7.ekonomi moneter

EKONOMI MONETERMerupakan Bagian dari Ilmu Ekonomi Yang

mempelajari ttg sifat fungsi uang serta pengaruhnya terhadap kegiatan

perekonomian.Cakupan Materi:

1. Peranan dan Fungsi Uang2. Struktur dan fungsi dari Bank3. Sistem Moneter dan pengaruhnya thdp

jumlah uang dan kredit4. Pengaruh jumlah uang dan kredit thdp

perekonomian5. Pembayaran serta sistem moneter

internasional6. Kebijakan moneter dan fiskal

PERANAN DAN FUNGSI UANG

Uang dapat diartikan sebagai persediaan aset yang dapat segera digunakan untuk melakukan transaksi dan bukanlah mengacu pada seluruh kekayaan yang dimiliki.

Fungsi Uang Sebagai:• Penyimpan Nilai (store of value)• Unit hitung (unit of account)• Media Pertukaran (medium of exchange)

Jenis Uang:

• Uang Komoditas (commodity money): memiliki nilai instrinsik,mis. emas

• Uang atas unjuk (fiat money): tidak memiliki nilai instrinsik dan dijadikan uang menurut perintah

Jenis uang juga dapat dilihat berdasarkan:1. Berdasarkan bahan:

• Uang logam• Uang Kertas

2. Berdasarkan Nilai:• Bernilai penuh (full bodied money)• Tidak bernilai penuh(representatif full bodied money)

3. Berdasarkan Lembaga:• Uang kartal diterbitkan oleh Bank Sentral• Uang Giral diterbitkan oleh Bank Umum

4. Berdasarkan Kawasan:• Uang lokal mis. Rupiah• Uang Regional mis. EURO• Uang Internasional mis. Dollar

STUKTUR DAN FUNGSI DARI BANK

1. STRUKTUR LEMBAGA KEUANGAN2. PERAN LEMBAGA KEUANGAN3. BANK UMUM4. BANK SENTRAL

STRUKTUR LEMBAGA KEUANGAN

Lembaga Keuangan

Lembaga Keuangan Bank Lembaga Keuangan Lainnya

B.Sentral

B P R

B.Umum

Pasar Modal

Kartu Plastik

Dana Pensiun

Modal Ventura

Anjak Piutang

Asuransi

Leasing

Pegadaian

K S P

Pasar Uang, Valas

PERAN LEMBAGA KEUANGAN

Masyarakat Kelebihan Dana

Masyarakat Kekurangan Dana

Lembaga Keuangan

Beli Jual

Giro Tabunga

n Deposito

Pinjaman (Kredit)

3. BANK UMUM

A. Konsep Dasar PengelolaanB. Manajemen Likuiditas Bank

Konsep Dasar Pengelolaan

Tujuan: Profit Oriented

Π = R(Q) – C(Q)

dimana: Π = KeuntunganR(Q) = PendapatanC(Q) = Biaya

Prinsip Pengelolaan jangka Pendek

Hal yang perlu diperhatikan yakni penentuan:1.Tujuan Jangka Pendek :

• Memenuhi cadangan minimum• Pelayanan yang baik kepada langganan• Strategi dalam melakukan Investasi

2.Cara Mencapai Tujuan• Falsafah dalam Mengelola Bank

• Gaya konservatif• Gaya Agresif

• Minimum Biaya• Faktor lain:kbth.nasabah,likuiditas dan perub.pasar

MANAJEMEN LIKUIDITAS BANKPengelolaan Kekayaan (Asset

Management)

• A. The Pool of Fund ApproachGiro

Tabung

Deposit

Modal

Kas dan cadangan

Surat Berharga

Pinjaman

Kekayaan

Pool of Funds

MANAJEMEN LIKUIDITAS BANKPengelolaan Kekayaan (Asset

Management)

• B. The Asset Allocation ApproachGiro

Tabungan

Modal

Deposito

Cadangan Sekunder

Cadangan Primer

Pinjaman/Kredit

Surat Berharga

Aktiva Tetap

KAIDAH LAIN1. Commercial Loan Theory: menekankan bahwa

Bank hanya memberi kredit jk pendek dan bersifat produktif

2. Shiftability Theory: dasar teorinya pada kemampuan Bank untuk menukarkan sesuatu bentuk kekayaan kedalam bentuk lain untuk memenuhi likuiditasnya.Disini lebih ditekankan pada kekayaan dalam surat berharga (jk pendek)

3. The doctrine of anticipated income: menekankan bahwa pinjaman dapat dibayar kembali atau tidak ditentukan oleh pendapatan yang diharapkan dapat digunakan untuk membayar pinjamannya

4. BANK SENTRALa. Fungsi Bank Sentral (UU no 23 tahun1999)

1) Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter - menetapkan sasaran dengan memperhatikan laju inflasi - Melakukan pengedalian moneter - Memberikan kredit bank berdasar prinsip syariah - Melaksanakan kebijakan nilai tukar - Mengelola cadangan devisa

2) Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran - Melaksanakan dan memberikan persetujuan dan izin

penyelenggaraan jasa sistem pembayaran - Mewajibkan penyelenggara jasa menyampaikan laporan

kegiatan - Menetapkan penggunan alat pembayaran - Mengatur kliring antar bank - Mengeluarkan dan mengedarkan uang3) Mengatur dan mengawasi kegiatan bank-bank umum4) Melakukan analisa data ekonomi nasional dan internasional

BANK SENTRALb. Instrumen kebijakan moneter 1) Instrumen umum - Open market operation - Rediscount policy - Reserves requirement2) Instrumen selektif - margin requirement - penentuan tingkat bunga3) Moral suasion/open mouth policy

PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN

1.Teori kuantitas Uang

Secara sederhana jumlah uang adalah seluruh peresediaan aset yang digunakan untuk transaksi

• Teori Irving FisherTeori ini dapat dituliskan dengan menggunakan

persamaan identitas (identity quantity equation):Uang x Perputaran = Harga x Transaksi M x V = P x TPersamaan identitas mempunyai makna bahwa definisi

dari empat variabel adalah benar artinya persamaan tersebut menunjukkan jika salah satu dari variabel berubah maka variabel lain juga harus berubah untuk menjaga kesamaan.


1.Teori kuantitas Uang

Cambridge/Marshall EquationMarshall dalam teorinya tidak menekankan pada

perputaran(V) seperti halnya Fishher melainkan pada bagian dari pendapatan(GNP) yang diwujudkan dalam uang kas. Sehingga persamaannya berbentuk:

M = k PyDimana: k = proporsi dari GNP yang berbentuk uang kas Dengan menggunakan asumsi perputaran(V) konstan

maka persamaan kuantitas dapat dilihat sebagai teori yang menentukan GDP nominal.


2. Penawaran Uang

a. Perbankan dengan cadangan 100%NERACA FIRST BANK

Aktiva Kewajiban

Cadangan $1.000

Deposit $1.000


2. Penawaran Uang

b. Perbankan dengan cadangan fractionalNERACA FIRST BANK

Aktiva Kewajiban

Cadangan $200Pinjamam $800

Deposit $1.000


2. Penawaran Uang

b. Perbankan dengan cadangan fraksionalNERACA SECOND BANK

Aktiva Kewajiban

Cadangan $160

Pinjamam $640

Deposit $800


2. Penawaran Uang

b. Perbankan dengan cadangan fraksionalNERACA THIRD BANK

Aktiva Kewajiban

Cadangan $128Pinjamam $512

Deposit $640

Deposit Awal = $1.000Deposit Firstbank = (1 – rr ) × $1.000Deposit Secondbank = (1 – rr )² × $1.000Deposit Thirdbank = (1 – rr )³ × $1.000Penawaran Uang Total = [1 + (1 – rr ) + (1 – rr )²

+ (1 – rr )³ + ...] × $1.000 = (1/rr) × $1.000


2. Penawaran Uang

Model Penawaran Uang:

1. Basis Moneter(monetary Base)B:Jumlah uang yang dipegangg masyarakat sebagai mata uang C dan oleh Bank sebagai cadangan R.B = C + R

2. Rasio Deposit cadangan(reserve deposit ratio)rr : adalah bagian deposit bank yang dicadangkan ditentukan oleh UU

3. Rasio deposit uang kartal(currency deposit ratio)cr: adalah jumlah uang kartal C yang dipegang orang dalam bentuk giral.

Kegiatan ekonomi tercermin pada:

GNP, Tingkat pengangguran, inflasi, dan neraca pembayaran

Indokatro ini dimonitor dan dibandingkan dengan keinginan Bank Sentral untuk mempengaruhi tingkat bunga, kredit, dan jumlah uang beredar

Sistem moneter yang pertama terpengaruh kebijakan moneter

Kebijakan Moneter

Peranan Kebijakan Moneter

2. Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter

a. Jalur biaya modal (The Cost Of Capital Channel)

Kebijakan moneter membeli surat berharga

Cadangan bank umum naik

Jumlah uang beredar naik

Tingkat bunga turun

Investasi naik GNP naik

Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter

b. Jalur kekayaan (Wealth Channel)

Kebijakan moneter ekspansip

GNP Pengeluaran naikKonsumsi naik


Kekayaan naik

Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneterc. Jalur Langsung

Kebijakan moneter

GNP naik


Pengeluaran naik

3.Kebijakan Fiskal.• Kebijakan fiskal merupakan perubahan

karena pengeluaran pemerintah atau perpajakan untuk mempengaruhi besar dan susunan permintaan aggregat. Secara sederhana dapat diformulasikan;

Def = G - Tx +Tr Dimana:

G = pengeluaran PemerintahTx = pajakTr = Transfer of payment

4.Defisit dan cara pembiayaan

• Defisit dapat dibiayai:1. Hutang luar negeri2. Penerbitan obligasi3. Mencetak uang(Seigniorage)4. Pajak5. Privatisasi

7.ekonomi moneter

Documents