirentents or clmnges in market conditiotrs. At tlrc time ofinitinl recogttitiott, aaailnble-for-sale fnancial assets are
nrcnflffed at fnir aahrc phrc transaction costs tlmt are directlynttributable,
After fuitial nxeanfferrcnL aaailable-for-sale fhmncial assets are
measred at fair uahrc, ruith gains or losses arisittg fromclmnges in fair aahrc recogrtized in other conrprehensiae income
- " Fair anhte adjushnent on seurities auailsble for sale" , except
for hnpainnent losses, hfterest caluilated by effectiue interestnrethod md foreign exchmtge inconrc laer monetary sssets
recognized in the statentent of comprelrcnsiae income, If a
fhancinl asset is remoaed or hnpaired, the uuntilatiae gain orloss preaiottsly accrrtnttlnted fu tlrc fnir aslue adjusttnents tochanges in nunilnble fo, ssle seun'ities, reclassified to tlrcstateme rtt of contprelrc nsiae income.
Inaeshtrents fu eryity seuryities listed on exchnflges tlut do notItnue qrcted market prices ht an sctiae msrlcet and tlrcir fairaahrc can not be mensred reliably classified as AFS are
nlenflffed at costless irnpainnent.
Loans and receiaables
otlrcr financial assets belongittg to tlrc company ruith fixed ordetennittable pnyments and lutae no koutasi itt an actiae marletrtre clnssrftd ss " loans snd receiasbles" , wlich are meostred stamortized cost ttsirtg tlrc effectiae interest nrctlrcd lesshnpainnent. Interest is recognized usirtg the effectiae interestnrctlnd, except for slrcrt-ternt receianbles wlrcrt tlrc recogttitionof interest tuottld be hnmoterial.
13
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2OL5 DAN 2A14(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONNNUED31 DECEMBER 2015 AND 201.4
(expressed in Rupiah)
2. RINCKASAN KEBIIAKANPENTINC - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Pinjaman yang diberikan dan piutang - Lanjutan
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan pinjamanyang diberikan dan piutang diukur pada nilai wajarditambah dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal,aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,kecuali jika dampak diskonto tidak material, makadinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan ataukerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensifketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannyaatau mengalami penurunan nilai, dan melalui prosesamortisasi.
Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan bank,piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi,uang jaminan dan rekening yang dibatasipenggunaannya.
Metode suku bunga efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode perolehanyang digunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga selama periode yangrelevan. Suku'bunga efektif adalah suku bunga yffigsecara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kasdimasa datang (mencakrp seluruh komisi dan bentuklain yang dibayarkan dan diterima oleh parc pihakdalam kontrak yang merupakan bagian yang takterpisahkan dari suku bunga efektil biaya transaksi danpremium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umurinstrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuanawal.
Penurunan nilai aset keuangan
Aset keuangary selain aset keuangan FVTPL, dievaluasiterhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggalpelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bilaterdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal asetkeuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan yang dapat diestimasi secara andal.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidaktercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangkapanjang pada nilai wqar dari investasi ekuitas di bawahbiaya perolehan dianggap sebagai bukti obyektifpenurunan nilai.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESCONTINUED
e. Financial lnstruments - Continued
Lootrs tmd receiunbles - Cotttirurcd
At tIrc thne of hitial recogttitiort, financial assets as losns andreceianbles are nrcailffed nt fair aahrc plus transactiott costs
that are directly attrihftttble. After hitial recognition, financialassets ore recorded nt mnortized cost ttsittg tlrc effectiae interestmetlrcd, utiless tlrc hrryact of tlrc discotutt is not mnterial, it is
stated at cost. Gahts or losses are recognized fu profit or loss
rulrcn tlrc ffuancictl asset is derecogttized or inrpaired, andtlrou gh tlrc qm ortizatiort proce ss.
Tlrc group's ffuancial nssets inchde cqsh and bnttk, nccoturts
receiaoble, otlrcr receiuables, receiasbles from related parties,guarantees and restricted accotutts.
Tlrc effectiae hfterest metlrcd
Tlrc effectiae interest nrctlrcd is n method of selection used forcaluilating the amortized cost of a flnancial instnunent and ofcillocstirtg itfterest irtcorrrc laer tlrc releaant period. Tlrc ffictiaeinterest rate is tlrc rate tlwt exoctly discotutts estimated fihrecash receipts (inchding all fees and poittts paid or receiaed
bettueen pnrties to tlrc contract tlmt nre an integrnl part of tlrceffectiae ilfterest rate, trmtsaction costs snd otlrcr prendrnfls ordiscottttts) tlrough tlrc expected life of tlrc fnattcial instnnnentor, rulrcn nppropriate, n slrcrter period to the net carryingmnount of financisl sssets st ittitinl recogrtitiort.
Impainnent of fhmncisl assets
Fhtancial assets, otlrcr tlmn financial assets FVTPL, aretrssessed for indicators of inryninnent at each reporting date.Fhmncial sssets is hnpaired when tlrcre is objectiae eaidence, as
a resilt of one or ntore euents thnt occtrred after tlrc initicrlrecogrtitiotr of tlrc ffuancial asset, md that loss eaent lns anhnpact ott tlrc esthnated ffture caslt flows of the fhmncial sssetthst cntt be estirnated reliably.
For AFS erytity ilrueshnents are listed nnd not listed on the
stock exclmnge, or a sigtificant refutctiott irt tlrc long-term fairaahrc of m eryity hrceshnent below cost is cortsidered as
objectiae eaidence of hnpnirnrcnt. '
1,4
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANIUTAN31 DESEMBER 201.5 DAN 2414(dalam Rupiah)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2015 AND 201.4(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKANPENTING - I.ANJUTAN
AKUNTANSI YANG
e" Instrumen Keuangan - Lanjutan
Penurunan nilai aset keuangan - Laniutan
Untuk aset keuangan lainnya. Bukti obyektif penurunannilai termasuk sebagai berikut:
- Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam; atau
- Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
- Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjamanakan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan"
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilaimerupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangyang didiskontokan menggunakan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangan.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengankerugian penurunan nilai secara langsung atas aset
keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnyadikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang.Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telahdihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan.Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.
Perusahaan pertama kali menentukan apakah terdapatbukti objektif penurunan nilai secara individual atas aset
keuangan yang signifikan secara individual, atau secara
kolektif untuk aset keuangan yang ticlak signifikansecara individual.
Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuanganyang signifikan yang memiliki bukti objektif penurunannilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkandalam kelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukanpenilaian secara kolektif.
Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara kolektilperusahaan menggunakan model statistik dari trenhistoris atau probabilitas wanprestasi, waktu pemulihankembali dan jumlah kerugian yang terjadi, yangdiseuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenaiapakah kondisi ekonomi dan kredit terkini sedemikianrupa sehingga dapat mengakibatkan kerugian aktualyang jumlahnya akan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang ditentukan oleh model historis.Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu yangdiharapkan untuk pernulihan di masa datang akandiperbandingkan secara berkala terhadap hasil aktualuntuk memastikan estimasi tersebut masih memadai.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOI NTING POLICIESCONTINUED
e. Financial Instruments - Continued
Impairrnent of filmncial assets - .Corttituted
For otlter financial assets. Objectiae eaidence of inrynirntentcould inchtde tlrc follorohtg:
- Sigtificant finmtcial dffiuilty of the issuer or obligor; 0r
- Breach of contrnct, such as a default or delinrytency inhrterest or prhtcipnl pnynrents, or
- Tlrcre is n possibtlity that tlrc loan will enter bankrrrytal or
fina n cial reor gatizatio rt.
For financinl assets meailffed nt amortized cost, the amount oftlrc hnpainnent is tlrc dffirence between tlrc asset's carryingmnowft and tlrc present aahrc of esthrtated fihrre cnsh florus,discotufied at tlrc orighml effectiue htterest rste of ffuancialassets.
Tlrc cnrrying amount of tlrc financial asset is reduced by the
inrpninnent loss directly fo, fhmncial assets, except fo,receiaables where tlrc carryhtg amount is reduced tltrough use
of an nllawance accotutt. Later recoaery of amounts preaiouslywritten off are credited to lmue tlrc allozuance account. Changes
fu tlrc carryiltg afirotutt of m allowance accotutt are recognizedin tlrc statemertt af contprelrcnsiae inconrc.
Tlrc Cornpany first assesses zuhetlrcr objectiae eaidence tfinrpairnwft exists htdiuifutally for ffuancial trssets tlmt are
fudiuifutnlly sigrificant, ar collectiaely for finattcial assets thntare not fudiaifurally sigtificant.
Indiuifutql ossesunent is performed ouer significant financialassets tlmt haae objectiae eaidence of inrpainnent. Significant
fhwtcial assets qtot included fu tlrc grotry of financial assets
zuith shnilar credit risk charncteristics nnd collectiaely assessed.
In eaciltrntfug tlrc collectiue hrtpainnent, tlrc cotnpffity t$es fistatisticnl ntodel tf listorical trends or tlrc probability tfdefntilt, recoaery thne qnd tlrc mflouttt of the loss, rulich is
adjustable zuitlt managetnent judgnetft as to wlrctlrcr utrrenteconomic cortditiotts nnd credit such thnt it could result in tlrcachml loss mnount zuill be greater or less tlutrr the ttmowfidetennirrcd by tlrc listoricnl models. The rnte of default, loss
rntes md tlrc expected titne for recoaery fu fidure be regilarlycunpared ngnilrct scfinl atftcornes to enstre these estimates are
still innderytate.
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBETT 2OI5 DAN 20"1.4
(dalam Rupiah)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 201.5 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTINC - LANJUTAN
AKUNTANSI YANG
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Penurunan nilai aset keuan - Laniutan
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyatelah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan labarugi komprehensif dalam periode yang bersangkutansebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset
keuangan tersebut belum ditenfukan pengakuarrnya.
Pengecualian pada instrumen ekuitas AFS, jika, padaperiode berikutnya, jurnlah penurunan nilai berkurangdan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengansebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilaitersebut diakui, kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugikomprehensif hingga nilai tercatat investasi pada tanggalpemulihan penurunan nilai tidak melebihi biayaperolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugianpenurunan nilai dilakukan.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugikomprehensif tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi.Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurun€rn nilaidiakui secara langsung ke pendapatan komprehensiflainnya
* ,.
Penghentian pengakuan_aset keuangan
Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan,jika dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset berakhir, atau perusahaan mentransferaset keuangan dan secara substansial mentransferseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepadaentitas lain. Jika perusahaan tidak mentransfer sertatidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko danmanfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset
yang ditransfer, maka perusahaan mengakui keterlibatanberkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitasterkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jikaperusahaan memiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer,Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan jugamangakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yangditerima.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOTINTING POLICIESCONTINUED
e. Financial Instruments - Continued
Impainnent af financial assets - Corttirurcd
If an AFS ffuancinl nsset is considered to declhrc in oahrc, tlrccttrruiltttiae gaitt or loss preaiously recogttized fu equity are
reclassified to tlrc htcome statenrctft itt tlrc period in ryrcstion as
a reclsssificatiott adjushnent euen tlmtgh tlrc finattcial nsset has
not been detennitrcd confessiott.
Exceptiort of AFS eryity instrrnrtents, if,in q xtbseryrcntperiod, tlrc amotutt of the itnpninnent decreases and tlrc decrease
can be related objectiuely to ttt eaent ocurring after tlrchnpainnent 70ns recogrized, tlrc hnpainnent loss preuiortslyrecognized is reuersed tlrotryh profit or loss to tlrc carryhryamount of tlrc hrceshrtent in hnpainnent reaersal date does notexceed tlrc mnortized cost prior to the recognition of hnpainnentIosses is done,
Irr tlre case tf AFS eryity seurities, irnpainnent losses
preaiottsly recognized in tlrc income statemettt are not reaersed
tfuough profit 0r loss. Arry htcrettse fu fair aahrc afterimpainnent nre recognized directly fu other compreltensiae
inconte.
Q glre cp gttitian of fina n cinl nsse ts.
Conrpnny tennirmtes tlrc recogrtitiott of financial assets, if andonly if, tlrc contrachtal riglfts to receiae cash flows from the
ssset expire, or transfer tlrc coftryany's ffumncial assets andtransferred stbstantially aII tlrc risks and reruards of ownerslipof tlrc asset to anotlter entity. If tlrc contpany does not transfernor retain sfustantinlly nll tlrc risks and reruards of ownerslipcntd contirurcs to control tlrc transferred asset, tlrc contpanyrecogrrizes its retained interest itt the qsset and iln associated
Iiability for amounts rulich may be paid, If the cowtpany ltas
sttbstttrttinlly all tlrc risks and rewqrds of ownerslip of n
transferred finnncial asset, tlrc Conrpany recogttizes a financialnsset and also ntangaktd collateralised bowotuirrg fo, the
proceeds receiaed.
16
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 201.5 DAN 2014(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FTNANCIAT STATEMENTS - CONTINUED31- DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTAN
e" Instrumen Keuangan - Lanjutan
Reklasifikasi aset keuan an
Perusahaan tidak diperkenankan untuk melakukanreklasifikasi aset keuangan dari atau ke kelompok aset
keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang.Perusahaan hanya dapat melakukan reklasifikasi atas
aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual kekelompok dimiliki hingga jatuh tempo (atau sebaliknya).Unluk aset keuangan dalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo, reklasifikasi dalam jumlah yang lebih darijumlah yang tidak signifikan maka sisa investasi dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempo harusdireklasifikasi menjadi investasi dalam kelompoktersedia untuk dijual (tainting rule). Apabila terdapatreklasifikasi dari klasifikasi dimitiki hingga jatuh tempoke tersedia untuk cliiual, maka aset keuangan tersebutakan dihitung nilai wajarnya dan selisih antara nilaiwajar clan nilai tercatat harus dicatat pada ekuitas.
nilai wajar aset keuangan
Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untukmempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikansuatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami danberkeinginan qnfuk melakukan transaksi secara wajar(arm's length lransaction).
Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:
- Tingkat 1, pengukuran nilai wajar adalah yangberasal dari harga kuotasian (tidak disesuaikan)dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang
- Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah yangberasal dari input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasiuntuk aset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) atau secara tidak langsung(misalnya deviasi dari harga).
- Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah yangberasal dari teknik penilaian yang mencakup inputuntuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkandata pasar yang dapat diobservasi (input yang tidakdapat diobservasi).
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas ymtgditerbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengansubstansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitaskeuangan dan instrumen ekuitas.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOLTNTING POLICIESCONTINUED
e. Financial lnstruments - Contiruted
Re cln ssificstion af ffu an cinl nsse ts
Tlrc conrpatty is not allowed to reclsssifu financial sssets frontor to a group of fhwtcinl nssets at fnir aahrc through proflt orloss snd latms and receiuables. Tlrc contpntty can orily do the
reclassificqtiott of finnrtcial ctssets from the aaailnble-for-snle to
lrcld-to-tnahrity (or uice aersa). For fhmncial assets classifiedss lrcld to rmhtrity, tlrc amowft of tlrc reclassification of ,nore
than nn htsignificant nrttotutt of the remainittg hrceshnents irtlrcld-to-tnafirity hrcestnrents nnrct be reclassified as aaailable
for sale (taintfug nile). If there is a reclassification from lrcld-to-ntafurity classificatiort to the a:anilable for sale, tlrc asset wiII be
cnluilsted at fair aahrc nnd tlrc dffirence betrueen tlrc fnir anlueqnd the carrying amourtt sltould be recorded in equity.
fqir uahrc af fhnncinl nssets
Tlrc fair anhrc is tlrc anhrc thnt is used to exchange an ctsset or aIiability to settle betzueen tlrc parties, willing to trade fairly(snn' s lengtlr transactiott),
Foir anhrc liernrclul Ims the follozuittg leaels :
- Leael 1 fair aahrc ,,rclilffements sre deriaed from kuotasianprices (not adjtrcted) ilt nctiue nmrkets for identicsl assets orlisbilities.
- Leuel 2 fatr ualue nrcailffenrents are deriaed frotn inptftsotlrcr tlmn hrctssian prices inchded in Leael 1 that are
obserunble for tlrc rtsset or liability, either directly (ie prices)or htdirectly (ie deaintion of tlrc price).
- Leael 3 fntr trahrc meailffements ttre deriaed from aahmtionteclmiryres thnt inchde inptftq for tlrc asset or liability tlmttre not based on obseruable market data ftmobsercableirtpttts).
Financial Liabilities and Equity Instruments
Fhtancitrl linbilities mtd eqity instnnnents issrcd by the
Conrpmty are classified accordfug to tlrc stbstance tf the
contracttml arrangenrents entered into and tlrc defittitions of a
financial liability rmd mt eryity instrtunent.
AKUNTANSI YANG
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 2A.1,4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBEII 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIJAKANPENTING. LANJUTAN
AKUNTANSI YANG
e" Instrumen Keuangan - Lanjutan
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas - Lanjutan
Instrumen ekuitas
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yangmemberikan hak residual atas aset Perusahaan setelahdikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumenekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelahdikurangi biaya emisi langsung.
Pembelian kembali instrumen ekuitas milik Perusahaandiakui dan dikurangi langsung ke ekuitas. Keuntunganatau kerugian tidak diakui pada laba rugi atas
pembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalanekuitas milik Ferusahaan.
Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi
Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi, diakui padanilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut.Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan tingkatpengembalian yang efektif, kecuali untuk liabilitasjangka pendek dimana pengakuan bunganya tidakmaterial.
Metode suku bunga efektif adalah metode untukmenghitung biaya perolehan diamortisasi dari liabilitaskeuangan dan mengalokasikan beban bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalah sukubunga yang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran kas di masa datang selama perkiraan umurliabilitas keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biayatransaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjamandiakui selama jangka waktu pinjaman.
Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi utang bank,utang usaha, biaya masih harus dibayar, utang lain-laindan utang-utang pihak berelasi"
Penghe-ntian pengakuan liabilitas keuangan
Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitaskeuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
2" SUMMARY OF SIG}JIFICANT ACCOUNUNG POLICIESCONTI]\TUED
e. Financial lnstruments - Continued
Financial Liabilities and Equity lnstruments - Continued
erydtlt instnnnents
An eryity instrtnnent is nny contract tlmt eaidences a residualinterest itt the nssets of tlrc Company nfter defutctittg all of itsliabilities. Erydty instrtunents nre recorded at the proceeds
receiaed, net of direct issttance costs.
Reprcltase of the Cowtpany's eryity instnnnents is recogtrized
and defurcted directly in eryity. Gains or losses are notrecogrtized in profit or loss on tlrc ptrchase, sale, issunnce orcmtcellntion of the Compnny's erydty.
Firtcutcigl ligbilities mensrred nt amortized cost
At tlrc tirne ,f ir)tint recogrtitiott, firrartcint tiabitities are
mefiilLred nt amortized cost, nre recognized nt fair aahrc. Tlrc
fair unlrrc less transactiott costs tltst nre directly attributable to
tlte isstance of tlrcse ffuancial lifibilities, Measrenrcnt firesubseryrcntly mennffed at ntnortized cost rtsittg the effectiae
hfterest metlnd, ulrcre ilfterest expense is recogtrized based on
tlrc effectiae rate of returh except for short-tenn liabilities are
ttot material rulrcre tlrc recogttition of ittterest.
Tlrc etfectiae hfterest nrcthod is tt method of calutlating tlrcamortized cost of a financial liability snd allocating interestu(pense ouer the releuant period. The effectiae interest rate isthe rste tlmt exactly discotutts esthnated flhre cash paymentstlvouglt tlrc expected lrft of tlrc ffuartcial liability, or, if more
approprinte, (t shorter period to tlrc net carrying amouttt offi na n ci nl lisbilitie s at initi nl re co gttitiort.
TIrc dffirence befween tlrc proceeds Qrct of transactiotr costs)nnrl the settlentent or redemption of borrozoirtgs is recognizedouer tlrc tenn of tlrc lonn.
Tlrc Conrpany's fhwtcinl lisbilities inchde bank loans,
accaunts pnyable, accnrcd expenses, otlrcr payables nnd relatedparty debt.
D ere co glrition of fi t ra n cinl lirfuilities
Company tennitmtes recogrition finattcitrl liabilitiet rulrcn, sndonly rulrctt, tlrc Contpany's obligatiotrs sre disclmrged, cnnceled
or expired.
18
2. RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARYPENTING - LANIUTAN CONTINUED
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2A15 DAN 201"4
(dalam Rupiah)
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Saling Hapus antar Aset Keuangan dan LiabilitasKeuangan
Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan saling hapusdan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisikeuangan, iika dan hanya jika:
- Saat ini rnemiliki hak yang berkekuatan hukurnuntuk saling melakukan saling hapus atas jumlahyang telah diakui tersebu| dan
- Berniat untuk menyelesaikan secara neto atau unfukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnyasecara simultan"
t. Setara Kas
Setara kas meliputi Investasi yang jatuh tempo dalamwaktu tiga bulan atau kurang sejak tanggalpenempatannya dan tidak dijaminkan"
g. Piutang dan Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai
Piutang dinyatakan sebesar jumlah nominal setelahdikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.Nilai penyisihan penurunan nilai diestimasi berdasarkankebijakan y4lrg dijabarkan di catatan 2d untukpenurunan nilai aset keuangan.
h. Persediaan
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang terendahantara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biayaperolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualandalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biayapenyelesaian dan biaya penjualan.
Penyisihan persediaan barang usang ditentukanberdasarkan estimasi jumlah yang mungkin direalisasirnelalui penggunaan atau penjualan dirnasa depan darimasing-masing jenis persediaan.
Aset Tetap
Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011),
"Aset Tetap', yang menggantikan PSAK No" 16 (Revisi2007), "Aset Tetap", yang berdampak pada pengakuanaset, penentuan jumlah tercatat dan biaya penyusutandan kerugian atas penurunan nilai harus diakui dalamkaitannya dengan aset tersebut.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAT STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2015 AND 201"4(expressed in Rupiah)
e. Financial lnstruments - Continued
offsetting Financial Assets and Liabilities betweenFinancial
The Company's financial assets and liabilities are offsetand the net amount presented in the statement of financialpositiory if and only if:
- It currently has a legally enforceable right to offset eachother over the reco gntzed amounts, and
- Intention to settle on a net basis or to realize the assetand settle the liability simultaneously.
Cash Equiaalents
Cash eqtdaalents included ttII rntrestricted inaesments witltrncrhryities of tlree montlrc or less from the dttte of plncetnentand are not used as collnteral.
Accounts Receiaable and Allowance fo, rmpairmentLosses
Accottttt receianble ore stnted nt tlrcir noninnl unhrc, net ofallownnce for hnpainnent losses. Allorunnce for hnpainnentlosses is esthnated based on the policies &s described in note 2d
for hnpainnent of finmcisl assets.
Inaentories
[naentories nre ststed nt tlrc lower of cost a:nd net renlizableanhrc. Cost is detenrined under n ntouing aaerfige metlnd.
Net realizable uahrc is the estimate of the selling price in tlrcordfuary1 course of hrchtess, less the esthnnte costs of completionand selling expetrces.
Alloruattce for inuentory obsolescence is detennirred on tlrc bqsisof m estilnated amowtt to be realized throttgh fitture usage orsales of indiaidtral inuentory items.
Property, Plant And Equipment
Tlre Conryany adopted SFAS No.l 6 (Reaised 2A11), "Property,Plant and Eqtipment", ruliclt replaces sFAS No.l 6 (Reaised2007), " Property, Plant and Eqtipment" , zulich lmae anhrryact ort tlrc recogrtition of tlrc nssets, tlrc deternrinatiotr of ttrccarrying amounts and tlrc depreciatiort charges and ilnpainnentIosses to be recogrized tn relatiott to assets.
h.
19
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2O15AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTING-LANJUTAN CON?TNUED
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 201.4(dalam Rupiah)
i" Aset Tetap - Lanjutan
Aset tetap setelah pengakuan awal,dipertanggungjawabkan dengan menggunakan moclelbiaya. Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi dengan akumulasi penyusutan. Biayaperolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetapsaat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteriapengakuan. selanjutrya pada saat inspeksi yangsignifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalamjumlah tercatat (" carrying amount', ) aset tetap sebagaisuatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan.semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidakmemenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain pada saatterjadinya.
1" Pemilikan Langsung
Aset tetap tertentu yang digunakan dalam kegiatanusaha telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaianyang dilakukan oleh penilai independen pada tanggal 1November 2000 sesuai dengan peraturan pemerintahyang berlaku. Harga perolehan mencakup pengeluaranuntuk perbaikan, penggantian, pemugaran, peningkatandaya guna Aset tetap yang jumlahnya signifikan, sertaselisih kurs tertentu atas kewajiban yang timbul untukperolehan Aset tetap.
Penyusutan Aset tetap dihitung dengan metode garislurus berdasarkan taksiran masa manfaat Aset yangbersangkutan sebagai berikut:
i. Property, Plant And Equipment - Continued
Property, Plant nnd Eqipntent after initial recognition,accorufted fo, usirtg the cost model. property, plant andEryipnrcnt are stated at cost less accurruilated depreciatiorr.such cost irtchdes tlrc cost of replacfug part of the plant anderyipment when that cost is inurred, if the recogttition criteria.Furtlrcnnore, fuilng tlrc mnjor htspectiort done, the cost ofinspectiort is recognized ht tlrc carrying nmount (,,cnrryingantount" ) of Property, plant and Equipment qs a replaceutint ifthe recogttitiott criteria. AII costs of mointenance and repaiistlmt do not rneet the recogrtitiott criteria are recognized instatement tf inconrc and otlrcr contprehensiae incorne qsinuryred.
L. Direct Acquisition
specific Property, Plant and Equipntent used in operation hnaebeen reuahmted base'on aahmtiorr by independent nppraisnl ortNoaenrber 1, 2000 fu accordattce with goaernnrent regtilntiorr.cost ,f Property, plant and Eqttipnent inchde cost ,frepninnent, replacentent, nnd oaerhaul, renilting increase htcnpacity zuith significant antount, and exchange rate onliabilities for aryisition of property, plant and Erytipment.
Depreciatiott of Property, plmtt and Eqttipnrent is cglutlntedtytng straight line methode ouer tlrcir expected ttsefiil liaes as
follozu:
Aset TetapMasa Manfaat/
Usefiil Life
Tahun/ Years
Persent ase /Percentage
Property, Plnnt and Equipntent
Bangunan dan prasaraMesinInventaris kantor dan pabrikKendaraan
20
10
5
5
5%10 Yo
20 To
20 To
Buildin gs and infra stru cfi re s
MnclineriesOffice and fnctory eqipnrcnts
t Vehicles
Biaya perbaikan dan pemeliharaan normal dibebankandalam perhitungan laba/(rugi) tahun berjalan. Biayapemugaran/ perluasan, renovasi, dan lain-lain yangmenambah masa manfaat dan kemampuan ekonomisaset dikapitalisasi. Aset tetap yang lama tidakdimanfaatkan atau dijual, dikeluarkan dan dihapuskandalarn pembukuan, dan laba / (rugi) yang timbuldibebankan / (dikreditkan) ,calam perhitunganlaba/ (rugi) tahun berjalan.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai resiclu, umur manfaatdan metode penyusutan di-reaiew dan jika sesuaikeadaan disesuaikan secara prospektif.
Tlrc cost of mahttennnce rmd repnirs is chnrged to urrerttoperations os itturred; sigttificant renewnls and improaementare capitalized. when nssets ore retired or othenuise disposed,their carrying aalues mtd rerate'd ncurmtilated depreciati'on areremoued from tlrc nccounts and any rexrltirtg gatn or losses isreflected in tlrc ctrrrent operntiotts.
At tlrc end of ettch financinl year, residuql ualues, ttsefiil liaesand nrcthods af depreciation fire reaiezued and if appropriatecir ctunstcm ces prospe ctiuely is adj ustable .
2A
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 20'l..4
(dalam Rupiah)
PT JAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED31 DECEMBER 2415 AND 2014(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTA.N
Aset Tetap - Lanjutan
1. Pemilikan Langsung - Lanjutan
Aset tetap yang tidak digunakan dinyatakan sebesar
jumlah terendah antara jumlah tercatat atau nilai wajarsetelah dikurangi biaya penjualan aset tersebut dan
disajikan pada aset lain-lain dalam laporan posisi
keuangan, kecuali untuk aset yang diharapkan akan
dijual dalam masa satu tahun disajikan sebagai aset
lainnya.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biayaperolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap.Akumulasi biaya diperoleh akan dipindahkan ke akunaset tetap yang bersangkutan pada saat telah dan siapuntuk digunakan" r
2. Aset dalam Pembangunan
Aset dalam pembangunan meliputi bangunan danprasarana lainnya, yang dinyatakan berdasarkan biayapembangunan, biaya pegawai langsung, biaya tidaklangsung dan biaya-bLaya pinjaman uang digunakanselama masa pembangunan. Akumulasi biaya Asetdalam pembangunan akan direklasifikasi ke Aset tetapyang bersangkutan pada saat pembangunan selesai danAset tersebut sihp untuk digunakan.
Penurunan Nilai Aset
Perusahaan rnengakui rugi penurunan nilai Aset apabilataksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali dari suatuAset lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiaptanggal neraca, Perusahaan melakukan penelaahanuntuk menentukan apakah terdapat indikasi pemulihanpenurunan nilai. Pemulihan penurunan nilai diakuisebagai laba pada periode terjadinya pemulihan.
Beban Pinjaman
Beban atas pinjaman yang digunakan untuk membiayaipernbangunan atau pemasangan Aset dalampembangunan dikapitalisasi. Beban keuangan inimencakup beban bunga, selisih kurs, dan biaya pinjamanlainnya. Kapitalisasi biaya-b tay a pinj aman ini dihentikanpada saat pembangunan Aset selesai dan siap untukdigunakan.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESCONTINIIED
i. Fixed Assets - Continued
L. Direct Acquisition - Continued
Fixed assets tltst are nat used are stated nt tlrc lower of tlrccarrying nn'rctnft or fnir anhrc less cost of sale of wch assets tmd
are presented ht otlrcr assets itt tlrc statenrcnt of financialpositiott, except for assets that nre expected to be sold withht one
ye(tr are presented as otlrcr assets.
Constrttctiott hr progress is stated nt cost and is presented qs
part of tlrc fixed assets, The accrm'nilated cost of acEdred zuill be
transferred to tIrc approprinte fixed asset nccotutt at tlte time
was and ready for use.
2. Construction in,Progress
Constntctiott itr prlgress fuchdhtg buildittgs mdinfrasfitcfires are stated at cost htchtdfug direct labor, fudirectIabor, mrd borroroittg cost dtring cortstntction. Acctutntlated
cost itt constructiott irt progress is transferred to respectiae fixednssets accotutt, tohen tlrc assets cornpleted qnd ready to use.
Impairment of Assets
Tlrc Compntty recorded loss from hrrpainnent of essets rulrcn
esthnated recouerable mnourtt is loruer thm its carryingnmount, On tlrc balnnce slrcet dnte, Cotnpany euahmte if tlrcre is
indication of recoaery fu hnpainnent of nssets. Tlrc recoaery ofhnpninnent assets is recorded as inconre at tlrc period inurred.
Borrouting Costs
Borrowirtg costs in finnncittg of acrytsitiott or instcrllstiotrcfqssets are cnpitalized. Borrowirtg costs inchde interest
expenses, foreigt exclnnges, and otlrcr borrowitrg cost.
Borroroirtg costs is capitalized wftil nssets completed and rendy
for use.
AKUNTANSI YANG
k.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANIUTAN31. DESEMBER 2015 DAN 2014
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2015 AND 201-4
(expressed in Rupiah)
2. RINGKASAN KEBIIAI(ANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANC 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESCONrINUED
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Perusahaan menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010),
"Pendapatan". PSAK No" 23 (Revisi 2010) inimengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan
pendapatan, sehingga pendapatan clapat diakui, clan
mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yangtimbul clari transaksi dan kejadian tertentu, serta
memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteriamengenai pangakuan pendapatan.
Pendapatan dari transaksi penjualan diakui pada saat
barang diserahkan dan pendapatan clari transaksi
penjualan jasa diakui pada saat jasa dilaksanakan sesuai
prestasi, Beban diakui pada saat terjadinya (accrual
basis).
m. Imbalan Kerja
Imbalan KeSa Tangka Pendek
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi,sebesar jumlah tidak terdiskonto dari irnbalan kerjajangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagaiimbalan atas jasa tersebut.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah,
gaji, bonus dan insentif.
Imbalan Pascakerja
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uangpenghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Unclang Ketenagakerjaan No"13/ 2003 ("UU 13 / 2003").
Perusahaan mengakui jumlah liabilitas imbalan pastineto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada
akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset
program yang dihitung oleh aktuaris independendengan menggunakan metode Projected Unit Credit.Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukandengan mencliskontokan imbalan tersebut.
Perusahaan mencatat tidak hanya kewajiban hukumberdasarkan persyaratan formal program imbalan pasti,
tetapi 1rgu kewajiban konstruktif yang timbul daripraktik informal entitas.
Biaya jasa kini, setiap biaya jasa lalu dan keuntunganatau kerugian atas penyelesaian, clan bunga neto atas
liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba
rugi.
l. Reaenue and Expense Recognition
Tlrc Conryany ndopted SFAS No. 23 (Reaised 2UA),
" Reuentrc" . SFAS No. 23 (Reaised 2010) Tltis identifies tlrc
fulfilhnent of criterin for tlrc recogttitiott of reaenue, so thatrel,enrte ctn be recognized, nnd prescribes tlrc accounthtg
trentment of rerterurc arisirtg from certsin transnctiotts nnd
euents, as uell as prnctical gddance on the applicatiott tfcriteria on rel)eturc confessiott.
Reuemte from snles transnctions fire recognized zulrcn goods are
deliuered nnd tlrc reaentle from tlrc snle of sercices is recognized
zulrcn seraices are perfonned in ficcordance achieaenrcnt.
Expenses are recogttized rulrcn hruryred (sccnml basis)
Employee Benefits
Short- tenn Em p loy ee_ B e n efits
Shor-tenn enrployee benefits tu'e recogtrized zuhen an entployee
has rendered sercice dtring accotutting period, at tlrcundiscottnted smotutt of slrcrt-tenn employee benefits expected
to be paid ht exchange for thnt seruice.
Short tenn enryIoyee benefits fuchde srch as zzlges, salaries,
bomrs and incentiae.
P o s t-e m p I oyn'rcn t B enefits*
Post-employnrcnt Benefits Post-employment benefits such as
retiremenL seuerAnce and seruice payments fire csluilated based
on Labor Lqru No. 13/2003 ("Law L3/2003").
Tlrc Conrpany recognizes tlrc anrourtt of the net defitrcd benefit
liability at tlrc present anhrc of the defined benefit obtigntiort ttt
the end of the reporting period less tlrc fair ualtrc of plan assets
zulich caluilated by independent aciltaries using tlrc Projected
Uttit Credit metlrcd. Present unhrc benefit obligation detenutne
by discotutting the benefit.
Tlrc Cortpnny accorntt ttot only for its legal obligatiorr wtdertlrc fonnnl tenns of a defhrcd benefit plan, btft trlso for anyconstntctiue obligatiort tlmt arises from tlrc entity's infonnalprnctices.
Current service cost, any past serice cost and gain or losson settlement and net interest on the net defined benefitliabilities (assets) are recognized in profit and loss.
22
2. RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI CCoI,IATTTATG PILI]IES -PENTING - LANJUTAN CONTINUED
PT }AKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 20.1.4
(dalam Rupiah)
m. Imbalan Kerja - Lanjutan
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pastineto yang terdiri dari keuntungan dan kerugianakfuarial, irnbal hasil atas aset program dan setiapperubahan dampak batas atas aset diakui sebagaipenghasilan komprehensif lain"
Pesangon
Perusaan rnengakui pesangon sebagai liabilitas danbeban pada tanggal yang lebih awal di antara :
a. Ketika perusahaan tidak dapat lagi menarik tawaranatas irnbalan tersebu| dan
b. Ketika perusahaan mengakui biaya untukrestrukturisasi yang berada dalam ruang lingkupPSAK No. 57 dan melibatkan pembayaran pesangon.
Perusahaan mengukur pesangon pada saat pengakuanawal, dan mengukur dan mengakui perubahanselanjutnya, sesuai dengan sifat imbalan kerja.
Laba per saham
Laba/(rugi) dari usaha dan laba/ (rugi) bersih per sahamdihitung dengan membagi masing-masing laba/(rugi)dari usaha dan laba/ (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.
Penggunaan Estimasi
Dalam penyusunan laporan keuangan, sesuai denganprinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskanmanajemen membuat estimasi dan asumsi yangmempengaruhi jumlah Aset dan kewajiban danpengungkapan Aset dan kewajiban kontinjen padatanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan danbeban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnyamungkin berbeda dari hasil jumlah yang diestimasi.
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONflNUED31 DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
m. Employee Benefits - Continued
The remeasurement of the net defined benefit liability(assets) comprise actuarial gain and losses, return on planassets, and any change in effect of the asset ceilingrecognized in other comprehensive income
Termination Benefits
The Company recognizes a liabitity and expense fortermination benefits at the earlier of the following dates :
a. when the Company can no longer withdraw the offerof those benefits; and
b. when the Company recognizes costs for arestructuring that is within the scope of pSAK No. 52and involves payment of termination benefits.
The Company me'asures termination benefits on initialrecognition, and measures and recognizes subsequentchanges, in accordance with the nature of the employeebenefits
n. Earnings per Shares
Irtcorne/(loss) frorn operatiorts and net fucome/(loss) per slmrenre cortptfted by diaiding income/(Ioss) from operntions tmd netitrcome/(loss), respectiuely, by tlrc zueighted aaerage runnber ofoutstanding shares.
o. Used of Estimation
Genernlly accepted accorrrftirtg prfuciples reryires ftmnagenrentto make esthnations and asxnnptions that ffict the reportedctrnottttts of assets and liabilities and disclosryes of contingerftnssets and litrbilities at the dete of financinl staternents md tlrcreported amouttts tf reuentrcs and expenses during tlrcreporthtg period, Achml resilts could differ fronr estimatiotts.
n.
o.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 201.5 DAN 20'1.4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2015 AND 201-4(expressed in Rupiah)
2" RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOLTNTING POLICIES
p" Ferpajakan
Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat Asetdan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakuisebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban.Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlakusaat ini.
Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakuisebagai Aset pajak tangguhan apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masamendatang akan memaclai untuk dikornpensasi.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saatketetapan pajak diterima atau jika mengajukankeberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebuttelah ditetapkan.
q. Restrukturisasi Hutang Bermasalah . q.
Keuntungan bersih atas restrukturisasi hutang setelahmemperhitungkan pajak penghasilan terkait diakuidalam laporan laba/(rugi) pada periode terjadinyarestrukturisasi dan diklasifikasikan sebagai pos luarbiasa setelah memperhitungkan hutang kontinjen yangtimbul setelah restrukturisasi.
CONTINUED
p. Taxqtion
Deferred tax is applied using tlrc liabilities metlrcd, for aIItemporary dtfferences arisitrg between tax bnsis of assets andIiabilities and tlrcir carrying unhrcs for financial reportingpurposes. Ctrrently enacted tax rate are used to determinedeferred tax.
To the extend that it is probable, deferred tax assets are tlrccarry forzunrd tax losses, wlich is recogrized and compensatedto tlrc fihre taxable profit.
Adjusbnent to taxatiort nre recorded zolrcn fin nssessntent isreceiaed or wlrcn tlrc resttlt of the appeal is detennined.
Debt Restrucfitring
Net gaitt from restructtrirtg after deducted by related income
tax recorded qt statements tf hrconrc in tlrc period ,freshtctttring inuryred nnd clnsstfred as extraordinary item aftertaking into accotutt conthtgent linbilities.
24
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2OL5 DAN 2OI4(dalam Rupiah)
PT IAKARI:{ KyOEt STEEL WORKT TbkNOTES TO THE FIIVANCIAL STATEMENTS - CONTINUEDSl DECEMBER 2015 AND 2014( expressed in Rupiah)
3" KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVATENTS
Rincian kas dan setara kas'per 31 Desember2015 dan 201.4 sebagai berikut :
Kas
kas kecil
Pihak KetigaBank (Rupiah)
Bank mandiriBank mandiriBank mandiriBank Central Asia
Bank (Dollar)Bank Mandiri Tabungan - USDBank Mandiri Tabungan - USDBank Mandiri - EuroBank Mandiri Tabungan - SGD
DepositoBank Mandiri - Deposito
fumlah Kas dan Setara Kas
20L5
1.373.240
1.545.648.478
206.541.825
20.915.495
52.910.150
5.000.000.000L4.536.5L3.948 6.927.389.L88
Cash And cash equianlents as of Decernber 31, 2015 nnd 2014, consisted oftlrc following :
2414
Cashpetty cash
Third partiesCash in Banks (IDR)
Bank MnndiriBank MandiriBank Mnndiri
Bank Centrnl Asin
Cash in Banks (USD )Bnnk Mandiri Tabwrgan - USDBank Mandiri Tnbungan - USD
Bnnk Mnndiri - EuroBnnk Mandii Tabungan - SGD
DipositBank Mandiri - Diposit
Total Cash and Cash Equiaalents
2.004.664
1,"446.301.453
97s.0009.832.619.047
52.485.193
23.233.677
1,.365.705
51.752.295
3125.776.974
4. DEPOSITO BERIANGKA 4. TIME DEPOSIT
Deposito berjangka pada Bank Mandiri per 31 Desember 2014sebesar Rp. 5.000.000.000 dengan jangka waktu L bulan. Depositotersebut sebagai jaminan pembukaan letter of credit (L/C).
Tinte deposits nt tlrc Bank as
5,004,000,000 with a period of 1
opening letter of credit (UC).
of Decentber 31,, 201,4 amount Rp.nnnth. Tlrcse deposits ns a guarantee of
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
Rincian piutang usaha per 31 Desember 2015 dan 201,4
sebagai berikut :
Pihak ketigaPT Dunia BaiaDharma Eka AbadiBUT Hyundai Duta Graha JOBUT Sangyong - BPL JOBudiBangun Menara AbadiPT Catur Bangun MandiriCatur Graha EkaperkasaDimensi Argha Indah JODimensi EngineeringInti Sumber Baja SaktiMaiu Total PersadaMeindo Elang IndahKonsorsium Hutama AjiKongsi Total DecorientModern Widya TeknicalPerwira Adhitama Sejati
]umlah dipindahkan
Trades receiuable as of Decentber 31, 2015 and 2014 cotrsistedof tlrc follotaing :
201420L5
176.601.029
2.531 .487.3632.301,.934.574
741,.g00.g4;
884.349.4751,62.877.232
338.927.8291,61".440.249
201.056.903
1,81,.690.074
151.878.118174.085.789
2.191.309.518
633.574.771,
806.525.1,41
2.531,.497.363
2.301,.934.574
s15.030.670345.314.762741.90A.947
884.349.4751,62.877.232
338.927.8291,61.400.249
559.399.752
201.056.903
1,81,.690.074
151.878.118v4.085.789
Third PartiesDunin Baja, PT
Dlmrnm Ekn AhadiBUT Hywtdni Dutn Crnln loint Operatiort
BUT Ssnngt1ong - BPL loint OperationBudi
Bangtm Menara AbadiCatur Bangun Mandiri, PT
Catur Graha Ekaperkasa
Dhnensi Argha lndah lODinrcnsi Engineering
Itrti Sunfuer Bajn SnktiMnju Totnl Persadn
Meindo Elnng IndoltKonsorsiurtr Hutanm Aji
Kongsi Total DecoientModern Widyn Tekniknl
Pertuira Adlitamn Sej atiTotal be transferred10.195.499.A99 n.687.433.648
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANIUTAN31- DESEMBER 201.5 DAN 2A1.4
(dalam Rupiah)
5. PIUTANG USAHA - LAN'UTAN
PT IAKAI<TA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2O15AND 2014( expressed in Rupiah)
5. TRADE RECEIVABLES - CONTINUED
2At5 201.4
Jumlah pindahan
Prana Visi MediaPutra Cipta JayaPutra Cipta Jaya SentosaPutri Intan AnugrahSembilan SediatiSinar Lampung SeiahteraSinar Anugerah Mitra AbadiLain-lain (Saldo di bawah Rp 100.000.000)
DikurangiPenyisihan kerugian penurunan nilai
Pihak yangberelasi(lihat catatan 221
PT Maxifero (Steel) Industri Co, LtdPT Segoro Adidaya SteelPT Jakarta Steel Perdana IndustryPT Jakarta Steel Megah Utarna
Dikurangi:Penyisihan kerugian penurunan nilai
Mutasi penyisihan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut :
Salclo awal tahunPenurunan nilai piutangusahaPenyesuaian penurunan nilai piutang usahaPembayaran
Saldo Akhir tahun
Rincian berdasar umur piutang usahaadalah sebagai berikut :
Umur piutang usahaBelum iatuh tempo31-60 hari6'1,-90 hari91-120 hariLebih dari 120 hari
Penyisihan kerugian penurunan nilai
111.567.100.264 117.851.247.962
(38.71,4.54e.860) (38.714.s49.860\?2.852.550.4A4 ?gJ36.6ggJ02
46.997.168.958 46.997.768.958
Total trnnsfer
Prana Visi MediaPutra Cipta laya
Putra Ciptn laya Sentosn
Putri lntan AnugrahSenfuilan Sedjati
Sinar Lampung Sej ahtera
Sinnr Amryerah Mitrn AbndiMiscellaneous (balance below Rp. 100.A00.000)
Less :alloutance for inryairment losses
Related parties(See note 22)
Mnxifero (Steel) Infutstri Co, Ltd, PTSegoro Adidaya Steel, PT
Jnknzrtn Steel Perdana Infurctry, PT' lnkartn Steel Megah Utarna, PT
Less :
allowance for inryairnrcnt losses
Moaement of allowance for impainnentlosses TDas proaided as follort)s:
Begining balance
Written off accottnts receianble
Adjustrrrcnt Written off accounts receiaable
pnyment
Ending bnlnnce
\ging nnnlysis of trades receiunble
is asfollow :
Aging of trade receiaables
Unfurc31-60 days
| 61-90 dnys
91-120 dnys
Oaer 120 days
Allowance for impairment losses
70.195.499.099
)zz.rot,ott
686.A87.39s
542.252.905
70.687.433.648
792.919.7503.092.062.459
547.346.797121..239.250
555.549.418254.642.025679.A27.478
11.646.541.010
(8.28?.61e.0e8)
3.363.921.912
28.729.773.429
26.282.707.417
4.565.05 6.1.44
51,.990.223.274
16.730.22A.825
(8.282.619.OeS)
9.44?.6WJn:
28.729]13.42926,282.707.417
4.565.05 6.1.44
58.274.370.972
46.997.1,69.959 46.997.168.9s8
3.133.255.230
120.080.386.044
7 .155.715.033
1.412.455.5851.287.274.807
673.883.625124.052.139.737
123.213.64't .274
(46.ee7 .768.esp\76.2t6.472.3L6
134.581 .468.787
(46.e97 .1,68.2s5)
87.584.299.8n
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman investor (
lihat catatan 16). Berdasarkan penelaahan keadaan akun piutangmasing-masing pelanggan pada akhir tahury manajemenperusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunannilai, mencukupi untuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnyapiutang.
Tlrc trnde receiuahles are used as collnternl to certnin inaestor lonns (see notes1'6). Based on reaiew of indiaidual nccount at tlrc end yenr, the Conrpany' snmnagetnent belieaes thnt sllownnce for inrynirurcnt losses is srfficient tocoaer losses from the uncollectnble accounts.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANIUTAN31- DESEMBER 2OT5 DAN 201.4
(dalam Rupiah)
PTIAKARIA TSOETSTEEL WORr(t TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED3l DECEMBER 2015 AND 2014( expressed in Rupiah)
5" PIUTANG USAHA - LANIUTAN 5. TRADE RECEIVABLES - CONNNUED
Penjelasan lebih terinci atas beberapa debitur adalah sebagai berikut
L. PT Perwira Adhitama SejatiPerusahaan melakukan penjualan hasil produknya kepada PT
Perwira Adhitama Sejati. Transaksi penjualannya pada tahun 2015
sebesar Rp. 72"655.394.746. yang merupakan 50,66 % dari jumlahpenjualan tahun 2015.
Perusahaan membeli material berupa billet dari PT. PerwiraAdhitama Sejati, untuk tahun 2015 sebesar Rp. 69.867.731.427. yangmerupakan82,22 o/o dari jumlah pembelian bahan baku tahun 2015.
2. PT Sinar Harapan Baja MandiriPerusahaan melakukan penjualan hasil produknya kepada PT SinarHarapan Baja Mandiri. Transaksi penjualannya pada tahun 2015
sebesar Rp. 23.877.264.456. yang merupakan 16,65 % dari jumlahpenjualan tahun 2015.
More detailed explnnntion of sonrc debtors nre as follows :
L. PT Perwira Adhitama SejatiConrpnny sold its profurction to PT Perutirn Adlitama Sejati, Sales
trnnsnctiotrs in 2015 anrcunted to Rp.72.655.394,746, which is 5A.66% oftotal sales in 2075.
Contpnnies purclmse msterial in the fonn of billets from PT. Adhitanm fficerTnrc, for 2015 muotmted to Rp. 69,867,731,427,- which is 82,22% of totnlpurchase raw nmterinl in 2015.
2. PT Sinar Harapan Baja MandiriThe company carries out the sale of its products to PT Sinar HarapanMandiri Baja. Sales transactions in 2015 amounted to Rp.23,877,264,456. which is']..6.65o/, of total sales in 2015.
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
Rincian piutang lain-lain per 31 Desember 2015 dan 2074
sebagai berikut :
Pihak ketigaPT Hyundai EngineeringPT Jason Perdana
PT Tata Buana GrahaLain-lain (saldo dibawah Rp. 30.000.000)
Dikurangi:Penyisihan kerugian penurunan nilai
Pihak yang berelasi( lihat catatan 23 )
PT Jakarta Steel Megah UtamaPT Jakarta Steel Perdana IndustryPT Segoro Adidaya SteelPT Maxifero ( Steel) Industri Co, Ltd
Dikurangi:Penyisihan kerugian penurunan nilai
Mutasi penyisihan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut :
Saldo awal tahunPenurunan nilai piutang lain-lainPenyesuaian penurunan nilai piutang lain-lain
Rincian berdasar umur piutangadalah sebagai berikut :
Otlrcr receiuables as of Decenfuer 31, 2015 nnd 2014
Consisted of tlrc following :
201.4
394"356.957 394.356.957
(394.3s6.e5n (3e4.356.e57\
Third PartiesHrpmdai Engineeing PT
lnson Perdann PTTata Buana Graha PT
Miscellnneous (balnnce below Rp 30.000.000)
Less :
allowance for impnirnrcnt losses
Related parties(See note 23)
laknrta Steel Megnh Tsma, PT
Jnknrtn Steel Perdnna lndustry, PTSegoro Adidaya Steel, PT
Mnxifero ( Steel) lndusti Co, Ltd, PT
Less :
sllowmrce for intpnintrent losses
Moaement of allowance forimpairment losses as follows :
Beginning bnlance
Written off otlrcr receianble
Adjustntent Written off otlter receianble
Aging analysis of other receiaahle
is nsfollow :
247.252.526
64.574.67432.069.870
54.463.887
247.252.526
64.570.67432.069.870
54.463.887
96.589.723.893874.662.445897.632"774837.401,.574
96.589.723.893
809.859 "666897.632.774837.401,.574
99.199.420.626 99.134.617.847
(36.267.1,86.015\. (36.267.1,86.015\
62.932.234.611 62.867.43L.g32
36.667.542.972 36.661,.542.972
36.66L.542.972
27
36.661.542.972
PT JAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2AT5 DAN 201.4
(dalam Rupiah)
PT IAKARIT. KyOEt STEEL WORKS, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTTNUED31 DECEMBER 2015 AND 201.4
( expressed in Rupiah)
6. PIUTANG LAIN-LAIN - LANIUTAN 6. OTHERRECEIVABLES - CONTINUED
Umur piutang lain-lainBelum jatuh ternpo31-60 hari61,-90 hari91,-120 hariLebih dari 120 hari
Penyisihan kerugian penurunan nilaiSaldo akhir tahun
201.4
99.593.777.583 99.528.974.80499.593.777 "583 99.528.974.804
(36.667.542.972) (36.661,.s42.972)
62.932.234.611. 62.867.431..932
Aging of other receiaablesUndue
31-60 days
61-90 days
91,-120 dnys
Oaer DA dnys
Allowance for impairment losses
Ending balance
Berdasarkan penelaahan keadaan akun piutang masing-masingpelanggan pada akhir tahun, manajemen perusahaan berpendapatbahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang mencukupiuntuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnyapiutang lain-lain.
Based on reaiew renilt of the statrts of indiaidual sccount at the end of the
yenru tlrc Contpnny's ,nanagenrcnt belieaes that qllorofince for inryainnentlasses is srfficient to cooer losses from tlrc uncollectable otlrcr receiaables.
7. PERSEDIAAN 7. INT4ENTORIES
Rincian persediaan per 3L Desember 201,5 dan 2014 sebagaiberikut :
2015
Bahan Baku
Bahan Pen'rbantu
Barang Jadi
20.260.391.020
Persediaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman investortertentu (lihat catatan 16).
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan masing-masing jenispersediaan pada akhir tahury manajernen perusahaan berpendapattidak terdapat persediaan yang rusak atau usang untuk tahunberakhir pada tanggal 31 Desernber 201,5 dan 201,4.
Inaentoies ns of Decenfuer 31,2015 nnd 2014 consisted ofthe following :
2014
1.8.817.336.000
7.608.005.177
26.923.t99.107
5.222J99.9308.4ss.039.068
6.582.542.022
Raw msterinl
Supplies
Finished goods
53.349.540.294
Inaentories are used ns collsternl tocertain inaestor lonns ( see notes 16)
Based on the reaiew result of the stahrc of the indiaidrtal inaentory at the endof the year, Contpany's management belieaes that tlrcre is no nny dmnnge orctbsolete inuentories for the yenrs ended Decenfuer 31, 2015 and 2014.
8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAYMENTS
Rincian biaya dibayar di mukasebagai berikut :
Asuransi dibayar dimuka
per 31 Desember 2015 dan 201,4
2015
36.245.680
Prepnynrcnts as of Decenfuer 3"1, 2015 nnd 2014 cinsist of the following:
2014
45.307.1,09 Prepnid instrance45.307.10936.245.690
28
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31. DESEMBER 2015 DAN 2OT4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA r<yoEt STEEL WORKT TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINIIED31 DECEMBER 201.5 AND 2014( expressed in Rupiah)
9. ASET TETAP 9. PROPERTY, PLANTAND EQUIPMENT
Rincian nilai buku dan rnutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir31" Desember 2015 dan 201,4 sebagai berikut :
Book aalues and nrcaenrcnt of property, plnnt nnd equipnrcn for years endedDecenfuer 31., 2015 and 2014, cotrsisted of the following :
Tahun 20Ls
Ftrarga Perolehan
Hak atas tanahBangunan dan prasaranaMesinKendaraanI4ventaris kantor dan pabrik
Aset Dalam PenyelesaianBangunan dan prasarana
fumlah harga Perolehan
Akumulasi Penyusutan :
Bangunan dan prasaranaMesinKendaraanInventaris kantor dan pabrik
61.603.130.838
3.47't .786.494
01 Janu ari 2415
lnnunry "1,201,5
38.719.860.000
4.782.578.7051.6.63't".288796
61,6.077.762
853.325 .575
FenambahanAddition
PenguranganDeduction
31 Desember 2015December 3'1,20:15
259.000.000
1,52.91,2.330
6.250.000
38.719.860.0004.782.578.705
16.631.288.796868.827162
1.006.237.905
Year 2015
Acquisition Costs
Land rights
B t til din gs nn d infr ns tru cture s
MachineriesVehicles
Office nnd fnctory equiptnent
C ontru cti on in P r o gr e s s
B rtil din gs an d infr as tru c ture s
MachineriesVelicles
Office and factory equiptnentTotalAccumulated
Book ualue
Year 2014
cquisition Costs
Land ightsB uil din gs an d infr as tnl c ture s
MachineriesVelticles
Office nnd factonl equiptnent
C ontru cti on in P r o gr e s s
B uil din g s an d infr ns t nt c htre s
MsclineriesVehicles
Office nnd factonl equipnrcntTotalAccumulated
Book aalue
411..912.330
288.403.580
6.250.000 62.008.793.168
3.760.190.07465.074.917332
4.576.874.974
16.456.374.625676.077 "427706.705.737
700.315.910
4.170.822
35.910.00020.650.000 .
54.334.843
6.250.000
6.250.00;L6.492.284.625
630.477.427
761,.040.590
65.768.983.242 Total Acquisition Costs
Accumul ated D epreci ati on :
4.581.045.796 hdldings mtd infrastructures
Tumlah akumulasipenyusutan
Nilai Buku
Tahun 201,4
Harga Perolehan
Hak atas tanahBangunan dan prasaranaMesinKendaraanInventaris kantor dan pabrik
Aset Dalam PenyelesaianBangunan dan prasarana
|uml3h Perolehan
Akumulasi Penyusutan :
Bangunan dan prasaranaMesinKendaraanInventaris kantor dan pabrik
Iumlah akumulasipenyusutan
Nilai Buku
22.356.032.763
42.718.894.569
01 Janu ari 2A1,4
Inrutary 1., 2014
38.719 .860.000
4.782.578.7051,6 .631,.299 .796
61.6.077.762
744.625.575
115.065.665
PenambahanAddition
PenguranganDefutctiotr
43.304.134.914
31 Desember 20'1.4
Decentber 31.,2014
6.2s0.000 22.464.848.428
108.700.000
38.719.860.000
4.782.578.7051.6.631,.299.796
61,6.077.762
853.325.57560.495.992.738 108.700.000
3.471.786.494
61..603.130.838
3.471.786.494
60.495"992.738
4.521.438.737
1,6.404.04t.02961,6.077.427
670.985.07A
3.47'1,.786.494
55.436.237
52.333.596
35.720.667
3.471.786.494
65,074.917 .332 Total Acquisition Cosfst
Accumulated Depreciation :
4.576.874.974 Brtildings and infrastntctures16.456.374.625
61,6.077.427
706.705.73722.21,2542.263 143.490.500 22.356.032.763
38.283.450.475 42.719.994.569
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS TAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31- DESEMBER 2OI5 DAN 2OT4(dalarn Rupiah)
9" ASET TETAP - LANIUTAN
PT IAKAR?h KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2O15AND 2014( expressed in Rupiah)
9. PROPERTY, PLANTAND EQUIPMENT - CONITNTIED
Aset tetap diasuransikan terhadap resiko kebakaran dan resikolaimrya berdasarkan suatu paket tertentu <lengan nilaipertanggungan masing-n'rasing sebesar USD 12.000.000 untuk mesin-mesin pabrik ; dan Rp 5.000.000.000 untuk bangunan dan instalasidan Rp 2.000.000"000,- untuk persediaan. manajemen perusahaanberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untukmenutupi kemungkinan kerugian atas resiko kebakaran dan risikolainnya. Polis asuransi tersebut diatas jatuh tempo pada tanggal 14April 2015"
Hak atas tanah dan mesin telah dijadikan jaminan atas pinjamaninvestor (lihnt cntatnn 16)
P0nrbebanan penyusutan tahun 2015 dan 2014 sebagai berikut :
2015
Harga Pokok penjualanBeban umum dan adminisrtrasi
Property, plnnt and eryipnrcnt are coaeretl by fire instffance and otlrcr riskunder n blanket policies nt smount of USD 12.000.00A for machineris ; Rp5.000,000.000 for btdldings nnd installation and Rp 2.000.000.000 forinaentories. Manngenrcnt lms opitriorr that the anrormt of inxunnce isadeqrmte to couer possible losses from fire nnd otlrcr risks. Policies instrynncedue to on April 14, 2015.
Lnnd rights and nmclineries are pledged as collnteral to inaestor loens ( see
Note 16)
Allocation of deprecintion expense for tlrc years 2015 nntl 2014 nre as follows
2014
8A.654.960
34.41A.70587.77A.69155.719.809
Cost of good soldGenernl and adn tinistratiae expenses
11.5.065.665 143.490.500%
1.0. ASET LAIN - LAIN 10. OTHERS ASSETS
Rincian Aset lain-lainberikut:
per 31 Desernber 2015 dan 2014 sebagai Bnlance of other nssets of Decetrtber 31,
followitrg :
2015 and 2014 cinsisted of the
2015 2014
Bangunan dan prasarana CikandeUang keanggotaan karawang golf
(2015 dan 2074 sebesar USD 31.500)
Uang jaminan
Uang' jaminan keanggotaanKarawang Golf International"
9.342.05 4.903 9.296.993.903
rnerupakan uang jaminan unfuk
Cikan de Buildings sn d infr astructure s
Me n fuerslip guarantee knrqwang golf( 2015 snd 2014 anowrt of USD 3i.500 )
Guarnntee
is ,deposit for menfuerslip nt Karawang GoIf
7.835.292.403
434.542.500
72.22A.000
7.835.292.403
389.371".500
72.220.000
Mentherslip gunrnntee
Intemationnl.
30
PT IAKARTA KYOEr STEEL WORKS" TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN3T DESEMBER 201-5 DAN 20"1.4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED31 DECEMBER 201"5 AND 2014( expressed in Rupiah)
1"1.. UTANG USAHA 11.. TRADE PAYABLE
Rincian utang usaha per 3L Desember 20L5 dan 2074 sebagai berikut Trnde payables as of Decenther 31, 2015 and 2014 consisted of the follouting :
2014Pihak ketiga :
Aiam jaya
Alam Lestari UnggulAneka Gas Industri, PT
Aneka Ragam
Barisan Nusantara Sentosa
PT. China Jinyuan BaishitaiElmecon
, Giko Tekindo MetalHelmet ElectrikIndoporlenHong Yin Steel
Ika Wira Niaga, PT
Inti Psikindo Metal, PT
Jakarta Cakratunggal Steel MillsJeil Tech Indonesia
Jono Gas Pejagalan
NationalPrima ElectricR & T Presisi
Sejahtera
Sumber MakmurSinar Surya Maju Sentosa
Sinar Baru Castable
Tri TunggalTetha AlphindoTitrobumi Aneka InclustriWiguna ALLain-lain ( saldo di bawah Rp 6.000.000)
Pihak yang berelasi(lihat catatan 23)
Jakarta Steel Megah Utan'ra, PT
Segoro Adidaya Steel, PT
Maxifero (Steel) Industri Co, Ltd, PT
Jakarta Steel Perdana Industry, PT
Rincian umur hutang usaha dihitung sejaktanggal faktur sebagai berikut :
30-60 hari67-90 hari91-720 hariLebih dari 120 hariBelum jatuh ternpo
Third PartiesAlam laya
Alam Lestari Unggul
Anekn Gas lndustri, PTAneka Raganr
Bnrisnn Nusantara Sentosn
Clinn linyuan Bnislitai, PTElmecon
Giko Teknindo Metal
Helnrct Electrik
lndoporlen
Hong Yin Steel
IknWirn Niaga, PTlnti Psikindo Metal, PT
lnknrta Cakrnhmggal Steel Mills
leil Tech Indonesin
Jono Gas Pejagnlan
tionnl
Primn Electric
R & T Presisi
Sejahtern
Swnber MnknntrSinnr Surya Maju Sentosn
Sinar Bant Cnstnble
Tri Ttmggnl
Teths AlplindoTri to.hutr i Aneka lndustri
Wigunn ALMiscellaneous (bnlnnce below Rp 6.000.000)
Related party(See note 23)
lakarta Steel Megah Utanm, PTSegoro Adidaya Steel, PT
Maxifero (Steel) lnfutstri Co, Ltd, PT
laknrtn Steel Perdnnn lndustry, PTI
Detail of aging trade payable since dateof Inaoice nre as follou)s :
tor t
13.164.27A
11,.096.437
6.s37.000
2.7sB.1Bz.ioo8.400.000
70.091.791
46.270.A00
232.An.87051.017.358
8.304.122
223"344.000
1,4"925.437
34.850.000 -
9.693.310
ro.gsa.5oo
16.095.500
1.341,.120"000
14.600.000
7.154.480
128.t66.917
9.0s8.s00
6.279.348
6.933.4A3
6.537.000
44.564.499
8.400.000
10.09'1 .797
6.369.000
46.270.000
6.409.352
38.730.122
461.55s.300
1,0.179.984
20.735.000
8.541.s00
16.095.500
642.400.000
7.754.480
8.030.000
6.120.000
10.925.700
1,04.744.365
4.986.001.9%
1,9.196.156.946
4.454.257.500
757.635.228
26.687.621
r.486J24844
36778.962.050
4.454.257.500
757.635.228
26.687.621,
23.434.737.195
2015
42.017.542.399
2014
3.027.531.000
744.595.420
23.434.737.194
1.223.875.572
7.528.527.203
7.243.722.409
6.328.377.361
5.6\7.228.68416.785.811.586
30-60 dnys
61-90 days
91-120 dnys
Oaerfurc 120 days
Not yet furc
28.424.739.\87 43.503.667.243
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2OL5 DAN 2OI4(dalam Rupiah)
11.. HUTANG USAHA
PT IAKARTA KyOEt STEEL WORI(S, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED31 DECEMBER 2O15AND 2014( expressed in Rupiah)
11.. TRADE PAYABLE
Rincian hutang usaha per' 31 Desember 2015 dan 2014 sebagaiberikut:
201,5
Rincian berdasarkan rnata uangadalah sebagai berik
Mata uangRupiahUS Dolar
28"420.739.197
Trnde payables as of Decenther 31, 2015 and 2014 cottsisted of tlrc follozoing :
201"4 The details of"trade payabtes by
currencies Are as follou)s :
Currentcies28.420.739.187 43.503.667.243 /DR
US Dollar43.503.667.243
12. HUTANG LAIN-LAIN 12. OTHERPAYABLE
DividenIwanKoperasi Karyawan PT. JKSPT Sinar Surya SteelLain-lain ( saldo dibawah Rp 50.000.000)
Rincian hutang lain-lain 31 Desember 2015 dan 2014 sebagaiberikut:
2075
Otlrcrs paynble ns of Decenfuer 3'1, 20'15 and 2A 14 consisted of the following :
2014
Diaidendlwan
Koperasi Karyawnn PT. IKSSinsr Surya Steel, PT
Miscelloneous (bnlance below Rp 50.000,000)
1.906.130.195
In December 2015 the company obtained a loan from PT Sinar SuryaSteel Rp. 15,000,000,000, -. The loan is not specified period of tin're andare not be charged interest.
The loan in the framework of cooperation as a distributor PT JakartaKyoei Steel Works, TBK
1.057.880.053
15.000.000.00;23.119.372
1.057.880.0s3656.995.25068.135.s20
23.119.372
16.090.999.425
Pada bulan Desember 2015 perusahaan memperoleh pinjaman dariPT Sinar Surya Steel sebesar Rp. 15.000.000.000,-. Pinjaman tersebuttidak ditentukan jangka waktunya dan tidak dikenakan bunga.
Pinjaman tersebut dalam rangka kerjasama sebagai distributor PT
Jakarta Kyoei Steel Works, TBK
13. PERPAIAKAN 13. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka
Rincian pajak dibayar dimuka per 31 Desember 201,5 dan 201,4
sebagai berikut :
241,5
n. Prepaid Taxes
Prepaid taxes as of Decenfuer 31, 2015 and 2014 consisted of the following :
2014
Tagihan pajak penghasilanPPh pasal22PPh pasal 23PPN Masukan
b. Hutang pajak
Rincian hutang pajak per 31 Desember 2A1,5 danberikut :
Oaerpaid inconrc taxWitltlwlding tnx nrticle 22
Withlnlding tax nrticle 23Vshrc sdded tnx input
524.513.276 2.1?5.669J40
b. Taxes payable
2014 sebagai Tsxes payables ns of Decenther 3 1 , 20 15 nnd 2014 consisted of the followitrg :
352.604.80082.785.729
89.122.747
616.417.036352.604.800
-J.".206.646.904
241.5 201,4
Pajak Pertambahan NilaiPPh pasal 21 dan23
159.533.964
15.583
46.820.97s
60.944.645
Value ttdded tax
lnconrc tax nrticle 21. and 23
L59.549.547 107.765.620
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - TANIUTAN31- DESEMBER 2OL5 DAN 2OL4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA I<yOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBE]P. 201-5 AND 201-4( expressed in Rupiali
L3. PERPAIAKAN - LANIUTAN 73. TAXATION - CONTINUED
c" Pajak kini
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak yang disajikan c{alarn
laporan laba / (rugi) dengan taksiran rugi fiskal untuk .tahun yangLrerakhir pada tanggal 3L Desember 2015 dan 2A14 sebagai berikut :
c" Current Tax
A reconciliation betwen loss before inconre tttx as slrown in the statenrcnts ofinconrc, and estinmted tax losses for the ynrs ended Decentber 31, 2015 and2014 consisted of te following :
Laba / ( rugi) sebelum paiak penghasilandan pos luar biasa
Laba/ (Rugi) sebelum pajak penghasilan
Bgda sementara :
Penyisihan piutang tak tertagihPenyisihan pesangonBeda penyusutan Aset tetap
Betla tetap :
Kesejahteraan karyawanPajak, denda dan perijinanPPh final atas bunga ( jasa giro)
Taksiran laba / (rugi) fiskal tahun berialan
2015 2414
(23.0e6.657 .780) (e.631.8e0.621)Profit /(oss) before inconte tnx
nn d e x tr aor dinanl ite n t s
Profit / (Loss) before inconrc tax
Tentporary differences
Prouision for doubtful account
Proaision for enryIoyee entitletnents
Dffirence of deprecintiotr fixed nssets
Permanent difference :
Welfnre
tax, penalty and license
, lnterest inconrc sthject to final tax
Esthnnted taxsble income / (loss) for tlrc yenrs
Tnx loss cnrry fonaard
Accutrtt tlqte d t axgble lo ss
Tnxnble inconrc
Corporate Inconrc taxPrepaid tax
Inconrc tnx particle 22Under / (oaer) tax pnynrcnt
(inconte tax art. 29/28,n)
(23 "0e6.657 .780)
1,.691.763.709
22.795.539
(e.637.8e0.627)
1.498.060.632
22.998.638
1".714.559.248
95.927.541
323.656.443
(65.272.878)
7.521.059.27A
192.767.643
651.663.833
(7e.784.274)
Kont ellsasl ru aiak
Akurnulasi rugi kena paiqkPenghasilan kena paiak -
Pajak penghasilanPaiak dibayar dimuka
PPh pasal22Kurang/ ( lebih) bayar pajak
(PPh pasal 29 /28.a\
(21,.027 .787 .426\
Menurut undang-undang perpajakan di indonesia Perusahaanmenghitung, menetapkan dan membayar dan melaporkan sendiribesarnya jumlah pajak yang terutang. Kantor Pelayanan Pajak dapatmenetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam jangkawaktu 10 ( sepuluh) tahun sejak terutangnya pajak. Koreksiterhadap Kewajiban pajak perusahaan diakui saat Surat KetetapanPajak (SKP) diterima atau jika mengajukan keberatan pada saatkeputusan atas keberatan perusahaan tersebut telah ditetapkan.
Tidak ada taksiran pajak penghasilan untuk tahun 2015 dan 2014karena Perusahaan masih rnempunyai rugi fiskal yang dapatdikompensasikan. Taksiran tagihan atas lebih bayar pajak disajikandalam akun paiak dibavar dimuka.
354.311.106 764.647.202
(21.027 .787 .426,\ (7 .346.184.149\
(7 .346.18414e)
Under tnx regulation in indonesin tlrc Conrynny caluilntes, pnys nnd subnitsinconrc tax paynble by itself ( self nssesanent). TIrc t x autltorities may nssets
tnx linbility within ten years from e date tnx becorrrc due. Antendnrents to the
contpany's tnxation liabiliti* are recorded when assessrtrcnt is receiaed, or ifappenled ngainst, tuhen finnl decision of appenl is detrennined.
Tlrcre is not nny proaision of inconte tsx for the year 2015 ond 201,4 ns t'he
Conryany is still lmaing tax loss cary fononrd. Estintnted clnint on incontetax is presented as prepaid tsxes.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31" DESEMBER 2OT5 DAN 2OL4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyOEr STEEL WORr(t TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31. DECEMBER 201.5 AND 2014( expressed in Rupiah)
13. PERPAJAKAN - LANIUTA|{ 1.3" TAXATION - CONNNUED .
Rugi paiak yang didapat dikompensasikan :
d" Pajak Tangguhan
Aset pajak tangguhan
Beban keseiahteraanPenyisihan piutang tak
tertagil'rPenyusutan
2007
2008'2A09
2010
Rugi kompensasi
Aset Pajak Tangguhantidak dibebankanAset Pajak Tangguhan
Dibebankan padalaporan Laba/ (Rugi)
Clmrge to Staternent
of fulcome
422"94A.927
5.698.885
d. Deferred Taxes
201,5
4.744.862.31732.249.448.425
(11.472.710.078)
697.241.6945.857.721.0204.392.809.7523.887.272.094
Deferred tax assets
Beneficiary AllowanceAllownnce for doubtful nccounts
Depreciatiotr
Tax loss contpensated /carryfonaard :
2AA7
2008
2009
2010; Contpensqtion
lJnre cognise cI deferre d tnx asse ts
Deferred Taxes Assets
Deferred tax assets
Beneficiary AllowanceAllowance for doubtfuI nccotmts
Depreciation
Tnx loss contpensnted /cnrryforwnrd :
20072008
2009
2UA: Compensntion
Unrecognised deferred tax assets
4.281,"92L 390
32.249.448.425
(11.478.408"e63)
697.241,.694
5.857.721,.020
4.392.809.7523.887.272.094
14.835.0 44.560 14.835.0 44.56039.887 "605.412
(864.AA4.665)428.639.812
(428.63e.812)40.316.245.224
(1.2e2.644.477)
39.023.600.747
Dibebankan padalaporan Laba/ (Rugi)
Clmrge to Stntetrrcnt
of inconrc
374.515.158
5.749.660
39.023.600.747
201,42013
Rugi pajak yang didapat dikompensasikan :
Aset pajak tangguhan
Beban keseiahteraanPenyisihan piutang tak
tertagihPenyusutan
2007
2008
2009
2010Rugi kompensasi
Aset Pajak Tangguhantidak dibebankanAset Pajak Tangguhan
3.907.406.23232.249.048.425
(11.484.1,58.622)
697.247.6945.857.721,.02A
4.392.8097523.887.272.094
4.281,.921.390
32.249.048.425
(11 .478 .408. e63)
697.247.6945.857.721.0204.392.809.752
3.887.272.09414.835.044.560 14.835.044.56039.507 .340.594
(483.73e.847)380.264.818
(380.264.818)39.887.605.412
(864.004.665)
Perusahaan tidak membebankan aset pajak tanggguhan karenaticlak'yakin keuntungan yang akan diperoleh pada tahun-tahunyang akan datang, cukup untuk menutupi kerugian fiskal.
39.423.6AA.747 Deferred Tsxes Assets
No deffered tax assets have been recognized as management is of theopinion that it is not virtually certain that sufficient profits will begenerated in future years tb make use of the tax losses
39.023.600.747
1.4. UANG MUKA PENIUALAN 14. SALES ADVANCE
Perusahaan telah menerima uangHarapan Baja Mandiri, saldo per13.563.043.782,-
muka penjualan dari PT Sinar31 Desember 2074 sebesar Rp.
The Company has received advance sales of PT Sinar Harapan BajaMandiri, the balance at December 31, 2014 at Rp. 13,563,043,'1.82, -
15. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 1"5. ACCRUED EXPENSES
Rincian beban yang masih harus dibayar per 31 Desember 2015 dan201,4 sebagai berikut :
2015
Accnrcd expenses ns of Decentber 31, 2015 nnd 2aM consisted of the
following :
- 2a!4
ListrikGajiLain-lain (saldo dibawah Rp 50.000.000)
750.518.202226.740.478770.375.405
368.840.150132.340.201113.886"603
ElectricitySnlary
Miscellnneous (bnlance below Rp 50.000.000)
1.1.47.634.025 615.066.9s4
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2OI5 DAN 2OT4
(dalam Rupiah)
1.6 HUTANG INVESTOR
Hutang investor merupakan hutang kepada Abasca FinancialLimited per 31 Desember 2015 dan 2A14 sebesar Rp. 638.089.331.702.
Hutang ke Abasca Financial Limit (AFL) merupakan hutang yangberasal dari Asia Strategic Fund (ASF), yang sebelumnya mengambilalih hak tagih atas hutang-hutang perseroan dari Badan PerbankanNasional (BPPN)
Pinjaman ini dijamin dengan persediaan, piutang usaha, hak atastanatu mesin Perusahaan dan pihak-pihak yang berelasi (lihatcatatan 5,7 dan9)
Perusahaan dan Abasca Financial Limited (AFL), telahmenandatangani Memorandum of Understanding (MOU) padatanggal 19 Desember 2005 sehubungan dengan rencanarestrukturisasi hutang kepada AFL. Sesuai dengan MOU, AFLmengakui bahwa jumlah tagihannya kepada Perusahaan sebesar Rp262.821.825.092 dan USD 26.766.248. Pada tanggal 8 April 2010 telahdibuat suatu kesepakatan baru antara Abasca Financial LimitedSingapura (pihak pertama) dengan perusahaan (pihak kedua),sebagai pengganti dari MoU tersebut dengan poin-poinkesepakatan sebagai berikut :
Jumlah hutang pihak kedua kepada pihak pertama mengacupada posisi pihak kedua per 31 Desember 2009 yaitu sebesar Rp366.583.894.806 dan USD 23.858"1 22,75.
Pihak pertama membebaskan pihak kedua beban perhitunganbunga atas hutang pokok sampai dengan tanggal kesepakatanini.
Akan dilakukan Debt to Equity Swap atas hutang pihak keduakepada pihak pertama r lang jumlahnya akan ditentukan padasaat pelaksanaan Debt to Equity Swap tersebut nantiny a, yangtujuannya untuk menghilangkan defisit ekuiti pada neracapihak kedua"
Untuk keperluan Debt to Equity Swap tersebut kedua belahpihak sepakat untuk mengkonversi hutang-hutang pihak keduakepada pihak pertama sebagaimana tersebut pada poin a diatas,'seluruhnya menjadi hutang dalam bentuk mata uang Rupiatr,dengan kurs konversi pada tanggal 8 April 2010 dengan nilaikurs USD L sebesar Rp 11.380,-, dan posisi hutang pihak keduakepada pihak pertama menjadi sebesar Rp 638.089.991,.202,-.
e. Sejak tanggal perjanjian ini sampai tanggal dilakukan Debt toEquity Swap, pihak pertama rnembebaskan pihak kedua bebanbunga atas hutang-hutang tersebut.
f Apabila masih terdapat selisih lebih atas hutang setelah. dikurangi dengan jumlah yang dikonversi menjadi ekuiti (debt
to equity swap), maka sisanya menjadi hutang pihak keduakepada pihak pertarna yang penyelesaiannya akan diatur dalamkesepakatan yang dibuat setelah dilakukan Debt to Equity Swaptersebut.
Sanrpai dengan berakhirnya pemeriksaan (Maret 2016) implen'rentasitersebut masih dalan'r proses.
PT IAKARTA I<YOEI STEELWORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUEDSl DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
1.6. DUE rO INTIESTORS
Bnlance of Due to lnaestors represent to Abasca Finnncinl Linited ntDecenfuer 31, 2015 nnd 2014 annunted to Rp. 638.089.381.702.
Due to Abasca Finnncinl Linited ( AFL) represent transferred loan fronrAsia Stretegic Fund (ASF), wltich preuiously tal<en oaer such loan f'rontindonesia Bnnk Restructuring Agency ( IBRA ).
Tlrcse loans nre seqtred by nccounts receiaable, inuentories, Innd rights,ntacldnery, nnd relnted parties ( see note, S, 7 nnd g )
Tlrc Conryany and Abascn Finnncial Linitecl (AFL), had entered a
Mennrandum of Understnnding (MOU) on Decernber 19, 2005 regardingto restntchdng loan to AFL. Based on MOIJ, AFL recognized receiaable
from tlrc Conrpnny annrmted of Rp 262.281.825.092 and llSD 2.766.248.On April 8, 2010 hnd s neTD ngreenrcnt beftiteen the Financial AbascaSingnpore lhnited conrpnny (flrst), ns of clmnges ttrc MOI.I with the clenlpoints ns folloros :
The anrcrmt paynble to tlrc party's first two refer to tlrc position oftlrc second pnrty of Decetrther 31, 2009 is Rp 306.s93.894.806 nndusD 23.858"122,75
Tlrc First relense on tlrc pnrt of hoth freeing of calatlating interest onthe deht principal until the date of this agreement.
Would be Debt to Equity Sraap for tlrc debts of the second party to
f,rst party the anrount will be detertnined nt the tinrc of exectttiae ofDebt to Eqtity Swap tlrcm Inter, tnlich tlrc eleminated to deficit on
tlrc bnlnnce sheet equity second parties.
For tlrc ptffposes of Debt to Eryity Swap tlmt botlt parties agreed toconaert debt to tlrc second pnrty ns the first in point a aboue, aU thedebt irr Rrryinh urrency, with conuersion rates on Apil g, 2010roith tlrc anhrc of the exchange rate llSD 1 Rp li..380,-, nnd tlrc debtposition tf tlrc' second pnrty to first pnrty to be to Rp638 .089.331..702,-.
e. Since tlrc dnte lrcreof wrtil the dnte of date to be equity suonp, the firstrelense second party interest expenses on these debts.
f. lf there nre nnre dffirences ouer debt after defutcting tlrc arnormtbeing conaerted into equity (debt to equity swnp) then the rest of thedeht second party to first party sohttion wilt be regulnted in thengreenrcnt made after tlrc debt to equity slnap tlrcm.
Until tlrc end of (March 2016) inryIenrcntation of the exanrinntion is stillin the process.
a.a.
b.
c,
d.
35
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31. DESEMBER 2OT5 DAN 2014
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyOEr STEEL WORr(t TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONruNUEDSl DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
17. KEWAIIBAN IMBALAN KERIA
Manfaat Karyawan pada 31 Desember 2015 dan 2014merupakan kewajiban Perseroan atas taksiran kewajibaninrbalan paska kerja masing-masing sebesar Rp. 7.132.046.698dan Rp 7 "919.181,.044 bagi karyawan yang mehrasuki usiapensiun normal, pensiun dipercepat, meninggal dunia ataucacat tetap yang jumlahnya disesuaikan dengan rnasa kerja danpangkat karyawan. Rekonsiliasi perhitungan manfaat karyawanadalah sebagai berikut :
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui dalam dalam laba rugiadalah sebagai berikut :
2015
1.7" EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY
Tlrc pnrlnble to enryloyees benefit is tlrc obligation of the Contpnny
for tlrc estinmted enryIoyees benefit of respectiaely Rp. 7,132.046.698and Rp. 7.919.181.044 for tlrc yenrs ended 31 Decentber 2015 and2A-14 nnd is proaitlecl for retired, deceased, nnd disabled enryloyees.
The snrcunt is specified on tlrc basis of lengtlr of seraice and jobposition of tlrc emplorlees. The reconcilintion of tlrc pension benefit
ohligatton pmlable is as follow :
Anrcrmt of enryloyee benefits expense recogrrized in tlrc statetenrcnts
of profit or loss nre as follozo :
2014
Beban Jasa KiniBeban Bunga
Beban Manfaat Karyawan Tahun Berjalan
Pengukuran kernbalikomprehensif lain
penghasilan
Saldo Awal TahunBeban Tahun BerjalanPembayaran inlbalan kerjaPendapatan komprehensif lain tahun berja
Saldo Akhir Tahun
Nilai Kini KewajibanNilai Aset Program
Kewajiban imbalan karyawan
994.875.777
696.887.932
823.783.887
674.276.745
Current sentice cost
lnterest
Current year enryloyees benefit cost
Beginning balance
Current ye(w expenses
Benefits Paynrcnt
Otlrcr Conryrelrcnsiae income for tlrc year
Bnlance at year end
Ctrrent arilue of obligation
Vahte of progrnm assets
E mployee benefi t linbility
1..691,.763.709 1,.498.060.632
Beban imbalan kerja yang diakui pada penghasilankomprehensif lain adalah sebagai berikut :
2415
Laba rugi aktuaria pada liabilitas 4.903.704
Enrployee benefts expense recognized in otlrcr contpreltensiae
inconrc nre ns follows :
20\4
Achmrinl Gsin Loss on liabilities
Renrcastrenrcnt on Other Conryrehensiue inconrc
Crrcrent seraice cost is recogttized ns crnrent expense. Pnst sentice linbility,achmry ndjustntent and chnnges in nchmry nsffinrptions of the prograntpnrticipnnts atrrently in sewice in accordnnce with fln independent
actunry cnluilation are recognized ns otlrcr expenses in tlrc atrrent inconrcstatenrcnt. The reconcilintion of tlrc pensiott benefit obligntion pnyable is as
follow:
201,4
4.903.704
Beban jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.Kewajiban atas beLan jasa lalu, koreksi aktuarial dan dampakperubahan asurnsi bagi peserta pensiun yang masih aktif sesuaidengan perhitungan Aktuaris Independen diakui sebagai bebanlain-lain periode berjalan. Rekonsiliasi kewajiban manfaatpensiun yang nlasih harus dibayar adalah sebagai berikut:
2015
7 .919,19'1,.044
1,.691,.763.709
(2.483.801,.7s9)
4.943704
7.932.667"588
1.498.060.632
(1.511 .547.176)l
7.t32.046.698 7.919.181,.044
7.132.046.698 7 .919.181.044
7.132.046.698 7979.181.044
36
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS TAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31. DESEMBER 201.5 DAN 2OL4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyQEr STEEL WORI(' TbkNOTES TO FINANCIAT STATEMENTS - CONTTNUED31- DECEMBER 2Affi AND 2014(expressed in Rupiah)
L7. KEWAIIBAN IMBALAN KERIA - LAIUTAN
Asumsi aktuarial yang digunakan dalam menentukan biayamanfaat pensiun pada tahun 2A1"5 oleh aktuaris independen PTKonsul Penata Manfaat Sejahtera adalah sebagai berikut:
Metode Perhitungan Aktuaria / Acfimrinl cnlculntion nrctlndTingkat Mortalitasf Mortalitrl rnte
Tingkat Cacat/ Disabilitrl rate
Tingkat Pengunduran diri / Retirenrcnt rnte
Hingga usia 40 tahun / Up to age 40 yearUsialage 41-50 tahun/years olci
Usia/age 51-54 tahunlyears oldUsia Pensiun Normal/ Normal retirement age
Tingkat Bunga / Interest rateTingkat Kenaikan Gaji / Salary increment projection rateUsia Pensiun Normal/ Normal retirement age
1.8. MODAL SAHAM
Susunan pemegang saham2014 sebagai berikut:
17" EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY - CONrINUED
Tlrc follozoirtgs sre the nchmn1 nsnnuptiotts for tlrc yenr 2015 used by the
independent actunry, PT Konsil Penntn Mnnfant Sejahtera in detertniningpension benefi t e xpense s :
Projected Unit CreditTMI III5 o/o dari TMI III/frout TMI Ill
s%
4,5
0%
55 tnlurn/ years old8,88% per talntn/ per nnnunt7% per taluur/ per anntu,t55 tnlntn/ yenrs old
Nilni snlrnnt
Pnid in canitnl Shnreholders
1"8. SHARE CAPITAL
Perusahaan per 3L Desember 2A1,5 dan Tlrc Conrpany's slmrelnlders as of Decentber 31,2015 nnd 201.4 consist of:
Peme Saham
PT Devisi Multi Sejahtera
PT Matahari DiptanusaThee Ning KongMasyarakat
Jumlah SahamNunrher of shnre
% -tase%-taqe
30,56%
28,67%-]..,33Yo
39,44%
45.847.000
43.000.000
2.000.000
59.1s3.000
22.923.500.000
21.500.000.000
1.000.000.000
29.576.500.000
PT Deaisi Mtilti Sejaltern
PT Matahai Diptarutsa
TIrce Ning Kong
Public
1"50.000.000 too,oo"z,
Sesuai dengan Akta Notaris Toety Junianto, SH No. 33 tanggal 21
Desember 2000, pada tanggal 22 Desember 1,999 telah diadakanRapat Umum Pernegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) yangmengubah modal dasar Perusahaan dari 400.000.000 saham menjadi600,000.000 saham. Akta tersebut telah disahkan oleh MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-25647-HT.01.04.TH.2000, dan belum diumumkan dalam Berita Negara.
19. TAMBAHAN MODAL DISETOR BERSIH
75.000.000.000
Bnsed on Notnrinl tleed No.33 tlnted Decenther 2'1, 2000, of Toety luniantoSH, laknrtn, ln tlrc Stockltolders Extrnordinnry Meeting hold on Decetrtber22, 1.999, Tlrc Conryflny anended its nrticles of nssocintion to incrense itsrntthorized cnpital from 400.0A0,000 slmres to 600.000.000 shares. Thisnotarinl deed lms been approaed by tlrc Minister of lustice and HumanRights ,f tlrc Republic lndonesinn lis decree No. C-25647-HT.01.A4.TH.2000, nnd not puhlislrcd in tlrc Stnte Gazette yet.
1.9. ADDITIONAT PAID IN CAPITAL NET
Tlrc pretnhmr on stock represents tlrc excess payntent of the capitnt stocknrising from the foreign exclmnge dffirence in 1980 snd excess of paid-incapitnl pnr unlue at 1,997.
merupakan kelebihan penyetoran modalkurs pada tahun 1980 dan kelebihannominal saham pada tahun 1,997.
yang berasal dari selisihsetoran modal atas nilai
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS TAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31. DESEMBER 201.5 DAN 2OL4
(dalam Rupiah)
Pr IAKARTA KyOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO ETNANCIAL STATEMENTS - CONTINUEDSl DECEMBER 201"5 AND 201.4
(expressed in Rupialil
20 PENIUALAN BERSIH
Penjualan bersih selama tahun yang berakhir 3L Desember 201,5 dan2A14 sebagai berikut:
2015Berdasarkan kelornpokPihak ketigaPihak berelasi (lihat catatan 24)
143.408.228.411
Berdasarkan kelomook roduk:
2A" NET SALES
Net sales furing llears ended Decentber 31., 2015 and 2014 consisted of the
fotlowing:
20!4
86.480.258"028
Based on conwnrcr type
Third parties
Relnted parties (see notes 24)
Based on prodttct type consist ofSteel
Otlrcr steel
86.480.258"028
21. COST OF GOODS SOLD
Cost of goods sold furing years ended Decenfuer 31,, 2015 and 2014consisted of tlrc follouting:
2074
743.379.557 .052
28.671.35983.272.264.A74
3.207.993.954
Besi beton standarBesi beton non standar
135.919"895.524
7.488.332.88780.959.266.028
5.520.992.000143.408.228.471
21. BEBAN POKOK PENIUALAN
Beban pokok penjualan selama tahun yang berakhir Desernber 2015
dan 20'l-,4 sebagai berikut:
Pemakaian bahan bakuBeban tenaga kerja langsungBeban Pabrikasi (lihat catatan 22)
Jumlah beban pokok produksi
Persediaan barang * ''
Awal tahunPembelianAkhir tahun
Jumlah beban pokok
Beban tenaga kerja tidak langsungPemakaian bahan pembantuPenyusutanReparasi dan pemeliharaanAir dan listrikBeban angkutPremi asuransiPajak dan perijinanLain-lain
4.297.087.129
77.922.379.744
80.654.9602.424.991,.199
6.673.593.495
115.851.320
581.417.815
306.522.96't
22 BEBAN PABRIKASI
Beban pabrikasi selarna tahun yang berakhir 3L Desember 20L5 dan201,4 sebagai berikut:
2015
Rnw mateials used
Direct lnborFactory oaerlrcad (see notes 22)
Totnl Cost of goods mnrutfachred
Finished goods
At beginning of year
Purchase
At end of yenr
88.449.900.430 Total cost of goods sold
22 FACTORY OI{ERHEAD
Factory oaerlrcnd duriryB years ended Decentber 31., 2015 snd 2014consisted of tlrc following:
2074
2015
98.571,.445.002
4.754.978.754
26.396.338.023
81.945.040.000
3.584.219"17017.282.796.250
129 "722.761.779
26.923.1,99.1,07
8.883.398.180
(6.582.542.022)
1"42.812.055.420
12.567.044.717
(26.e23.lee.107)
158.946.817.044
4.747.132.484
6.868.993.91s
87.770.697
1..093.757.110
4.338.588.020
87.937.280
110.492.899
463.473.931
84.649.920
Etuployee indirect
l ndirect nnterials used
Depreciation
Repair nnd maintenance
Water and electricity
Transportation
Insurnnce preniuntTnx nnd license
Miscellaneous
26.396.338.023 \7.282.796.250
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2015 DAN 2014(dalam Rupiah)
23. BEBAN USAHA
PT IAKARTA r<yOEI STEET WORKS,ThkNOTES TO FINANCIAI STATEMENTS - CONrINIIEDSl DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
23" OPERATING EXPENSES
Operating expenses during years ended December 3L, 2015 andzAM consisted of the following:
241,4
24.530.064
Selling expenses:
Professionnl feeAdoertising
Others
G eneral and qfuninistratia e
S alarie s an d allow ance s
Enrployee benefit
Depreciation
Professionnl feeTnx and license
Office expense
Repnir rmd nmintenance
Representation
Teleconrunication
Traaelling
Research an d deaelopntent
Electricity, water nnd gns
Insurance
MemberslipMiscellnneous
7.683.996.924
Beban operasi selama tahun yang berakhir 31
2014 sebagai berikut:
Beban penjualan:
Jasa profesionalXklarr
Lain-lain
Beban administrasi umum:
Qaii dan tunjanganImbalan kerjaBeban penyusutan
Jasa profesionalPajak dan perizinanPerlengkapan kantorReparasi dan pemeliharaanRepresentasi dan perjarnuanTelekomunikasiPerialanan dinasPenelitian dan pengembanganListrik, air dan gas
AsuransiIuran keanggotaanBeban lain-lain
Desember 2015 dan
2015
20.901.00;
98.000
20.999.000
10.000.000
14.530.064
4.394.469.637
1,.691,.763.709
34.410.705
120.500.000
556.497.655
28.982.500
569.039.s00
18.198.500
18.080.048
77.621,.\00
14.400.000
6.978.500
1,.947,157
99.750.000
687.905
4.163.t67.3381.542.902.042
55.719.809
87.500.000
886.556.075
85.679.800
667.702.221
31.684.000
74.870.166
50.981.400
16.925.000
4.786.700
1.985.87378.036.500
2.000.000
7.633.326.916
24. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI
Perusahaan rnelakukan transaksi penjualan, pembelian dankeuangan dengan pihak yang mernpunyai hubungan istimewa
a. Tahun 2015 dan 2074 Perusahaan menjual produknya kepadaPT Jakarta Steel Megah Utama. Penjualan yang timbul daritransaksi ini adalah sebesar Rp. 28.671.359 dan Rp 3.207.993.954yang masing-masing merupakan 0,02% dan 3,71.% dari jumlahpenjualan untuk tahun yang berakhir 2015 dan 201"4. Satdopiutang usaha yang tin'rbul dari transaksi tersebut sebesar Rp.51.990.223.274 dan Rp 58.274.370.972 per 31 Desernber 2015 dan2014 yang disajikan di neraca sebagai "Piutang Usaha Pihakyang berelasi (lihat Catatan 5), dengan rincian sebagai berikut:
2015Piutang usaha pihak yang berelasi :
PT Maxifero (Steel Industri Co, Ltd)PT Segoro Adidaya SteelPT Jakarta Steel Perdana IndustryPT ]akarta Steel Megah Utama
Dikurangi: Penyisihan kerugianpenurunan nilai
24. TRANSACION WITH RELATED PARTIES
TIrc company lms cnrried out sales, ptrcclmse and financinl trnnsnctionswith seueral related pnrties ns follotos:
cr. Yenrs 2015 snd 2014 Tlrc Contpnny sold its prodrtct to PT lakartaSteel Megnh Utwnn. Snles nrising from tlrcse trnnssctilns anrctmtedto Rp 28.671.359 nnd Rp 3.207.993.9s4 which represent 0,02 %
nnd 3,71% from totnl snles for the yenrs ended Decentber 3L, 2015qnd 2A14. Tlrc relntecl outstnnding receiuables frorrt tlrcse
transnctions affiounted to Rp. 51.990.223.274 nnd Rp58.274.370.972 as of Decetrfuer 31, 2015 nnd 2014 tlrc details ofoutstsnding trnde receiuables fronr related parties (see Notes 5), are
ns follows :
201,4
Trade Receia ables relatedMnxifero (Steel) Industri Co, Ltd, PT
Segoro Adidaya Steel, PT
lnkarta Steel Perdsna lndustry, PT
lakartn Steel Megah Utarun, PT
Less: Allowance for impairment losses
28.729.713.429
26.282.1,07.417
4.565.05 6.1.44
51,.990.223.274
28.729.713.429
26.282.107.417
4.565.05 6:t 4458.274.370.972
111,.567 .1,00.264
(38.714.54e.860)117.851.247.962
(38.71,4.549.860)
72.852.550.404
39
79.t36.699.t02
24 TRANSAKSIDENGANPIHAKYANGBERELASI-LANJUTAN 24 TRANSACTTONWMRELATEDPARTIES-COAITINUED
b. Perusahaan membeli niaterial berupa billet clari PT. Jakarta SteelMegah Utama selama tahun 201,5 sebesar Rp" 7.671.627.693 dantahun 2074 sebesar Rp 3.207.993.954. Saldo hutang pembeliandisajikan di neraca sebagai "Hutang Usaha pihak ydngberelasi".
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31. DESEMBER 2OI5 DAN 201,4
(dalam Rupiah)
Perusahaan juga mernpunyai piutang lain-lain yang timbul daritransaksi di luar kegiatan usaha dengan rincian sebagai berikut:
2015Piutang lain - lain :
PT Jakarta Steel Megah UtamaPT Segoro Adidaya SteelPT Maxifero (Steel) Industri Co, Ltd.PT Jakarta Steel Perdana Industry
Dikurangi: Penyisihan kerugianpenurunan nilai
62.932.234.6!!
Perusahaan jngu mempunyai pinjaman kepada pemegangsaham sehubungan dengan pelunasan pinjaman perusahaan keDeutche Bank dan Standard Chartered bank sebagai berikut:
201s
PT IAKARTA I{YOEI STEELWORKS, TbkNOTES TOFINANCIAT STATEMENTS - CONrINTIED31 DECEMBER 2O1"5AND 2014(expressed in Rupiah)
b" Tlrc contpany ptrclmse rsw nmterials hillets from PT Jakarta SteelMegah utnnm furing year 2015 at mtnrtnt of Rp" 7.671.627.69annd turing yenr 20'14 at mnount of Rp 3.207.993.9s4" Balance ofprrclmse paynble presented ns 'Trnde pnynbles-relnted pnrties" ontlrc balsnce sheet.
The conrpnny lms otlrcr receiuahle bslnnce nrising from non relatedbusine ss trnn ssctions as follozu s :
20'1,4
Others Receiaables :
lnkartn Steel Megah Utnmn, PTSegoro Adidayn Steel, PT
Mnxifero (SteeU Industri Co, Ltd. PT
lnknrta Steel Perdnnn Industry, PT
Less: Allowance for impairment losses
62.867.43t.932
Tlrc conrpnny hns lontr to slmrelnlders in connection witlt pnynrcntof conryany's lonn to Deutclrc Bnnk nnd Standnrd Chartered Bankns follows:
2074
96.589.723.893
897.632.7-t 4
837.401.574
874.662.445
96.589.723.893
897.632.714
837.401,.574
809.859.666
99.199.420.626
(36.267 .1,86.015)
99.134.617 .847
(36.267 .186.015)
PT Matahari DiptanusaThe Kwen Ie
6.870.975.980
7.912.1,00.320
6.870.975.980
7 .912:t 00.320
PT Mntahari Diptanusa
The l(wen Ie14.793.076.300
e. Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasiadalah sebagai berikut:
PT IAKARTA STEEL MEGAH UTAMA (ISMU)
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham yang samadengan ISMU. Transaksi dengan JSMU adalah penjualan danpembelian bahan baku dan barang jadi besi beton, pembayaran uangmuka pembelian tanah dan penggunaan fasilitas "Letter of Credit"peru'sahaan oleh JSMU.
PT IAKARTA STEEL PERDANA INDUSTRI (ISPI)
Perusahaan mempunyai sebagian pernegang saham dan komisarisyang sama dengan JSPI. Transaksi dengan JSPI adalah penjualandan pembelian bahan baku dan besi beton, pinjaman-meminjamsementara dan penggunaan fasilitas "Letter of Credit" perusahaanoleh ISPI.
PT SEGORO ADIDAYA STEEL
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham yang samadengan PT Segoro Adidaya Steel. Transaksi dengan PT SegoroAdidaya Steel adalah penjualan dan pembelian bahan baku dan besiserta pinjaman kas.
14.793.076.300
The natrwe of relntionslrip nnd trnnsnction witlt related pnrties are fis
follorus:
PT IAKARTA STEEL MEGAH UTAIUIA (ISMU)
TIrc contpnny and ISMIJ lms sznrc sinilsr sltsrelnlders. The conrpnny'stransnctions with ISMU are sales nnd purclmses of raw materinls nndsteel, paynrcnts of lnnd purclmsed nnd using " Letter of Credit" facilities ofthe conryflny,
pr IAKARTA STEEL'OTOTONA TNDUSTRT (lspr)
Tlrc contpnny and lSPl lms sl,,rc sinilnr shnrelrcIders and conmrisioners,The company's trnnsnctions r.uith ISH sre snles and purclmses of rawmaterinls nnd steel, tentpornry lending and borrowitrgs, and using ,'ktterof Credit" fncilities of tlrc coiltpfttly by JSP|.
PT SEGORO ADIDAYA STEEL
Tlrc cot,tpat'ty nrul PT Segoro Adidnyn Steel hns so,trc sintilnrshareholders. TIrc contpany!s trwtssctions witlt PT Segoro Adidaya Steel
nre sales and purclmses of raw nmterials nnd steel nnd cash borrowings.
24 TRANSAKSIDENGANPIHAKYANGBERELASI-LANJUTAN 24 TRANSACTIONWITHRELATEDPARTIES.CO,MTINUED
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31" DESEMBER 201.5 DAN 2OI4(dalam Rupiah)
PT MAXTFERO (STEEL) TNDUSTRT Co. Ltd.
Perusahaan mempunyai sebagian komisaris yang sama denganMaxifero Steel. Transaksi dengan Maxifero Steel adalah'penjualan danpembelian bahan baku clan besi beton serta pinjaman kas.
PT MATAHARI DIPTANUSA
PT Matahari Diptanusa adalah pemegang saham perusahaan. PTMatahari Diptanusa rnemberikan pinjaman pada perusahaan dan
,:t" menjadi penjamin atas hutang perusahaan ke bank tertentu"
THEE NING KONG
Thee Ning Kong adalah pemegang saham perusahaan.
PT IAKARTA r<yoEr STEEL WORI(S, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED31- DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
PT MAXIFERO (STEEL) INDUSTRI Co. Ltd.
The contpany nnd Maxtfero Steel hns sonte sfuilar connnissioners. TIrccontpany's trsnssctions witlt Maxifero Steel sre sales and ptrchnses of rautumterinls nnd steel nnd cnslt borrozuings.
PT MATAHARI DIPTANUSA
PT Mntalmri Diptnntrcn is n stocklnlder af the contpnny. PT MatahqiDiptarutsn giae n loan to tlrc coiltpany nnd ns n guarnntor for certainbank lonn.
THEE NING KONG
Tlrce Ning Kong is a stocklnlder of tlrc co,,tpftny.
25. ASET DAN KEWAIIBAN MONETER DALAM MATA UANGASING
Posisi aset dan kewajiban dalam mata uang asing pada tanggal 31
Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:
25. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGNCURRENCIES
As of Decenfuer 31., 20'15 nnd 2014, tlte conryany ltns nssets nnd liabilitiesdenoninated in foreign uffrencies ns folloras:
241,5
US Dollar f EuroUSD / hro
RupiahlDR
2014US Dollar /Erro
USD / EuroRupinlt
lDR
AsetKas dan setara kasBank Mandiri
EuroUSDSGD
Uang keanggotaanKarawang Golf
|umlah Aset
31
3.434\.783
320.553
31.500
427.645
5\.752.29524.599.382
3.125.776.91.4
434.542.500
31
3.4961.681
31.500
385.640
52.910.15024.9$.495
389.371.500
AssetsCnsh €t cash equiu.
Bank MandiriEuro
USDSGD
Menfuerslip guartee
Knrnwang Golf
Total Assets357.302 3.637.098.736 36.709 463.582.785
KewhjibanHutang investor
Pihak ketiga *)
|umlah KewajibanKewajiban Bersih
*) untuk tahun buku 2015 dan 2014lihat catatan 16
Liabilities- Due to lnaestors
Tlird parties ")
Total LiabilitiesLiabilities Net
far end of year 2015 and 2014 see notes 1.6 ")
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31" DESEMBER 201.5 DAN 201.4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyOEr STEELWORKS, TbkNOTES TO FINANCIAT STATEMENTS - CONrINUED3l DECEMBER 201.5 AND 201-4
(expressed in Rupiah)
26. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKOKEUANGAN DAN RISIKO MODAT
a. Manajemen Risiko Modal
Perusahaan mengelola risiko modal untuk memastikan
bahwa mereka akan mampu untuk inelanjutkankeberlangsungan hidup, selain memaksimalkan
keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi
saldo ekuitas. Struktur modal perusahaan terdiri dari kas
dan setara kas (catatan 3), modal yang ditempatkan(catatan 18), tarnbahan modal disetor (catatan 19) dan
akumulasi defisit.
Dewan Direksi perusahaan secara berkala melalukan
peninjauan struktur permodalan perusahaan. Sebagai' bagian dari tinjauan ini dewan direksi mempertimbangkan
biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.
b. Tuiuan dan kebiiakan manajemen risiko keuangan
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuanganperusahaan adalah untuk mernastikan bahwa sumber dayakeuangan yang mernadai tersedia untuk operasi dan
pengernbangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata
uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas.Perusahaan beroperasi dengan pedoman yang telah
ditentukan oleh dewan direksi.
i Manajemen risiko tingkat bunga
Perusahaan rnengelola eksposur terhadap tingkat bungadengan menempatkan saldo bank dan terpercaya yangrnemberikan bunga yang kompetitif
Instrumen - keuangan lainnya milik perusahaanmerupakan akun-akun tanpa bunga.
ii Manaiemen risiko kredit
Risiko kredit rnangaju pada risiko rekanan gagal dalammemenuhi kewajiban kontraktualnya yangn'rengakibatkan kerugian bagi perusahaan.
Risiko kredit perusahaan terutama melekat padarekening bank dan piutang usaha. Perusahaan
menernpatkan saldo bank pada institusi keuangan yanglayak serta terpercaya. Piutang usaha dilakukan denganpihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi. Eksposurperusahaan dan rekanan dimonitor secara terusmenerus dan nilai agregat transaksi terkait tersebar
diantara rekanan yang telah disetujui" Eksposur kreditdikendalikan oleh batasan (limit) rekanan yang ditinjaudan disetujui oleh manajemen secara tahunan.
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangansetelah dikurangi dengan kerugian penurunan nilaimencerminkan eksposur perusahaan terhadap risiko
Sehubungan dengan piutang usaha, perseroan terkenaeksposur risiko kredit yang signifikan mengingatrnayoritas piutang usaha perusahaan berasal dari PT
Jakarta Steel Mega Utarna, pihak yang berelasi. Selainpiutang usaha, risiko kredit untuk dana cair dan aset
keuangan lainnya dianggap dapat diabaikan.
FTNANCTAL rNSlRtr/VtENTt EINANCIAL RISK ANDCAPITAI RISK MAN AGEMENT
26
a. Capital Risk Management
Tlrc Conrynny mnnnges cnpitnl risk to ensure that they will be
ahle to contirurc ns going concern, in addition to nmzinizingthe profits of tlrc slmreholders through tlrc optintizntion of the
balance of equity. Tlrc Contpnty' s capital structure consists ofcnsh nnd cnslt eqrianlents (note 3), capital stock (note 1.8),
ndditiotral pnid in capitnl (note 1.9) and acctttrntlated defcit.
TIte Bonrd of Directors of tlrc conrynny periodically reaiewa
tlrc conryany's cnpital stntcture.As Part of this reoieto, tlrc
bonrd of directors considers tlrc cost of capitnl and related risk.
Financial risk management obiectives and policies
The Contpnny's oaernll finnncial risk fiIanngetrwrt and
policies seek to enfirre that adequate fnnncial resources fire
aanilnble for operatiott and deaelopntent of their business,
wlile ntannging tlrcir expoilffe to foreign exchange risk,
interest rnte risk, credit nnd liquidity risk. Tlrc Contpnny
operates witlin' defined gddelines that nre npproaed by tlrcboard of directors.
i Foreign currency risk management
Tlrc Conrynny ,ilnnages the interest rate exposure by
placing its cssh in bnnk, zulticlt giae conryetitiae interest
rnte.
Tlrc Contpany's otlrcr finnncinl instntnrcnts are non
interest bearing accounts.
ii Foreign currency risk management
Credit risk refers to tlrc risk tlmt a counterparty willdefmilt on its contrnctunl obligntion restilting in a loss to
tlrc contpnny.
Tlrc Conrynny credit risk is pimarily attributnble to itscnsh in bnnk nnd trnde flccounts receiaable. The Conrynny
plnces its bank bslqnces witlt credit wortlry finnncialinstitrtbions. Trade accotutts receiaable &re entered withrespected and credit wortlry tlird parties snd relnted
pnrty contpnnies. TIrc Contpany's utpoflffe and itsco'ut'tterpnrties are contirunsly trtonitored nnd the
nggregate anhrc of trnnssctions conchtded is spread
muongst npproaed cotmterpsrties. Credit exposure iscontrolled by counterparty litrtits that are reaiewed and
approaed b ny n mnagenrcnt anrutally.
Tlrc cnrrying mnomt of financinl nssets recorded in tlrcfinmcial stntenrcnts, net of any allowance for losses
represents the conryany's expostre to credit isk.
With respect to trnde receiaables, the Company is exposed
to a significnnt credit risk exponffe as mnjority of the
Conrynny's trnde receianbles conre from PT Asia ParnnitnIndnh, n relnted party. Otlrcr than trsde receiaebles, tlrc
credit isk for liquid ftmds and otlryr finhncial sssets is
con si de r e d ne gli gible .
b.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2AT5 DAN 201.4
(dalam Rupiah)
PT IAKARTA r<yoEr STEEL WORI(S, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONINIIEDSl DECEMBER 2015 AND 2014(expressed in Rupiah)
26.INsTRUMENKEUANGANMANAIEMENRIsIKo26.FINANcIALivoKEUANGAN DAN RISIKO MODAL - LANIUTAN CAPITAT RISK MANAGEMENT - CONTTNUED
iii Manaiemen risiko likuiditas
Tanggung jawab utama untuk manajemen risikolikuiditas terletak pada dewan clireksi,' yang telahmembangun kerangka manajemen risiko likuiditas yangsesuai untuk kebutuhan manajen-ren likuiditas danpendanaan jangka pendek, menengah dan jangkapanjang perusahaan. Perusahaan mengelola risikolikuiditas dengan menjaga kecukupan simpanaryfasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terusmenerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual danmencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitaskeuangan"
Nilai wajar instrurnen keuangan
Karena sifat jangka pendek dari transaksi, nilai wajar darikas dan setara kas, piutang usaha, piutang lainnya jangkapendek, hutang usaha dan hutang lainnya, biaya yangmasih harus dibayar dan jaminan pelanggan yangmendekati nilai tercatatnya pada tanggal pelaporan.
Nilai wajar clari piutang jangka panjang lainnya mendekatinilai tercatat karena suku bunga yang rnereka milikimendekati suku bunga instrumen sebanding di pasar.
27 KELANGSUNGAN HIDUP
Pada tahun 2003, perseroan telah menerima pemberitahuan daripihak BPPN, bahwa seluruh hutang-hutang perseroan kepadaBPPN, telah dialihkan/ dijual kepada investor baru, yaitu AsiaStrategic Fund (ASF) yang berdomisili dan berkantor pusat diCentury Yard, Cricket Square, Hutchins Drive, George Towry GrandCaymary British West Indies.
Berdasarkan akta pengalihan hutang (cessie) notaris Imas FatimahNo. 8 tanggal 5 November 2003, nilai hutang Perseroan yang telahdialihkan tersebut sebesar Rp 262.821.825.092 dan USD 26766248.Pada tanggal 31 Januari 2005, ASF telah mengalihkan hak tagihnyakepada Abasca Financial Limited, Singapura.
Sesuai dengan Akte Notaris Ilmiawan Dekrit S. SH. No. 32. tanggal27 Jum 2006 telah diadakan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa (RUPSLB) yang telah memberikan persetujuan perubahanmodal dasar perusahaan dari Rp 300.000.000,- menjadi Rp450.000.000,- Nilai nomial per saham akan ditentukan olehkebijakan perusahaan serta kebutuhan perusahaan. Sampai dengantanggal laporan, belum ada perj anjian/kesepakatan antar Perseroandengan Abasca Financial Limited, Singapura mengenairestrukturisasi hutang Perseroan kepada Investor tersebut.
Perusahaan telah mengalami defisiensi modal per 31 Desember 2A15sebesar Rp a40.532.91,8.295,- dan per 31 Desember 20'J,4 sebesar Rp417.436.260.515,- sehingga menimbulkan ketidakpastian signifikanmengenai kemampuan Perusahaan untuk mempertahankankelangsungan hidup serta ketidakpastian signifikan apakahPerusahaan akan dapat merealisasikan aset dan menyelesaikanpembayaran kewajiban dalam bisnis nornal Perusahaan dan padanilai yang dinyatakan dalanl laporan keuangan.
iii" Liryddity risk nmnngenrcnt
l-ll ti m ate re sp otr sibili ty for liquidity risk nmnngenten trests tuitlt tlrc bonrd of directors, which hns built nnappropriate liryidity risk nmnagetnent f'rnmework fortlrc mnnngenrcnt of the Contpnny slnrt, nredium nndlong-tenu funding nnd liquidity ,nanagernentrequirenrcnts. TIrc Contpany manages liquidity riskby nmintaining ndequnte reselves, bnnking facilitiesnnd reserae borrowing facilities by contirutouslynnnitoring forecast nnd actual cnsh floras nndnmtching forecast and sctunl cnsh flows and mntchingtlrc nmturity profiles of finnncial nssets nnd liabilities.
c. Fnir aahte of finnncial instrunrcnts
Due to the slrcrt-term nature of the transactions, the
fair anhte of cash nnd cash equiaalents, trade accotmtsreceianbles, slnrt-term otlrcr nccounts receioables,
trnde nnd otlrcr flccounts pnyable, accrued expenses
snd urctonrcr deposits npproxitnate its cnrryinganrctmt ns of reparting dnte.
Tlrc foi,' aahmf long-term otlrcr receiaables
npproxitrmtes tlrc cnrrying aalue as the interest ratestlrcy carry approxirrmtes tlrc interest rnte oncontpnrnble instrtunents in the nmrket.
27. GOING CONCERN
In 2003, contpnny lms receiaed declsration from IBRA, thst nllconryany's lonn to IBRA has been transferred/sold to neut inuestor, AsinStrategic Fund (ASF) dotrticiled md lms honte ffice in Centnry Yard,Cricket Sqtmre, Hutclins Driae, George Town, Grand Caynran, BritisltWest lndies"
Based on tlrc cessie oflnms Fatinmh No.8 dnted Nouentber 5, 2003,Conrpnny's lonn wlich Ims heen trnnsferred to ASF anutonting to Rp262.821.825.092 nnd usD 26.766.248. on Jantmry 31., 20as, ASF hnstransferred its receiaables to Abnscn Financinl Linited, Singapore.
Based on Notarinl deed No.32 dnted lune 27,2009 of llrniawnn Dekit S.
SH lnknrtn, in tlrc Stocklrclder's Extraordinary Meeting held on lune 27,2006. Tlrc conrpany Imae ngreed to clmnged it's article of association toincrease it's Atttlrorized Cnpitnl from Rp 300.000.000,- to Rp450.000.000,-. Tlrc noninnl unhre per shares will be deterrnined by ttrcconryany police nnd reqtrirenrent. Up to report date, tlrcre is not anyngreenrcnt found hetween Conrpnny and Abascs Finnncinl Linited,Singnpore relsted restntcttring Conryany's Loan to tlrc lnaestor.
Tlrc Conryany uffires capitnl deficiency ns ,f Decenrber a1, 201sannunted to Rp 44a.532.918.295,- and ns tf Decentber s1.,2014amounted to Rp.417.436.260.515,- wltich rnise uncertainty on tlrcConrpnny's ability to contirurc &s a going cot'tcern entity and significnntuncertainty wlrcther tlrc Conrynny utill be able to realize,its sssets nndextingrdslt its linbilities utx tlrc nornutl clurse oftitrciness md nt tlrcanrcunts stnted in tlrc finnncinl statenrcnts.
c.
PTIAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbK PTIAKARTAI(YOEI STEELWORKS,TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANIUTAN NOTES TO F/NANCIAL STATEMENTS - COATflNUED31 DESEMBER 201.5 DAN 2014 31 DECEMBER 201"5 AND 2074(dalam Rupiahl (expresseil in Rupiah)
27. KELANGSUNGAN HIDUP - I-ANIUTAN 27. GOING CONCEITN - CONTINUED
Laporan keuangan terlarnpir disusun dengan anggapan bahwa TheaccompanyingfinancinlstatenrcntslnaebeenpreparedassumingthatPerusahaan akan melanjutkan usahanya sebagai entitas yang the Conrynny will continue ns a going concern entity, and do not includeberkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidup, dan nny adjustnrcnt tlmt nny result from tlrcse uncertainties.tidak mencakup adanya penyesuaiannya sebagai akibat adanyaketidakpastian tentang kelangsungan hidup Perusahaan.
Saat ini produksi perusahaan kalah bersaing dengan produk baja Cunently the production cotnpnny unable to con Wte with steel productsdari Tiongkok. Harga jual produk baja dari Tiongkok lebih murah from Tiongkak. The selling pice of steel products from Tiongkok is cleaperdari harga pokok produksi perusahaan. than the mst ofproduction contpnny
Dalam memberikan respon terhadap kondisi ekonomi tersebut, In respons to these adaerse econonic conditians, the Company'sPerusahaan telah menempuh tindakan-tindakan antara lain sebagai nnnagenrcnt has initinteil to perform seoernl nctions consisting of:berikut:
- Melakukankerjasamaoperasionaldenganperusahaanlainyang Perform operntional cooperation witlr other companies wlnse sape ofbidang usahanya memproduksi baja bnsiness of prodrtcing steel
- Melakukan efisiensi, pengurangan tenaga kerja dan memakai - Eficiency,reductionoflnhournndutilizeilontsourcingoflabourtenaga kerja outsourcing
- Menerapkan program pengurangan biaya lnrylenenting cost aiting progrnnr.- Meningkatkan upaya penagihan atas piutang Perusahaan. - CoIIect receiaables in intensioely eforts.- Mengusahakan penggunaan bahan baku lokal. .- Enlnncing to use locnl raw nnteinls.- Memproduksi secara kontinyu dengan menggunakan pola - Prodtrction by processing asting nnd coperating with entities in the
kerjasama antar perusahaan group. group.
Perusahaan juga telah menerima komitmen dan konfirmasi terfulis Tla Conryany has also receioed witten connritment mtd conffirntiondari pemegang saham utama mengenai kesanggupan untuk ftom the nnin stockholders to provide finnncinl snpport ftr thcmemberikanbantuan keuanga& agarPerusahaan dapatmelanjutkan continuation ofthe Conryany'soperntion.usahanya secara berkesinambungan.
28. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN 28. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OFATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan dari halaman 1 Tlrc prepnrahon and fair presentntion of the financial stntentents on pagessampai 44 merupakan tanggung jawab manajemery dan telah l.to44weretheresponsihilitiesofnnnngenrcnt,andwereapprozadbythedisetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 28 Maret 2016 Directors and authoized for issue on March 28, 2016.