B U Sebagian orang masih bepikir bahwa kebijakan ekonomi neoliberal yang ditempuh sekarang akan mampu memperbaiki tingkat kesejahteraan bangsa ini. Kenyataannya, setelah puluhan tahun tunduk dengan cara berpikir mereka dan menjadi good-boy para pemegang agenda neoliberal, ekonomi kita tidak bertambah baik. Tetapi sebaliknya rakyat semakin susah dan semakin terpuruk. Serial buku Indonesia: Undercover Economy yang ditulis Awalil Rizky dan Nasyith Majidi bisa menjadi salah satu sumber yang pantas untuk dibaca bagi siapapun yang peduli pada negeri ini: para ekonom, poli- tisi, aktivis gerakan maupun mahasiswa. Kedua penulis menggunakan data-data resmi yang juga dipakai oleh pemerintah, tetapi dengan cara analisis yang berbeda, yang tidak mengikuti pemikiran arus utama.

DR. Rizal Ramli, mantan Menko Perekonomian RI

erbagai kasus di bidang ekonomi saat ini muncul sangat telanjang dihadapan kita. Kasus BLBI belum diselesaikan dengan baik oleh pemerintah. Kebijakan energi yang semrawut, sehingga pemerintah lebih memilih menaikkan harga minyak, adalah bagian dari kesalahan kebijakan ekonomi yang dipilih. Sebuah kebijakan yang telanjur terjebak dalam frame neoliberalisme yang menyeret bangsa Indonesia sulit untuk bangkit. Diperlukan pemikiran-pemikiran alternatif dan berani untuk mengubah arah kapal ekonomi yang berpihak kepada rakyat, bukan sebatas elit negeri. Buku ini adalah salah satu yang pantas dibaca oleh para pemikir serius untuk perbaikan negeri ini.

DR. Drajad H. Wibowo, anggota Komisi XI, DPR RI

ntuk melakukan perubahan dibutuhkan keberanian. Baik dalam school of thought maupun cara bertindaknya. Ekonomi bangsa Indonesia yang semakin terpuruk, membuktikan bahwa kebijakan yang diambil pemerintah tidak menciptakan kesejahteran masyarakat banyak. Serial buku Indonesia: Undercover Economy yang ditulis oleh Awalil Rizky dan Nasyith Majidi cukup memberi gambaran fakta-fakta ekonomi yang diakibatkan oleh kebijakan ekonomi neoliberal. Buku ini merupakan awal yang baik dan diharapkan dapat menjadi pendorong bagi terbitnya buku-buku lain yang menawarkan kebijakan ekonomi alternatif yang dapat memberikan pencerahan bagi pembacanya untuk turut mendorong perubahan menuju Indonesia yang lebih baik.

DR. Hendri Saparini, Managing Director ECONIT Advisory Group

BANK BERSUBSIDI YANG MEMBEBANI

BANK BERSUBSID I YANG MEMBEBANICopyr igh t

Awali

l Rizk y dan Nasyith Majidi

Pertama kali diterbitka n dalam bahas a Indonesia Penerbi t : E Publishin g Company Cetaka n pertama , Juli 2008

Awa l R li izk y d n N sy a a it

hM ajidi

Bank Bersubsid i yan g Membeban i /Awali l Rizki da n Nasyit h Majidi. Jakarta: E Publishing , 2008 Perpustakaa n Nasiona l RI : Katalo g Dala m Terbita n (KDT)

xv i + 286 hlm ; 13,5 cm x 20,5 cm ISBN : 9789791833219

1.

Bank dan Perbanka n

I. Judul 332 .1

D aftar IsiUcapa n Terim a Kasih . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . vii Kata Penganta r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............. x BAB I TINJAUAN UMUM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 .. ....... A.. .Stabilita s Sistem Keuanga n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 . . . .Bank. . Indonesi a Yang Semaki n Kuat . . . . . . . . . 7 B. . . . . . . . . . . . . .Restrukturisas i dan Re formas i Perbanka n . . C. . . . . . . . . . . . . . .Arsitektu. .r. Perbanka n Indonesi a . . . . . . . . . . . . . . D. . . . . . . . . .. ...... E. . .Statisti. .k. .Perbankan : Beberap a Fakta Saat ini 1 1 1

6 2 . . . .Tentan .g . Buk u Ini . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 ....... . F. 2 .............. 3 BAB II SEJARAH PERBANKAN INDONESIA Era Kolonialism e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1945. .1967 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Era . . . . . . . ... .... ... Era. .1967. . . 1983 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 3

0 3 . . . . .1983. .1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 .... . ... 3 Era ... .... ... 4 Era. .1998. . .Sekaran g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 ............... 2 BAB III BANK INDONESIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 . . . .Status dan Keduduka n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 A. . . . . . . .. ..... . .. 5 B.. .Tujua .n . dan Tuga s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 .............. 1. Tuga s Menetapka n dan Melaksanakan 2. KebijakaMengatu r dan . Menjag. .a .Kelancara .n . 5 Tuga s n Monete r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Siste m . . . . . 6 3 Pemba yara n . . .r. . . . . . Menga . was.i . Bank . . .. .. .. 6 ....... .... ..... 3. Tuga s Mengatu dan .......... . C. . Organisas . i .Bank Indonesi a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.. . .Rapat. . Dewan Gubernu r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..... .............. 5 6 7 6 9 7

2. Perlindunga n Huku m Bagi Anggot a Dewan 3. Laranga n Bagi Anggot a Dewan Gubernu r 7 7 ............. 0

D. Hubunga n denga n Pemerinta h . . . . . . . . . . . . . . . 7 .............. 1

E. Akuntabilita s dan Transparans i . . . . . . . . . . . . . . 7 .. ........ . 3 F. . .Beberap. .a Ketentua n Huku m . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 . . . 1.. . .Produ. k Huku m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 . ..... . 7 . . . . Ketentua n Pidan a dan Sanks i 5 2. . . . . . . . . . 7 Administrati f . . . . n. . .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 . 5 G. Lapora n Keuanga .. ........ . 8 H.. .Beberap . a Kontr overs i Mengena i Bank 8 Indonesi a BLBI . .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1. Soal . . . . 8 .. .... ..... 2.. . Soal . Penga wasa n terhada p Perbanka n . . 4 8 . . . . Soal. singl .e objective . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 .... ..... 3. 8 . . . . Apaka. h. .BI terlal u besar kekuasaann ya? . 8 4. . . . . . . . . 9 ............... 0 BAB IV KETENTUAN PERBANKAN SAAT INI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 A. Pengertia n Bank . . . . . . . . . . 94 B. Jenis Bank . . . . . . . . . . 97 ....................................

...........................................

C. Kegiata n Usaha Bank dan Laranga n Kegiatan Usaha Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 D. Pengatura n dan Penga wasa n Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kewenanga n Bank 100 a. Tujua n Pengatura n dan . . . . . . . . . . . . dan 106 b. Penga wasa n Penga wasa n Bank

Pengatura n

. . . . . 107 c. Sistem Penga wasa n Bank . . . . . n Poko k Perbanka n . . . . . . . . . ...............................

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 E. Ketentuan-Ketentua . . . . . . . . . 111

1. Kepemilika n Bank . . . . . . . . . 115

2. Ketentua n Kehati-hatia n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 3. Penilaia n Tingka t Kesehata n Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 4. Ketentua n Self Regulator y Bankin g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 5. Beberap a Ketentua n Penunjan g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131

Lampira n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 BAB V 151 ARSITEKTUR PERBANKAN INDONESIA DAN BASEL II . . . A. Pengertia n Umum API . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 B. Enam Pilar API . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 C. Tantanga n Ke Depan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 1. Kapasita s pertumbuha n kredi t perbanka n yang masih renda h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 2. Struktu r perbanka n yan g belu m optima l . . . . . . . . . . . . . . 158

3. Pemenuha n kebutuha n mas yaraka t terhadap pela yana n perbanka n yan g dinila i ole h mas yarakat masih kuran g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 4. Penga wasa n bank yan g masi h perl u ditingkatka n . . . . 159 5. Kapabilita s perbanka n yan g masi h lema h . . . . . . . . . . . . . 160 6. Profitabilita s dan efisiens i operasiona l bank yang tidak sustainabl . . . . . . . . . . 160 e ................................

7. Perlindunga n nasaba h yan g masi h harus ditingkatka n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 8. Perkembanga n Teknolog i Informas i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 D. Progra m Kegiata n API . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 1. Progra m penguata n struktu r perbanka n nasiona l . . . . 162 2. Progra m peningkata n kualita s pengaturan perbanka n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 3. Progra m peningkata n fungs i penga wasa n . . . . . . . . . . 164 4. Progra m peningkata n kualita s manajeme n dan operasional perbanka n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 5. Progra m pengembanga n infrastruktu r perbanka n . . . 165 6. Progra m peningkata n perlindunga n nasaba h . . . . . . . . . 165 E. Tahap- Taha p Implementas i API . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 F. Rencan a Penerapa n Basel II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 G. Kontr overs i API dan Basel di Indonesi a . . . . . . . . . . . . ..

. . . . . . . . 182 Lampira n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 BAB VI STATISTIK PERBANKAN INDONESIA (I): KELEMBAGAAN DAN KEGIATAN USAHA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 A. Perkembanga n Bank dan Jaringa n Kantor Bank Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 B. Pangs a Kepemilika n Asing . . . . . . . . . . 204 ........................

C. Pangs a Bank Besar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206 D. Kegiata n Usaha Bank Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 1. Perkembanga n Aset Bank Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 2. Perkembanga n DPK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 3. Perkembanga n Kredit . . . . . . . . . . 216 ..........................

E. Bank Perkredita n Rak yat (BP R) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 F. Perbanka n Syariah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 BAB VII STATISTIK PERBANKAN INDONESIA (II): KINERJA . . . . . . . 222 A. Perkembanga n LDR Bank Umum . . . . . . . . 223 B. Perkembanga . . . . . . . . 226 ..................

n NPL Bank Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C. Perkembanga n Kualita s Akti va Produkti f Bank Umu m 228 D. Perkembanga n Profitabilita s Bank Umum . . . . . . . . . 230 .......

E. Perkembanga n Tingka t Efisiens i Bank Umum . . . . . . . . . . . . 232 F. Perkembanga n Permodala n Bank Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 G. Kondis i Likuidita s Bank Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 H. Kinerja BPR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 I. Kinerja Perbanka n Syariah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 BAB VIII. PENUTUP: TINJAUAN KRITIS ATAS PERBANKAN INDONESIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 A. Bia ya Krisis yan g Amat Maha l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 B. Pen yel ewenga n Penggunaa n Dana Pemulihan Krisis Perbanka n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248 C. Fungs i Intermedias i yan g Masih Lemah Setelah Perbanka n Diangga p pulih . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 D. Bias Kebijaka n Monete r Dan Finansia l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254 E. Tingka t Efisiens i Yang Renda h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . 257 F. Pen yalura n Kredit UMKM yan g Tidak Optima l . . . . . . . . . . . 258 G. Mengap a Harus Menerapka n Basel II Saat Ini . . . . . . . . . . . . . 262 H. Men yoa l Kepemilika n Asing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266 I. Mempertan yaka n Peran BI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268 J. Rekomendas i Umum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269 DAFTAR PUSTAKA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273 INDEKS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277

BUcapan Te akasih rimu ku ya g A d n n a a a h d la m jad en i tetapi, b k uu secar a b n yak a m ilik em ke id pa h u kam i bisa kota k m iliki em b erbe da p ra a par a dan i substanti orang. relas i b ersa a m f m erupaka ku t a a u ta n kontribus aktivita , aktivita lu as. kam i g i s s itu Tan pa dala m ya ng Ada k au m sosial, aktivis ka i m tam pa k Terutam a dar i m erek a yan g dengan k r ya a kam i p a eg ng tu lis in se i cara kam i. fo a rm l ya Akan ya g n jawab m n yad e ari se e u n pn h tan g ng g u am at b h wa isi a

n kam . Secar a kebetulan i ber - sp ektru m relasi m an em , m erek a

(seca ra dikatakan

se iri-se iri) nd nd

b erm aksu d

m enggolongkan pengelompokkan ruang sa tu d g n en a dan bisnis ,

tertentu

ekspresi ekonom i. , da n

la n ya. in pengam at keuangan

Ada ke m o lo p k

pem ikir praktis i para politisi. ya

pro fesional. pme a e b rd gerakan. m ng ca e u pka n

Ada birokrat,

pe ngam bil para dan kasih. ya

kebijakan, para

Ada pula

pegiat se u ma

m s yarakat, a m ka ere b n ya terim a k a sudah ka na re b ku u n ya, in i. b k ai ole h karena

K epada

Kam m i erasa b erap eb a sig ifikan n bis a kam i disebut na a m p a ad n m a an m aupu n

se e m stin Sem oga relas i

m n yeb t e u ya yan g tida k n

ko ntribu sin

p l a ha l in i u yan g ke alpaa teknis.

dim aafka

ka ren a

keterbatasan

Pertam , terim a kasi h ke ad a Mas a p Ram i (m ntan l a M enko B ard o se dikit belajar Revrisond UGM ), kon sisten sin Perekonom ian ECONIT orang tentang B asw r i pribad i ya dalam Advisory langka RI d n a yan g ekonom i. (Pusa t yang Ca a h irm n dia b isa ka i m Group ),

Riza l of the

adalah b n ya a k Mas ka n re a

Kepada d o a ih rm ti

Ekonom i

Kerak yata n

m la wa im e n perialism evii

UCA PAN TERIMAKASIH

ekon m o i h ak yang H afidz dengan Sud ewo BM T), U saha kuat. anggota

d an

sem a u ra yat. k salah idealis.

b tu en k Kepada satu

p eram okan p Mas Zulkifli dari sedikit M bak lelah (PT

hakHalim , politisi Wardah

ekonom i m asih

DPR-RI,

Kepada tid k a k nl e a d ya in i k in ya. Suharto gigih untuk

(UPC ), ya g n cara yan g da n yang M ikro dengan d an

berjuang Eri e

Kepad a

Saa t Kecil

Perm odalan pelaku m enjadi

m endorong tum buh

Kedua , kep ad a k wan a -ka wan diskus i form l a da n tidak se perti Hendr i Ani s Param adin Econom is t Inde f), Im an D idik J R achbini Ketiga , (M enter A nggito D epkeu i PU), n Abim anyu ), (D irektu p in erb can an g m aham em i m end enga rka kem aceta Keem pat berkecim pun , g p n yelenggaraa e n r form al di sekitar (M n g a a in To y n BNI ), kebijakan a g Director o ekonom i DPR RI), ECONIT ), (Chie f : Dradjat H Wibowo (anggot (Rekto r Prasetianton Fadhil DPR RI). Pa k Taufi q Hada d (Kepala Djok o Effend i (Deputi Badan Analisa BI). kam i Kirm ant o (M ene g Fiskal Gubernur BI), H asan

Saparin i Bas weda n a), A. B an k

Uni versita s (D irektur

Sugem a (anggota Pak D ke ad a p

(D irektur

InterCa fe), dan

PAN), M uliam a

Hali m d gan en apa yan g n

Alam yah s DPNP m ereka, m enjad i Dari m encoba tuga s dan n a tentan g terjadi. yan g m aup u n

beba n

negar a kelu han-keluha kebijakan di sekto r publik rii l

n proses

ke pad a

kolega-koleg

k a g eu n a pihak M ereka

n

yan g

UCA PAN TERIMAKASIH

secar a

lan gsu n kebijakan n

g

sebagai publik. m ber em i r w ila yah Soe n i

yang

m enjadi tela h , ya

objek terutam adala h

se ua m

berpera a

keseim bangan kam i. (Presdir D iantaran r

pada Yap

yan g kadan g terabaika (D irektu Ban k

n pad a car a berpiki Tja y N adjikh Asurans Wientoro

BN I), M oham ad m Praset yo (D irektur g Susant o Indonesi a),

KML), H ary

Ji wa sra ya), Waterfront

Bam ban Securities

(Presdi r

Praset yo (Presdir

Lautandhana

Ucapa n Terim akasi

h

ix

Securindo Va u lb ry Guntor o Securities

),

Tri

Agung r Ong Nia m

Winantoro M anagem ent M acquari (Sina r M asykur ), Eko B D apen e Ma s i ),

(Presdir Risa Capital Grou p), (D irektu Suprianto Subagja Elvin G r

Investm ent (D irektu ), Pete r kepad a Riset

Tentam inarto Kelima , Th e (D irektur M ahardika kam i M ilenia

(D irektur

PKT).

Publishing INN

Infob an k), PT Tuban d an ini. Ka fe di k m a i

Guntur

(Direktur in sigh t b ku u D iskusi berkum pul

Worldco m), b n ya a k p rlu n e ka Juga Gam a yan g kam i.

M ya ya (D as s irektur m end at ap d ta a a -d ta k le g a a e n k pn Kelom pok reguler antara Heron By au Finconesi Consulting Consulting Te u g h Winan ari d G uritno, m nghadiri e Keenam , berpartisipasi lan su g g n isi b ku u m ereka lain Wisnu a), ), ), ya g n

Petr o). Dari m ereka tam bahan u tu n k secara M ereka Husni Ban k r Focus ACG a), Wiw in Al exius, rajin ya g n secara S a ya), ed r

tem an-tem an

tem pat (Bank

D joko

Retnadi

BRI),

(D irektur

Saratoga Ward an h a Fahm i Agung D idik

Investam a (D irektu (D irektu (B n a k Hagus Fajar

Roza k Nur Madiono (P pu u k

(Presdir Indonesi Kalti m), yang m alam . yan g

P r wanto u (S ari dan diskusi

H usad a), tem an-tem an hingga larut

kepada dalam b kan ah m p g h em en aru i

k wa -k wa a n a n forum forum isi b k uu d ari D iantaran b erasal setu i. ju

ini. S ag eb ian p d g an an an ya a a d lah

yan g kam i

forum SMI,

diskusi GMNI,

lintas

gerakan Kader h INAI BM T III

m ha a sis HMI g

wa

DIY IMM,

(HM I MPO, b n yak a acar a Short Dem okras Koperasi se a ain bg

HM I Dipo , PII, KAMMI , GMKI, PMKRI, dl l); Latihan kota ; Adv a ce d n M arhala Asosiasi Tra in in berbagai Jateng; PII

(MP O) di 2007 ; Sekola h angkatan; Forum dan lain

Daurah i Course ya.

KAMMI ;

Ekonom i

se Wonosobo;

M ahasis

wa DIY

dan

S en rn ya p la eb a u lah le ih d b ari pantas u tu n k d cap iu kan b ku in u i, b ik a terim a

b n ya k wa ya g a k a n n kasih b i ag p u en lisan

UCA PAN TERIMAKASIH

ka n a re lan gsu g n n Ashad, Afifi,

kontribus Angger, Sapto, Nunik, , Ribhan , Joko,

i Aji Edy

langsun Dedi, Budi,

g

atau u n p

tida k Haris, Gatit, Damai ,

ya. Di a ta n n ra

ya adalah: Ryanto, Saat,

Suharsono, Syarafuddin,

Faried, Fatah, A war, n Ism et, Narto , Jug a

Khoiruddin, Z uhri yah, M asyhudi Ro fandi, Syaiful, Riska, Ida. Tak kasih Roring Jug a lupa atas Ded e yang

Her y,

M uslikhin, Imam , N urs yam .

Salm an , k wana Sita,

Harjono ,

ka wan m ud a kam i seperti: Lukman, Rendi, Rest y, Luluk, juga yan g Sudarsi kam i

A war, Al ex, Roni, z Maksun, Nilo, Desi, dan terim a dan B erti cover . tekun ini. Ayib yan g p lin a g yan g (a a n kN asyit h);

Syafii, Warijan,

m engucapkan Kusum a desai n yan g ya buku kepada kam i ya g n a

jerih p ya A a h nton m n ia k n e y pa h da n h gg in a patut asisten u ntuk

M arn o

m la yout n easkah Kredit dan san at g tersendiri d a u ka sih a la da h Bowo,

se sa le in diberikan p eliti en ala n sa

bisa d d ian alkan . ke ad a p k lu rg e a

Te a rim m da r en sa (isteri a k na Farah D oa da n ya in k i tersesa t

selal u seti a m endam ping Awa ); lil Hairia ibu Eka M ajidi Nasyit h). lah, Siti

i kam . Ety Nurha yati i A m kra (isteri

Awa ); Ira, Adli, Aya d n lil a M anu verti dan

Salysa Prad ya M n ajidi (ib n u da u tu k n ke idu h pa n Awa lil) k m a i tida k m a as

(anak-anak Anisah

S tina ura h

Suharti (ib n a u d b elantar a

N asyit h), ya g n

mn d e ja i dala m

p g an en am

kini. Semoga kam i selal u diber i petunju ke ata ku tercinta. Ah k irn ya, k wan a -ka wa n m perjuangkan em Indonesia. orang kam i. Sem oga dan b n yak, a b ku u yan g in i d dika ide sika n dengan pula bisa sungguh nasib berguna shaleh am al n untuk berbakti kepada

UCA PAN TERIMAKASIH

k da n ibunda b g a i hati ra yat k bagi bagi

perbaikan m enjadi

DKata Pengantarina ik a m Indonesi tam pa k perubaha adala h berpendapa sem a u negara. fe om n n e a P se ro s mma e b eko om n i te u k rp ru wa akibat n berbangs a selam a a da n i . b egar ern terakhi a r satu de kad e m endasar n m engalam yan g b n ya a k Yan g n

palin g kasa t m ata a a ya dn t dan asp ek Sebagian in p la i u peningkata b artisip erp asi d ari p se ro s a ta n ra p a ad orang ya g n kebebasa h pir am laan d alam

p tin en g

p g en el o-

men yebutn ya se bagai d m kra e o si. bisa keh u an id p ya g n a a mt ta k lain d ya in i k i

p n u ta e g a n p aikan erb ra yat k krisis. perbaika seperti

k b n ya a e a k n n yan g

Sa ya g ya, n n kunjun g terw ju u d Pem ulihan dalam

ekonom i diharapkan. asp ek

b erap eb a

ekonom i d irasakan Bahkan, dari lagi n d n a ole h keluar

m an g tela h terjadi , nam n dala m lin em u gku p dan eskalasi ya g n secara ancam an dalam secar a ekonom i Pem erinta berarti aa k n nyat a yan g h da n Bank perekonom ian wa u kt m an fa tn ya tid k a a belum Kondis i m beri em ling p ku dijalanka d ikian em bisa yan g oleh m yoritas a nasional te d rja in dekat . telah ru ng a bis a yan g ra yat. k

ya krisis

ekonom i te n n ka a n

dem ikia keb ka ija n

p n yem e pitan

Indonesia. m jad en i

Perkem an an b g

b an ah tah n u d la a m d isku si riset ekonom i perhatian se d n irin se la ga

disku si ini. Kadang

ka i m

berdua selam a b erap eb a cu p ku ya ng

beb erap a k wa a n d an ku alitas intensif

m atkan elib disadari

p bica a em ra n Kem udian m usti yang yang kam i. ya fasilitas serius,

m endalam .

b h wa a

ditingkatkan k u sn h su lebih R iset d an

dengan dukungan ya atas b n ya a k topik-topik m endapat itu ya ya. n den an g d g n en a Bright

sem acam su b rd me a

m bu hka em tu n

wa a d h

Institute, lem bagaxi

KATA PEN GAN TAR

th k in

tan k

yan foku g s yan g am at h sil a rise t berupa pake t ya g n

kep a ad p b u lik, lu as buku . b k u u k i am B h rig t

m asalah m b em eri untuk Di seri se u b t kam i. aa k n ya 9 ya k an taran (se a bn In stitu te

ekon m o i

d an keb ijakan

kesem patan Sbg n e a ia dip lika ub sika n adala h bu h a topik itu berpiki dala m riset resm i. Indonesia, teta i, p b eda erb dn a e gn m in tre m a s a d n ra ia ta n m baca em sehingg m g un kin Kam i Econom y b agai erb kondis i a ya Indonesia: dan p a ad r

sat u b k u) u

sebagai Pem ilihan serial alu r dikena l d ata oleh di oleh A n ka yan g kam i su b m er

U nderco m etode ilm u

ver pem ba-

Econom y. h asan m asih

d lam a

d sa a rn ya ekonom i akadem is. p n u a u ta dalam atau u p n

m g ti en iku besar d ari

yan g um m u Sebagian

dunia R esm i mn e

yang

d iolah

b ersu b m er arti lem baga ya ng cara jik a .

dikeluarkan negara otorita tif.

d art eep

d u likasikan ip b p d g an an

o a isa in rn sio a rg n si te a n l a a b erap d eb a secara ya g n m d en asar

d a d ga ib n in k n d e uaa ik m k k n Sala h car a tersebut ya g n : e r , sat u

b sa ia adala h

econom ist

data-dat diperole se li ka a a mt , berharap bisa da n

a h seria l

resm i pem aham an b k u u

b erla a in n. In donesia v p ah an em am tentan g perekonom ian Underco

m in en gkatkan m s yaraka t a dinam ik a

kom onen p

Indonesia kepada na n l sio a tergo n lo g politik, p g en ertian

.

Penjelasann

KATA PEN GAN TAR

ya

teru tam a d ju itu ka d i m reka e kebijakan,

seka i l n tin kat g ya g n elit tokoh d alam elem en i

tokoh-tokoh d n a p ra a praktisi tokoh yan g sosial , p me a e b rd k re a a nn seka li ya seperti :

m s yara t a ka B ik a pengam bil bisnis, di sini

d era . a h

mu u a p n ju a g adalah dala m n

m s ya kat a ra m s ya kat a ra gerakan geraka aktivitas Oleh teruta a m , n

la n ya. in

Term k asu

bergia t geraka p la u ,

berbaga

gerakan

m ahasis

wa, da n in i

b d ya, u a se l ria b ku u d n a ilm iah

ya n m s ya a a raka t

la n ya. in se ikit d

bersi fat penjelasan, ka ah id p u en lisan

m lo g a e n g rkan

Kata Penganta

r

xiii

ya g n

ke t ta d n a

dn a

ka . ku sed ikit ag ar lebi h ada b uku

U ia n ra n p okok

ya

b rg ya e a C ara di faham . i m nila e i m erinci a a d a disederm f aa dirug n, ika beberap

p utu n en ra d ikian em yan g B arangkal b h wa a su b rn me sim lifik p asi fa a kt hanakan. kep d a a m ln ya isa b h wa a m ereka.

m g u i. en g ru m uda h in i akurat, m bua em n ka i m m ng u kin jelas opini u tu n k substans d ya in i k i secara kura g n serta t am t a mh o on

d akai ip dibaha s i ya da n a ka n serial u raia n opin i Untuk p a ih k karena su atu Kam i n

perm asalah an ya g n

p b ca em a

secara ya g n itu, ya ng d ata sangat

terkesa

kurang atau , bersedia b ku u

disebutkan berasal i dan dari m ater i bisa dikoreksi.

Sekalipu koridor sum ber ke ad p a diuji d g en an b erleb an ih b ku u te a ng h er karena yan g ekonom i, Sem a u secara

dem ikian

besert a p enalara n m etode se dapat pem baca, cara em piris jika kam i d ertan g n ja ip g u g

m asih dalam B erbagai nya bisa Tid ak seria l ilm u ya g n v

keilm uan wa ka b n m ungkin dan hasil d an p n u para b k u u

ilm iah.

d iin form asikan

penalaran-

a tau d erb ip and g in kan ilm iah la n ya. in ag ar p in t em a wa : b arap erh m h sis a a

p d g an an

ini d ica ka ib ra n term asuk stu i d Econom y berisi

di ka n n la ga

topik-topik m ang em

yang dibahas. In donesia bernuansa sikap d ku ila ka n Underco ideologis, ap a f) (norm ati

seria l

p rn yataan e haru s

sekaligus

m stin ya e

m enurut pokok tid ak a tau h n ya a objektivitas

pandangan m asalah b isa d in ari ih d n

kam i. akan

B agi

kam i,

sem ua m ang em .

yang dibahas

tersebut bersi fat g) n

ideologis

M asalahn pem benara

ya, m u ditam a pakka (terselubun i a n , sta tu s terutam

n denga n jela s sebaga i penuli s selubung asum i s

disam arka

quo . Sebagia dibali k

bersem bun y

denga n

k u i versala n e n ilm u secara ekonom i. Kam i m ilih em men yatakann ya

jelas dan lugas.

KATA PEN GAN TAR

Sd g n e an ka In o e : d n sia se li ka topi k negara disinggun konteks h l-h a al berbagai utam a. d aikan iab m baca em Sanga t pergaula kelom po pem ikir, p raktisi d an m antan b n ya a k yan g an alisis horm at d an a akan n k b is isn ka n re a pem bicaraa lain. g yan g Ada tertentu. analisis oleh data-data disadar yang

p n m an e a a U nderco d a u n

se l ria

b ku u te ta a ru m Pertam a, n b k u u bukan sediki t n

ve E n m r co o y pertim bangan. pad a lain aspe k b n ya a k in i para alat kesem bila

a la h berbicara da

dalam kasus N egara

Indonesia, h n ya a

dala m Kedua, selam a dari b n ya a k

perbandinga d n kap iu g kan

tersamarkan ekonom an alisis term asuk

dalam arus yan g cara n da n i

m ereka, m akroekonom i i b h wa a inten s

Indonesia. berbaga d tanah i kebijakan

keterlibata b k ai dari

denga n g erakan

m as yarakat , b ag erb ai d an ekon m o i keb ijakan tu n a gka n para

kelompok air, dan m eter on ini, telah

aktivis riil,

d sekto i r d n eri i eg d la a m berbagai d an denga n itu . bu ku

sektor

pe ngam bil

pengam bil bisa ka i m b ku u

m p g h em en aru i serial

kh za a a n h

p ikira em n b ag erb ai rasa p erb ek wan , a Bagai ata s Md u ah

ini. Tanpa serin g

m engurangi

kepada m ereka sem ua, p dan an an g terjadi , da n an tara selu h ru jawab atau kam i isi kam i, sim pulkan

mn u gkin m asih

sahabat m ap n an u , tan g ng g u kami

par a

koleg a

m p eru akan k

term asu sendiri.

pandangan-pandanga setujui

n oran g la n yan g telah i

m d an u ah k b ik n e a a

serial negeri

KATA PEN GAN TAR

b ku u

in i

b erm an cintai,

fa at

bg a i

yang

kam i

Indonesia.

BANK BERSUBSIDI YANG MEMBEBANI

SBAB I

TINJAUA N UMUMejak Soehart o berkuas a sampa i denga n pertengaha n tahun 1997, perkembanga n Indonesi a perekonomia n secara keseluruha n terliha t n angk a ada

mengesankan . Secar a umum , indikator makroekonomi menunjukka n perkembanga dan kondisi mutakhir pertand a yan g membuat yan g sanga t baik. Tidak

kha wati r bagi ban yak

pihak , terutam a bagi pemerinta h dan otoritas moneter. Indikato r makroekonom i yan g dimaksu d antar a lain adalah : pertumbuha n ekonomi , angk a inflasi , nilai Keadaa n itu han ya tahu n dalam 1997 kemudia n tuka r rupiah, cadanga n devisa dan nerac a pemba yaran. beruba h secar a drasti s 1998. Perkembanga arah, negatif , n wakt u setahun , mula i pertengaha n hingg a tahu n berbali k menjad i menjadi inflas i

indikato r makroekonom i pertumbuhan sanga t hampir bah wa tinggi, habis. telah krisis ekonom i nerac a

amat buruk . Nilai tuka r rupia h meroso t sanga t tajam, pemba yaran mengalam i sadar terjadi

defisi t yan g besar,

sert a cadanga n devisa terkura s menjad i yan g krisis, krisis Krisis monete r

Semu a piha k bar u terjad i ekonomi . wacan a

sekaligu s

memenuh i hampi r semu a kriteri a atau ciri suatu krisis yan g dikenal tersebu t bisa dala m ekonomi . Peristi wa krisi s nilai tukar , dikataka n sebagai

krisis

perbankan , krisis semu a

moneter , ataupu n

krisis

ekonomi . Selain cakupann ya yan g sanga t luas yan g meland a hampir dan berkepanjangan. Setela h peristi wa satu yan g dekad e begitu berlalu , rangkaia n tetap dramatis tersebu t sekto r ekonomi , kejadia n dalam kuru n wakt u kondis i buru k berlangsung

menyisaka n suatu persoala n teoritis . Masih1

Tinjauan

U um m

terdapa t pen yeba b denga n eksternal, diidentifikasi

perbedaa n utam a bobot dari

pandanga n masing-masin g efek

mengena i faktor yan g krisis yakn i

dari krisis,

terutam a berkenaa n

. Sebaga i contoh , apaka h goncanga n khususn ya penulara n dari

regional , yan g menjad i faktor pen yeba b terpenting . Ataukah , soal lain yan g lebi h bersi fat internal, rapuhn ya dikedemengara h fundamenta l pada ekonomi . Jik a propors i keduan ya masing-

panka n secar a bersama , mak a perdebata n seberapa

masingn ya. Kontr overs i lain adala h mengena i upa ya penangana n krisis yan g tidak tepat . Mulai dari soal keterlambatan, kesalaha n tindakan , sampa i denga n bia ya yan g terlampa u besar. Kesepakata n umu m han ya kepad a hal yan g telah jela s dengan peristi wa peristi wa hubungan atau sendirin ya, yait u uruta n dan rangkaia n disebu t selal u krisis. berart i Padahal , kausalita s uruta n atau dinamik a yan g tidak sebab

akibat . Sementar a itu, secar a bersamaan.

berikutn ya pun berlangsun g secar a susu l menyusu l terjad i Depresias i kurs rupia h terhada p dolar AS secar a amat tajam, memulai krisis monete r yan g terjad i tak lam a kemudian . Suku bung a menjadi terkendali , tingg i dan laju inflas i semaki n tak diiring i denga n defisit Krisis nerac a monete r hitunga n tida k dan

pemba yara n yan g semaki n besar. diikut i oleh krisis bulan , mamp u dan dalam oleh karen a industri

perbankan , han ya dalam perbanka n kondis i

menanggun g

monete r

keuanga n yan g sedemikia n berat.

Secar a simultan ,

waktu yan g ama t singkat , krisis tersebu t

membua t sekto r riil terpuku l hebat, sehingg a secar a keseluruha n ekonom i Ban yak itu jug a menciptaka n krisis krisis ekonomi . politik , Krisis yan g krisis n dalam dari memba wa kepad a ahli yan g

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

berujun g pada jatuhn ya rezim Soeharto. berpendapa t bah wa dari keuanga n Indonesia tidak sistem pasar terlepa s ketidaksiapa

infrastruktu r mengantisipas eksternal diindikasika

i tekanan-tekana

n yan g berasa l

atau

internasional .

Antar a lai n

n oleh keterlam -

Tinjauan

U um m

batan

reaks i dan proaks i berbaga i pihak , termasu k Belakangan , diaku i bah wa belu m Beberap a kebijakan terutam a ole h

otorita s moneter. dan yan g

ada prosedu r resolus i dari krisis yan g bersi fat bak u diterim a semu a pihak . diambi l oleh pemerintah ,

otorita s monete r pada wakt u itu, sebagiann ya mala h dinila i memperpara h keadaan. Sebaga i dilakuka n mengatas i pukula n contoh , depresias i lanjuta n bagi kan pengetata n sebaga i Rupiah , pada bank, likuidita s langka h malah dan yan g untu k sekto r n Pem e- rinta h

member i

perbanka n

riil. Penutupa n 16 bank 1997, yan g dimaksudkeperca yaa n keadaa n mas yarakat semaki n yan g kepad a terhada p

tangga l 1 Novembe r mengakibatka n menjad i

untu k mengembalika

sebalikn ya. bank-ban k akan

Keperca yaa n nasiona l terjadin ya belu m ada

rendah . Kekha watiran usah a bank,

pencabuta n ijin

padaha l simpanan , kepanikan

progra mpenjamina n men yebabka n masy araka t perbankan . melakuka n secar a atas Mas yarakat

keamana n

danan ya dari

di untu k

terdoron g

penarika n simpana n

perbankan meminda h

besar-besaran ,

setidakn ya

simpana n dari satu bank ke bank lain yan g diangga p lebi h meyakinkan. Akibatn ya, posisi tekana n yang amat oleh pokok, fenomen a kelangkaa n pasoka n likuidita s perbanka n mendapa t berat. Tekana n lain Berbagai g ekspektas i isu diberika n tentan g kebutuha n mas yaraka t inflasi .

barang-baran

men yebabka n

terhada p

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

inflas i

semaki n

ting -

gi,

diserta i

peningkata n kegiata n spekulas i di pasar valut a asing. Bisa difahami jika beberap a bank tergolon g sehat posisi bank. Akhirn ya, hampi r seluru h bank menghadapi Sebagia n alam i saldo kesulitan besa r bank terpa kumu m nasiona l jumla h besar. melangga r mengBank sa likuidita s dalam dan selanjutn ya juga terken a imbas, menjad i peminja m dana yan g sebelumn ya sehingga di pasar beruba h antar merupaka n pemaso k dana , uang

ketentua n Giro Wajib Indonesia . Dana

Minimu m (GWM ) dan

negati f atas

rekenin g giron ya di

Tinjauan

U um m

pinjama n antar bank, sebaga i saran a bank mengatas i kesulita n likui ditas dalam jangk a pendek , mena warka n bung a yan g sanga t tinggi 50%). Sumbe r dana untuk diperoleh . Kesulita n likuidita s (mencapa i

semaca m itu pu n semaki n sulit masi h teru s

berlanju t denga n adan ya berbaga i tekana n susulan . Peningkata n eksposur e rupia h dari utang dalam dolar Amerik a dengan semaki n memberatka n meningkatn ya kredi t bank, ditamba h atau yan g bermasala h

nonper formin g loan

(NPL ) akiba t ban yakn ya debitu r

yan g gaga l ba yar (de fault ). Kondis i umum insol vent (nila i akti van ya lebih pasi van ya). Bank kesulita n kewalahan . prosedur Indonesi a (BI ) yan g pada berusah a karen a likuidita s Oleh

terwuju d kemudia n adala h ban yakn ya bank menjad i keci l daripad a nilai awaln ya, sesua i mengatas i menjad i dan

prosedu r standar,

membant u perbankan, jumla h

bantua n

bantua n kemudia n menjad i sanga t tidak langka h

biasa, BI memint a persetu - juan pemerintah , bahka n berkonsultas i denga n DPR, untu k langkahberikutn ya. Dalam Bantuan BLBI yan g kontek s inilah , kepada Likuidita s Bank dikucurkan Jumla h ini dikena l istilah han ya

Indonesi a (BLBI). Besarn ya bank-bank , hampir Rp menginga t (PDB ) dan triliun. denga n triliun , 112,3

dala m temp o beberap a bulan , mencapai 150 trilyun . pada sanga t besar, Rp itu 627,7 Rp

tahu n 1997, Produ k Domesti k Bruto negar a han ya

Indonesi a adala h sebesar Penerimaa n Tern yata , langkah-langka BLBI sebesa r

ditamba h likuidas i

h lain, termasu k

beberap a

bank, terus

tetap

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

tidak

mamp u menahan Krisis besar

krisi s

yan g dan era

berlanjut .

ekonom i

akhirn ya

memaksakan

perubahan pasca melalu i

di bidan g sosial

politik , termasu k jatuhn ya pemerintaha n Soeharto. Pemerintaha n Habibie , makroekonom i Soeharto , terutam a progra m untu k kebijaka n menj alanka n stabilisas i mengatas i saa t

mo- nete r dan

fiskal . Progra m awal difokuska n krisis , yaitu : meredam

per - masalaha n yan g sanga t mendesa k pada

Tinjauan

U um m

tekana n laju inflas i dan gejola k nilai berupa ya agar keadaa n

tukar . Merek a

monete r menjad i stabil sehingg a dapa t mem Secar a berbaga i melalui melakuka n bidan g berbaga i juga dan fiskal

denga n pertand a suk u bung a yang norma l dan nilai tuka r rupia h yan g realistis , bant u kebangkita n bersamaan , langka h pemerinta h di kembal i duni a usaha .

konsolidas i atas

peningkata n disipli n pengh e- mata n pemerintah . melakuka n terhadap Dalam restrukturisas menjad i

anggara n denga n melakuka n pengeluara n terpaks a pen yesuaia n tersebut , upa ya

Pemerinta h penjad wala n

beberapa pr oyek pembangunan. keseluruha n i dan priorita s langka h pen yehata n yan g sanga t besar bagi n perbanka n penting. untu k itu jug a pemuliha n sistem keuanga n sektor perbankan,

Pengeluara n bia ya yan g amat monete r ekonomi , keuangan. menjad i dan itu Stabilita s

diangga p wajar. Pertimbanga n utaman ya, stabilita s pras yara t memerluka sistem stabilita s

mens yaratka n Kot ak 1.1n

pembenaha n

termasu k BI sebaga i bank sentral.

Peristiwa yang terjadi di Indonesia, mulai pertengahan tahun 1997 hingga tahun 1998, memenuhi hampir semua kriteria krisis yang dikenal dalam wacana ekonomi, yaitu: krisis nilai tukar, krisis perbankan, krisis moneter, dan krisis ekonomi. Selain cakupan yang sangat luas, krisis melanda hampir semua sektor ekonomi, dan dampak buruknya masih satu dekade berlalu, krisis penyebab itu tetap utamanya, menyisakan terutama berlangsung bertahun- tahun kemudian.

n

Setelah perbedaan

pandangan

mengenai

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

berkenaan dengan bobot dari masing-masing faktor yang diidentifikasi.n

Kontroversi lain adalah mengenai upaya penanganan krisis yang tidak tepat. Mulai dari soal keterlambatan, kesalahan tindakan, sampai dengan biaya yang terlampau besar. Perbankan adalah sektor yang menjadi pemeran utama dalam drama krisis tersebut, jika dilihat dari aspek penyebab serta upaya pemulihannya.

n

Tinjauan

U um m

A.

S a ilit s t b a Istilah

S t m is e

Kuna eagn bentu k kestabila n nilai mata itu bis a

stabilita s monete r biasan ya mengac u pada pengertian pasar stabilita s keuanga n yan g tergabun g

stabilita s harga dalam uang. sendiri , dalam Sedangka n serta sistem

mengara h kepad a kestabila n institus i keuangan stabilita s keuangan . Secar a logis

dimengert i

bah wa

stabilita s moneter keuanga n

han ya dapa t terutam a yan g sistem

dicapa i denga n sistem keuanga n yan g stabil. Kestabila n m en yangku t institus i lembaga keuanga n terhada p dan

berpengaru h secar a signifika n kelembagaa n Sementar a Bank Indonesi a

keuanga n secar a keseluruhan . Dalam

kontek s ini , perbanka n penting . pasar uang .

nasiona l merupaka n institus i yan g paling itu, pengertia n kestabila n stabil untu k meliput i baik pelak u pasa r pasar

moda l maupu n pasar perca ya tingka t

Pasar dimaksu d dapa t dikatakan masi h refleks i transaks i merupaka n serta pada

apabil a para melakukan yan g yan g

harg a

dari fundamenta l ekonomi , volatilita s harg a pasar pembelajara n masa Ban k Meskipu n Indonesia demikian ,

fluktuas i atau

tidak ekstri m dalam jangk a pendek. Sebaga i bagia n dari mungki n (SSK ) secara terjadi, n istilah intensif . lalu dan yan g (BI ) BI kesiapa n meng - hadap i atau mensosialisasika mencega h krisis

Stabilita s Sistem Keuanga n

mengaku i bah wa

SSK sebenarn ya belu m memilik i

definis i yan g bak u dan diterim a secar a internasional.

Berbaga i pengertia n SSK yan g ada lebi h menekanka n pada pengerti - an keadaa n yan g disebu t tidak stabil , yakn i pada saat telah memb a- ha yaka n dan Ketidakstabila n berup a faktor eksterna l menghamba t pen yeba b kombinas i itu dan kegiata n gejolak. ekonomi .

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

sistem keuanga n dapa t dipic u ole h berbaga i maca m Seringkal i pasar, dar i antar a dapat kegagala n bersumber

struktural , sert a sendir i (internasional

fakto r perilaku . Kegagala n pasar

) dan interna l (domestik ).

Tinjauan

U um m

Ada sistem terjadi

beberap a

definis i

SSK

yan g

biasa

dikedepanka

n ole h pihak BI. Pertama , SSK adala h meng - alokasika n ganggua n keuangan . dan ekonom i fungs i dan dalam dan men yera p kejuta n (shock ) yan g dapa t mencega h sistem

keuanga n yan g mamp u sehingg a

sumbe r dana

terhada p kegiata n sekto r riil dan tahan terhada p tetap , berbaga i mampu melaksanaka n

Kedua , SSK adala h siste m keuanga n yan g kuat ganggua n melakuka n pemba yara n ekonom i dan sehingg a intermediasi kondis i risiko

men yeba r risik o secar a baik. Ketiga , SSK adala h suatu dimana berfungs i mekanism e dana baik secar a penetapa n harga , alokas i dan pengelolaan mendukung

pertumbuha n ekonomi. B. (BI) Bn ak Krisis In o e ia dns ekonom i ya g n S mk e a in Bank Ka ut Indonesi a sorota n

menempatka n

sebagai

institus i

sentral . Sebagia n

adala h mengena i pera n BI sebagai atau setidakn ya yan g memperpara yan g kemudian utam a dalam

aktor pen yebab , h krisis . Sebagian

lainn ya, meliha t BI sebaga i korba n dari krisis. BI pul a diharapkan berpera n sebaga i pemai n upa ya pemulihan n Indonesia. menjag a sebagai ata s jawab stabilita s moneter , dan pembanguna n

kembal i perekonomia itu kepad a BI adala h sesua i serta kedudukann bertanggun g

Peran yan g dibebanka n dalam upa ya pemuliha n ya otorita s moneter , stabilita s sistem demikia n

keuangan , berkenaa n denga n tugasn ya menangan i perbanka n dan sistem pemba yaran . Peran

seharusn ya

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

suda h

dimainkan

sejak

awal BI

atau

sebelu m krisi s pemerintahan yan g berlaku.

terjadi.

Namun , piha k

berkilah

mengena i ketidakleluasaa

n gerakn ya akiba t rezim

yan g otoriter , maupu n ole h peratura n

Akhirn ya, sebagia n pera n itu memperole h legitimas i baru menuru t perundang-undangan kepad a beberapa yan g mendasa r perubaha n adala h soal , yan g bermuar a penting . Salah satu

Tinjauan

U um m

independens pasc a ada

i BI. Para n

pengambi l keputusa n di memili h

era

Soeharto

tern yat a

menetapka n

keindependena perekonomia independens dikemukaka kinerj a bah wa varian s dan

BI sebaga i bank sentral . Tampa k menjad i lebih argume n Bank baik denga n

keyakina n bah wa tingka t da n varia n fluktuasi n akan i n studi i itu. Sebaga i dar i pendukung ,

empiri s yang meliha t korelas i Sentra l dengan Ditunjukka n antar a maupu n tersebu t terbali k rata-rata studi suatu negara .

antar a independens ekonom i terdapat dar i

hubunga n tingka t Meskipu n antara

independens i

denga n inflasi .

sebenarn ya lebih kinerj a inflasi. Pada tujua n Bank stabilitas menciptaka kebebasan bis a

menunjukka

n hubunga n korelas i independensi denga n Bank Sentra l pada

buka n kausalita s prinsipn ya, pada dan

independens i beberapa yan g ada pad a hal.

dapa t diliha t

Pertam a, tungga l lain dan

fungs i apa apaka h atau Kedua , rupia h .

harus diemba n oleh sepert i sepert i dan targe t pada yan g

Sentral ,

tujua n

n kesempata n kerja menetapka n targe t

pemerataan dan Ketiga ,

pembangunan

mekanism e

instrume n moneter .

moneter . Apaka h ada kemung - kina n piha k lain yan g menetapka n prose s penunjukka sosok tidak atau palin g sama , tidak n da n syara t pergantia n jajaran termasuk menjami n peraturan juga wakt u

pimpina n Bank Sentra l terutam a Gubernu r sebaga i penting , sehingg a penugasa n masing-masin g jajaran (rotasi ). Keempat , pada pimpina n yan g kesinambunga n mengena i kembali ada surplus

kewajiba n m en yeto r

Bank

Sentral , dan ada tidak bagi surat

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

kewajiba n melakuka n (utang ) yan g

jaminan

berharg a

diterbitka n pemerintah. UU No. 23/1999 tern yat a telah Indonesi a tersebu t han ya (BI ) suatu tercermi n satu kepad a keseluruha n aspe k antar a BI, tujua n di lain yait u memberika n Bank sanga t kuat atas. Independens i dar i penentua n dan mencapa i jamina n yan g

memelihar a stabilita s rupiah . BI memilik i kebebasa n menentuka n sasara n da n instrume n moneter yan g akan digunaka n dalam pencapaia n tujuann ya.

Tinjauan

U um m

Independens i juga dari pemerinta h

dapa t diliha t dalam

prose s

pemiliha n pim - pina n BI melalu i prose s pencalona n (Presiden ) untu k Gubernu r dan mendapa t persetu - juan Gubernu r diangka t oleh DPR untu k Deput i n Deput i Senior DPR, dan Presiden adan ya orang. jabata n kecual i terbukti Posisi yan g haru s

pencalona n oleh denga n

persetujua n

Gubernur . Pergantia n pim - pina n juga mengharuska kontinuita s melalu i pembatasan pul a BI perlindunga n (tidak mengundurka

maksimum terhada p n) diri, n

jumla h deput i gubernu r yan g bisa digant i yait u 2 T erdapa t pimpina n yan g bis a diberhentika

bersangkuta n

melakuka n tinda k pidan a kejahatan , atau n tetap. BI yan g semaki n independe n bukann ya densin ya, BI sama sekal i

berhalanga

tanp a kritik. Sebagian pandanga n mempertan yaka n apaka h denga n indepenberdir i di negara. warg a luar yan g mengangga pemerintah . Bahkan , ada pandangan p BI telah menjad i negar a dalam mengika t serta semu a

Anggapa n ini muncu l antar a lain karen a BI yan g negar a Indonesia , memiliki

bis a membua t peraturan

pengaturan (termasu k sumbe r) keuanga n tersendiri. Ban yak piha k yan g men yorot i sisi keadila n dari pera n da n fungsi BI dibandingka n denga n lembag a denga n pem e- rintah . Beba n BI lainn ya, terutam a

han ya satu saja, yait u memelihar a stabilita s rupiah. Sementara pemerinta h haru s mengemba n fungs i lain yan g sangat pertumbuha ban yak dan berat, seperti : mencapa i kesempata n pemerataan , dan n ekonomi , pencip - taan

kerja , menciptaka n keadila n dan

pengurangan kemiskinan . Rasa ketidakadila n dalam pembagian lagi oleh fungs i pengelolaa n ekonom i diperkua t kondis i sehabis hingg a krisis , diman a hampi r yan g triliu n haru s Rp 1.000

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

seluru h beba n bia ya atas kerusaka n perbankan sanga t maha l mencapa i melalu i BI. (termasu k ditanggun g meru - paka n beban bung a obligasi )

pemerinta h

APBN. Padahal , Bis a dipastikan ,

kesalaha n perbanka n itu sendir i sebagia n besarn ya tanggungja wab piha k BI ikut melakukan

Tinjauan

U um m

kesalaha n kesalahann atas BI

dalam ya.

pengelolaa n

perbankan ,

meskipu n dapa t

di - perdebatka n mengena i tingka t n

Hal lain yan g kadan g memic u rasa ketidaksukaa adalah BI kesan dibandin g lebih abd i persoanali a Antar a lain kompleks negara

sejahteran ya lainn ya.

yan g biasa

dijadika n contoh : kondis i fasilita s kepad a

perkantoran BI yan g sanga t mewah , gaji jajara n pimpina n BI yang berlebihan pelik mengena i

pega wai yan g relati f tinggi, serta pega wai dan

dibandin g jajaran pemerinta h lainn ya. Ada persoala n lain yan g lebih hubunga n BI

denga n pemerintah . Secar a teoriti s sanga t mungki n terjad i perbedaan kepentingan antar a eskalas i terjadi, sebagai tertentu, pemerinta h dan BI. Dalam masala h ini secar a empiri s mula i stabilita s dicapa i BI pendek , ingi n rupia h serin g bisa

dan berpotens i membesa r di tahun-tahu n Pemeliharaa n yan g dala m henda k tujuan

mendatang .

perl u dilakuka n dengan pengetatan moneter . Hal ini, setidakn ya jangk a bertentanga n denga n tujua n yan g pertumbuha n ekonomi. Pembahasa n Indonesi a dalam lebih rinci pada bab 23/1999 mengena i 2. Di sana Bank akan ya diberikan No. dicapa i

pemerinta h yaitu penciptaa n kesempata n kerja da n

dijelasika n mengena i hal-ha l poko k yang tercantu m UU-BI sert a perubahann dalam UU-BI No. 3/2004. Dikemukaka n pul a secar a singkat , beberapa soa l independensi persoala n kontr oversia l , soal BLBI dan seperti : i rekapitalisas

perbankan. Kotak 1.2Krisis

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

menempatkan

BI

sebagai

institusi

sentral.

Sebagian

pihak menganggap BI berperan sebagai aktor penyebab, setidaknya yang telah memperparah krisis. BI pula yang paling diandalkan dalam upaya pemulihan perekonomian Indonesia. Bagaimanapun, setelah ada krisis, kedudukan BI justeru menjadi lebih kuat.

Tinjauan

U um m

C.

R stru tu e k risa si Pada cukup

d n R fo asi a e rm

P rb ka e an n perbanka n seger a

awal tahu n 1998, ketik a krisis terasa, beberap a kebijakan untu k

suda h

pemerinta h sebenarn ya telah terhada p perbankan.

mengambi l memulihka n

keperca yaa n

Pemerinta h memberika n jamina n pemba yara n ata s kewajiba n bank- bank kreditu r guaranty Perbankan Namun , tern yat a ), dala m serta Nasiona l kedu a umu m kepad a deposa n dan dan luar negeri Bada n untu k yan g Krisis (blanke t Pen yehata n melakuka n bermasalah . tersebut perbanka n

membentu k (BPPN )

langka h pen yehata n bank-bank kebijaka n tidakla h memadai .

pemerinta h

juster u melua s dan mengarah pad a lumpuhn ya sistem perbanka n nasional. Kesulita n likuidita s men yebabka n Gir o bank. sesua i kepad a sesua i Wajib Minimu m (GWM ) oleh pelanggara n hampi r semu a

Sald o negati f pada rekenin g giro di BI bahka n peratura n mereka . perundang-undangan mengenaka Akan tetapi, , BI dan

telah dialam i ole h sebagia n besar bank. Sebenarn ya, peme - rinta h bisa pemerinta h n sanks i stop klirin g

kebijaka n pen yelamatan, yan g jika

adala h tu p

melakuka n bank

kesepakata n denga n IMF. Alasa n utaman ya, bukanla h opsi i). Diyakini, suasan a krisis yang sudah menjala r mak a keadaa n wakt u itu

kebijaka n menurealisti s dalam ke ban yak bank

ban yak aspe k

(multidimens

ditutu p secar a masal,

bisa menjad i lebih buru k lagi. Situas i yan g dihadap i bank-ban k pada

diangga p BI sebagai bukann ya perbankan , dana

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

illiqui d (kesulita n likuidita s), (akti va lebih terjad i keci l daripad a (penarika n diberika n bantua n kepada rush wakt u singka t).

insol ven t

pasi va). Apabil a tidak mak a akan

secar a besar- besara n dalam

Dalam kondis i rush , bank yan g sehat pun tidak akan mamp u mengatas i kesulita n likuidita s tanp a bantuan Pemerintah.

Tinjauan

U um m

Pertimbanga n lainn ya, dari adala h masalah

pemerinta h dan

BI,

sekto r riil dan hubunga n ekonom i besar siste m pemba yaran terhenti .

denga n luar negeri . Di sekto r riil, stop klirin g itu akan memutu s sebagia n lintas kha wati r sehingg a lalu pemerinta h perdaganga n akan terjad i keti -

Sedangka n dalam kontek s perdaganga n luar negeri , dakperca yaa n bank-ban k di luar neger i kepad a bank-ban k di dalam negeri , karen a keperca yaa n meman g tampa k mula i berkurang . Ada anggapan bah wa impo r baran g bis a terancam . Secar a otomati s terjadi denga n ekspor , karen a masih membutuhka negeri. Akhirn ya, pemerinta h dan BI melakuka n piliha n untu k tidak menutup merek a bank, meskipu n langka h itu yang adala h hal besar. Yang sebalikn ya, sampa i cuku p membutuhka n diba yangka n kemustabank. tepat hilan Ole h oleh bia ya ganggua n pula keban yaka n produkn ya

n baha n bak u impo r yan g tinggi, mekanisme pemba yara n luar

serta bergantun g pada

perekonomia n negar a tanp a adan ya karenan ya, dalam ini, langka h evaluas i tersebu t diklaim

denga n saat argumen tida k akan

pemerinta h dan

BI. Kera p ditambahka n masa krisis yan g tanp a

bah wa taha p pemuliha n sepert i saat ini dapa t dicapa i jika di

lalu, keruntuha n sistem perbanka n dibiarkan, tindaka n pen yelamatan. Dalam (BLBI) kontek s yan g demikia n lah, Bantua n Likuidita s Bank Perlu

kebijaka n Indonesi a

pen yaluran

dijalankan .

ditam - bahka n bah wa dari

sisi yuridis , pen yalura n BLBI itu sesungguhn ya bukan

merupaka n kebijaka n yan g mendada k diciptakan . Kebijakan itu telah dilakuka n jau h sebelu m terjadin ya krisis monete r dan memi - liki landasa n huku m yait u UU No. 13 tahu n 1968 tentan g Bank Sentral dan UU No. 7 tahu n 1992 tentan g Perbanka n sebagaiman a telah diubah denga n UU No. 10 tahu n 1998. Pasal 32 ayat (3) UU No. 13 tahun 1998 men yebutka n Bank dapa t pula memberika n kredi t likuiditas kepad a bank-ban k untu k mengatas i kesulita n likuidita s dalam

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

Tinjauan

U um m

keadaa n darurat sedangka n pasa l 37 ayat (2) huru f b UU No. 7 tahun 1992 menegaska n Dalam kesulitan tindaka n hal suatu bank yan g denga n mengalam i dapa t mengambi l likuidita s lain sesua i

membaha yaka n kelangsunga peratura n perundang-

n usahan ya, mak a BI

undanga n yan g berlaku.

Istilah BLBI itu sendir i meman g baru dikena l sejak tangga l 15 Januar i 1998 dalam Monetar y ditandatangan Pemerintah Diliha t dari Pemerinta h sebagaiman a ditegaska n (LoI ) kepad a Dalam Menk o Fun d i (IMF). oleh Pemerinta h l yan g itu , bantua n program dan Lette r of Inten t Internationa surat Ekkui n

men yataka n sisi ini , n oleh satu oleh BLBI BI ) IMF.

pentingn ya merupaka n yan g

likuidita s (liquidit y support ) BI kepad a perbankan . (bersam a diketahu i

direkomendasika menjad i salah yan g kepada liquidit y

Bahkan , kebijaka n itu untu k bantuann ya pengertia n luas, fasilitas likuidita s ranga n debet , dana

pers yarata n (condi - tionality ) IMF Dalam

ditetapka n Indonesia .

suppor t sebenarn ya meliput i juga kredi t

subordinasi , kredi t likuidita s darura t dan wakt u kepad a fasilitas negeri. itu han ya mencaku p yan g SBPU bantua n keku -

diskonto I dan II. Namun , BLBI yan g diberika n pada bank diskonto untu k dan menutu p

likuiditas ,

terutam a

berupa : saldo khusus , serta

talanga n dala m rangka kewajiba n pemba yara n luar Denga n pertimbanga n yan g serupa , Pemerinta h

pasc a Soeharto yakn i bank perbankan .

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

melakuka n

hal

yan g hampi r sama, rekapitalisas i i bankmemilik i capita l

menjalanka n Pemerinta h

kebijakan

merekapitalisas moda l n atau

yan g memenuh i pers yarata n yan g kecuku - pan dapa t rati o (CAR ) di pemerintah ,

rata-rat a rasio adequac y diharapka n kepada perbankan. ekonomi , dan

ba wah -25%. Langka h itu keperca yaa n pemuliha n

meningkatka

mempercepa t

mengembalikan

fungsi intermedias i

Tinjauan

U um m

Ada perbedaa n pentin g dalam (bargaining ) BI, tatkal a perbanka n diambi l denga n ketika keduduka n menjad i juga baru

hal daya

tawar

kebijaka n

rekapitalisas i dan BI

pen yalura n BLBI Posisi

dijalanka n terdahulu . Kini, BI memilik i status berdasa r UU No 23/99. sehingg a dan ya, pemerinta h harus pengamat , BLBI, lebih ind e- penden , pertimbanga n sebagia n

dala m mengikut i dari BI kuat. posisi piha k

operasionalisasin berbaga i

keputusa n lebi h

piha k BI. Menuru t bahka n cenderun g Sedangka n Sementar a perbanka n progra m yan g

berk e- duduka n kebijaka n kebijaka n luas ,

dalam itu, lebih tri

pemerinta h lah yan g lebih dominan. rekapitalisas i bagia n dari n program Progra m meliputi: umu m dan i sebenarn ya merupaka n yait u

pen yehata n perbanka n dan ketahana n pen yehata n Bank da n perbankan. ketahana n pengembanga kata n mut u indus lembag a

progra m peningkata perbanka n

perbankan . bagi i bank kredit

penjamina n pemerinta h Perkreditan perbankan ,

Rak yat

(BPR), fungs i upa ya

rekapitalisas

restrukturisas Sementar a itu, sistem n infrastruktu r

perbanka n intermedias i n

pemuliha n

meningkatka

perbankan

di fokuska n perbankan ,

pada

pening -

pengelolaa n

perbanka n

(goo d gov

ernance ) serta pen yempurnaa n sistem pengatura n dan penga wasa n bank. Penyempurnaan untuk ketentua n perbanka n ditujuka n n praktekmeningkatka

prakte k perbanka n yan g berdasarka n prinsip hatian exit sesua i polic y, denga n Batas standa r

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

kehati.

internasional

Penyempurnaan tersebu t meliput i fit an d prope r test, Maksimum i kredit , bank Pemberian penilaia n umum , Kredit akti va (BMPK), restrukturisas

produktif , kelembagaa n bank bank syariah .

pendanaa n merupaka n penanganan n dalam

jangk a pendek, perdaganga n porto foli o obligas i da n Ketentua n kebijaka n exit polic y dalam pen yempurnaa n menetapka n kriteria

bermasala h yan g lebi h transpara n denga n bank yan g dikategorika

penga wasa n khusu s dan tindakan-

Tinjauan

U um m

tindaka n period e menjad i

korekti f tertentu Bank

yan g Dala m

haru s

diselesaika n di

dalam ba wah

dan kriteri a bank

untu k dialihka n

Pen yehatan

penga wasa n BPPN. Dalam rangk a pemantapa n penga wasa n bank, Ban k Indonesia telah men yempurnaka n sistem penga wasa n yan g semul a ter fokus pada complianc e based supervisio n diperlua s menjad i penga wasan yan g berbasi s risiko (ris k based kaita n site supervisio n) da n berorientas i ke depa n standa r internasional Bank pad a lebih penga was . Dalam telah bank. n serta (Specia l n but Indonesi a beberap a bank yan g mengac u pada terse menempatka Sementara kemampua n penangana n dan

n tenag a penga was dalam rangk a OnPresenc e untu k itu, meningkatka khusu s

Supervisor y

tenag a tuga s

penga wasa n dilakuka n

Sur veillance ) telah supervision . Sampa i denga n

pelatihan-pelatiha

persiapa n untu k

pela k- sanaa n consolidate d tahu n 2000, berbaga i di atas kinerja

akhi r

kebijaka n poko k yang menghasilka n

telah

ditempu h

berbaga i

kemajua n

dalam

perbanka n nasional . Permodala n bank tahu n 1999 masi h negati f telah mencapa i sehingg a Rp 53,5 triliu n pada n penghimpuna meningkatka

yan g pad a 2000, bank. yan g Pada

membai k hingg a Desembe r CAR ban k kredit .

rata-rat a n dan a lura n

Sementar a itu, menunjukkan denga n wakt u

peningkatan suda h mula i diikut i pul a pen yarasio kredi t bermasala h atau

peningkata n bersamaan ,

NPL membai k hingg a mencapa i 18,8% secar a gross

atau

5,8%

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

secara

netto ,

yan g

disebabka n ke

oleh BPPN,

pengaliha n restrukturisas Net interest

kredi t

bermasala h

i kredi t dan pen yalura n kredi t baru. margi n (NIM ) yan g negati f pada denga n CAR, positi ve sprea d tahu n yang n positif sebesa r Rp 22,8

1999 tela h membai k menjadi triliu n dana. dan a sejala n Perbaikan dan didukun g juga

denga n relati f stabiln ya suk u bung a peningkata n kredit, penghimpuna perbaika n NPL, dan berlanju t pada

pen yalura n

NIM yan g positi f kemudia n terus tahun-tahu n berikutn ya.

Tinjauan

U um m

Meskipu n demikian , tantanga n terbesa r sampa i saat hal ini adalah ini belu m pulihn ya fungs i intermedias i awal era reformasi , masih berjala n perbanka n bank ini, lainn ya. terakhi r lai n kredi t likuidita s surat-surat dalam tiga disebabka n yan g yan g oleh perbankan . Dala m tahun-tahun antar a

tinggin ya fakto r risiko dan ketidakpastia restrukturisasi kredit , lebih akti va ekse s serta

n serta prose s

belu m dialam i

sepenuhn ya. Denga n masi h terbatasn ya pen yalura n ban yak ditanamka n pad a SBI, antar berharg a tahu n

Sedangka n keadaann

ya meman g suda h lebih baik, namu n perl u suda h cuku p optima l upa ya yan g pula perlu dikritis i kinerja n perbaika n

dikritis i apakah mengena i Kotak 1.3Menghadapi krisis

dilakuka n perbankan . Masih kesinambunga perbanka n di masa mendatang.

perbankan,

pemerintah

dan

BI

memilih

melakukan tindakan penyelamatan dan mengambil alih sebagian besar beban yang seharusnya ditanggung oleh para pemilik dan pengelola bank. Antara lain dengan: memberikan dana rekapitalisasi perbankan dan restrukturisasi perbankan jaminan pembayaran atas kewajiban bank-bank umum, menyalurkan BLBI, serta menyuntik

D.

As e t r r it k u

Pr akn eb n a secar a setahu n

In o e ia dns Bank Indonesi a resm i sejak n implementas i BI melansi r API

Pada 9 Januar i 2004, siara n pers mengumumkan Arsitektu r selam a rencana sekita r tersebut , Perbanka n

Indonesi a (API). Sebelumn ya, mengena i

pembicaraa

berlangsun g cuku p intensi f di

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

lingkunga n pelak u

industr i perbankan . Setela h mendapa t tanggapan dari berbaga i pihak , BI men yelesaika n penyusuna n cetak biru API pada tahu n 2003. BI memutuska n mula i tahu n 2004 sampa i denga n sepuluh implementasin ya secar a bertahap,

untu k jangk a wakt u lima tahu n kemudian.

Tinjauan

U um m

BI

menggunaka dianggap

n

istilah f

arsitektu r dan

perbanka n yan g

karen a

memberika n

nuans a

bersi fat lebi h yang akan memilik i arsitektu r

komprehensi

luas mengenai yan g diatau lain

tatana n perbanka n yan g didinginka n sampa i wakt u datang . Ada pengertian perbankan , ban yak istila h lain hampi r serta Istilah serup a kera p para itu kali ahli antar a dan denga n

pergunaka n dala m analisi s oleh pengama t perbankan. adalah : perbankan. BI mengataka n bah wa rekomendasi bag i kebijaka n industr i sekaligu s dalam blueprin t stratifikas i perbankan ,

perbankan , perbankan ,

landscape pemetaa n

API dirancan g sebaga i recommendatio nasiona l ara h n) dalam

(polic y

perbankan menjad i harus

menghadap i segal a perubaha n yan g terjad i di masa mendatang , (polic y perbanka n kebijaka n ole h cukup suatu direction ) yang kuru n ditempu h yan g

wakt u

panjang . Denga n kat a lain, blueprin t mengenai

API merupaka n hampir

tatana n industr i perbanka n ke semu a

depan . Isi dokumenn ya m en yangkut : kelembagaan , struktur ,

aspe k yan g berhubunga n denga n perbankan , sepert i penga wasan , pengatura n da n lembaga perbankan stakeholder bentu k dan kurun s nasiona l lainn ya wuju d penunjang lainn ya. n kalanga n industr i a denga n bagaiman a dalam bersama-sam mengetahui

Denga n API, BI mengharapka

perbanka n

Indonesi a

wakt u sepulu h tahu n ke depa n (dar i tahu n

200 4). Aspe k yan g digam- barka n API mencaku p sisi

regulasi , beberap a tentang lebih Perlu oleh

penga wasan , struktu r kelem - bagaa n dan aspe k pentin g melakukan bah wa lainn ya. Pengetahua n bag i API akan muda h diaku i API membua t merek a semu a menjad i perencanaa n pada

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

kebutuha n masing-masing. dasarn ya dipengaruh i tersebut . i oleh implementas implementas i Wacan a arsitektur di Indonesi a amat adala h tentan g

wacan a internasiona l dala m topik dimaksu d keuanga n globa l yan g

diprakarsa i

Ban k for International

Tinjauan

U um m

Settlement s internasiona l mem fasilitas i berbagai organisas i arsitektu r

(BIS). yan g kerjasam a

BIS

adala h mem bank nal.

organisas i dan sentra l beberap a Wacan a mula i

prakarsa i

antar a internasio -

negar a

ditamba h globa l

denga n itu

keuanga n keuanga n

sendir i

berke m- bang

sejak tahu n 1998. Ada keingina n kuat globa l bisa masa dipelihar a krisis lalu. di Krisis , yan g antar a lain dipic u di mas a

aga r kestabila n keuangan secar a berkesinambungan oleh pelajara n Asia kawasa n Tenggar a

berharg a pada

perbanka n di Asia Tenggar a tersebut pinjama n karenan ya, keuanga n global. Meskipu n landscap e sebenarn ya rugin ya kalangan mengika t berkenaan dalam oleh demikian , bagi masi h semu a dapa t (kreditu r) BIS pada masa

tern yat a jug a itu. Oleh

merepotka n negara-negar a dan lembag a pemberi mempublikasikan secar a genca r kestabilan keuanga n bankin g Indonesi a untun g oleh

akan pentingn ya perhatia n seriu s terhadap melalu i progra m arsitektu r perlun ya diperdebatkan

perbanka n pihak .

Terutam a

perbankan yan g haru s men yesuaika n dir i secar a denga n huku m (memaksa ). Salah satu pasar

denga n ketentua n yang sebagia n besarn ya bersi fat argume n poko k bagi yan g kuran g setuju dibatasin ya kekuata n adala h

menentuka n struktur tiga tahu n

perbanka n yan g idea l kemudia n sejak

da n diangga p efisie n bagi perekonomian. Sekita r diumumkann ya API sebagai blueprin t perbanka n

nasional , implementas pandua n pengatura n lebih

BI i

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

mensosialisasika II. Basel best

n

rencana suat u beris i yan g

Basel

II

adala h

atau

practices ,

permodala n bagi ingin

bank-bank . Jika API

menekanka n kepad a banguna n perbanka n diwujudkan , mak a Base l II (khususnya prose s terhada p difahami dalam bagia n kerangk a aturan permodala n) tersebut. pengatura n bank muda h bag i suatu pentingn ya

nasiona l yang adala h satu mengena i pembangunan Arti permodala n

menginga t Bank merupaka n suat u perusa -

Tinjauan

U um m

haan yan g menjalanka n fungs i intermedias i atas dana yan g diterima akan dari nasabah . Jika i suatu bank mengalam i kegagalan , dampak dapa t melua s lembaga-lembag mengin vestasikan menciptaka n (domestik ), internasional . mengena i sebagai yan g ditimbulka n nasaba h dan Jika bank itu

mempengaruh

a yan g menyimpa n danan ya atau modaln ya di bank. ikuta n kata bank berpotens i nasional i pasar peratura n berfungsi kemungkina n

berskal a operas i yan g cuku p besar, akan dampa k bahka n Dengan bisa

secar a lain , yan g

mempengaruh

permodala n pen yangg a

terhada p

terjadin ya kerugian, Sebagaiman a

sehingga keperca yaa n nasaba h wacan a memiliki Basel II juga

terhada p aktivita s perbanka n tetap dapat dipelihara. API, dipromosika n ole h BIS. Urgens i soal permodala n bagi perbankan , membua t BIS komit e khusu s yan g selal u memanta u da n menganalisi s perkem bangann ya di seluru h duni a secar a teru s menerus . Komit e itu dikenal Bankin g yan g practice s API dan antar a sebaga i Basel lai n berbaga i Committe e on dan best Supervisio n (BCBS ) atau pandua n yang Komit e Basel, ata u

merumuska n

mensosialisasikan

perbankan , terutam a Basel II pada

dinilai haru s

dijalanka n oleh bank sentral. umumn ya diaku i sebaga i bisa menerim a tujua n suat u konsep yan g baik oleh ban yak pihak , termasu k kalanga n perbankan . Mereka konse p agar mekanism e keuangan terwuju d perbanka n banguna n yan g kuat, serta yan g menjami n stabilita s member i peluan g tumbu h

namu n tetap

bagi detil

setiap

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

bank.

Yan g

kemudia n adala h wakt u

dipermasalahka pelaksanaann V, pun logis yan g akan dari

n ya.

dari

kedu a

konse p itu sert a

aturan ,

tahap-taha p

Uraia n lebih lanjut akan dikembangka juga memua t i ulasa n rencan a implementas Basse l

n dalam Bab tentan g

singka t

II di Indonesia . Kita

meliha t secar a kritis , beberap a dampak implementas i API dan Basse l II. Dala m hal

API adala h soal

Tinjauan

U um m

meningkatn ya kepemilika n asing di Indonesia. hatia n (prudent ) berlebi h yang fungs i Kotak 1.4n

dalam bisa

perbanka n

Dalam hal Basse l II adala h soal kehatimenghamba t terutam a bagi i perbankan ,

intermedias

pen yalura n untu k usah a mikr o da n kecil.

API merupakan blueprint mengenai tatanan industri perbankan yang diinginkan oleh BI. API juga bersifat policy direction, sekaligus action plans, yang isinya menyangkut hampir semua aspek dasar perbankan seperti: kelembagaan, struktur, pengawasan, pengaturan dan lemba- ga penunjang lainnya.

n

Implementasi arsitektur keuangan krisis di kawasan Asia Tenggara.

API

di

Indonesia yang

seiring

dengan oleh

wacana for

global

diprakarsa i

Bank

Internasional Settlemen (BIS), yang diaku sebagai pelajaran dari

E. S a is ik t t t Pr akn eb n a : F ka at Sa a t in i krisis , kemudian dapa t diamat i dalam jumla h bank ;

B b ra a ee p

Bagaiman a keadaa n perbanka n setela h diland a dibant u dan di restrukturisas dan dan aset dan dinila i dar i i oleh pemerinta h da n Ban k Indonesia? Sebagia n besarn ya berbaga i angka ya; pangs a yan g

statisti k perbankan . Angka-angk a mengena i perkantorann Kredit permodalan ; dana yan g

kepemilikan

berhasi l dihimpu n dan kualita s kredit,

disalurkan ;

khususn ya yan g bermasala h (NPL); dan lai n sebagain ya. Umum khususn ya

soal profitabilitas , soal efisiensi Jumla h jaringa n kanto r Bank seja k deregulasi

Beriku t ini diula s fakta- fakt a utaman ya saja. perbanka n yan g tercantu m dalam

Paket Oktobe r tahu n 1988 (Pakto 88 ) mengalam i perkembanga Pakto 88, jumlah ole h Bank didominas i pendiria n Umum

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

n yan g pesat. terus Bank Umum

Pasca Swasta

bertambah ,

Nasiona l (BUSN ) Devisa da n BUSN Non Devisa, dari 111 bank denga n jumla h kanto r seban yak 1.957 kanto r sampa i menc a- pai puncakn ya pada akhi r tahu n 1996, yait u 239 ban k denga n 7.314

Tinjauan

U um m

kantor . Namu n demikian , setela h krisis tahu n 1997 jumlah Bank Umum terus .

perbanka n mengalam i

penuruna n yan g disebabka n adan ya likuidas i oleh Pemerintah , merger , da n self-liquidation Terdapa t 130 bank menuru t data dari BI pada akhi r Desember 2007. Akan tetapi, meningka t menjadi 9.697 lebih 2765 bank bai k untuk jumla h kanto r juster u terus yan g

kantor , mengis yaratka n

kemampua n

mela yan i nasabah . Jumla h Bank Devisa kantor ; seban yak Bank 35 bank

Perser o seban yak 5 ban k dengan kantor ; denga n BUSN 77 8 denga n 4711 kantor; BUSN Non Devisa seban yak 36 Pembanguna n

Daera h (BP D) seban yak 26 ban k denga n 1205 kantor; Bank Campura n seban yak 17 bank denga n 96 kantor ; dan Bank Asing seban yak 11 bank denga n 142 kantor . Tercata t bah wa kanto r Bank Asing dan ya. Bank Campura n yan g palin g pesat pertumbuhann Keperca yaa n mas yaraka t berhasi l aset dalam dan Dana Piha k Ketiga

terhada p perbanka n (DPK ) yan g berhasi l pesat

di - pulihkan , jika diliha t dari pertumbuha n

dihimpun . Aset Bank umu m bertamba h dengan selam a tahun

beberap a tahu n terakhir . Jumla h total aset,

2002 sampa i denga n tahu n 2007, tumbu h rata-rat a lebih bula n triliun . dari 10% set i- ap tahun , sehingg a total aset per Desembe r DPK yan g 2007 adala h sebesar Rp1.986,5 juga teru s ya mula i berhasi l dihimpu n pertumbuhann

meningkat,

sekalipu n laju

melambat , DPK pada

bank umu m per 31 Desembe r

2007 telah mencapa i Rp1.510,8 triliun.

Di ole h dalam Rasio yan g dalam

sisi

lain,

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

dana

mas yaraka t yan g dihimpu n cend e- rung Angk a Loan n meningka t to Deposit

perbankan

yan g berhasi l disalurka n kembal i tahun .

bentu k kredi t juga (LDR),

selam a beberap a disalurkan

yan g membandingka

antar a kredi t

denga n DPK yan g dihimpu n da n prosentase , sem - pat membai k tetapi, selam a tahu n berangsu r Meskipu n memburuk , pada tahu n dan 2007.

din yataka n dalam 2006, LDR membai k kembal i kembal i

beberap a tahun . Akan

membaik , angk a LDR masi h berfluktuas i di

Tinjauan

U um m

kisara n 65%, yan g berart i fungs i intermedias i sekto r perbanka n suatu keadaa n yan g belu m optimal . Masih sanga t besar dana yan g seharus - nya dapa t menjad i darah atau segar tingkat bagi sekto r riil, jik a berhasi l disaIndonesi a (SBI), bung a pinjama n lurka n kepad a kegiata n produktif . Padahal , BI rate bunga Sertifika t Bank suku yan g cenderun g diikut i oleh

perbankan , teru s mengalam i penurunan. Tekana n risiko kredi t yan g dihadap i bank membai k pad a tahun 2007, setela h sempa t 2005 risiko da n kredi t meningka t tahu n menurun selam a tahu n 2006. Beberap a berangsu r sebelumn ya, secar a cuku p

signifikan . Hal ini ditunjukka n oleh nai k turunn ya rasio kredi t bermasala h (NPL). Profitabilita s perbanka n tiga tahu n relati f stagna n dalam ter- akhir , han ya sediki t mengalam i tahun sebelumn ya meningkatn ya Pen yeba b

perbaikan , setela h beberap a terus meningkat . utaman ya yan g suda h mula i lebih Hal ini tercermin

adalah

beba n operasional , disampin g peningkata n efisiensi bera t untu k dilaksanakan . dari angka-angk a Retur n on Asset Rasio ROA dihitun g dari laba

(ROA ) dan Bia ya Operasiona l ter- hada p Pendapata n Operasiona l (BOPO). Sedangkan tahu n yan g berjala n dibandingka n denga n total aset. BOPO Tota l beba n operasiona l dibag i Total pendapata n operasional. ROA sebesa r 0,9% (tahu n 2000 ) membai k sampa i mencapa i 3,5% (tahu n 2004 ), kemudia n menjad i 2,56% (tahu n 2005), serta menuru n 2,64% menjad i

(2006 ), dan 2,78% (2007 ). Sedangka n BOPO sedikit menuru n pada sebelumn ya Tentan g tahu n 2006 n ROA dan dan 2007, BOPO setela h ini akan atau sempat meningka t pada tahu n 2005.

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

perkembanga itu,

dibaha s lebih detil pad a bab 7. Sementar a stabil dan cukup rasio kecukupa n tahu n moda l ini. Capita l Adequacy selam a Ratio (CAR ) perbanka n juga relati f beberap a Setela h

peningkata n yan g sanga t tingg i pad a tahu n 2001, tingg i pada tahu n 2002, sediki t menuru n pada tahu n 2003, mak a pada

Tinjauan

U um m

tahun-tahu n berikutn ya relati f stabil yan g cuku p aman. 20,3%. Selain dari semaca m tergolon g segi ini , cuku p

pada

angk a

CAR per Nopembe r 2007 adala h tinggi, sebagia n perbanka n sebenarn ya moda l inti (Tier 1). Denga n

besarn ya merupaka n demikian, Kondis i besar. Uraia n dan perkembangan data

permodalan , secar a teoritis ,

Indonesi a tampa k cuku p sol vable menghadap i risiko. mendukun g untu k melakuka n ekspans i kredi t lebih yan g lebih lengka p mengena i

statisti k perbanka n diberika n pada juga

bab 7 dan ba b 8. Pada kedu a bab itu, interpretas i besert a hal-ha l yan g berad a dibali k angka akan mencermati soal kredit . Kita pun . Diantaran ya efisiens i perl u dan adala h soal profitabilitas, mengena i pen yalura n conto h yan g bank

membahas

bersi fat mikro , Kot ak 1.5

mengena i

kondis i kelompo k

atau bank secar a individual.

Perkembangan perbankan setelah dilanda krisis dan

direstrukturisasi

dapat diamati dan dinilai dari berbaga i angka statistik perbankan. Diantaranya adalah tentang: jumlah bank dan perkantorannya; pangsa kepemilikan; aset dan permodalan; dana yang berhasil dihimpun dan Kredit yang disalurkan; kualitas kredit, khususnya yang bermasalah; soal profitabilitas, dan soal efisiensi.

F. Te ntang Buk u ini Uraia n buk u sebagia n besarn ya bersi fat deskriptif , menjelaskan agar detil permasalaha n bisa pem- baca lebih di fahami , khususn ya bagi yan g belu m

akra b denga n selu k ketentua n atau

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

belu k

perbankan . Deskripsi Sumbe r data da n

diberika n berkenaa n denga n hal-ha l yan g bersi fat peraturan . definis i yan g utam a adala h Undang- Undan g yan g berlaku , sert a berbaga i dokume n dan publikas i Bank Indonesia . Jika tida k disebu t lain, definisi , ketentuan dan data mak a berbaga i dala m buk u ini

bersumbe r dari BI. Denga n demikian,

Tinjauan

U um m

sebagia n

uraia n

bersi fat

sanga t

teknis ,

karen a

meman g dimaksudkan yan g lebi h menginginka terhada p ketentua n

demikian . Bagi n pemahaman yan g atau namu n perbankan agar yan g perbanka n

pembac a umum saja berlaku ,

bagian semaca m itu dapa t dil ewatkan. Pembahasa n mengena i istilah statisti k penjelasa n dipaparka n dimengerti akra b bersi fat analitis , Istila h sederhana . oleh angka-angk a diserta i tertent u cuku p lebih lebi h muda h belu m secar a

sedemikia n rupa pembac a istilah-istilah di

denga n

tersebut . Sedangka n

angka-angk a dalam uraian yan g

statisti k

tampilka n

sederhana , namu n dibaha s secar a aga k mendala m verbal . Ada, memang , beberap a dat a ditampilka n lebih kompleks , yan g statisti k

ditujuka n bag i pembac a yan g ingin lebih mendalam pengetahuann lebih Di ya. Bagia n statisti k yan g semaca m ini saja bab yang bagi par a pembac a yan g umum. suda h diberika n denga n porsi n pemahaman sebenarn ya bersi fat bisa dil ewatkan setiap

membutuhka

pembahasa n

kritis,

berbed a sesua i topikn ya. Aka n tetapi, tinjaua n kritis yan g men yeluru h atas perbanka n Indonesi a saat ini diberikan pada dan Bab VIII. Sebagiann ya mengulang i hal-ha l yan g suda h me mperdala m

dibicaraka n pada masing-masin g bab. Tinjaua n kritis dimaksu d bisa pula terhadap berup a pencermata n hal-ha l dibalik arah kebijakan , denga n argumentas i penalara n teori - tis ata s kondisiangk a statisti k da n membac a kombinas i angka . Dapat angk a maupu n

kondis i yan g berpeluan g besar untu k terjadi.

Pengertia n kritis denga n terutam a moneter . argumen radikal , per -

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

pada

bab

VIII diperlua s lagi yan g otorita s dan

meng e- mukaka n berbed a dar i Ada lain, dalam di baikn ya termasu k

pandanga n lain meliha t per datan g

pemerintah kita yan g

argumenmasalaha n mestin ya

berbed a secar a

memandan g masa akan

perbanka n dewas a ini. Denga n demikian , kebijaka n banka n mempertimbangka n ban yak

Tinjauan

U um m

hal, tidak semata-mat a dari perspekti f perbankan . Apalag i jika han ya dem i kepentinga n sekelompo k orang dalam bisnis bank. Buku yan g umum , ini pada dasarn ya ditujuka n kepad a para ekonom i Indonesia , terutam a perbankan. dalam Ini tersebut . Secar a lebih prose s berart i untu k ini . kepedulian . negar a pengambi l kebi - jakan terkai t sebaga i

denga n kebijaka n saj a arah secar a

masuka n

pengambilan Setiap ikut

mencaku p siapa menentuka n i

yan g memiliki pengelolaa n bisa berarti , di

warg a negar a Indonesi a memilik i hak merek a yang

Apalag i bagi mempengaruh

secar a langsun g lingukungan

eksekutif maupu n legislatif , di pusa t dan di daerah . Masala h pe r- banka n tidak bisa diserahka n begit u saja sepenuhn ya kepad a jajaran di Bank pengambi l ada keputusa n argumentas i sederhana , dikelol a (rent Indonesia . Setidakn ya, proses kontro l

yan g bai k diserta i transparans i setiap Buku pengelolaa n buka n dem i ini memilik i perbankan keuntunga n dikelol a yan g pesa n par a untu k berarti

dasar atas kebijaka n poko k yan g diambi l BI. seharusn ya

renteni r

seeker ), yan g telah subsidi . Melainkan bangs a peningkata Kot ak 1.6n

terlampa u ban yak mendapa t kepentinga n diarahka n bagi

Indonesia ,

n sebesar-besarn

ya kemakmura n rak yat.

Sebagian isi buku bersifat deskriptif, agar detil permasalahan difahami oleh pembaca yang belum akrab sekalipun dengan soal perbankan. Sebagian lainnya bersifat analitis agar logika kebijakan dan peristiwa bisa dimengerti.

n

Setiap warga negara Indonesia berhak ikut

menentukan

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

arah pengelolaan negara, termasuk di bidang perbankan.

SBAB II

SEJARA H PERBANKAN INDONESIAA. K lo ia m o n lis e darata n lembag a Leenin g di neger i Beland a yan g kemudia n diba wa oleh VOC ke Jawa pada 1746. De Ban k van Leenin g yan g kemudia n menjad i De Ban k Couran t en Ban k van Leenin g pada 1752 itu adala h bank pertam a yan g lahi r di nusantara , cika l baka l dari yan g ada cuku p dua bank ban k besar duni a perbanka n pada berbaga i bank, dalam itu. prakte k Tercata t kolonia l yan g 1934. (NHM), E a r sejara h revolus i industr i di kegiata n saat perdaganga n itu ban yak Bank pun van muncu l

ebaga i bagia n dari Eropa, tumbu h pesat. Pada

perbankan ,

sepert i

mas a selanjutn ya. Kemudia n lahir da n penting , perbanka n dan perekonomia n kala

diman a pera n pemerinta h itu adala h 1898, yang De Postpaarbank De tahu n

besar , terutam a karena memilik i saham pengendali . Kedua didirika n tahu n dan didirikan Algemen e

Volkscredietban k Sedangka n bank Nederlan d Nationale NV.

swast a Beland a antar a lain adalah Maatscapp i

Handel s

Handlesban k (NHB), dan De Escomptoban k n perbanka n di dunia ,

Sebagaiman a perkembanga

sampa i dengan

akhi r abad ke-19, tidak ada konseps i sentral seperti saat ini.

yan g bak u tentan g bank diber i wewenan g fungs i oleh

Biasan ya han ya ada satu ata u beberap a bank yang pemerinta h tu, yan g untu k nantin ya menjalanka n terte n-

dikena l sebaga i

fungs i bank

sentral . Contohn ya n uang kerta s

adala h wewenan g untu k mengedarka

dan uang logam. Juga posisi sebaga i banki r atau agen pemerintah . Istilah yan g lebih cocok pad a kondis i ini adala h bank sirkulasi . Dalam pengertia n itu,26

Sejara h Perbanka

n Indonesia

pada

24 Januar i 1828, pemerinta h Hindi a Beland a

mendirika n bank sirkulas i denga n nam a De Javasch e Ban k (DJB). Gagasa n tahu n pembentuka n bank yakn i sirkulas i menjeuntu k lang di Hindi a Beland a itu sendir i telah dicetuska n beberap a sebelumn ya, keberangkata C.T. Elout ke Hindi a dalam n Komisari s Jendera l Hindi a Beland a Mr. Hindi a Belanda . Kondis i keuanga n dianggap telah sistem pengatura n memerluka n pemba yaran

Beland a

penertiba n dan

bentu k lembag a bank.

Pada saat yan g sama bank guna mula i pada n

kalanga n pengusa - ha di Batavia , Hindi a Belanda , tela h mendesa k didirikann ya lembaga memenuh i Meskipun diwujudka n 9 Desembe r kepentinga n ketik a 1826. bisnis mereka .

demikia n gagasa n tersebu t baru

Raja Wille m I menerbitka n Surat Surat suatu tersebu t bank memberika

Kuasa kepad a Komisari s Jendera l Hindia Belanda wewe- nang untu k disebu t wewenan g pemerinta h 1827, Pierr e dan kepad a khusu s pemerinta h

Hindi a Beland a berdasarka n lazim n tersebut ,

membentu k oktroi.

berjangk a waktu , atau sura t kuas a

Denga n

Hindia Beland a mula i mempersiapka Hindi a Du Beland a Bus de

berdirin ya DJB. Pada 11 Desember Komisari s Jendera l Joseph Leonar d Gisignie s Barulah Surat No. Burggraa f n

mengeluarka kemudia n 25

n Sura t Keputusa n No. 28 tentan g oktro i mengena i DJB. 1828 Hindi a pada 24 akte Januar i denga n Beland a

ketentuan-ketentua

Keputusa n Komisaris ditetapka n

Jendera l

pendiria n

De Javasch e Ban k

(DJB). Pada saa t yan g sama juga diangka t Mr. C. de Haan sebaga i Preside n DJB da n C.J. Smulder s sebaga i sekretari s DJB. Sejak itu, selam a berpuluh-pulu h tahu n DJB beroperas i dan berkemban g penguas a berdasarka n Kerajaan suatu oktro i dari Belanda . Oktroi merupaka n

BANK BERSUBSID I BEBAN I RAK YAT

ketentua n dan pedoma n bag i DJB dalam menjalankan usahan ya. Oktroi tahun 1837 sejak dan DJB pertam a berlak u selam a 10 sampa i 31 Desembe r Maret sampai denga n 31 1 Januar i 1828 diperpanjang

1838. Pada period e oktro i keenam , DJB

Sejara h Perbanka

n Indonesia

melakuka n

pembaharua n

akte baru

pendiriann ya DJB, status

di

hadapa n notaris Derk Bodd e di Jakart a pada 22 Maret 1881. Sesua i denga n akte diuba h menjad i Naamlooz e akte baru. Denga n perubaha n sebaga i perusahaan bank (N .V.). Vennootscha p

tersebut ,

DJB diangga p

Oktro i kedelapa n adala h

oktro i DJB terakhi r hingg a berlak u- nya DJB Wet pada 1922. Pad a period e oktro i terakhi r ini, DJB ban yak mengeluarka n sistem perbaika n bagi 1921 dan Pada ketentua n lalu lintas baru dalam bidan g kepad a pemba yaran yan g mengara h

pemba yara n di Hindi a

Belanda . Oktro i kedelapa n berakhi r hingg a 31 Maret han ya diperpanjan g selam a satu tahu n 31 Maret 1922 diundangka n De Javasch e sampa i denga n 31 Maret 1922. Bank wet 192 2 (DJB Wet). Bank wet 1922 ini kemudia n diuba h dan 1927 serta ditamba h denga n UU tangga l 30 April UU 13 Novembe r 1930.