24 financial statement - 31 march 2005

PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS TBK. DAN ANAK PERUSAHAAN

Laporan Keuangan Konsolidasi

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2005 dan 2004

Tidak Diaudit

.

Daftar Isi

Halaman LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

- Neraca Konsolidasi 1-2 - Laporan Laba Rugi Konsolidasi 3 - Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi 4 - Laporan Arus Kas Konsolidasi 5-6 - Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi 7-56

**************************

1

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Neraca Konsolidasi Per 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Nominal Saham)

(Disajikan kembali - lihat catatan 2i dan 4)

Catatan 2005 2004*)

Aktiva Aktiva Lancar Kas dan setara kas 2c,5 21.056.478 14.173.072 Piutang usaha 2d,6 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 4.180.540 pada tahun 2005 dan 2004 28 27.603.759 18.717.688 Pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 22.000.000 pada tahun 2005 dan 2004 2e, 28,42 24.937.301 22.016.211 Piutang lain-lain 2d,7 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 64.710 pada tahun 2005 dan 2004 57.211.129 1.222.437 Pihak hubungan istimewa 2e,42 5.037.229 3.607.629 Persediaan 2f,8,28 31.232.696 22.305.025 Pajak dibayar di muka 9,39 5.127.707 361.530 Biaya dibayar di muka 2g,10, 28a 3.742.008 2.617.662 Uang muka 11 14.345.485 19.863.775

Jumlah aktiva lancar 190.293.792 104.885.029

Aktiva Tidak Lancar Piutang hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 2.991.629 pada tahun 2005 dan 2004 2d,2e,13,42 1.782.914 1.339.090 Piutang plasma 2l,14,44 35.765.186 27.179.161 Aktiva pajak tangguhan - bersih 2u,2w,39 41.968.636 48.258.110 Penyertaan saham - setelah dikurangi penyisihan atas penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan sebesar Rp 511.353 pada tahun 2005 dan 2004 2b, 2w,12 1.184.850 1.170.209 Tanaman perkebunan 2h,15,28 Tanaman menghasilkan - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 161.783.355 pada tahun 2005 dan Rp 123.222.609 pada tahun 2004 348.276.561 348.180.572 Tanaman belum menghasilkan 82.427.166 67.820.083 Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp178.871.045 pada tahun 2005 dan Rp 137.799.918 pada tahun 2004 2i,2j,2k,16,28 325.531.011 226.504.142 Goodwill - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 2.223.718 pada tahun 2005 dan Rp 1.587.623 pada tahun 2004 2n, 17 91.484.532 2.612.378 Aktiva lain-lain Dana dalam pembatasan 18 13.141.889 17.462.939 Proyek dalam pengembangan 2q,19 3.905.255 - Biaya ditangguhkan - bersih 2o,20 1.024.837 - Beban tangguhan hak atas tanah - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 388.787 pada tahun 2005 dan Rp144.276 . pada tahun 2004 2i,4,21 10.028.025 3.377.620 Lain-lain 2m 832.024 836.762

Jumlah aktiva lain-lain 28.932.030 21.677.321

Jumlah aktiva tidak lancar 957.352.886 744.741.066 Jumlah Aktiva 1.147.646.679 849.626.095

2

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Neraca Konsolidasi (Lanjutan) Per 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Nominal Saham)

(Disajikan kembali - lihat catatan 2i dan 4)

Catatan 2005 2004*)

Kewajiban dan Ekuitas Kewajiban Lancar Hutang usaha - pihak ketiga 22 19.732.812 17.176.861 Pihak hubungan istimewa - 730.857 Hutang lain-lain 23 Pihak ketiga 8.430.425 16.114.797 Pihak hubungan istimewa 2e,42 4.723.695 10.797.063 Biaya masih harus dibayar 24 10.066.638 6.025.407 Hutang pajak 2u,25,39 18.786.515 20.132.864 Hutang dividen 33 421.328 421.328 Uang muka penjualan 26 10.283.846 27.146.510 Hutang jangka pendek 27 33.000.000 42.935.000 Hutang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun: Pinjaman jangka panjang 28 67.373.432 41.240.250 Hutang sewa guna usaha 2k,16,29 1.189.590 203.384 Jumlah kewajiban lancar 174.008.281 182.924.321 Kewajiban Tidak Lancar Hutang hubungan istimewa 2e,30,42 37.030.379 56.032.018 Kewajiban pajak tangguhan - bersih 2u,39 30.378.157 6.137.273 Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Pinjaman jangka panjang 28 482.148.818 491.836.847 Hutang sewa guna usaha 2k,16,29 1.019.811 547.774 Jumlah kewajiban tidak lancar 550.577.165 554.553.912

Ekuitas Modal saham - nilai nominal Rp 100 pada tahun 2005 dan Rp 500 pada tahun 2004 Modal dasar - 2.331.000.000 saham pada tahun 2005 dan 248.540.000 saham pada tahun 2004 Modal ditempatkan dan disetor penuh - 2.331.000.000 saham pada tahun 2005 dan 248.640.000 saham pada tahun 2004 31 233.100.000 124.320.000 Tambahan modal disetor - agio saham - bersih 2p,32 147.256.406 44.548.000 Saldo laba (defisit) 42.704.827 ( 56.720.138) Jumlah ekuitas 423.061.233 112.147.862

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 1.147.646.679 849.626.095

3

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Laba Per Saham)

(Disajikan kembali - lihat catatan 2i dan 4) 2005 2004*)

PENJUALAN BERSIH 2t,2w,6,34,42 149.981.846 127.860.453 BEBAN POKOK PENJUALAN 2t,2w,16,35,42 97.024.020 82.108.939

LABA KOTOR 52.957.826 45.751.514

BEBAN USAHA: 2t,2w,16,36,40,43 Beban penjualan 383.182 524.491 Beban umum dan administrasi 11.479.299 12.914.680

Jumlah Beban Usaha 11.862.481 13.439.171

LABA USAHA 41.095.345 32.312.343

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba (rugi) selisih kurs - bersih 2s,27,28 ( 9.488.584 ) ( 7.609.472) Penghasilan bunga 2c,5 ( 1.207.705 ) 132.613 Laba penjualan/penghapusan aktiva tetap 16 - - Beban bunga dan keuangan 28,37 ( 7.929.843) ( 6.828.095) Lain-lain - bersih 38 ( 1.749.935 ) ( 1.375.069)

Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain ( 20.376.067 ) ( 15.680.023)

LABA SEBELUM TAKSIRAN BEBAN PAJAK 20.719.278 16.632.320

TAKSIRAN BEBAN PAJAK 2u,39 Tahun berjalan ( 2.801.406 ) ( 5.730.872) Tangguhan ( 3.432.635 ) ( 274.024)

Jumlah Taksiran Beban Pajak ( 6.234.041 ) ( 6.004.896 )

LABA BERSIH 14.485.237 10.627.424

LABA PER SAHAM - DASAR 2v,41 6 43

4

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah) Tambahan Modal Disetor - Agio Saham - Saldo Laba Catatan Modal Saham Bersih (Defisit) Jumlah Ekuitas

Saldo, 1 Januari 2004 - setelah disajikan kembali *) 124.320.000 44.548.000 ( 67.347.562) 101.520.438

Laba bersih periode berjalan - setelah disajikan kembali 2i dan 4 - - 10.627.424 10.627.424

Saldo 31 Maret 2004 - setelah disajikan kembali *) 124.320.000 44.548.000 ( 56.720.138) 112.147.862 Peningkatan modal saham disetor melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) 31 dan 32 108.780.000 102.708.406 - 211.488.406 Laba bersih periode 1 April s/d 31 Desember 2004 - - 84.939.728 84.939.728

Saldo 31 Desember 2004 - setelah disajikan kembali *) 233.100.000 147.256.406 28.219.590 408.575.996 Laba bersih periode berjalan - - 14.485.237 14.485.237

Saldo, 31 Maret 2005 233.100.000 147.256.406 42.704.827 423.061.233

5

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Laporan Arus Kas Konsolidasi Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah)

(Disajikan kembali - lihat catatan 2i dan 4) 2005 2004*)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 153.612.924 125.269.523 Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan ( 107.936.401 ) ( 102.726.740) Kas yang dihasilkan dari operasi 45.676.523 22.542.783 Penerimaan bunga 118.697 140.676 Pembayaran bunga (Catatan 24 dan 37) ( 9.256.245 ) ( 6.775.597) Pembayaran pajak ( 8.658.262 ) ( 11.473.990)

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi 27.880.713 4.433.872 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aktiva tetap (Catatan 16) ( 21.833.417 ) ( 6.716.601 ) Penambahan proyek dalam pengembangan ( 869.346 ) - Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi ( 22.702.763 ) ( 6.716.601)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman jangka pendek Lain-lain 700.000 Pembayaran hutang jangka panjang

Bank (Catatan 28) ( 10.040.834) ( 5.447.939) Sewa guna usaha 1.205.579 - Penambahan piutang plasma (Catatan 14) ( 7.031.529) ( 1.434.617) Penerimaan hutang sewa guna usaha ( 481.983) - Penambahan (penurunan) hutang hubungan istimewa (Catatan 30) ( 180.095) - Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan ( 16.528.862) ( 6.182.556) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS ( 11.350.912) ( 8.465.285) DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP ARUS KAS - - KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 32.407.390 22.638.357 KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 21.056.478 14.173.072

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah)

6

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. (“Perusahaan”) berdiri di Republik Indonesia pada tahun 1911 dengan nama “NV Hollandsch Amerikanse Plantage Maatschappij”. Nama Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan nama PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. Anggaran Dasar Perusahaan pertama kali diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 14 tanggal 18 Pebruari 1941 Tambahan No. 101. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Sutjipto, S.H., No. 45 tanggal 10 Nopember 2004 mengenai penambahan modal saham Perusahaan melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebesar 1.087.800.000 saham atau senilai Rp 124,32 miliar. Sehubungan dengan perubahan tersebut modal saham ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp 233,1 miliar. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-30533 HT.01.04.TH.2004 tanggal 17 Desember 2004. Sebelumnya pada tahun 2004, Perusahaan telah melakukan pemecahan saham (stock split) 5-untuk-1, sehingga modal dasar Perusahaan menjadi sebesar 4,144 miliar saham (lihat Catatan 1 butir b). Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-26035 HT.01.04.TH.2004 tanggal 19 Oktober 2004.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan. Perusahaan bergerak dalam bidang perkebunan, pengolahan dan perdagangan hasil tanaman dan produk industri. Tempat kedudukan Perusahaan dan lokasi utama kegiatan usaha di Kisaran, Sumatera Utara. Usaha perkebunan telah beroperasi komersil sejak tahun 1911.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 6 Januari 1990, Perusahaan memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat No. SI/075/SHM/MK.10/1990 untuk melakukan penawaran umum kepada masyarakat atas 11,1 juta saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (Rupiah penuh) per saham melalui bursa saham di Indonesia dengan harga penawaran Rp 10.700 (Rupiah penuh) per saham. Pada tahun 1997 Perusahaan melakukan pemecahan saham (stock split) 2-untuk-1 sehingga mengubah nilai nominal saham biasa dari Rp 1.000 (Rupiah penuh) menjadi Rp 500 (Rupiah penuh) serta mengumumkan sembilan saham bonus untuk lima saham lama dari tambahan modal disetor. Pada bulan Juni 1999, Perusahaan mengumumkan satu dividen saham untuk lima saham lama dari saldo laba (lihat Catatan 31,32 dan 33). Pada tanggal 31 Desember 1999, Perusahaan telah mencatatkan semua saham yang ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. Pada tanggal 18 Oktober 2004, Perusahaan melakukan pemecahan saham (stock split) 5-untuk-1 sehingga mengubah nilai nominal saham biasa dari Rp 500 (Rupiah penuh) menjadi Rp 100 (Rupiah penuh), dan pada tanggal 10 Nopember 2004, Perusahaan melakukan penawaran umum terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (lihat Catatan 31 dan 32).

PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. dan Anak Perusahaan Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan) Untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 (Dalam Ribuan Rupiah)

7

1. UMUM (Lanjutan) c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan

Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, Perusahaan mempunyai Anak perusahaan sebagai berikut:

2005

Persentase Operasi Anak perusahaan Lokasi Kepemilikan Komersil Jumlah aktiva

PT Bakrie Pasaman Plantations Sumatera Barat 99,00% 1998 Rp 323.563.070 PT Kilang Vecolina Jawa Barat 96,25 2000 140.847.430 PT Agrowiyana Jambi 99,93 1998 103.850.771 PT Agro Mitra Madani (lihat Catatan 3a) Jambi 99,99 2004 80.954.215 PT Huma Indah Mekar (lihat Catatan 3b) Lampung 100,00 1992 63.463.881

2004

Persentase Operasi Anak perusahaan Lokasi Kepemilikan Komersil Jumlah aktiva

PT Bakrie Pasaman Plantations Sumatera Barat 99,00% 1998 Rp 315.591.827 PT Kilang Vecolina Jawa Barat 96,25 2000 151.823.301 PT Agrowiyana Jambi 99,93 1998 89.619.172 PT Patriot Andalasa) Kalimantan Barat 99,01 Tahap pengembangan 30.302.356

a) Per 31 Desember 2004 telah didekonsolidasi.

Pada tanggal 9 Desember 2004, Perusahaan dan PT Agrowiyana (Agro) telah mengalihkan seluruh kepemilikan sahamnya di PT Patriot Andalas (PA) kepada Marihad Simbolon dan Charles Antonius Simbolon sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 12 oleh Notaris Agus Madjid. S.H., pada tanggal 6 Desember 2004. Sehubungan dengan pengalihan tersebut, kepemilikan Perusahaan baik secara langsung dan tidak langsung menjadi nihil, sehingga PA tidak lagi dikonsolidasi pada laporan keuangan konsolidasi Perusahaan pada tahun 2004 (lihat Catatan 3 butir c).

Kegiatan usaha Anak perusahaan adalah sebagai berikut:

Anak perusahaan Kegiatan

PT Bakrie Pasaman Plantations Perkebunan kelapa sawit di Air Balam dan Sungai Aur, Pasaman, Sumatera Barat masing-masing seluas 5.350 hektar dan 4.370 hektar dengan masa umur HGU masing-masing sampai dengan tahun 2038 dan tahun 2029, dan pengolahan minyak sawit.

PT Kilang Vecolina Pemurnian minyak sawit dan perdagangan. PT Agrowiyana Perkebunan kelapa sawit di Tungkal Ulu, Jambi seluas

4.686 hektar dengan masa umur HGU sampai dengan tahun 2039.

PT Patriot Andalas Perkebunan kelapa sawit di Sanggau, Kalimantan Barat seluas 5.673 hektar dengan masa umur HGU sampai dengan tahun 2037 (lihat Catatan 3 butir c).


8

1. UMUM (Lanjutan) c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan (Lanjutan) Anak perusahaan Kegiatan

PT Agro Mitra Madani Pengolahan minyak sawit PT Huma Indah Mekar Perkebunan karet dan pengolahannya di Panumangan

Baru, Tulang Bawang Tengah, Lampung seluas 4.407 hektar dengan masa umur HGU sampai dengan tahun 2010 dan 2019.

d. Karyawan. Direksi dan Dewan Komisaris

Berdasarkan Akta Notaris No. 40 tanggal 22 September 2004 oleh notaris Agus Madjid. S.H., dan Akta Notaris No.82 tanggal 19 Juni 2003 oleh notaris yang sama susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2005 adalah sebagai berikut:

2005

Komisaris Direksi

1. Soedjai Kartasasmita - Komisaris Utama 1. Ambono Janurianto - Direktur Utama 2. A. Nukman Halim Nasution - Komisaris 2. Harry M. Nadir - Direktur 3. Gafur sulistyo Umar - Komisaris 3. Bambang Aria Wisena - Direktur 4. Howard James Sargeant - Direktur

Berdasarkan Akta Notaris No. 82 tanggal 19 Juni 2003 oleh notaris Agus Madjid. S.H., susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2004 adalah sebagai berikut:

2004

Komisaris Direksi

1. Soedjai Kartasasmita - Komisaris Utama 1. Ambono Janurianto - Direktur Utama 2. A. Nukman Halim Nasution - Komisaris 2. Harry M. Nadir - Direktur 3. Gafur Sulistyo Umar - Komisaris 3. Bambang Aria Wisena - Direktur

Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, Perusahaan dan Anak perusahaan memiliki masing-masing lebih kurang 8.339 dan 7.052 orang pegawai tetap.

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Perusahaan dan Anak

Perusahaan adalah sebesar Rp 953 juta dan Rp 841 juta, masing-masing untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi disajikan sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di

Indonesia, yaitu Standar Akuntansi Keuangan, Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Bursa Efek Jakarta (BEJ) bagi perusahaan perkebunan yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat.


9

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan)

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah konsep biaya perolehan (historical cost) kecuali aktiva tetap tertentu yang telah dinilai kembali (revaluasi) pada tahun 1987 dan persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dengan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value).

Laporan keuangan konsolidasi disajikan sesuai klasifikasi (classified) untuk neraca dan multiple

step untuk laporan laba rugi setelah mempertimbangkan jenis usaha Perusahaan dan Anak perusahaan secara terkonsolidasi. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah.

b. Prinsip-Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi 2004 termasuk didalamnya PT Agro Mitra Madani dan PT Huma

Indah Mekar yang diperoleh pada tanggal 22 Desember 2004 dan tidak termasuk akun PT Patriot Andalas yang telah didekonsolidasi pada tanggal 9 Desember 2004. Laporan keuangan konsolidasi tahun 2003 tidak termasuk di dalamnya akun pada PT Agro Mitra Madani dan PT Huma Indah Mekar (lihat Catatan 3).

Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan

dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung. Penyertaan saham Perusahaan dan Anak perusahaan dengan pemilikan kurang dari 20% dicatat dengan metode biaya perolehan (cost method).

Saldo dan transaksi, termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi, atas transaksi antar

perusahaan terkonsolidasi dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha.

Apabila diperlukan, laporan keuangan Anak perusahaan disesuaikan agar sesuai dengan

kebijakan akuntansi Perusahaan dan Anak perusahaan.

Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut.

c. Kas dan Setara Kas

Kas terdiri dari kas dan kas di bank yang tidak dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah semua deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman.


10

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) d. Penyisihan Piutang Ragu-ragu

Perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing piutang pada akhir tahun.

e. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang dianggap mempunyai hubungan istimewa. Sesuai dengan PSAK No. 7. “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”, yang dimaksud pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah: (1) perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau

dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);

(2) perusahaan asosiasi (associated companies); (3) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan

hak suara di perusahaan pelapor yang mempengaruhi perusahaan secara signifikan dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor);

(4) manajemen kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk

merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan

(5) perusahaan bilamana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara

langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam poin (3) atau (4) atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Hal ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik ataupun tidak

dengan harga dan persyaratan normal yang dilakukan terhadap pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.

f. Persediaan

Persediaan dinyatakan dengan nilai terendah antara biaya perolehan dengan nilai realisasi bersih.

Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang, kecuali untuk akun persediaan pada PT Kilang Vecolina dimana harga perolehan ditentukan dengan metode “first-in, first-out” (FIFO).

Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun.


11

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) g. Biaya Dibayar di Muka

Biaya dibayar di muka dibebankan selama masa manfaatnya. h. Tanaman Perkebunan

Tanaman produksi dibedakan menjadi tanaman menghasilkan dan tanaman belum menghasilkan. Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang terdiri dari biaya pembibitan, persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, alokasi biaya tidak langsung.

Tanaman belum menghasilkan akan direklasifikasi ke dalam tanaman menghasilkan dan mulai

disusutkan apabila sudah memenuhi kriteria sebagai berikut: 1). Tanaman karet dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila 70% dari jumlah seluruh

pohon per blok sudah dapat dideres dan mempunyai ukuran lilit batang 45 cm atau lebih pada ketinggian 160 cm dari permukaan tanah.

2). Tanaman kelapa sawit dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila 60% dari jumlah

seluruh pohon per blok telah menghasilkan tandan buah dan dua lingkaran tandan telah matang atau berat rata-rata buah per tandan telah mencapai 3 kilogram atau lebih.

Tanaman menghasilkan disusutkan dengan metode garis lurus dengan perkiraan masa manfaat

22 tahun sampai 25 tahun. i. Aktiva Tetap

1). Aktiva tetap kecuali aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali sesuai dengan Peraturan

Pemerintah. dinyatakan sebesar biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan amortisasi.

2). Biaya perolehan mencakup pengeluaran untuk perbaikan, penggantian, pemugaran dan

peningkatan daya guna aktiva tetap yang jumlahnya signifikan serta selisih kurs dan beban bunga tertentu atas kewajiban yang timbul untuk memperoleh aktiva tetap.

3). Aktiva tetap tertentu yang digunakan dalam kegiatan usaha Perusahaan dan Anak

perusahaan telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan pada tahun 1987 sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku.

Penyusutan dan amortisasi dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan

taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut: Tahun

Hak atas tanah 30 - 34 Jalan, jembatan dan saluran air 10 Bangunan dan prasarana 8 - 20 Mesin dan peralatan 10 Alat pengangkutan: Kendaraan di atas rel 20 Mobil dan truk 5 Peralatan dan perabot kantor 5


12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

i. Aktiva Tetap (Lanjutan) Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari

aktiva tetap. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dan siap digunakan.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan atau yang dijual, nilai tercatat serta akumulasi penyusutan dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. Sesuai dengan PSAK No. 47 “Akuntansi Tanah”, perolehan tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya-biaya sehubungan dengan perolehan atau pengurusan legal Hak Atas Tanah yang terjadi setelah tanggal 1 Januari 1999 ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaat tanah dan disajikan pada akun “Beban Tangguhan Hak Atas Tanah” dalam neraca yang terpisah dari beban tangguhan lain. Sebelum tahun 2004, beban perolehan atau pengurusan legal Hak Atas Tanah disajikan pada akun “Aktiva Tetap - Hak Atas Tanah” dalam neraca dan diamortisasi bersamaan dengan perolehan tanah sebelum dan sesudah tahun 1999. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasi Perusahaan untuk tahun 2004, telah disajikan kembali, untuk menyesuaikan dengan PSAK No. 47 (lihat Catatan 4). Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan peningkatan kemampuan sistem komputer Perusahaan dan aplikasi perangkat lunak diamortisasi selama 4 tahun sejak tanggal penerapannya.

j. Penurunan Nilai Aktiva Sesuai dengan PSAK No. 48. “Penurunan Nilai Aktiva”, mulai tanggal 1 Januari 2000,

Perusahaan dan Anak perusahaan menelaah aktiva untuk menentukan kemungkinan penurunan nilai aktiva apabila terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang mengindikasikan nilai tercatat aktiva tersebut mungkin tidak dapat diperoleh kembali. Jika nilai tercatat aktiva melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali, kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto dengan nilai pakai aktiva. Harga jual neto adalah jumlah yang dapat diperoleh dari penjualan aktiva dalam transaksi antar pihak-pihak yang bebas, setelah dikurangi biaya yang terkait. Nilai pakai adalah nilai sekarang dari taksiran aliran kas masa depan yang diharapkan akan diterima atas penggunaan aktiva dan dari penghentian penggunaan aktiva pada akhir masa manfaatnya. Nilai yang dapat diperoleh kembali ditentukan untuk aktiva secara individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas.

k. Sewa Guna Usaha

Transaksi sewa guna usaha digolongkan sebagai sewa guna usaha dengan hak opsi (capital lease) apabila memenuhi semua kriteria yang disyaratkan pada PSAK No. 30. “Akuntansi Sewa Guna Usaha”. Jika salah satu kriteria tidak dipenuhi, maka transaksi sewa guna usaha dikelompokkan sebagai transaksi sewa menyewa biasa (operating lease). Aktiva sewa guna usaha disajikan sebagai bagian dalam aktiva tetap pada neraca konsolidasi dan dinyatakan sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha pada awal masa sewa guna usaha ditambah nilai sisa (harga opsi) yang harus dibayar pada akhir masa sewa guna usaha.


13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

k. Sewa Guna Usaha (Lanjutan) Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan yang diterapkan untuk aktiva tetap yang diperoleh dengan pemilikan langsung.

Hutang sewa guna usaha disajikan sebesar nilai tunai dari pembayaran sewa guna usaha.

l. Perkebunan Inti Plasma (Plasma) Anak perusahaan tertentu membangun Plasma. Plasma merupakan kebijakan pemerintah Indonesia berkaitan dengan kerjasama pengembangan perkebunan. Sebagai pihak inti, Anak perusahaan tertentu berkewajiban untuk melatih dan mengawasi Plasma dan membeli hasil perkebunan milik Plasma.

m. Aktiva Tetap yang Tidak Digunakan dalam Usaha

Aktiva tetap yang tidak digunakan dalam kegiatan usaha normal Perusahaan dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

n. Goodwill Selisih lebih antara harga perolehan dan nilai wajar aktiva bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dibukukan sebagai “Goodwill” dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 15 sampai dengan 20 tahun.

o. Biaya Ditangguhkan Biaya-biaya yang memberikan manfaat pada masa yang akan datang ditangguhkan dan

diamortisasi sesuai masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. p. Beban Emisi Saham

Seluruh beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat dicatat sebagai pengurang “Tambahan Modal Disetor - Agio Saham - Bersih” yang merupakan komponen ekuitas.

q. Proyek Pengembangan Usaha

Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan rencana pengembangan proyek Perusahaan dan

Anak perusahaan dikelompokkan sebagai proyek pengembangan usaha. Biaya-biaya ini akan dikapitalisasi ke proyek bersangkutan berdasarkan realisasinya atau dihapuskan bila proyek tersebut gagal.

r. Dana Pensiun

Perusahaan dan Anak perusahaan mengikuti program pensiun manfaat pasti untuk semua

karyawan tetap yang memenuhi syarat. Pendanaan program ini terdiri dari iuran yang dihitung secara aktuarial termasuk biaya jasa lalu (past service cost) yang diamortisasi selama sisa taksiran masa kerja rata-rata karyawan, yaitu selama 5 sampai 27 tahun. Kontribusi karyawan untuk dana pensiun adalah sebesar 5% dari gaji pokok untuk iuran normal dan 3,9% sampai 4,6% dari gaji pokok untuk iuran tambahan.


14

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) s. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi

dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut sesuai dengan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi di tahun yang bersangkutan. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004. nilai tukar yang digunakan masing-masing adalah:

2005 2004

1 US$ 9.480 9.290 1 SGD - 5.686 t. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan dari transaksi penjualan ekspor diakui berdasarkan kontrak penjualan dan

tersedianya produk yang siap dikapalkan. Pendapatan dari transaksi penjualan lokal diakui berdasarkan bukti serah terima barang yang telah sesuai dengan kontrak penjualan. Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).

u. Taksiran Pajak Penghasilan

Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan metode penangguhan pajak untuk menentukan

taksiran pajak penghasilan sesuai dengan PSAK No. 46. “Akuntansi Pajak Penghasilan”. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda waktu antara pelaporan komersil dan fiskal dan akumulasi rugi fiskal.

v. Laba Per Saham

Berdasarkan PSAK No. 56, laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi)

bersih tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar, setelah memperhitungkan pengaruh atas perubahan jumlah saham beredar.

w. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum,

mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontijen pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi.

x. Informasi Segmen

Informasi segmen Perusahaan dan Anak perusahaan disajikan menurut pengelompokan usaha. Segmen usaha adalah komponen yang dapat dibedakan dan menghasilkan produk yang berbeda menurut pembagian industri dan geografis.


15

3. AKUISISI DAN PELEPASAN (DIVESTASI) ANAK PERUSAHAAN a. Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan mengakuisisi 85% kepemilikan (6.375 lembar

saham) pada PT Agro Mitra Madani (AMM) yang dibeli Perusahaan dari PT Agro Mitra Sawit sesuai dengan Akta Jual Beli Saham AMM No. 131 oleh notaris Sutjipto, S.H., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi seluruh saham adalah sebesar Rp 50 miliar. Harga akuisisi tersebut termasuk piutang PT Agro Mitra Sawit (AMS) kepada AMM sebesar Rp 20,36 miliar. Berdasarkan laporan PT AAJ Batavia, penilai independen, dalam laporannya tertanggal 5 Oktober 2004, nilai saham AMM berkisar antara Rp 50,8 miliar sampai dengan Rp 53,3 miliar untuk 6.375 lembar saham yang dihitung dengan metode arus kas terdiskonto (Discounted Cash Flow). Sejak tanggal tersebut, jumlah kepemilikan saham Perusahaan baik secara langsung dan tidak langsung menjadi sebesar 99,99%.

Sebelum akuisisi, penyertaan secara tidak langsung berasal dari PT Agrowiyana, Anak

perusahaan, yang melakukan penyertaan saham kepada AMM senilai Rp 1.125.000 melalui penyerahan tanah seluas 22 hektar.

b. Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan mengakuisisi 100% kepemilikan (11.189 lembar

saham) pada PT Huma Indah Mekar (HIM) yang dibeli Perusahaan dari PT Asia Makmur Lestari sebesar 11.188 lembar saham dan Nyonya Raden Roro Susbaningwati sebesar 1 lembar saham sesuai dengan Akta Jual Beli Saham HIM No. 132 dan 133 oleh notaris Sutjipto, S.H., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi seluruh saham adalah sebesar Rp 90 miliar. Berdasarkan laporan PT AAJ Batavia, penilai independen. dalam laporannya tertanggal 5 Oktober 2004, nilai saham HIM berkisar antara Rp 89,6 miliar sampai dengan Rp 92,56 miliar untuk 11.189 lembar saham yang dihitung dengan metode arus kas terdiskonto (Discounted Cash Flow).

Akuisisi AMM dan HIM tersebut diatas dicatat dengan metode pembelian (purchase method). Oleh

karena itu, sejak tanggal akuisisi, laporan keuangan konsolidasi periode 2005 telah mencakup akun-akun kedua Anak perusahaan tersebut.

Selisih nilai akuisisi atas nilai buku (goodwill) sebesar Rp 23,86 miliar dan Rp 67,60 miliar masing-

masing untuk AMM dan HIM diamortisasi dengan metode garis lurus selama 20 tahun. Digunakannya nilai buku tersebut karena Perusahaan tidak dapat mengalokasikan selisih tersebut kepada masing-masing aktiva dan kewajiban yang bersangkutan sehingga nilai wajar masing-masing aktiva dan kewajiban tersebut tidak dapat ditentukan.

c. Penyertaan seluruh saham Perusahaan dan PT Agrowiyana (Agro) di PT Patriot Andalas (PA) telah dialihkan kepemilikannya kepada Tuan Marihad Simbolon dan Tuan Charles Antonius Simbolon seharga Rp 10,55 miliar. Pengalihan tersebut telah disetujui oleh Komisaris Perusahaan pada tanggal 1 Desember 2004.

Akuisisi dan divestasi Anak perusahaan tersebut di atas mengakibatkan perubahan pada susunan Anak perusahaan yang dikonsolidasi pada laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2005, Posisi Laporan Keuangan periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2004 tidak mengkonsolidasikan akun HIM dan AMM tetapi masih mengkonsolidasi PA.

4. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i, efektif tahun 2004, Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi untuk tanah sesuai dengan PSAK No. 47 mengenai “Akuntansi Tanah”, Oleh sebab itu, laporan keuangan untuk periode sampai dengan pada tanggal 31 Maret 2004 telah disajikan kembali dengan pengaruh sebagai berikut:


16

4. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

Laporan Terdahulu Disajikan Kembali

Jumlah aktiva 846.070.680 849.626.095 Aktiva tetap - bersih 226.326.347 226.504.142 Beban tangguhan hak atas tanah - 3.377.620 Hutang pajak 19.815.528 20.132.864 Saldo laba (defisit) awal tahun ( 69.845.190 ) ( 67.347.562) Jumlah ekuitas 108.909.783 112.147.862 Beban pokok penjualan 83.166.723 82.108.938 Taksiran beban pajak 5.687.561 6.004.896 Laba bersih 9.886.975 10.627.424 5. KAS DAN SETARA KAS

Kas dan setara kas terdiri dari: 2005 2004

Kas: Rupiah 483.340 299.904 Bank - pihak ketiga: Rekening Rupiah: PT Bank Niaga Tbk. 2.087.864 308.699 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 6.506.938 6.368.104 PT Bank Mega Tbk. 69.049 - PT Bank Danamon Tbk. 428 - PT Bank Pembangunan Daerah Sumbar 1.928.622 174.662 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 194.375 151.559 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation 3.439.978 1.756.976 PT Bank Central Asia Tbk. 209.113 19.020 PT Bank Muamalat Indonesia 269.822 102.309 PT Bank Permata Tbk 99.553 - PT Bank Internasional Indonesia Tbk. 17.182 865 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 703.408 335.467 PT Bank Bukopin - 85 Rekening Dolar Amerika Serikat: The Hongkong and Shanghai Banking Corporation 3.773.414 4.385.098 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 697.658 19.809 PT Bank Niaga Tbk. 555.633 246.359 PT Bank Danamon Tbk. 18.036 - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 2.065 2.019 PT Bank Internasional Indonesia Tbk. - 2.137

Jumlah 21.056.478 14.173.072


17

6. PIUTANG USAHA Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut: a. Pihak ketiga: 2005 2004

Dolar Amerika Serikat: PT WRP Buana Multicopora (US$ 752.987 pada tahun 2005 dan US$ 221.311 pada tahun 2004) 7.138.317 1.900.397 Tong Teik Pte. Ltd., Singapura (US$ 25.468 pada tahun 2005 dan US$ 92.369 pada tahun 2004) 241.437 793.176 Iran Tire, Teheran ( US$ 25.925 pada Tahun 2004 ) - 222.615 PT Intan Hevea Indonesia (US$ 326.640 pada tahun 2005 ) 3.096.543 - Safic Alcan France (US $ 48.451 pada tahun 2005) 459.314 - Astlett Rubber Inc., Kanada (US$ 127.592 pada tahun 2004 ) - 1.095.633 PT Mandiri Inti Buana Medan (US$ 141.849 pada tahun 2005 dan US$ 172.244 pada tahun 2004) 1.344.728 1.479.063 Eatland Produce, Singapura (US$ 115.173 pada tahun 2005 dan US$ 125.591 pada tahun 2004) 1.091.844 1.078.447 Sri Trang International, Singapura (US$ 672.960 pada tahun 2004) - 5.778.709 Latex Co., Jepang (US$ 106.656 pada tahun 2005) 1.011.099 - Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta) 1.990.660 -

Jumlah Dolar Amerika Serikat 16.373.942 12.348.040

Rupiah: PT Multimas Nabati Asahan 1.225.047 - PT Musim Mas - PT Sanggala Nuansa Dharma 2.975.275 2.995.273 PT.Kepok Raja 2.666.445 PT Goodyear Sumatra Plantations 2.027.575 - PT Nuansa Karya Cipta 934.668 934.668 PT.Arim Rubber – Tangerang 888.388 CV Pribumi Jaya - Perdagangan 1.141.833 - UKS Syahrial Sirait 134.035 134.035 PT Bintang Ibete Perkasa 81.173 1.679.275 PT Kencana Amal Tani - 208.105 PT Swasti Tunggal Mandiri - 182.368


18

6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) a. Pihak ketiga (Lanjutan): 2005 2004

PT Raberindo Pratama 763.675 - Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta) 6.127.076 861.631

Jumlah 15.410.357 10.550.188 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( 4.180.540) ( 4.180.540 )

11.229.817 6.369.648

Jumlah piutang usaha pihak ketiga - bersih 27.603.759 18.717.688

Rincian umur piutang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut:

2005 2004

Sampai dengan 30 hari 23.204.351 15.451.535 31 hari sampai 60 hari 1.118.769 1.331.558 61 hari sampai 90 hari 925.494 - Lebih dari 90 hari 6.535.685 6.115.135

31.784.299 22.898.228 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( 4.180.540 ) ( 4.180.540)

Jumlah 27.603.759 18.717.688

Manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.

Rincian piutang usaha kepada pihak ketiga menurut mata uang adalah sebagai berikut: 2005 2004

Rupiah 15.410.357 13.918.061 Dolar Amerika Serikat 16.373.942 8.980.167

31.784.299 22.898.228

Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( 4.180.540 ) ( 4.180.540)

Jumlah 27.603.759 18.717.688


19

6. PIUTANG USAHA (Lanjutan)

b. Pihak hubungan istimewa (lihat catatan 42):

2005 2004

PT Bakrie Rubber Industry (US$ 4.951.192 pada tahun 2005 dan dan US$ 4.903.412 pada tahun 2004) 46.937.301 42.105.599 PT Agro Mitra Madani - 1.910.612

Jumlah 46.937.301 44.016.211 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( 22.000.000 ) ( 22.000.000)

Jumlah piutang usaha pihak hubungan istimewa 24.937.301 22.016.211

Rincian umur piutang kepada pihak hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

2005 2004

Sampai dengan 30 hari 128.677 2.190.612 31 hari sampai 60 hari - 618.906 61 hari sampai 90 hari 443.080 176.066 Lebih dari 90 hari 46.365.544 41.030.627


Jumlah 24.937.301 22.016.211

Perusahaan membentuk penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 22 miliar atas piutang usaha PT Bakrie Rubber Industry, yang mengalami kesulitan keuangan akibat menurunnya kegiatan perekonomian dan manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.

Rincian piutang usaha kepada pihak hubungan istimewa menurut mata uang adalah sebagai

berikut: 2005 2004

Rupiah - 29.705.447 Dolar Amerika Serikat 46.937.301 14.310.764


Jumlah 24.937.301 22.016.211

Transaksi penjualan Perusahaan kepada pihak hubungan istimewa dilaksanakan dengan syarat-

syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi penjualan kepada pihak ketiga.

Pada tahun 2005 dan 2004, seluruh piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit jangka panjang yang diperoleh Perusahaan dan Anak perusahaan (lihat Catatan 28).


20

7. PIUTANG LAIN-LAIN

Akun ini terdiri dari: a. Pihak ketiga: 2005 2004

Unidex Pacific Limited 34.143.864 - PT Asia Makmur Lestari 14.273.013 - Pasien Rumah Sakit Ibu Kartini 540.540 348.889 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) 8.318.422 938.258

57.275.839 1.287.147 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( 64.710 ) ( 64.710)

Jumlah 57.211.129 1.222.437

Piutang Unidex Pacific Limited sebesar Rp 34,14 miliar merupakan piutang Perusahaan kepada

PT Patriot Andalas (PA) yang telah dialihkan kepada Unidex Pacific Limited, perusahaan yang berada di British Virgin Islands, berdasarkan “Assignment Agreement” tanggal 2 Desember 2004 antara Perusahaan dengan Unidex Pacific Limited. Berdasarkan perjanjian tersebut, piutang tersebut akan dibayar paling lambat 9 (sembilan) bulan sejak tanggal perjanjian.

Piutang PT Asia Makmur Lestari sebesar Rp 14,27 miliar merupakan piutang PT Huma Indah

Mekar, Anak perusahaan sebelum diakuisisi oleh Perusahaan. Piutang Pasien Rumah Sakit Ibu Kartini adalah piutang Perusahaan yang timbul berkaitan dengan

rumah sakit yang dimiliki oleh Perusahaan. Rumah Sakit Ibu Kartini adalah rumah sakit Perusahaan yang memberikan jasa pelayanan medik kepada masyarakat sekitar dan perusahaan-perusahaan di sekitar Perusahaan. Piutang tersebut merupakan tagihan Perusahaan kepada para pelanggan Rumah Sakit Ibu Kartini.

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup

untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain tersebut. b. Pihak hubungan istimewa (lihat catatan 42): 2005 2004

Pinjaman staf dan karyawan 4.303.200 3.323.668 Koperasi Karyawan 431.877 233.961 Yayasan BPP 52.152 50.000 PT Bakrie Comunication 250.000 -

Jumlah 5.037.229 3.607.629

Pinjaman kepada karyawan tidak dibebani bunga dan diangsur secara bulanan melalui pemotongan gaji bulanan.


21

8. PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari: 2005 2004

Bahan baku Karet 1.028.694 1.017.664 Tandan buah segar 198.833 1.119.210

1.227.527 2.136.874

Barang dalam proses Karet 2.414.151 152.885

Barang jadi Karet 12.044.341 4.531.790 Minyak kelapa sawit 1.249.873 1.392.128 Kernel 426.272 352.139

13.720.486 6.276.057

Bibit tanaman Kelapa sawit 2.216.677 4.906.747

Bahan pembantu Pupuk dan bahan kimia 5.544.067 3.971.198 Suku cadang dan perlengkapan 6.109.788 4.861.264

11.653.855 8.832.462

Jumlah 31.232.696 22.305.025

Pada tahun 2005 dan 2004, seluruh persediaan Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari Credit Suisse dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (lihat Catatan 28).

Pada tahun 2005, seluruh persediaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka panjang yang

diperoleh PT Agro Mitra Madani, Anak perusahaan, dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (lihat Catatan 28)

Persediaan tertentu diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan kerugian lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar dan Rp 8,39 miliar dan US$ 4,65 juta pada tahun 2005 dan dan Rp 8,39 miliar dan US$ 3,65 juta untuk tahun 2004 yang menurut pendapat manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian akibat risiko-risiko tersebut.

9. PAJAK DIBAYAR DI MUKA Pajak dibayar di muka merupakan pembayaran pajak penghasilan pasal 22, pasal 25 dan fiskal luar

negeri yang dapat dikompensasikan terhadap pajak penghasilan badan Perusahaan dan Anak perusahaan. Pada tahun 2005 dan 2004, Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu masih mengalami rugi fiskal (lihat Catatan 39).


22

10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA Biaya dibayar di muka terdiri dari: 2005 2004

Asuransi 997.503 966.980 Gaji, tunjangan dan bonus 748.995 16.224 Sewa 507.389 645.465 Agency fee (lihat Catatan 28 butir a) - 533.329 Lain-lain 1.488.121 455.664

Jumlah 3.742.008 2.617.662

11. UANG MUKA

Akun ini merupakan uang muka kepada pemasok atas pembelian pupuk, bahan kimia, bahan pembantu dan perjalanan dinas serta kontraktor dengan rincian sebagai berikut:

2005 2004

Pemasok 5.042.564 15.419.337 Kontraktor 9.302.921 4.444.438

Jumlah 14.345.485 19.863.775

12. PENYERTAAN SAHAM Akun ini merupakan penyertaan saham pada perusahaan-perusahaan yang dinyatakan dengan

metode biaya perolehan yang terdiri dari: Persentase Kepemilikan 2005 2004

PT United Sumatra Rubber Products 10,00 % 511.353 511.353 PT Sarana Jambi Ventura 2,29 149.377 141.103 PT Sarana Sumatera Barat Ventura 0,46 35.473 29.106

696.203 681.562 Uang muka penyertaan saham: PT Prasetia Utama 1.000.000 1.000.000

1.696.203 1.681.562

Dikurangi penyisihan atas penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan ( 511.353 ) ( 511.353 )

Bersih 1.184.850 1.170.209


23

12. PENYERTAAN SAHAM (Lanjutan) Pada tahun 2002, PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP), Anak perusahaan, melakukan penyertaan

saham pada PT Prasetia Utama sebanyak 1.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1 miliar. Penyertaan ini merupakan hasil konversi biaya pengembangan proyek menjadi penyertaan saham. Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, penyertaan saham tersebut dicatat sebagai uang muka menyertaan saham menunggu kelengkapan persyaratan administrasi dan persetujuan dari Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

13. PIUTANG HUBUNGAN ISTIMEWA

Akun ini merupakan talangan dana yang diberikan Perusahaan kepada PT Bakrie Rubber Industry (BRI). Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan tidak ada jadwal pembayaran yang tetap. Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, jumlah piutang hubungan istimewa bersih tersebut masing-masing adalah sebesar Rp 1,78 miliar dan Rp 1,34 miliar.

Sejak tahun 1999, Perusahaan membentuk penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 2,99 miliar

sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami BRI akibat menurunnya permintaan pasar terhadap produk BRI. Selama tahun 2005 dan 2004, tidak terdapat mutasi penyisihan piutang ragu-ragu dan manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang hubungan istimewa tersebut.

14. PIUTANG PLASMA

Akun ini terdiri dari:

2005 2004

a. Kredit Koperasi Primer untuk para Anggotanya (KKPA) 34.257.140 23.995.937 b. Perkebunan Inti Rakyat (PIR) - Plasma 1.383.811 3.058.989 c. Plasma ex Gurita 124.235 124.235

Bersih 35.765.186 27.179.161

a. Akun ini merupakan penggunaan sementara (talangan) dana Anak perusahaan, menunggu

pengucuran dana dari bank sebagai penyandang dana untuk proyek-proyek: i. Pembangunan Proyek Kebun Plasma yang dibiayai oleh PT Bank Danamon Indonesia Tbk.

(Danamon) (dahulu PT Bank Nusa Nasional (BNN)) sehubungan dengan perjanjian kerjasama antara PT Agrowiyana (Anak perusahaan), Koperasi Unit Desa Swakarsa, Koperasi Unit Desa Suka Makmur serta Danamon dalam mengembangkan areal proyek kebun plasma.

Sejak tanggal 13 September 2000, pembangunan proyek kebun plasma dibiayai oleh

PT Bank Muamalat Indonesia sebagai bank pelaksana yang baru (Lihat Catatan 44 butir b). Bunga dibebankan pada proyek kebun plasma.

ii. Pembangunan Proyek Kebun Plasma yang dibiayai oleh Danamon sehubungan dengan

perjanjian kerjasama antara PT Bakrie Pasaman Plantations (Anak perusahaan), Danamon dan beberapa koperasi tertentu (lihat Catatan 44 butir a). Namun mulai tanggal 6 Maret 1998, proyek ini tidak lagi didanai oleh Danamon tetapi oleh Perusahaan sendiri.


24

14. PIUTANG PLASMA (Lanjutan)

b. Akun ini merupakan penggunaan sementara (talangan) dana PT Agrowiyana, Anak perusahaan menunggu pengucuran dana dari bank sebagai penyandang dana untuk pembangunan Perkebunan Inti Rakyat (PIR) - Plasma yang dibiayai oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Jambi sehubungan dengan perjanjian antara Anak perusahaan dengan Proyek PIR Plasma (lihat Catatan 44 butir c).

Rincian umur piutang plasma adalah sebagai berikut: 2004 2003

Sampai dengan 30 hari 2.461.036 1.984.079 31 hari sampai 60 hari 1.828.198 543.583 61 hari sampai 90 hari 4.851.077 1.005.629 Lebih dari 90 hari 26.624.875 23.645.870

Jumlah 35.765.186 27.179.161

PT Agrowiyana dan PT Bakrie Pasaman Plantations, Anak perusahaan tidak mencadangkan piutang

plasma yang tidak tertagih sehubungan dengan manajemen Anak perusahaan berpendapat bahwa seluruh piutang plasma tersebut masih dapat tertagih.

15. TANAMAN PERKEBUNAN

Tanaman perkebunan terdiri dari:

a. Tanaman Menghasilkan 31 Maret 2005

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

Biaya Perolehan Karet 154.523.542 - - 154.523.542 Kelapa sawit 355.536.374 - - 355.536.374

510.059.916 - - 510.059.916

Akumulasi Penyusutan Karet 52.541.891 1.107.727 - 53.649.618 Kelapa sawit 104.045.549 4.088.188 - 108.133.737

156.587.440 5.195.915 - 161.783.355

Nilai Buku 353.472.476 ( 5.195.915) - 348.276.561

31 Maret 2004


Biaya Perolehan Karet 118.907.135 - 604.436 118.302.699 Kelapa sawit 353.100.482 - - 353.100.482

472.007.617 - 604.436 471.403.181


25

15. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan)

a. Tanaman Menghasilkan (Lanjutan) 31 Maret 2004


Akumulasi Penyusutan Karet 31.307.244 1.178.225 378.621 32.106.848 Kelapa sawit 86.972.215 4.143.546 - 91.115.761

118.279.459 5.321.771 378.621 123.222.609

Nilai Buku 353.728.158 ( 5.321.771) 225.815 348.180.572

Tanaman menghasilkan tersebar di berbagai lokasi Perusahaan dan Anak perusahaan, sebagai

berikut: 2005 2004 (Dalam Ha) (Dalam Ha)

Kisaran - Sumatera Utara 16.101 16.224 Pasaman - Sumatera Barat 8.663 8.663 Tungkal Ulu - Jambi 3.855 3.855 Tulang Bawang Tengah - Lampung 3.694 -

Jumlah 32.313 28.742

b. Tanaman Belum Menghasilkan 31 Maret 2005

Penambahan Reklasifikasi Saldo Awal Biaya ke TM Saldo Akhir

Biaya Perolehan Karet 55.576.425 129.531 - 55.705.956 Kelapa sawit 22.264.085 4.457.125 - 26.721.210

Jumlah 77.840.510 4.586.656 - 82.427.166

31 Maret 2004

Penambahan Reklasifikasi Saldo Awal Biaya ke TM Saldo Akhir

Biaya Perolehan Karet 32.750.532 4.114.503 - 36.865.035 Kelapa sawit 28.359.560 2.595.488 - 30.955.048

Jumlah 61.110.092 6.709.991 - 67.820.083


26

15. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan) b. Tanaman Belum Menghasilkan (Lanjutan)

Tanaman belum menghasilkan tersebar di berbagai lokasi operasi Perusahaan dan Anak

perusahaan, sebagai berikut: 2005 2004 (Dalam Ha) (Dalam Ha)

Kisaran - Sumatera Utara 3.957 3.282 Tungkal Ulu - Jambi 557 313 Sanggau - Kalimantan Barat - 2.055

Jumlah 4.517 5.650

Akun tanaman belum menghasilkan merupakan pembebanan biaya untuk pengembangan

tanaman karet dan kelapa sawit yang mencakup biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan, pemeliharaan bibit dan beban keuangan. Pada tahun 2005 dan 2004 tidak ada beban bunga yang dikapitalisasi.

Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, seluruh tanaman perkebunan Perusahaan dan

PT Agrowiyana, Anak perusahaan, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit jangka panjang yang diterima dari Credit Suisse dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (lihat Catatan 28 butir a). Pada tanggal 31 Maret 2005, seluruh tanaman perkebunan HIM digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit jangka panjang yang diterima dari PT Bank Niaga Tbk. (lihat Catatan 28 butir d).

Tanaman menghasilkan (TM) dan tanaman belum menghasilkan (TBM) tidak diasuransikan terhadap

risiko kerugian akibat kebakaran karena belum ada perusahaan asuransi yang dapat memberikan nilai pertanggungan yang wajar.

16. AKTIVA TETAP Aktiva tetap terdiri dari: 31 Maret 2005


Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah 28.163.864 - - 28.168.864 Jalan, jembatan dan saluran air 24.829.215 1.930 935.741 23.895.404 Bangunan dan prasarana 93.609.844 6.137.242 7.813.133 91.933.953 Mesin dan peralatan 251.663.759 11.567.177 1.773 263.229.163 Alat pengangkutan 16.662.635 1.593.412 946.769 17.309.278 Peralatan dan perabot kantor 10.091.337 72.305 214.637 9.949.005

Jumlah 425.020.654 19.372.066 9.912.053 434.480.667


27

16. AKTIVA TETAP (Lanjutan)

31 Maret 2005


Aktiva Sewa Guna Usaha 4.739.870 1.744.583 - 6.484.453 Alat Pengangkutan Aktiva dalam Penyelesaian Jalan, jembatan dan saluran air 3.572.287 211.136 - 3.783.423 Bangunan dan prasarana 14.120.876 825.561 - 14.946.437 Mesin dan peralatan 37.445.939 2.695.917 - 40.141.856 Alat pengangkutan 301.803 35.446 11.346 325.903 Aplikasi perangkat lunak ORACLE 2.200.000 2.039.317 - 4.239.317

Jumlah 57.640.905 5.807.377 11.346 63.436.936

Jumlah Nilai Tercatat 487.401.429 26.924.026 9.923.399 504.402.056

Akumulasi Penyusutan dan Amortisasi Pemilikan Langsung Jalan, jembatan dan saluran air 9.255.094 97.521 159.410 9.193.205 Bangunan dan prasarana 33.267.477 653.890 3.331.457 30.589.910 Mesin dan peralatan 112.510.370 7.877.296 - 120.387.666 Alat pengangkutan 11.099.405 291.315 206.927 11.183.793 Peralatan dan perabot kantor 6.130.622 264.640 158.431 6.236.831

Jumlah 172.262.968 9.184.662 3.856.225 177.591.405

Aktiva Sewa Guna Usaha Alat Pengangkutan 1.189.769 89.871 - 1.279.640

Jumlah Akumulasi Penyusutan dan Amortisasi 173.452.737 9.274.533 3.856.225 178.871.045

Nilai Buku Bersih 313.948.692 325.531.011

31 Maret 2004


Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah 34.777.485 1.080.000 3.521.896 32.335.589 Jalan, jembatan dan saluran air 21.595.052 242.265 - 21.837.317 Bangunan dan prasarana 69.519.777 415.544 - 69.935.321 Mesin dan peralatan 181.873.779 695.176 15.801 182.553.154 Alat pengangkutan 14.809.914 364.346 - 15.174.260 Peralatan dan perabot kantor 8.509.959 138.687 - 8.648.646

Jumlah 331.085.966 2.936.018 3.537.697 330.484.287

Aktiva Sewa Guna Usaha Alat Pengangkutan 1.706.231 - - 1.706.231

Aktiva dalam Penyelesaian Jalan, jembatan dan saluran air 1.460.151 68.113 - 1.528.264 Bangunan dan prasarana 1.420.565 261.358 55.041 1.626.882 Mesin dan peralatan 28.177.930 572.766 - 28.750.696 Alat pengangkutan - 207.700 - 207.700

Jumlah 31.058.646 1.109.937 55.041 32.113.542


28

16. AKTIVA TETAP (Lanjutan) 31 Maret 2004

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Jumlah Nilai Tercatat 363.850.843 4.045.955 3.592.738 364.304.060

Akumulasi Penyusutan dan Amortisasi Pemilikan Langsung Tanah 3.426.592 273.099 3.699.691 - Jalan, jembatan dan saluran air 6.574.020 558.269 - 7.132.289 Bangunan dan prasarana 25.818.726 742.072 - 26.560.798 Mesin dan peralatan 84.260.900 4.600.473 10.116 88.851.257 Alat pengangkutan 9.835.381 290.251 - 10.125.632 Peralatan dan perabot kantor 4.654.941 283.901 - 4.938.842

Jumlah 134.570.560 6.748.065 3.709.806 137.608.818

Aktiva Sewa Guna Usaha Alat Pengangkutan 138.150 52.950 - 191.100

Jumlah Akumulasi Penyusutan dan Amortisasi 134.708.710 6.801.015 3.709.806 137.799.918

Nilai Buku Bersih 229.142.133 226.504.142

Pembebanan penyusutan adalah sebagai berikut:

2005 2004

Harga Pokok Produksi 8.373.546 6.139.406 Beban Umum dan Administrasi 811.116 608.659

Jumlah 9.184.662 6.748.065

Manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aktiva pada tahun 2005 dan 2004.

Aktiva tetap dengan pemilikan langsung diasuransikan terhadap risiko kebakaran, risiko gempa bumi

dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 730,81 miliar pada tahun 2005 dan 2004 yang menurut pendapat manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya.

Pada tahun 2005 dan 2004, seluruh aktiva tetap Perusahaan, PT Agrowiyana dan PT Kilang Vecolina,

Anak perusahaan, terdiri dari mesin-mesin, tanah dan bangunan digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit jangka panjang yang diterima dari Credit Suisse, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dan Japan Asia Investment Co. Ltd. (lihat Catatan 27 dan 28).

Aktiva dalam penyelesaian berupa bangunan dan prasarana pada tahun 2004, termasuk didalamnya pembangunan proyek pabrik kelapa sawit Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu (lihat Catatan 44 butir k dan l).


29

17. GOODWILL Selisih lebih harga perolehan dari aktiva bersih Anak perusahaan (goodwill) adalah sebagai berikut: 2005 2004

Saldo awal tahun 92.688.446 2.675.883 Dikurangi amortisasi, yang disajikan dalam “Penghasilan (Beban) Lain-lain - Lain-lain Bersih” dalam laporan laba rugi konsolidasi (lihat catatan 38) ( 1.203.914 ) ( 63.505)

Saldo akhir tahun 91.484.532 2.612.378

18. DANA DALAM PEMBATASAN

Rincian dana dalam pembatasan terdiri dari:

2005 2004

a. PT Bank Danamon Indonesia Tbk: Deposito berjangka - 2.459.047 Rekening giro - 1.348.664 Rekening lain-lain tanpa bunga 8.787.338 8.628.117 b. PT Bank Muamalat Indonesia 3.620.000 3.620.000 c. PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat 734.551 1.407.111

Jumlah 13.141.889 17.462.939

a. Saldo kas di bank, deposito berjangka serta rekening deposito tanpa bunga merupakan saldo kas

PT Agrowiyana (Agrowiyana) dan PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP) yang merupakan Anak perusahaan, yang ditempatkan pada PT Bank Nusa Nasional (BNN), hubungan istimewa. Sejak tahun 2000, rekening ini telah dipindahkan ke PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Danamon) sebagai akibat penggabungan BNN dengan Danamon. Pada tanggal 19 April 2004, dana dalam pembatasan BPP telah dicairkan atas persetujuan PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (lihat Catatan 44 butir a).

b. Deposito berjangka Agrowiyana pada PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) dijadikan sebagai

agunan atas fasilitas pembiayaan yang diperoleh KUD Suka Makmur dan KUD Swakarsa binaan Agrowiyana, dari BMI untuk mengembangkan sampai dengan 4.915,31 hektar kebun kelapa sawit yang dimiliki oleh anggota Koperasi binaan di Jambi, Agrowiyana bertindak sebagai pengembang perkebunan dan penjamin fasilitas pembiayaan tersebut (lihat Catatan 44 butir b).

c. Akun kas pada PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat merupakan kas milik para petani

plasma yang tergabung dalam beberapa Koperasi Unit Desa yang menjadi binaan BPP, Akun kas ini dikelola penggunaannya oleh BPP namun terbatas hanya untuk keperluan para petani plasma tersebut. Kas ini timbul sehubungan dengan pembelian bahan baku tandan buah segar oleh Perusahaan dari para petani plasma. Kas ini digunakan untuk keperluan operasional kebun petani plasma dan pembayaran angsuran pinjaman kepada bank (lihat Catatan 44 butir a1 dan a2).


30

18. DANA DALAM PEMBATASAN (Lanjutan)

d. Merupakan sisa pembayaran penjualan saham pada PT Patriot Andalas (PA) menunggu terpenuhinya prasyarat yang tertuang dalam Perjanjian Pengikatan Untuk Jual Beli Saham PA No. 26 tanggal 11 Nopember 2004 oleh Notaris Agus Madjid, S.H (lihat Catatan 3).

19. PROYEK PENGEMBANGAN USAHA

Pada tahun 2004, akun ini merupakan biaya yang dikeluarkan PT Agrowiyana, Anak perusahaan sehubungan dengan rencana proyek pengembangan perkebunan kelapa sawit di Kabupaten Muara Tebo Jambi dengan luas areal 10.000 Ha. dan Kabupaten Sarolangun Jambi dengan luas areal 10.000 Ha.

20. BIAYA DITANGGUHKAN

Akun ini merupakan biaya yang dikeluarkan oleh PT Agro Mitra Madani (AMM), Anak perusahaan pada saat AMM belum beroperasi. Beban ditangguhkan tersebut terdiri dari beban perijinan dan legalitas.

21. BEBAN TANGGUHAN HAK ATAS TANAH Akun ini terdiri dari: 2005 2004

Beban tangguhan hak atas tanah (lihat Catatan 4) 10.416.812 3.521.896 Akumulasi amortisasi ( 388.787 ) ( 144.276)

Jumlah 10.028.025 3.377.620

Mutasi akumulasi amortisasi beban tangguhan hak atas tanah adalah sebagai berikut: 2005 2004

Saldo awal 245.288 121.919 Beban amortisasi tahun berjalan 143.499 22.357

Jumlah 388.787 144.276

22. HUTANG USAHA - PIHAK KETIGA Hutang usaha - pihak ketiga merupakan pembelian bahan baku, bahan kimia, pupuk, suku cadang dan

peralatan lainnya yang terdiri dari:

2005 2004

Pihak ketiga: Dolar Amerika Serikat: PT Riau Alamindo Sejahtera (US$ 98.496 pada tahun 2005 dan US$ 334.271 pada tahun 2004) 933.742 2.870.381


31

22. HUTANG USAHA - PIHAK KETIGA (Lanjutan) 2005 2004

PT Sari Persada Raya - 1.441.137 PT Pangkatan Indonesia (Tolan) - 809.829 Lain-lain masing-masing dibawah 500 juta 1.167.028 -

2.100.770 5.121.347

Rupiah: PT Kwalaintan Sawit Selatan 2.235.106 1.005.712 PD Kencana Agung 577.658 796.798 UD Laxindo 812.934 - PT Gresik Cipta Sejahtera 610.687 - PT Pertani - 525.749 PT Alam Tirtasari - 2.182.184 PT Sumber Agrindo Sejahtera 2.071.093 - TBS Plasma Pra Konversi 2.722.215 961.591 PT Multimas Chemindo 633.523 - PT Torpika Abadi 685.061 - Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) 7.283.765 6.583.480

17.632.042 12.055.514

Jumlah 19.732.812 17.176.861 _________________________ _________________________ Pihak hubungan istimewa (lihat Catatan 38) :

PT Bakrie & Brothers Tbk - 730.857 ________________ ________________ Jumlah 19.732.812 17.907.718

Rincian umur hutang usaha dihitung sejak tanggal faktur sebagai berikut:

2005 2004

Sampai dengan 30 hari 11.202.321 8.703.664 31 hari sampai 60 hari 2.514.330 1.198.713 61 hari sampai 90 hari 1.604.796 3.559.658 Lebih dari 90 hari 4.411.365 4.445.683

Jumlah 19.732.812 17.907.718

Rincian hutang usaha menurut jenis mata uang: 2005 2004

Dolar Amerika Serikat 2.100.770 15.374.554 Rupiah 17.632.042 2.533.164

Jumlah 19.732.812 17.907.718


32

23. HUTANG LAIN-LAIN Hutang ini merupakan hutang pembayaran kontraktor pemeliharaan kebun dan tanaman, pembelian

beras karyawan yang terdiri dari: 2005 2004

Pihak ketiga: Rye Investment Ltd. (lihat catatan 44 butir d) 2.627.387 7.614.912 De Smith Engineering 488.766 1.221.914 UD Jaya 248.444 605.732 PT Bintang Ibete Perkasa - 1.819.068 PT Bintika Kesuma 685.954 - Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) 4.379.874 4.853.171

8.430.425 16.114.797

Pihak hubungan istimewa (lihat Catatan 42): PT Dana Pensiun Bakrie 4.522.920 4.258.389 Koperasi Karyawan - 6.337.899 PT Asuransi Ikrar Lloyd 200.775 200.775

4.723.695 10.797.063

Jumlah 13.154.120 26.911.860

Pada tahun 2004, hutang koperasi karyawan merupakan hutang yang berkaitan dengan dana talangan

untuk kegiatan operasional Perusahaan. Hutang PT Dana Pensiun Bakrie merupakan hutang sehubungan dengan iuran dana pensiun

karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan. 24. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini terdiri dari: 2005 2004

Gaji, upah dan tunjangan 7.211.443 5.088.219 Listrik, telepon dan air 381.665 - Jasa profesional 235.392 383.897 Bunga 275.513 10.106

Jamsostek 29.079 - Lain-lain 1.933.546 543.185

Jumlah 10.066.638 6.025.407


33

25. HUTANG PAJAK Hutang pajak terdiri dari: 2005 2004

Pajak penghasilan: Pasal 21 891.251 713.824 Pasal 23 692.679 1.139.268 Pasal 26 3.690.837 5.305.754 Pasal 29 tahun 2004 dan 2003 8.232.173 1.742.172 Pajak Bumi dan Bangunan 1.076.147 6.237.737 Pajak Pertambahan Nilai 3.636.520 4.994.109 Retribusi Pajak Daerah 566.908 -

Jumlah 18.786.515 20.132.864

26. UANG MUKA PENJUALAN

Akun ini merupakan uang muka penjualan atas produk karet, minyak sawit, inti sawit, tandan buah segar dan kayu karet terdiri dari:

2005 2004

PT Musim Mas 1.187.986 8.029.928 PT Kepok Raja Medan - 3.486.364 PT Multimas Nabati - 8.316.000 PT Usaha Inti 81.434 637.155 Lain-lain (masing masing dibawah Rp 500 juta) 9.014.426 6.677.063

Jumlah 10.283.846 27.146.510

27. HUTANG JANGKA PENDEK

Pada tanggal 8 Desember 1997, PT Kilang Vecolina (KV), Anak perusahaan, menandatangani perjanjian pembelian Wesel Konversi (Convertible Notes) yang diterbitkan oleh Japan Asia Investment Co. Ltd. (JAIC).

Pada tanggal 1 Januari 2001, JAIC telah menyetujui proposal restrukturisasi yang diajukan KV, Tanggal jatuh tempo wesel diperpanjang hingga 31 Desember 2004 dengan tingkat bunga 7,5% per tahun, dimana 5% akan dibayar secara kuartalan dan 2,5% sisanya akan diakumulasi dan harus dibayar paling lambat pada tanggal 31 Desember 2004 atau pada saat wesel dikonversi menjadi saham.

Wesel konversi ini dijamin dengan seluruh tanah, bangunan dan mesin-mesin pabrik di kawasan Industri Karawang, Jawa Barat (lihat catatan 16). Pada tanggal 18 Nopember 2003, JAIC telah mengalihkan piutang (cessie) sebesar US$ 5.000.000 kepada Ficus Corporate Ltd. perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara British Virgin Islands. Pada tanggal 30 Desember 2003, Ficus Corporate Ltd telah mengalihkan piutang tersebut kepada PT Mega Marga Raya (MMR).


34

27. HUTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan) Pada tanggal 20 April 2004, KV mengadakan perjanjian pinjaman mengenai konversi hutang dari mata

uang Dolar Amerika Serikat ke mata uang Rupiah dengan MMR. Berdasarkan perjanjian tersebut, saldo pokok pinjaman setelah konversi adalah sebesar Rp 43,01 miliar dengan kurs konversi sebesar Rp 8.602 sesuai dengan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal dibuatnya perjanjian.

Pada Desember 2004, berdasarkan hasil negosiasi antara PT Kilang Vecolina (KV) dengan MMR,

telah disetujui penghapusan pokok pinjaman sebesar Rp 10,01 miliar. Saldo hutang jangka pendek pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 masing-masing adalah sebesar

Rp 33 miliar dan Rp 42,94 miliar. 28. HUTANG JANGKA PANJANG

Hutang jangka panjang terdiri dari: 2005 2004

Pihak ketiga: a. Credit Suisse, Singapura (US$ 51.809.996 pada tahun 2005 dan US$ 60.919.996 pada tahun 2004 491.158.762 523.120.006 b. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Jambi - Pinjaman Proyek Perkebunan Inti Rakyat 4.136.088 9.339.238

c. PT Bank Niaga Tbk. 14.175.140 - d. PT Bank Mandiri (KI Efektif dalam US$) (US $ 1.566.933 pada tahun 2005) 14.854.527 -

PT Bank Mandiri (KI IDC dalam US$) - (US $102.516 pada tahun 2005) 971.850 -

PT Bank Mandiri (KI Efektif dalam Rp) 13.511.549 - PT Bank Mandiri (KMK dalam Rp) 7.800.000 - PT Bank Mandiri (KI IDC dalam Rp) 1.673.125 - e. Pengadaan kendaraan operasional 1.241.209 617.853

Jumlah 549.522.250 533.077.097

Bagian jatuh tempo dalam satu tahun: a. Credit Suisse, Singapura (US$ 4.410.000 pada tahun 2005 dan US$ 4.320.000 pada tahun 2004 41.806.800 37.095.840 b. PT Bank Mandiri Tbk.(Persero), Jambi - Pinjaman Proyek Perkebunan Inti Rakyat 4.136.088 3.750.000

c. PT Bank Niaga Tbk. 5.000.000 - d. PT Bank Mandiri (KI Efektif dalam US$) (US$ 441.456 pada tahun 2005) 4.185.000 -

PT Bank Mandiri (KI IDC dalam US$) (US$ 22.073 pada tahun 2005) 209.250 - PT Bank Mandiri (KMK dalam Rp) 7.800.000 - PT Bank Mandiri (KI Efektif dalam Rp) 3.000.000 - PT Bank Mandiri (KI IDC dalam Rp) 360.000 - e. Pengadaan kendaraan operasional 876.294 394.410

Jumlah bagian jatuh tempo dalam satu tahun 67.373.432 41.240.250


35

28. HUTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 2005 2004

Jumlah hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam 1 tahun - pihak ketiga 482.148.818 491.836.847

a. Pada tanggal 11 Oktober 1996, Perusahaan memperoleh pinjaman sindikasi dari 15 bank dalam

dan luar negeri dengan plafon US$ 75 juta dimana Credit Suisse First Boston, Cabang Singapura, bertindak sebagai agen perantara. Pada tanggal 28 Nopember 2001, Perusahaan menandatangani perjanjian amandemen dan peninjauan kembali (amendment and restatement agreement) dengan 15 bank dalam dan luar negeri tersebut dimana Credit Suisse First Boston, Cabang Singapura (sebagai agen perantara), The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Medan (sebagai agen penjamin) dan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited. Cabang Singapura (sebagai bank pelaksana/account bank) berdasarkan syarat-syarat dan kondisi tertentu. Pada tanggal efektif, saldo pinjaman ini sebesar US$ 73,60 juta. Amandemen dan Peninjauan kembali perjanjian pinjaman tersebut di atas efektif sejak tanggal 28 Nopember 2001. Berdasarkan amandemen dan peninjauan kembali perjanjian, Perusahaan diharuskan membayar agency fee setiap tahun kepada agen perantara, agen penjamin dan bank pelaksana. Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, saldo agency fee yang belum diamortisasi disajikan sebagai bagian dari akun “Biaya Dibayar Di muka” (lihat Catatan 10) dalam neraca konsolidasi.

Perusahaan akan melunasi pinjaman kepada para kreditor dengan cara amortisasi tetap (fixed amortization) dan amortisasi berfluktuasi (variable amortization) sebagaimana ditentukan oleh akuntan pemantau (monitoring accountants). Saldo pinjaman yang direstrukturisasi menjadi sebesar US$ 72,60 juta setelah Perusahaan melunasi sebesar US$ 1 juta sebagai pembayaran pertama. 1. Pelunasan dengan amortisasi tetap

Perusahaan akan melunasi pokok pinjaman setiap akhir kuartal selama 21 (dua puluh satu) kuartal terhitung sejak tanggal 28 Desember 2001 sampai dengan tanggal 31 Desember 2006, sebagai berikut:

Jumlah Tahun (Angka Penuh) 2001 US$ 1.000.000 2002 5.600.000 2003 5.600.000 2004 4.800.000 2005 4.900.000 2006 51.700.000 Jumlah US$ 73.600.000


36

28. HUTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 2. Pelunasan dengan amortisasi variabel

Perusahaan akan membayar jumlah amortisasi tambahan pada setiap tanggal pelunasan pokok pinjaman selama masa pinjaman dengan menggunakan perhitungan tertentu yang tercantum dalam perjanjian sebagaimana ditentukan oleh Deloitte Touche Tohmatsu yang bertindak sebagai akuntan pemantau yang ditunjuk oleh Perusahaan dan disetujui oleh agen perantara. Perhitungan berfluktuasi sebanding dengan fluktuasi harga komoditas dan Dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah.

Disamping hal-hal yang sudah disebutkan di atas, Perusahaan diwajibkan untuk membayar bunga pinjaman sebesar 3,5% di atas SIBOR dan denda keterlambatan sebesar 2% dari jumlah tunggakan. Bunga dan tunggakan pembayaran harus dibayar kepada para kreditur melalui agen perantara setiap kuartal.

Dalam perjanjian diatur ketentuan-ketentuan yang tidak diperkenankan seperti penjualan aktiva, segala bentuk penggabungan usaha, de-merger, merger atau rekonstruksi (untuk Induk perusahaan), akuisisi atau pembentukan Anak perusahaan atau saham atau surat berharga lainnya dari perusahaan manapun, penjaminan pinjaman atau bantuan pendanaan dan penerbitan saham baru atau surat berharga lainnya kepada siapapun yang mengikat, pengumuman dan pembayaran dividen dan jasa manajemen, transaksi dengan pihak hubungan istimewa kecuali transaksi usaha normal (arm’s length basis transactions), melakukan perjanjian sewa guna usaha yang tidak ada kaitannya dengan kegiatan operasi utama Perusahaan serta pembatasan pengeluaran untuk barang modal (capital expenditure). Pembayaran dividen dan jasa manajemen dapat dilakukan dengan jumlah maksimum Rp 14 miliar selama satu tahun jika kewajiban kepada kreditur sudah dipenuhi. Beberapa dari pembatasan ini dapat diabaikan setelah terlebih dahulu memperoleh persetujuan tertulis dari mayoritas kreditor peserta melalui agen perantara.

Dalam usaha yang normal, setiap tahun Perusahaan diperkenankan mengadakan pengeluaran

untuk barang modal tanpa persetujuan tertulis dari agen perantara sebagaimana disebutkan di atas asalkan dalam jumlah yang rasional sesuai kebutuhan. Jumlah agregat pengeluaran setiap tahun tidak melebihi jumlah di bawah ini:

Jumlah Tahun Pengeluaran 2001 Rp 36.400.000 2002 29.500.000 2003 30.900.000 2004 30.900.000 2005 30.900.000 2006 30.900.000

Kondisi keuangan tersebut di bawah ini berlaku sejak tanggal 31 Desember 2002, kecuali ketentuan-ketentuan untuk rasio jaminan di mana akan berlaku sejak tanggal efektif. Ekuitas : Harus sama atau lebih besar dari Rp 165 miliar.

Rasio Jaminan : Harus sama atau lebih dari 1,25:1 untuk setiap tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember.

Debt Service Ratio : Tidak boleh kurang dari 2,7:1


37

28. HUTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) Debt Earning Ratio :

Tahun Tidak Melebihi 2002 4.3:1 2003 3.8:1 2004 3.6:1 2005 3.3:1 2006 3.1:1

Selama tahun 2005, Perusahaan telah membayar cicilan pokok pinjaman sebesar US$ 790 ribu (Rp 7,5 miliar) dan beban bunga pinjaman sebesar US$ 806 ribu (Rp 7,6 miliar). Sampai dengan tanggal 31 Maret 2005, Perusahaan telah membayar cicilan pokok pinjaman sebesar US$ 480 ribu (Rp 4,1 miliar) dan beban bunga pinjaman sebesar US$ 735 ribu (Rp 6,3 miliar).

b Fasilitas kredit ini merupakan pinjaman dalam mata uang Rupiah yang diterima PT Agrowiyana (Agro), Anak perusahaan, dari PT Bank Mandiri Tbk. (Persero), Jambi, (Bank Mandiri) pada tanggal 10 Mei 1996, dengan plafon termasuk bunga selama masa pengembangan sebesar Rp 23,35 miliar. Tingkat bunga 16% per tahun dan jatuh tempo dalam 10 tahun, termasuk 5 tahun masa tenggang waktu. Fasilitas kredit ini dipergunakan untuk pengembangan 2,400 hektar kebun kelapa sawit, beserta sarana pendukungnya. Pinjaman ini dijamin dengan piutang, persediaan, aktiva tetap yang dibiayai dengan pinjaman ini dan saham Agro (lihat Catatan 6, 8, 15 dan 16). Penyelesaian bunga selama masa pengembangan adalah sebagai berikut:

1. 65% akan ditangguhkan ke fasilitas kredit 2. 35% akan dibayar secara kuartalan. Angsuran pokok pinjaman dan bunga selama masa pengembangan diselesaikan sebanyak dua puluh kali angsuran kuartal yang akan dimulai pada tahun 2000 sampai dengan kuartal keempat tahun 2005.

Sepanjang pinjaman di atas belum lunas, Agro diwajibkan untuk memperoleh persetujuan terlebih

dahulu dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. bila akan mengadakan investasi baru, memberikan pinjaman kepada pihak ketiga, menerima pinjaman baru, perubahan pengurus dan pemegang saham, menjadi penjamin dari pihak lain dan memindahkan aktiva tetap.

c. Merupakan fasilitas kredit transaksi khusus yang diberikan PT Bank Niaga Tbk. kepada PT Huma

Indah Mekar, Anak perusahaan, dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 15 miliar dan fasilitas kredit sewaktu-waktu yang dapat diubah sesuai kesepakatan. Jangka waktu penarikan fasilitas tersebut adalah tanggal 22 Oktober 2007. Pinjaman ini dijamin dengan 2 bidang tanah yang memiliki Hak Guna Usaha berlokasi di Lampung kecamatan Gunung Ujung Ilir dan Gunung Ujung Udik dengan luas masing-masing 2.125,36 hektar dan 2.282 hektar (lihat Catatan 16). Pinjaman tersebut dikenai bunga sebesar 12,75% per tahun dan digunakan antara lain untuk modal kerja dan pengembangan fasilitas pabrik karet di Lampung.

d. Merupakan fasilitas kredit investasi (KI) dalam Rupiah dan US$ untuk jangka waktu 6 tahun sejak penarikan pertama termasuk grace period selama 1 tahun 6 bulan dan fasilitas kredit Interest


38

28. HUTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)

During Construction (IDC) selama 6 tahun sejak penarikan KI. Pinjaman tersebut diangsur dalam 24 kali secara kwartal dimulai dalam kwartal ketiga tahun 2003. Beban bunga KI Rupiah adalah sebesar 15,25% per tahun dan KI US$ adalah sebesar 11% per tahun.

Fasilitas kredit modal kerja (KMK) jangka waktu pinjaman adalah 1 tahun terhitung tanggal

9 Agustus 2004 sampai dengan tanggal 8 Agustus 2005, beban bunga 15% per tahun, pinjaman tersebut dijamin dengan persediaan dan piutang dengan nilai Rp 11,6 miliar dan bangunan pabrik dan mesin dengan nilai Rp 61 miliar (lihat Catatan 6 dan 8).

e. Merupakan hutang yang dimiliki Perusahaan atas pengadaan kendaraan operasional Perusahaan

dan karyawan secara kredit. Atas pengadaan kendaraan operasional karyawan yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Perusahaan akan dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan dan pelunasan hutang tersebut akan dilakukan secara cicilan selama 36 bulan sejak tanggal persetujuan kredit. Jadwal pelunasan kredit bervariasi antara tahun 2004 dan 2006. Pinjaman ini dijamin dengan surat-surat pemilikan yang kepemilikannya dibiayai oleh masing-masing pinjaman ini.

29. HUTANG SEWA GUNA USAHA Rincian sewa guna usaha adalah sebagai berikut: Perusahaan Sewa Guna Usaha Jenis Aktiva 2005 2004

PT Astra International Auto 2000 Kendaraan 851.732 158.735 PT Orix Indonesia Finance Alat-alat pengangkutan 1.327.584 425.832 PT Primus Automotif Finance Kendaraan 8.283 57.983 Kopkar Tungkal Ulu Kendaraan 11.178 - PT Dipo Star Finance Alat berat (grader) - 108.608 PT Federal Int. Finance (FIF) Kendaraan 10.624 -

Jumlah 2.209.401 751.158 Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun ( 1.189.590 ) ( 203.384 )

Bagian jangka panjang 1.019.811 547.774

30. HUTANG HUBUNGAN ISTIMEWA 2005 2004

PT Bakrie & Brothers Tbk. 37.030.379 56.032.018

Hutang kepada PT Bakrie & Brothers Tbk, (BB) merupakan penggantian biaya yang dikeluarkan BB

untuk kepentingan Perusahaan (lihat Catatan 42).


39

31. MODAL SAHAM Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai

berikut: 31 Maret 2005

Jumlah Persentase Pemegang Saham Saham Kepemilikan Jumlah PT Bakrie & Brothers Tbk. 662.179.689 28,41% 66.217.969 Bakrie (BSP) Limited 652.680.000 28,00 65.268.000 HSBC Fund Services 172.607.812 7,40 17.260.781 Masyarakat 843.532.499 36,19 84.353.250

Jumlah 2.331.000.000 100,00% 233.100.000 31 Maret 2004

Jumlah Persentase Pemegang Saham Saham Kepemilikan Jumlah Bakrie (BSP) Limited 130.536.000 52,50% 65.268.000 Masyarakat 118.104.000 47,50 59.052.000

Jumlah 248.640.000 100,00% 124.320.000 Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan tanggal 18 Oktober 2004 yang

telah diaktakan dalam Akta Notaris Aulia Taufani, S.H., notaris pengganti Sutjipto, S.H., No. 97 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui:

1. Perubahan nilai nominal saham Perusahaan sehubungan dengan pemecahan saham (stock split)

dari Rp 500 per lembar saham menjadi Rp 100 per lembar saham dan perubahan Pasal 4 ayat 1 dan 2 Anggaran Dasar Perusahaan berkaitan dengan pemecahan saham dan perubahan nilai nominal saham Perusahaan tersebut.

2. Perubahan ketentuan Pasal 21 Anggaran Dasar Perusahaan khususnya mengenai ketentuan

pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam No. IV.J.I tentang pokok-pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang melakukan penawaran umum efek bersifat ekuitas dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep.13/PM/1997 tanggal 30 April 1997.

Sehubungan dengan hal tersebut di atas, jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh

Perusahaan menjadi 1.243.200.000 lembar saham. Perubahan modal saham dasar, ditempatkan dan disetor penuh tersebut telah mendapat persetujuan

dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-26035 HT.01.04.TH.2004 tanggal 19 Oktober 2004.


40

31. MODAL SAHAM (Lanjutan) Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan tanggal 10 Nopember 2004,

yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Sutjipto, S.H., No. 45 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui untuk menambah modal saham Perusahaan melalui Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu (HMETD) dengan cara mengeluarkan 1.087.800.000 lembar saham dari portepel Perusahaan dengan harga penawaran Rp 200 per lembar saham. Sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan bertambah dari Rp 124,32 miliar yang terdiri dari 1.243.200.000 lembar saham menjadi Rp 233,1 miliar yang terdiri dari 2.331.000.000 lembar saham. Para pemegang saham juga setuju mengenai pengalokasian dana hasil penawaran umum terbatas I tersebut diatas setelah dikurangi dengan biaya emisi saham adalah sebagai berikut:

- Sekitar 41,5% atau senilai Rp 90 miliar untuk akuisisi penyertaan saham 100% pada PT Huma Indah Mekar;

- Sekitar 23% atau senilai Rp 50 miliar untuk akuisisi penyertaan saham 85% pada PT Agro Mitra Madani;

- Sekitar 23% atau senilai Rp 50 miliar akan digunakan untuk pengembangan pabrik kelapa sawit milik Perusahaan di Kisaran dengan kapasitas 40 - 50 ton/jam di atas lahan seluas 3 hektar;

- Sekitar 12,5% atau senilai Rp 27 miliar akan digunakan untuk pelunasan sebagian hutang Perusahaan kepada Credit Suisse First Boston, Singapura.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh tersebut telah dilaporkan dan telah mendapat

pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-30533 HT.01.04.TH.2004 tanggal 17 Desember 2004.

Berdasarkan Surat Pernyataan Bakrie (BSP) Limited, pemegang saham Perusahaan, tanggal

3 Nopember 2004, Bakrie (BSP) Limited menyatakan tidak akan mengambil haknya selaku pemegang saham dalam penawaran umum terbatas I. Sehubungan dengan hal tersebut di atas, pada tanggal 31 Desember 2004, kepemilikan saham Bakrie (BSP) Limited terdilusi dari sebelumnya adalah sebesar 52,5% menjadi 28% kepemilikan saham. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan tanggal 9 Maret 2005, yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Agus Madjid, S.H., No. 23 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui penggantian susunan komisaris Perusahaan.

32. TAMBAHAN MODAL DISETOR - AGIO SAHAM - BERSIH Akun ini berasal dari selisih antara nilai nominal, seperti yang dinyatakan dalam Anggaran Dasar

Perusahaan, dengan harga jual yang ditawarkan kepada masyarakat setelah dikurangi dengan seluruh beban yang berhubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan, termasuk juga dari saham bonus dan dividen saham yang diumumkan oleh Perusahaan (lihat Catatan 1 butir b dan 31).

33. DIVIDEN Berdasarkan rapat umum tahunan para pemegang saham yang diselenggarakan pada tanggal 24 Juni

1999 dan 29 Juni 1998, pemegang saham Perusahaan menyetujui pembagian satu dividen saham atas lima saham pada harga pasar Rp 1.450 sejumlah Rp 60.088 miliar dan dividen tunai sejumlah Rp 15.540 miliar atau Rp 75 per saham kepada para pemegang saham yang tercatat pada tanggal 21 Juli 1999 dan 28 Juli 1998, yang masing-masing dibayar mulai pada tanggal 19 Agustus 1999 dan 27 Agustus 1998. Hutang dividen pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 adalah masing-masing sebesar Rp 421,33 juta.


41

34. PENJUALAN BERSIH Rincian penjualan bersih Perusahaan dan Anak perusahaan berdasarkan kelompok produk utama

adalah sebagai berikut: 2005 2004

Produk turunan kelapa sawit 78.063.937 48.533.499 Karet 77.695.109 61.737.253 Tandan buah segar 20.678.563 17.589.701

Jumlah sebelum eliminasi 176.437.609 127.860.453 Eliminasi ( 26.455.763 ) -

Jumlah setelah eliminasi 149.981.846 127.860.453

Pada tanggal 31 Maret 2005 dan 2004, jumlah penjualan kepada pihak hubungan istimewa masing-

masing adalah sebesar Rp 26,4 miliar dan Rp 17,5 miliar atau (14,99 % dan 14,00 % dari jumlah penjualan).

Rincian pembeli dengan nilai penjualan bersih melebihi 10% dari penjualan Perusahaan dan Anak

perusahaan adalah sebagai berikut: Persentase Terhadap Jumlah Jumlah Penjualan Bersih

Pembeli 2005 2004 2005 2004

PT Musim Mas 38.520.896 19.837.799 25,68% 16,00% PT Agro Mitra Madani, Anak Perusahaan *) 20.630.597 17.545.422 13,76% 14,00% PT WRP Buana Multicorpora - 20.675.925 - 15,00% Lain-lain (di bawah 10%) 90.830.353 69.801.307 60,56% 55,00%

Jumlah 149.981.846 127.860.453 100,00% 100,00%

*) Pada tahun 2004. dieliminasi 35. BEBAN POKOK PENJUALAN Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: 2005 2004

Beban pokok penjualan Beban produksi 128.179.384 75.528.241

Persediaan bahan baku Awal 6.233.621 9.155.038 Akhir ( 1.227.527 ) ( 6.233.621) Persediaan produk dalam proses Awal 152.885 190.013 Akhir ( 2.414.151 ) ( 152.885)


42

35. BEBAN POKOK PENJUALAN (Lanjutan) 2005 2004

Persediaan produk jadi Awal 6.276.057 9.898.210 Akhir ( 13.720.486 ) ( 6.276.057 )

Jumlah sebelum eliminasi 123.479.783 82.108.939 Eliminasi ( 26.455.763 ) -

Jumlah setelah eliminasi 97.024.020 82.108.939

36. BEBAN USAHA Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2005 2004

Beban Penjualan: Bongkar muat dan pelabuhan - 50.008 Komisi penjualan dan beban bank - 178.941 Lain-lain 383.182 295.542

Beban penjualan 383.182 524.491

Beban Umum dan Administrasi: Gaji dan tunjangan lainnya 4.540.511 4.076.395 Dana pensiun (lihat Catatan 40) 1.777.434 1.584.660 Penyusutan (lihat Catatan 16) 811.116 608.659 Jasa profesional 1.142.705 379.384 Perjalanan dinas 430.085 732.768 Pesangon 108.521 64.400 Penggantian beban-beban (lihat Catatan 43) 555.273 3.384.507 Beban administrasi lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) 3.869.386 3.339.197

13.235.031 14.169.970

Beban umum yang dikapitalisasi ke tanaman belum menghasilkan ( 1.755.732 ) ( 1.255.290)

Beban umum dan administrasi - bersih 11.479.299 12.914.680

Jumlah Beban Usaha 11.862.481 13.439.171


43

37. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN Rincian beban bunga dan keuangan adalah sebagai berikut: 2005 2004

Pinjaman sindikasi Credit Suisse 7.685.459 6.248.241 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 231.351 459.680 Pengadaan kendaraan - 54.150 Lain-Lain 13.033 66.024

Jumlah - Bersih 7.929.843 6.828.095

38. LAIN-LAIN - BERSIH Rincian penghasilan (beban) lain-lain - bersih: 2005 2004

Rugi penghapusan aktiva tetap - ( 231.501) Amortisasi goodwill ( 1.203.914 ) ( 63.505) Denda keterlambatan pembayaran pinjaman - ( 225.868) Lain-lain - bersih ( 546.021 ) ( 854.195)

Lain-lain - Bersih 1.749.935 1.375.069

39. PAJAK PENGHASILAN

Beban pajak Perusahaan dan Anak perusahaan terdiri dari:

2005 2004

Pajak kini Perusahaan 2.801.406 5.029.823 Anak perusahaan - 701.049 Pajak tangguhan Perusahaan 747.510 274.024 Anak perusahaan 2.685.125 -

Jumlah 6.234.041 6.004.896

a. Pajak Kini

Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak penghasilan. seperti dinyatakan pada laporan laba rugi konsolidasi dengan taksiran rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:

2005 2004

Laba sebelum taksiran pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi 20.719.277 16.632.320


44

39. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan) 2005 2004

Ditambah (dikurangi): Rugi (laba) Anak perusahaan sebelum taksiran pajak penghasilan ( 19.577.480 ) 573.951 Bagian Perusahaan atas laba (rugi) Anak perusahaan 12.887.035 ( 1.338.506) Amortisasi goodwill 1.203.914 63.505

Laba sebelum taksiran pajak penghasilan 15.232.746 15.931.270

Koreksi fiskal:

Beda waktu: Biaya umum dikapitalisasi ( 1.755.732 ) ( 1.255.290) Penyusutan dan amortisasi aktiva tetap ( 1.109.512 ) 396.941 Amortisasi biaya ditangguhkan - ( 55.064)

Jumlah beda waktu ( 2.865.244 ) ( 913.413) Beda tetap: Biaya yang tidak dapat dibebankan 172.185 - Kesejahteraan karyawan - 422.063 Bagian laba Anak perusahaan ( 12.887.035 ) 1.338.506 Pendapatan bunga yang telah dikenakan PPh 23 final ( 26.195 ) ( 12.350)

Jumlah beda tetap ( 12.741.045 ) 1.748.219

Taksiran laba fiskal Perusahaan ( 373.543) 16.766.076

Perhitungan beban pajak kini dan hutang (tagihan) pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 2005 2004

Taksiran beban pajak kini Perusahaan - 5.029.823 Anak perusahaan 2.801.406 701.049

Jumlah 2.801.406 5.730.872 Pajak penghasilan dibayar dimuka: Perusahaan Pasal 22 179.520 169.232 Pasal 25 117.197 180.197 Pasal 23 - - Fiskal luar negeri - -

296.717 349.429


45

39. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan) 2005 2004

Anak perusahaan: Pasal 22 20.673 12.101 Pasal 23 166.132 - Pasal 25 1.013.058 -

1.199.863 12.101

Jumlah pajak penghasilan dibayar dimuka 1.496.580 361.530

Taksiran hutang (tagihan) pajak penghasilan: Perusahaan ( 296.717 ) 4.680.394 Anak perusahaan 1.601.543 688.948

Jumlah 1.304.826 5.369.342

b. Pajak tangguhan

Perhitungan taksiran pajak penghasilan tangguhan adalah sebagai berikut: 2005 2004

Taksiran pajak penghasilan tangguhan atas pengaruh beda waktu dengan memakai tarif pajak maksimum (30%) Perusahaan: Rugi fiskal 112.063 - Biaya umum dikapitalisasi ( 526.720 ) ( 376.587) Penyusutan dan amortisasi aktiva tetap ( 332.853 ) 119.082 Amortisasi biaya ditangguhkan ( - ) ( 16.519)

Pajak penghasilan tangguhan - Perusahaan ( 747.510 ) ( 274.024)

Pajak penghasilan tangguhan - Anak perusahaan: PT Kilang Vecolina ( 398.293 ) - PT Agro Mitra Madani 566.124 - PT Agrowiyana 579.055 - PT Huma Indah Mekar ( 14.581 ) - PT Bakrie Pasaman Plantations 1.952.820 -

Jumlah pajak penghasilan tangguhan - Anak perusahaan ( 2.685.125 ) -

Taksiran pajak penghasilan tangguhan ( 3.432.635 ) ( 274.024)


46

39. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan) b. Pajak tangguhan (Lanjutan) Rincian aktiva dan kewajiban pajak penghasilan tangguhan adalah sebagai berikut: 2005 2004

Aktiva Pajak Tangguhan Perusahaan: Rugi fiskal 112.063 15.708.292 Penyisihan atas penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan dan piutang ragu-ragu - bersih - 14.012.217 Penyisihan piutang ragu-ragu - - Transaksi sewa guna usaha - - Nilai buku bersih aktiva tetap - ( 15.819.064) Selisih kurs ditangguhkan - ( 4.516.578)

112.063 9.384.867

Anak perusahaan: PT Kilang Vecolina 39.909.573 37.918.107 PT Patriot Andalas - 955.190 PT Huma Indah Mekar 776.692 - PT Agro Mitra Madani 1.170.308 -

41.856.573 38.873.297

Jumlah aktiva pajak tangguhan pada laporan keuangan konsolidasi 41.968.636 48.258.110

Kewajiban Pajak Tangguhan Perusahaan: Penyisihan atas penyertaan saham yang tidak dapat dipulihkan dan piutang ragu-ragu - bersih 14.012.217 - Penyisihan piutang ragu-ragu 1.800.000 - Transaksi sewa guna usaha 24.328 - Nilai buku bersih aktiva tetap ( 22.081.680 ) - Koreksi penjualan ( 1.050.072 ) - Selisih kurs ditangguhkan ( 4.516.578 ) -

( 11.811.785 ) -

Anak perusahaan: PT Bakrie Pasaman Plantations ( 14.537.737 ) ( 1.931.888) PT Agrowiyana ( 4.028.635 ) ( 4.205.385)

Jumlah kewajiban pajak tangguhan pada laporan keuangan konsolidasi ( 30.378.157 ) ( 6.137.273)

Aktiva pajak tangguhan - bersih 11.590.479 42.120.837


47

40. DANA PENSIUN PERUSAHAAN Perusahaan dan Anak perusahaan menyelenggarakan program pensiun sebagai berikut: Program pensiun manfaat pasti Perusahaan dan Anak perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk seluruh

karyawan tetap yang memenuhi syarat. Dana pensiun yang dibebankan dalam beban usaha (biaya jasa kini dan amortisasi biaya jasa lalu) berdasarkan penilaian aktuaria. Program ini efektif sejak tanggal 1 Januari 1996 untuk Perusahaan dan 9 Juni 1999 untuk Anak perusahaan.

Rincian dana pensiun yang dibebankan dalam usaha oleh Perusahaan dan Anak perusahaan adalah

berdasarkan perhitungan aktuaris PT Sienco Aktuarindo Utama dan PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, masing-masing untuk tahun 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut:

2005 2004

Program pensiun manfaat pasti: Biaya jasa kini 485.205 413.266 Amortisasi biaya jasa lalu 1.263.308 1.145.616 Program pensiun yang tidak dibentuk dananya 28.921 25.778

Jumlah 1.777.434 1.584.660

Aktiva program pensiun Perusahaan dan Anak perusahaan dikelola oleh Dana Pensiun Bakrie yang

didirikan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia. Penilaian aktuaria terakhir atas dana pensiun Perusahaan dan Anak perusahaan per tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 masing-masing dilakukan oleh PT Sienco Aktuarindo Utama, aktuaris independen, dalam laporannya tanggal 21 Maret 2005 dan PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, dalam laporannya tanggal 20 Pebruari 2004 dengan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Perusahaan dan Anak perusahaan

Tingkat diskonto 11% Tingkat kenaikan gaji tahunan 8% Tingkat kematian Tabel Mortalitas CSO 1980 Usia pensiun normal 55 thn Tingkat pengunduran diri peserta 10% (usia 25 thn) dan menurun Proporsional s/d 0% (usia 45 thn) Tingkat cacat 10% dari CSO 1980 Tingkat pengunduran dipercepat 2% (usia 45 -54thn) Aktiva Dana Pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-surat berharga dan investasi

jangka panjang dalam bentuk saham. Status pendanaan Dana Pensiun per tanggal 31 Maret 2005 dan 2004 masing-masing sesuai dengan laporan aktuaris PT Sienco Aktuarindo Utama tanggal 21 Maret 2005 dan PT Dian Artha Tama tanggal 20 Pebruari 2004 adalah sebagai berikut:


48

40. DANA PENSIUN PERUSAHAAN (Lanjutan)

2005 2004

Nilai wajar aktiva Dana Pensiun 25.293.404 17.604.349 Kewajiban aktuaria ( 44.892.621 ) ( 39.353.824)

Selisih lebih kewajiban aktuaria 19.599.217 21.749.475

Karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan juga dijamin dengan jaminan sosial wajib yang

diselenggarakan oleh pemerintah yang disebut dengan JAMSOSTEK. 41. LABA PER SAHAM DASAR Berikut adalah perhitungan laba per saham dasar yang digunakan pada tanggal 31 Maret 2005 dan

2004: Laba 2005 2004 Laba bersih 14.485.236 9.886.975 Jumlah Saham Saham Saham Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk perhitungan laba per saham dasar 2.331.000.000 248.640.000 Laba per saham dasar (Rupiah penuh) 6 43

42. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Rincian pihak yang mempunyai hubungan istimewa. hubungan dengan Perusahaan dan sifat

saldo akun/transaksi. adalah sebagai berikut: Pihak yang Mempunyai No. Hubungan Istimewa Hubungan Sifat Saldo Akun/Transaksi

1. PT Bakrie Rubber Industry Afiliasi Piutang usaha dan pendapatan bunga 2. PT Bakrie & Brothers Tbk. Afiliasi Hutang usaha dan penggantian biaya-

biaya 3. Dana Pensiun Bakrie Afiliasi Hutang iuran dana pensiun 4. PT Asuransi Ikrar Lloyd Afiliasi Hutang premi asuransi 5. PT United Sumatra Rubber Products Perusahaan Asosiasi Penyertaan saham 6. PT Prasetia Utama Perusahaan Asosiasi Uang muka penyertaan saham 7. PT Sarana Jambi Ventura Perusahaan Asosiasi Penyertaan saham 8. PT Sarana Sumatera Barat Ventura Perusahaan Asosiasi Penyertaan saham 9. Koperasi karyawan Afiliasi Piutang lain-lain dan hutang lain-lain 10. Yayasan BPP Afiliasi Piutang lain-lain 11. Karyawan Afiliasi Piutang karyawan

Saldo-saldo akun dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan persentase terhadap jumlah aktiva/kewajiban. adalah sebagai berikut:


49

42. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan)

Persentase Terhadap Jumlah Aktiva/Kewajiban Jumlah Pendapatan/Beban

2005 2004 2005 2004

Rp Rp % % Piutang usaha (lihat Catatan 6): PT Bakrie Rubber Industry 46.937.301 42.105.599 4.090 4.977 PT Agro Mitra Madani - 1.910.612 - 0.226

46.937.301 44.016.211 4.090 5.202 Penyisihan piutang ragu-ragu ( 22.000.000 ) ( 22.000.000 ) ( 1.917 ) ( 2.600 )

Jumlah Hubungan Istimewa - Bersih 24.937.301 22.016.211 2.173 2.602 Piutang lain-lain (lihat Catatan 7): Pinjaman karyawan 4.303.200 3.323.668 0.375 0.393 Koperasi karyawan 431.877 233.961 0.038 0.028 Yayasan BPP 52.152 50.000 0.005 0.006 PT.Bakrie Comunication 250.000 - 0.022 -

Jumlah Hubungan Istimewa - Bersih 5.037.229 3.667.629 0.439 0.426

Penyertaan Saham (lihat Catatan 12): PT United Sumatera Rubber Product 511.353 511.353 0.045 0.060 PT Sarana Jambi Ventura 149.377 149.377 0.013 0.018 PT Sarana Sumatera Barat Ventura 35.473 35.473 0.003 0.004

696.203 696.203 0.061 0.082 Uang muka penyertaan saham (lihat Catatan 12): PT Prasetia Utama 1.000.000 1.000.000 0.087 0.118

1.696.203 1.696.203 0.148 0.200 Penyisihan atas penyertaan saham yang tidak terpulihkan ( 511.353 ) ( 511.353 ) ( 0.045 ) ( 0.060 )


Piutang hubungan istimewa (lihat Catatan 13): PT Bakrie Rubber Industry 4.774.542 4.330.719 0.416 0.512 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( 2.991.629 ) ( 2.991.629 ) ( 0.261 ) ( 0.354 )


Hutang hubungan istimewa (lihat Catatan 30): PT Bakrie & Brothers Tbk. 37.030.379 56.032.018 3.227 6.623

Hutang lain-lain (lihat Catatan 23): Dana Pensiun Bakrie 4.522.920 4.258.389 0.394 0.503

PT Asuransi Ikrar Lloyd 200.775 200.775 0.017 0.024 Koperasi karyawan - 6.337.899 - 0.749

4.723.695 10.797.063 0.412 1.276

Penjualan bersih (lihat Catatan 34): PT Bakrie Rubber Industry 527.437 - 0.046 - PT Agrowiyana 600.000 - 0.052 -

1.127.437 - 0.098 -


50

42. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

(Lanjutan) Transaksi penjualan dan pembelian dengan pihak hubungan istimewa menggunakan kebijakan harga

dan syarat yang sama dengan pihak ketiga. Piutang dari PT Bakrie Rubber Industry merupakan bunga/denda atas keterlambatan pelunasan dari piutang usaha yang telah jatuh tempo. pengeluaran dana untuk membiayai operasinya dan penggantian biaya. Sejak tahun 1999 piutang usaha yang sudah jatuh tempo tidak lagi dikenakan bunga. Berdasarkan penelaahan manajemen, sejak tahun 1999, Perusahaan telah melakukan penyisihan kerugian akibat kemungkinan tidak tertagih atas akun ini.

43. PENGGANTIAN BIAYA Sesuai dengan Adendum Perjanjian yang ditandatangani bersama pada tanggal 1 Desember 1999,

antara Perusahaan dengan PT Bakrie & Brothers Tbk. (BB), disepakati penggantian biaya Perusahaan yang dikeluarkan oleh BB dengan jumlah maksimum 10% dari laba usaha Perusahaan.

44. PERJANJIAN DAN KONTIJENSI

a. PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP). Anak perusahaan, mengadakan perjanjian kerja sama masing-masing dengan: 1) Koperasi Unit Desa (KUD) Parit dan KUD Sungai Aur I (Koperasi) dan PT Bank Nusa Nasional

(BNN), Medan, pada tanggal 2 Agustus 1994, dalam rangka pengembangan masing-masing 1.800 hektar dan 2.320 hektar tanaman kelapa sawit (Proyek Kebun Plasma) di atas lahan milik para anggota koperasi yang berlokasi di Pasaman. Sampai dengan 31 Maret 2005, seluas 1.371,07 hektar (76,17%) areal KUD Parit dan 1.342,66 hektar (58%) areal KUD Sungai Aur I telah ditanami.

2) KUD Sungai Aur I dan PT Bank Nusa Nasional, Padang (BNN), pada tanggal 22 Pebruari

1995, dalam rangka pengembangan 2.250 hektar tanaman kelapa sawit (Proyek Kebun Plasma) di atas lahan milik para anggota koperasi yang berlokasi di Pasaman. Sampai dengan 31 Maret 2005, seluas 1.197,2 hektar (53,25%) areal KUD Sungai Aur I telah ditanami.

Koperasi-koperasi di atas memperoleh pinjaman jangka panjang dari BNN yang seterusnya diserahkan kepada BPP yang bertindak sebagai pelaksana proyek dan juga sebagai penjamin pinjaman. Jumlah fasilitas kredit termasuk bunga selama masa pengembangan adalah Rp 6,46 juta dan Rp 6,78 juta per hektar.

Pada tahun 2000, BNN digabung (merger) dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Danamon) sehingga sejak saat itu segala urusan antara BPP dengan BNN dilakukan dengan Danamon. Pada tanggal 19 April 2004, Perusahaan telah berhasil melakukan negosiasi dengan Danamon untuk mencairkan dana sehubungan dengan perjanjian pinjaman tersebut di atas (lihat catatan 18).


51

44. PERJANJIAN DAN KONTIJENSI (Lanjutan)

Sehubungan dengan perjanjian kerjasama tersebut, BPP setuju untuk: i) Mengembangkan tanaman kelapa sawit termasuk pemeliharaan tanaman sampai dengan saat

penyerahan kepada koperasi pada tahun ke tiga dan ke empat yang dibiayai oleh BNN; ii) Membangun fasilitas kebun; iii) Membangun pabrik kelapa sawit di areal proyek; iv) Membeli seluruh produksi tandan buah segar dari koperasi; v) Membayar angsuran pinjaman kepada BNN dari hasil pemotongan pembayaran kepada para

anggota koperasi; dan vi) Menjual sebagian saham BPP kepada koperasi secara bertahap untuk mendukung kerjasama

jangka panjang kedua belah pihak.

Laporan keuangan dan administrasi proyek dilaksanakan secara terpisah oleh BPP. b. Pada tanggal 13 September 2000, PT Agrowiyana (Agro) telah menandatangani kesepakatan

dengan PT Bank Muamalat Indonesia (BMI), KUD Swakarsa dan KUD Suka Makmur untuk pengembangan 1.710,17 dan 3.205,14 hektar tanaman kelapa sawit (proyek kebun plasma) di atas lahan milik para anggota koperasi. Koperasi memperoleh pinjaman jangka panjang dari BMI dengan pagu maksimum sebesar Rp 28,92 miliar dan Rp 43,07 miliar masing-masing untuk KUD Swakarsa dan KUD Sukamakmur yang seterusnya diserahkan kepada Agro yang bertindak sebagai pelaksana proyek dan penjamin fasilitas pembiayaan.

Dalam perjanjian kredit antara Agro, anggota Koperasi Unit Desa dan BMI, Agro bertindak sebagai penjamin atas fasilitas pembiayaan (Corporate Guarantee) dan berkewajiban untuk membeli kebun plasma (Buy Back Guarantee) apabila terjadi suatu kondisi yang menurut penilaian BMI, Agro harus mengambil alih kebun plasma, dalam rangka penyelesaian kewajiban pinjaman.

Laporan keuangan dan administrasi proyek dilaksanakan secara terpisah oleh Agro. c. PT Agrowiyana (Agro) ditunjuk sebagai pelaksana dan pengembang proyek atas perjanjian

tanggal 10 Mei 1996 antara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Jambi (Bank Mandiri) dengan Plasma PIR dalam rangka pengembangan 3.600 hektar kebun kelapa sawit di areal kebun Agro. Atas nama proyek, Agro mendapat pinjaman dari Bank Mandiri dengan pagu maksimum Rp 24,39 miliar. Dana ini akan diteruskan ke proyek PIR Plasma sesuai dengan permintaan dari proyek yang bersangkutan.

Sehubungan dengan perjanjian ini, Agro berkewajiban menyelesaikan pembangunan kebun

kelapa sawit PIR Plasma dan melaksanakan konversi sesuai dengan jadwal yang ditetapkan atau paling lambat pada tahun 2005. Selisih antara nilai pada saat konversi dan biaya pengembangan kebun plasma akan menjadi beban atau keuntungan Agro.

Laporan keuangan dan administrasi proyek dilaksanakan secara terpisah oleh Agro.


52

44. PERJANJIAN DAN KONTIJENSI (Lanjutan) e. Pada tanggal 30 Desember 2003, PT Bakrie Pasaman Plantations, Anak perusahaan

mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Triroyal Timurraya untuk meningkatan kapasitas olah Pabrik Kelapa Sawit (PKS) di desa Air Balam dari 30 ton per jam menjadi 60 ton per jam sesuai dengan kontrak kerja No.010/BPP TRI/SPK/PKS/XII/2003 pada tanggal yang sama. Pada tanggal 15 Oktober 2004 perjanjian tersebut telah di addendum dengan surat No. Add 07/BPP-TRI/P&S/X/2004 yang menyepakati penambahan pekerjaan, perubahan nilai kontrak dari Rp 16,81 miliar menjadi Rp 17,98 miliar serta perubahan jangka waktu penyelesaian dari sebelas (11) bulan menjadi empat belas (14) bulan dari sejak ditandatanganinya surat perjanjian kontrak kerja.

h. Berdasarkan surat konfirmasi No.137/HD-DIR/VIII/04 tanggal 10 Agustus 2004 dari PT Hortus

Danavest Tbk. (HD) sebagai arranger. PT Tiga Pilar Group sebagai investor bermaksud mengambil alih saham PT Kilang Vecolina, Anak perusahaan, dari Perusahaan dan PT Bakrie Pasaman Plantations (BPP).

Negosiasi yang dilakukan oleh Perusahaan dan PT Tiga Pilar Group, kondisi-kondisi berikut harus dipenuhi antara lain: - Semua kewajiban termasuk pinjaman, hutang usaha, uang muka, dan kewajiban lainnya

telah diselesaikan oleh Perusahaan. - Perusahaan memberikan jaminannya kepada investor untuk menjalankan operasional

perusahaan dalam waktu 14 hari. Sampai dengan tanggal laporan ini, jual beli saham antara Perusahaan dan BPP dengan PT Tiga

Pilar Group belum dilaksanakan. j) Pada tanggal 9 Desember 2004, telah ditandatangani perjanjian antara Perusahaan dan Anak

perusahaan tertentu dengan PT Multi Kontrol Nusantara, pihak hubungan istimewa untuk pengembangan piranti lunak E-Plantations, penyewaan piranti lunak dan Annual Technical Support. Nilai kontrak adalah US$ 362.500 untuk implementasi piranti lunak E-Plantations. Biaya sewa piranti lunak adalah sebesar US$ 2 per aktual hektar dan biaya Annual Technical Support sebesar US$ 0,5 per aktual hektar (lihat Catatan 16).

k) Pada tanggal 14 Oktober 2004, Perusahaan telah menandatangani Consultancy Agreement

dengan PT Cahayamas Agroservindo dalam rangka pembangunan pabrik kelapa sawit di Kisaran yang meliputi perancangan desain, pengawasan masa konstruksi dan commissioning, Nilai kontrak adalah sebesar US$ 216.000 (lihat Catatan 16).

l) Pada tanggal 22 Desember 2004, Perusahaan menandatangani perjanjian kerjasama dengan

PT Bakrie Corrugated Metal Industry, pihak hubungan istimewa, sehubungan dengan proyek pekerjaan pembangunan pabrik minyak kelapa sawit Perusahaan di Kisaran, dimana pelaksanaan pekerjaan meliputi pembuatan bangunan pabrik kelapa sawit dan bangunan prasarana pendukung lainnya dengan nilai kontrak sebesar Rp 12,65 miliar belum termasuk PPN. Jangka waktu pelaksanaan adalah 12 bulan sejak ditandatanganinya perjanjian (lihat Catatan 16).

m) Pada tanggal 15 Desember 2004, Perusahaan menandatangani surat perjanjian kerja dengan

PT Triroyal Timurraya untuk pekerjaan pembuatan dan pemasangan mesin-mesin pabrik minyak kelapa sawit Perusahaan di Kisaran dengan kapasitas 45 ton TBS/jam dengan nilai kontrak sebesar Rp 25,51 miliar belum termasuk PPN. Jangka waktu pelaksanaan adalah 18 bulan sejak ditandatanganinya perjanjian (lihat Catatan 16).


53

45. INFORMASI SEGMEN

Segmen Usaha

Perusahaan dan Anak perusahaan dikelola dan dikelompokkan dalam divisi usaha yang terdiri dari karet dan kelapa sawit serta produk turunannya. Divisi ini digunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmen usaha.

Informasi segmen usaha Perusahaan dan Anak perusahaan adalah sebagai berikut: 2005

Sawit dan Karet Turunannya Eliminasi Konsolidasi

PENDAPATAN Pihak eksternal 77.695.109 98.742.500 26.455.763 149.981.846 Antar segmen - - - -

HARGA POKOK Pihak eksternal 46.358.584 77.121.199 26.455.763 97.024.020 Antar segmen - - - -

Jumlah harga pokok 46.358.584 77.121.199 26.455.763 97.024.020

HASIL Hasil segmen 31.336.525 21.621.301 - 52.957.826

BEBAN USAHA TIDAK DAPAT DIALOKASI 11.862.481 LABA USAHA Beban bunga dan keuangan ( 7.929.843 ) Laba (rugi) selisih kurs - bersih ( 9.488.584 ) Lain-lain - bersih ( 2.957.640 ) LABA SEBELUM PAJAK 20.719.278 BEBAN PAJAK ( 6.234.041 ) LABA BERSIH 14.485.237

Aktiva segmen Kebun 163.325.052 267.378.675 - 430.703.727 Mesin dan peralatan 40.992.654 284.538.357 - 325.531.011 Investasi pada perusahaan Asosiasi 90.000.000 301.280.100 ( 390.095.250 ) 1.184.850 Aktiva tidak dapat dialokasi - - - 390.227.091

Jumlah Aktiva 294.317.706 853.197.132 ( 390.095.250) 1.147.646.679


54

45. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

2005


Kewajiban segmen 39.641.420 367.374.285 - 407.015.705 Kewajiban tidak dapat dialokasi - - - 317.569.741 Ekuitas - - - 423.061.233

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 39.641.420 367.374.285 - 1.147.646.679

2004


PENDAPATAN Penjualan pihak eksternal 61.737.253 66.123.200 - 127.860.453 Penjualan antar segmen - - - -

HARGA POKOK Pihak eksternal 35.225.351 46.883.588 - 82.108.939 Antar segmen - - - -

Jumlah harga pokok 35.225.351 46.883.588 - 82.108.939

HASIL Hasil segmen 26.511.902 19.239.612 - 45.751.514

BEBAN USAHA TIDAK DAPAT DIALOKASI 13.439.171 LABA USAHA 32.312.343 Beban bunga dan keuangan ( 6.828.095 ) Laba (rugi) selisih kurs - bersih ( 7.609.472 ) Lain-lain - bersih ( 1.242.456 ) LABA SEBELUM PAJAK 16.632.320 BEBAN PAJAK ( 6.004.896 ) LABA SETELAH PAJAK 10.627.424

Aktiva segmen Kebun 123.060.886 292.939.769 - 416.000.655 Mesin dan peralatan 19.082.276 230.439.859 - 249.522.135 Investasi pada perusahaan Asosiasi - 34.041.182 ( 32.870.973 ) 1.170.209 Aktiva tidak dapat dialokasi - - - 182.933.096

Jumlah Aktiva 142.143.162 557.420.810 ( 32.870.973 ) 849.626.095

Kewajiban segmen - 361.150.301 ( 228.724.237 ) 132.426.064 Kewajiban tidak dapat dialokasi - - - 605.052.893 Ekuitas - - - 112.147.138

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas - 361.150.301 ( 228.724.237 ) 849.626.095


55

46. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING

2005 Mata Uang Asing Setara Rupiah

Aktiva: Lancar: Kas dan setara kas US$ 532.371 5.046.876 Piutang usaha US$ 1.727.209 16.373.942 Uang muka pembelian US$ 4.951.192 46.937.301 Kewajiban: Jangka pendek: Hutang usaha ( US$ 221.600 ) ( 2.100.770 ) Hutang lain-lain ( US$ 277.151 ) ( 2.627.387 ) Hutang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun (US$ 4.873.528 ) ( 46.201.050 )

Jangka panjang: Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun (US$ 48.605.917 ) ( 460.784.089 )

Kewajiban moneter dalam mata uang asing - bersih ( 443.355.177 ) 2004

Mata Uang Asing Setara Rupiah

Aktiva: Kas dan setara kas US$ 1.437.992 12.348.040 Piutang usaha US$ 1.045.786 8.980.167 Uang muka pembelian US$ 1.666.562 14.310.764 Kewajiban: Jangka pendek: Hutang usaha ( US$ 596.407 ) ( 5.121.347 ) Hutang lain-lain ( US$ 886.795 ) ( 7.614.912 ) Hutang jangka pendek ( US$ 5.000.000 ) ( 42.935.000 ) Hutang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun (US$ 4.320.000 ) ( 37.095.840 )

Jangka panjang: Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun (US$ 60.919.996 ) ( 523.120.006 )

Kewajiban moneter dalam mata uang asing - bersih ( 580.248.134 )


56

47. KEWAJIBAN BERSYARAT

a. Perusahaan bertindak sebagai penjamin atas hutang PT Bakrie Rubber Industry, perusahaan asosiasi, kepada The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, cabang Medan, dengan plafon kredit sebesar US$ 4,3 juta. Sifat jaminan yang diberikan Perusahaan adalah jaminan tingkat kedua (sub-ordinate guarantee).

b. Berdasarkan Surat Bupati Kepala Daerah Tingkat II Asahan No. 620/6671 tanggal 29 Agustus

1996 dan No. 593/1146 tanggal 5 Pebuari 1997 mengenai “Pembebasan Tanah dalam Rangka Penataan Kotif Kisaran” dan berdasarkan Keputusan Menteri Negara Agraria/Kepala Badan Pertanahan Nasional No. 66/HGU/DA/85/B/51 mengenai perubahan nama pemegang hak dan pemberian perpanjangan hak guna usaha (HGU) kepada PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. atas tanah di kabupaten Asahan, pada huruf e ditetapkan bahwa pemegang HGU diwajibkan untuk melepaskan areal tanah perkebunan seluas kurang lebih 1.408 hektar.

Selanjutnya Perusahaan diminta melepas tanah areal HGU Perusahaan seluas 1.408 hektar

secara bertahap yang akan digunakan untuk arahan peribadatan, perumahan non-urban, pasar, perdagangan, pendidikan, dan lain-lain sesuai dengan Surat Bupati Kepala Daerah Tingkat II Asahan No. 620/4157 tanggal 21 September 1999. Sampai dengan tahun 2003, tanah yang telah dialokasikan adalah seluas kurang lebih 44 hektar. Proyeksi potensi kerugian atas pelepasan tanah seluas 1.364 hektar terdiri dari: - Perkebunan karet: 873 hektar yang berlokasi di Tanah Raja dan Serbangan dengan potensi

kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing kurang lebih adalah sebesar 4.768 ton dan Rp 2.98 miliar atas 182 karyawan;

- Perkebunan kelapa sawit: 491 hektar yang berlokasi di Tanah Raja dengan potensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing adalah sebesar 228.777 ton dan Rp 868 juta atas 58 karyawan.

24 financial statement - 31 march 2005

Documents