2015annual report laporan tahunan 2015 annual report laporan tahunan 2015 jl. surapati no. 151...

107
annual report laporan tahunan 2015 annual report laporan tahunan 2015 Jl. Surapati No. 151 Bandung 40123 West Java - Indonesia Tel. 022 2500983 - Ext. 100, 103, 104 dan 107 Fax. 022 2506884, 022 2530296, 022 2530297 PO BOX 1510 Bandung 40111 www.dapentel.co.id Memaksimalkan Hasil Investasi melalui Strategi Alokasi dalam Kondisi Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi annual report laporan tahunan 2015 Maximizing Investment Revenue Through Allocation Strategy in Slowing Economic Growth Condition

Upload: others

Post on 15-Feb-2020

16 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

annual report laporan tahunan 2015

annual repo

rt lap

oran tah

unan2

01

5

Jl. Surapati No. 151

Bandung 40123

West Java - Indonesia

Tel. 022 2500983 - Ext. 100, 103, 104 dan 107

Fax. 022 2506884, 022 2530296, 022 2530297

PO BOX 1510 Bandung 40111

www.dapentel.co.id

Memaksimalkan Hasil Investasi melalui Strategi Alokasidalam Kondisi Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi

annual report laporan tahunan 2015

Maximizing Investment Revenue Through Allocation Strategy in Slowing Economic Growth Condition

annual report2015laporan tahunan

Daftar IsiTable of Contents

2 | Daftar Isi | Table of Contents Daftar Isi | Table of Contents | 3

Ikhtisar Data Keuangan Penting |

Laporan Perubahan Aset Neto | Laporan Hasil Usaha | Laporan Perhitungan Hasil Usaha | Posisi Keuangan per 31 Desember 2015 | Posisi Aset Neto per 31 Desember 2015 | Laporan Aset Neto | Rasio-Rasio Keuangan | Portofolio Investasi (Nilai Wajar) | Pendanaan Dapen Telkom | Program Iuran Normal | Penerimaan Iuran Dana Pensiun Telkom | Peserta Dana Pensiun Telkom | Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD |

Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus |

Laporan Dewan Pengawas | Laporan Pengurus | Tanggung Jawab Kebenaran Isi Laporan Tahunan |

Profil Dana Pensiun Telkom |

Nama dan Alamat | Riwayat Singkat Dana Pensiun Telkom | Bidang Usaha | Demografi Penerima Manfaat Pensiun | Struktur Organisasi Dana Pensiun Telkom | Visi, Misi Dapen Telkom | Pernyataan tentang Budaya Dapen Telkom | Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Dewan Pengawas |

Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Pengurus |

Profil Kepala Bidang | Jumlah Karyawan | Informasi Pendiri | Daftar Investee Company | Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Jasa Penunjang |

Penghargaan | Peristiwa Penting 2015 |

Financial Highlight

Statement of Changes in Net AssetsIncome Statement of Changes in Net Assets

Income StatementFinancial Statement per 31 Dec 2015Net Asset per 31 Dec 2015

Net Asset StatementFinancial Ratios

Investment Portfolio (Fair Value)Funding of Dapen Telkom

Normal Contribution ProgramContribution Income

Participant of Telkom Pension Fund

Number of Participant, Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio

Supervisory Board and Executive Report

Supervisory Board's ReportExecutive Report

Responsibility on Truth of Annual Report

Dapen Telkom Profile

Company's Name and AddressHistory in Brief

Line of BusinessDemography of Pensioners

Organizational ChartVision, Mission of Telkom Pension Fund

Corporate Culture Statement

Identity and Curriculum Vitae of Supervisory Board Members

Identity and Curriculum Vitae of Executive Board MembersGeneral Managers Profile

Number of EmployeesFounder Information

List of Investee Company

Name and Address of Institution and Supporting Service ProfessionThe Awards

2015 Event Highlight

4

668

10111214161819192021

22

243036

38

4041464850515154

58

6264666872

7476

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom |

1. TINJAUAN OPERASIONAL | 1. Pengelolaan Investasi | 2. Pelayanan Kepesertaan | 3. Sumber Daya Manusia | 4. Teknologi Informasi dan Pengadaan | 5. Akuntansi dan Pelaporan | 2. KINERJA KEUANGAN DAPEN TELKOM | 1. Komposisi Portofolio Investasi | 2. Komposisi Pendapatan Investasi | 3. TINGKAT KEMAMPUAN PEMBAYARAN MANFAAT PENSIUN DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG IURAN | 1. Kemampuan dalam menyelesaikan pembayaran Manfaat Pensiun/Tabungan Hari Tua | 2. Tingkat Kolektibilitas Piutang Iuran | 3. Tingkat Kesesuaian Aset dan Liabilitas | 4. PENDANAAN DANA PENSIUN | 5. REALISASI PENCAPAIAN RKA TAHUN 2015 | 6. KEBIJAKAN PENTING YANG TERKAIT DANA PENSIUN TELKOM | 7. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN | 8. INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI | 9. URAIAN MENGENAI PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP DANA PENSIUN | 10. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG DITERAPKAN DANA PENSIUN PADA TAHUN BUKU TERAKHIR |

Tatakelola Dana Pensiun yang Baik |

1. Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom | 2. Pengurus Dana Pensiun Telkom | 3. Pengukuran Kinerja bagi Pengurus | 4. Kebijakan Remunerasi Pengurus | 5. Pengungkapan Hubungan Afiliasi Anggota Pengurus, Dewan Pengawas dan Pendiri Dana Pensiun Telkom | 6. Komite Investasi | 7. Unit Internal Audit |8. Akuntan Publik (KAP) | 9. Manajemen Risiko Dana Pensiun | 10. Sistem Pengendalian Intern | 11. Perkara Penting yang Sedang Dihadapi | 12. Akses Informasi & Data Dapen Telkom | 13. Kode Etik | 14. Whistleblowing System | 15. Keberagaman Komposisi Pengurus |

Assessment Tatakelola Dana Pensiun |

Lampiran |

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN No. 381/LAI.15.DPT-3/DWR/2016 ATAS LAPORAN KEUANGANLAPORAN AUDITOR INDEPENDEN No. 01/KAP-RB/API/I/2016 ATAS LAPORAN PORTOFOLIO INVESTASILAPORAN EDUKASI, PENGADUAN DAN RENCANA EDUKASI | SURAT EDARAN |

Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

OPERATIONAL OVERVIEWInvestment Management

Pension ServicesHuman Resources

Information Technology & ProcurementThe Accounting and Reports

FINANCIAL PERFORMANCE OF DAPEN TELKOMInvestment Portfolio Composition

Investment Income Composition

PAYMENT ABILITY LEVEL OF PENSION BENEFITS AND CONTRIBUTION RECEIVABLE COLLECTABILITYPayment Ability on Pension Benefit and Old Age Saving

Contribution Collectability LevelLevel of Asset & Liability Matching

PENSION FUNDINGBUDGET ACHIEVABLE 2015

IMPORTANT POLICIES RELATED TELKOM PENSION FUNDS

SUBSEQUENT EVENT

INFORMATION ON MATERIAL TRANSACTIONS CONTAINING CONFLICT OF INTEREST AND TRANSACTION WITH AFFILIATE PARTIES

DESCRIPTION OF REGULATION CHANGES THAT AFFECTING SIGNIFICANTLY TO PENSION PLAN

ACCOUNTING POLICY CHANGE APPLIED BY COMPANY

Good Pension Fund Governance

Supervisory BoardExecutive Board

Performance Appraisal for Executive BoardRemuneration Policy of the Executive

Disclosure of Relationship between Executive Board, Board of Supervisory and Founder of Dapen TelkomInvestment Commitee

Internal Audit UnitPublic Accountant

Risk Management of Pension FundInternal Controlling System

Faced Important CasesData and Information Access

Code of ConductWhistleblowing System

Diversity composition of the Executive Board

Governance Assessment

Appendix

Education Report, Complaint and Education PlanCircular Letter

78

80808485868890909294

9494959699

101104

104

106

106

110

110112118119120

123125129131138143144144156157

158

164

166182201208

4 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 5

Ikhtisar Data Keuangan PentingFinancial Highlights

Pendapatan InvestasiInvestment Revenue

a. Iuran Normal Pemberi Kerja Normal Contribution of Employer

b. Iuran Normal Peserta Normal Contribution of Participant

c. Iuran Tambahan Additional Contribution

Pendapatan Lain Diluar InvestasiNon Investment Other Income

Beban InvestasiInvestment Expense

Beban OperasionalOperating Expense

Pembayaran Manfaat PensiunPension Benefit Payment

Pembayaran THTOld Age Saving Payment

Pengurang LainnyaOther Reduction

1.764.402

(1.118.638)

182.090

43.931

0

3.043

18.060

75.810

595.384

157.038

5.031

23.504

15.391.383

15.414.887

1.736.141

1.088.583

0

45.324

0

3.221

19.516

81.549

653.066

92.554

2.715

2.023.776

15.414.887

17.438.663

Kenaikan (penurunan) Aset NetoIncrease (Decrease) of Net Asset

Aset Neto AwalPrevious Net Asset

Aset Neto AkhirEnd of Net Asset

1.609.777

(966.791)

0

0

45.219

2.218

21.043

121.231

693.587

566.494

(712.789)

17.438.663

16.725.873

857

Peningkatan (Penurunan) InvestasiIncrease (Decrease) of Investment

IuranContribution

874.8272.873.270Penambah Aset NetoAddition Of Net Asset 690.423

Pengurang Aset NetoNet Asset Reduction 851.323849.4941.403.212

-1,60%

197,31%

-100,00%

3,17%

0,00%

5,87%

228,44%

8,06%

7,69%

9,69%

-41,06%

-46,04%

-0,21%

8.510,38%

0,15%

13,13%

-7,28%

-188,81%

0,00%

-0,23%

-31,16%

-75,97%

7,82%

48,49%

6,20%

65,18%

-135,22%

13,13%

-4,09%

512,07%

-68,43%

Laporan Perubahan Aset Neto | Statement of Changes in Net Assets

URAI AN

2015 2013D E S CR IPT ION

Realisasi | Realization

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

2014 2012

Tumbuh | Growth

2011 2015 2014 2013 2012

Rata-RataTumbuh

GrowthAverage

1.460.730 1.424.528

227.366 (268.261)

185.893 187.315

44.135 44.025

0 0

2.347 2.797

1.920.471 1.390.406

15.943 15.897

59.988 50.022

553.631 506.554

82.676 149.621

2.851 (19.412)

715.089 702.683

1.205.382 687.723

14.186.001 13.498.278

15.391.383 14.186.001

0,00%

20.79% 2.54% 3.61%

-592.00% 184.76% -290.72%

-2.05% -0.76% -25.70%

-0.46% 0.25% 0.68%

0.00% 0.00% 0.00%

29.63% -16.10% -2.94%

-54.45% 38.12% 34.04%

13.28% 0.29% 7.36%

26.37% 19.92% 25.62%

7.54% 9.29% 8.18%

89.94% -44.74% 129.05%

76.48% -114.68% -38.17%

19.05% 1.77% 21.45%

-98.05% 75.27% 2088.10%

8.50% 5.09% 6.72%

0.15% 8.50% 4.42%

851849

1.403

2011 2013 2014 20152012

24

2.024

2011 2013 2014 20152012

GRAFIK PENGURANG ASET NETOCHART OF NET ASSET REDUCTION

GRAFIK KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETO

CHART OF NET ASSET INCREASE (DECREASE)

2012 2014

875

2.873

690

201520132011

GRAFIK PENAMBAH ASET NETOCHART OF NET ASSET ADDITION 1.390

1.920

703715

688

1.205

-713

15.41515.39114.186

16.72617.439

2012 2014 201520132011

GRAFIK POSISI ASET NETOCHART OF NET ASSET POSITION

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

URAI AN

2015 2013D E S CR IPT ION

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

Rata-RataTumbuh

GrowthAverage

Laporan Hasil Usaha | Income Statement of Changes in Net Assets

1.673.510

5.658

1.667.852

1.638.203

2.910

1.635.293

-2,11%

-48,57%

-1,95%

Hasil Usaha Sebelum PajakOperating Revenue Before Tax

Pajak PenghasilanIncome Tax

Hasil Usaha Setelah PajakOperating Revenue After Tax

1.469.634

1.586

1.468.048

-10,29%

-45,51%

-10,23%

1.387.446 1.354.655

3.052 3.470

1.384.395 1.351.184

20.62% 2.42% 2.66%

85.39% -12.06% -5.19%

20.48% 2.46% 2.69%

Ikhtisar Data Keuangan PentingFinancial Highlight

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth

6 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 7

Pendapatan InvestasiInvestment Revenue

BungaInterest

DividenDividend

SewaRent

L/R Pelepasan/Perolehan InvestasiGain (Losses) on Sale of Investment

Pendapatan Investasi LainOther Investment Income

Beban TransaksiTransaction Expense

BPP Tanah & BangunanLand & Building Maintenance Exp.

Beban PenyusutanDepreciation Expense

Beban Manajer InvestasiInvestment Manager Expense

Beban Investasi LainOther Investment Expense

Beban PersonaliaPersonnel Expense

Beban KantorOffice Expense

Beban PemeliharaanMaintenance Expense

Beban PenyusutanDepreciation Expense

Beban Jasa Pihak KetigaThird Party Service Expense

1.764.402

1.053.027

6.441

593.938

0

18.060

3.276

2.248

1.276

11.261

0

1.746.341

75.810

40.356

30.660

1.496

1.040

2.256

2.979

1.673.510

5.658

1.667.852

110.995

1.736.141

1.182.249

111.555

6.419

435.918

0

19.516

2.884

2.610

1.276

12.747

0

1.716.625

81.643

45.790

31.513

1.400

958

1.889

3.127

1.638.203

2.910

1.635.293

-1,60%

12,27%

0,50%

-0,35%

-26,61%

0,00%

8,06%

-11,97%

16,11%

0,00%

13,20%

0,00%

-1,70%

7,69%

13,46%

3,08%

-6,44%

-7,90%

-16,29%

8,14%

-2,11%

-48,57%

-1,95%

Beban InvestasiInvestment Expense

Hasil Usaha InvestasiNet Investment Revenue

Beban OperasionalOperating Expense

Pendapatan (beban) LainnyaOther Income (expense)

Hasil Usaha Sebelum PajakOperating Revenue Before Tax

Pajak Penghasilan Income Tax

Hasil Usaha Setelah PajakOperating Revenue After Tax

1.609.777

1.202.753

93.832

6.649

306.544

0

21.043

3.601

2.775

1.276

13.391

0

1.588.734

121.231

48.012

66.781

1.892

1.468

3.078

2.131

1.469.634

1.586

1.468.048

Laporan Perhitungan Hasil Usaha | Income Statement

URAI AN

2015 2013D E S CR IPT ION 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012GrowthAverage

-7,28%

1,73%

-15,89%

3,57%

-29,68%

0,00%

7,82%

24,89%

6,32%

0,00%

5,05%

0,00%

-7,45%

48,49%

4,85%

111,29%

35,18%

53,25%

62,94%

-33,84%

-10,29%

-45,51%

-10,23%

1.460.730 1.424.528

996.172 954.846

110.149 98.360

5.434 5.359

348.976 365.964

0 0

15.943 15.897

2.626 2.768

1.865 1.797

1.276 1.276

10.170 10.042

6 15

1.444.787 1.408.631

59.988 50.022

34.930 30.159

17.790 1.299

1.372 15.286

3.235 1.555

2.661 1.725

2.647 (3.955)

1.387.446 1.354.655

3.052 3.470

1.384.395 1.351.184

20.79% 2.54% 3.61%

5.71% 4.33% 6.01%

0.77% 11.99% -0.66%

18.54% 1.40% 5.79%

70.19% -4.64% 2.32%

0.00% 0.00% 0.00%

13.28% 0.29% 7.36%

24.77% -5.12% 8.14%

20.53% 3.76% 11.68%

0.00% 0.00% 0.00%

10.72% 1.28% 7.56%

-100.00% -56.70% -39.18%

20.87% 2.57% 3.57%

26.37% 19.92% 25.62%

15.53% 15.82% 12.42%

72.34% 1270.02% 364.18%

9.08% -91.03% -13.30%

-67.83% 108.07% 21.40%

-15.21% 54.30% 21.44%

12.52% -166.94% -45.03%

20.62% 2.42% 2.66%

85.39% -12.06% -5.19%

20.48% 2.46% 2.69%

121

8276

2011 2013 2014 20152012

GRAFIK PENDAPATAN INVESTASICHART OF INVESTMENT REVENUE

GRAFIK BEBAN INVESTASICHART OF INVESTMENT EXPENSE

GRAFIK BEBAN OPERASIONALCHART OF OPERATING EXPENSE

GRAFIK HASIL USAHA SETELAH PAJAKCHART OF OPERATING REVENUE AFTER TAX

1.764

1.736

1.610

2011 2013 2014 20152012

1.4251.461

2120

18

2012 2013 2014 20152011

16 16

5060

2011 2013 2014 20152012

1.6681.635

1.468

1.3511.384

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

8 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 9

2011 2013 2014 20152012

15.308

14.363

15.600

12.280

13.262

Posisi Keuangan per 31 Desember 2015 | Financial Statement per 31 Dec 2015

URAI AN

2015 2013D E S CR IPT ION 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

Surat Berharga NegaraGovernment BondDeposito On CallDeposit On CallDeposito BerjangkaTime Deposit

SahamListed Share ObligasiCorporate BondSukukIslamic BondUnit Penyertaan Reksa DanaMutual Fund

Efek Beragun Aset dari KIK EBAAsset Backed Securities

Penempatan LangsungPrivate EquityTanahLandTanah dan BangunanLand and BuildingAkumulasi PenyusutanAccumulated Depreciation

15.307.730

5.390.412

2.456.300

3.044.689

3.308.703

874.432

(16.545)

14.362.820 6,58%

5.389.676 0,01%

19.700 49.800 -60,44%

1.099.400 123,42%

3.081.128 -1,18%

3.552.130 -6,85%

65.000 75.000 -13,33%

987.923 -11,49%

17.913 34.068 -47,42%

75.935 71.399 6,35%

38.199 4.572 735,47%

32.991 32.991 0,00%

(15.269) 8,35%

Aset InvestasiInvestment Asset

6.081.706

45.160

1.289.780

3.352.183

3.597.703

45.000

129,24%

-47,49%

1.043.356

6.575

85.239

38.624

(17.820) 7,71%

15.600.497

32.991

1,91%

12,82%

10,10%

8,73%

-30,77%

19,32%

-63,29%

12,25%

1,11%

0,00%

Kontrak Opsi SahamStock Option

0 0 0,00%0 0,00%

0 0 0,00%0 0,00%

0 0 0,00%0 0,00%

0 0 0,00%0 0,00%

0 0 0,00%0 0,00%

GRAFIK JUMLAH LIABILITAS NILAI KINI AKTUARIAL

CHART OF ACTUARIAL PRESENT VALUE

GRAFIK JUMLAH ASET INVESTASICHART OF TOTAL INVESTMENT ASSET

GRAFIK JUMLAH ASET NON INVESTASICHART OF TOTAL NON INVESTMENT ASSET

GRAFIK JUMLAH ASET TERSEDIACHART OF AVAILABLE ASSET

13.261.921 12.280.361

4.037.277 4.136.731

107.675 62.960

2.259.285 2.010.920

2.804.585 2.622.085

2.825.966 2.585.419

75.000 110.000

997.443 573.309

0 0

0

0

0

0

53.675 74.717

0

0

0

0

71.399 71.399

9.393 11.323

36.995 36.995

(16.773) (15.497)

2011 2013 2014 20152012

317315

336

268 269

2011 2013 2014 20152012

17.483

15.443

16.827

14.208

15.415

2011 2013 2014 20152012

14.620

13.254

15.237

12.585

13.155

8.30% 7.99% 6.20%

33.50% -2.40% 10.98%

-53.75% 71.02% 21.52%

-51.34% 12.35% 9.24%

9.86% 6.96% 6.43%

25.70% 9.30% 9.22%

0.00% -31.82% -18.98%

-0.95% 73.98% 20.21%

0,00%0,00%

0,00%0,00%

0,00%0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%0,00%

0,00%0,00%

0,00%

0,00%

-36.53% -28.16% -43.85%

0.00% 0.00% 4.65%

-51.32% -17.04% 167.05%

-10.82% 0.00% -2.71%

-8.97% 8.23% 3.83%

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Dalam Milyar IDRIn Billion IDR

Aset TersediaTotal Asset

Liabilitas Diluar Nilai Kini AktuarialLiability without APV

17.482.517 15.442.598 13,21%

43.854 27.712 58,25%

16.827.309

101.436 131,30%

-3,78%15.415.112 14.208.125

23.729 22.124

0.18% 8.50% 4.53%

16.79% 7.25% 53.40%

Aset NetoNett Asset

16.725.873 17.438.663 15.414.886 15.391.383 14.186.001 -4,09% 13,13% 0,15% 8,50% 4,42%

URAIAN

2015 2013D E S CR IPT ION 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

Posisi Aset Neto per 31 Desember 2015 | Net Asset per 31 Dec 2015

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, Reksadana CampuranMoney Market Fund, Fixed Income Fund,Equity Fund, Balanced Fund

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Danadengan Penjaminan dan Reksa Dana IndeksProtected Fund, Capital Guaranteed Fund, Index Fund

Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan TerbatasPrivate Equity Fund

Reksa Dana yang Unit PenyertaannyaDiperdagangkan di Bursa EfekMutual Fund

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk Kontrak Investasi KolektifReal Estate Investment Trust(REITS)

10 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 11

Selisih Penilaian InvestasiUnrealized Gains (Losses)

Aset Diluar InvestasiNon Investment AssetAset OperasionalOperational Asset

Aset LainOther AssetAset TersediaTotal Asset

Nilai Kini AktuarialActuarial Present Value (APV)

Selisih Nilai Kini AktuarialDifference of APV

Liabilitas Diluar Nilai Kini AktuarialLiability without APV

Total Kewajiban Liability

1.847.447

317.011

17.482.517

14.620.439

2.818.224

758.864 143,45%

315.106 0,60%

4.942 5.809 -14,93%

5.386 0 0,00%

15.442.598 13,21%

13.253.554 10,31%

2.161.333 -30,39%

43.854 27.712 58,25%

336.361

9.729

66

16.827.309

101.436

15.237.317 4,22%

880.657

6,10%

96,86%

-98,77%

131,30%

1.488.556 -47,18%

-3,78%

-52,33%1.877.502 1.650.137

268.987 268.085

6.701 9.543

0 0

15.415.112 14.208.125

13.155.132 12.585.168

2.236.251 1.600.833

23.729 22.124

-59.58% 13.78% 11.33%

17.15% 0.34% 6.05%

-13.31% -29.78% 9.71%

-100.00% 0.00% -49.69%

0.18% 8.50% 4.53%

0.75% 4.53% 4.95%

-3.35% 39.69% 4.89%

16.79% 7.25% 53.40%

17.482.517 15.442.598 13,21%16.827.309 -3,78%15.415.112 14.208.125 0.18% 8.50% 4.53%

POSISI ASET NETTO | NET ASSET POSITION

1.1011.521

1.8202.092

2.572

3.100

3.671

4.885

5.567

7.213

9.0348.744

11.440

13.575

17.439

15.391

14.186

936

15.415

20122011201020092008200720062005200420032002200120001999199819971996 2013

Tahun 1996 s.d 2015 Dalam Milyar Rupiah | From 1996 until 2015 in Billion Rupiahs

CAGR: 16,38%

20152014

16.726

CAGR adalah Laju Pertumbuhan Majemuk Tahunan (Compound Annual Growth Rate)

Laporan Aset Neto | Net Asset Statement

URAI AN

2015 2013D E S CR IPT ION 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

Deposito BerjangkaTime Deposit

SahamListed Share ObligasiCorporate Bond

Unit Penyertaan Reksa DanaMutual Fund

Efek Beragun Aset dari KIK EBAAsset Backed Securities

TanahLandTanah dan BangunanLand and Building

5.531.691

2.456.300

4.372.292

3.212.289

5.445.675 1,58%

19.700 49.800 -60,44%

1.099.400 123,42%

3.692.064 18,42%

3.417.277 -6,00%

67.191 77.783 -13,62%

17.419 33.547 -48,08%

153.409 120.701 27,10%

41.253 8.223 401,66%

111.886 97.599 14,64%

6.185.355

45.160

1.289.780

3.977.181

3.492.595

45.659

6.544

162.861

42.568

113.809

Kontrak Opsi SahamStock Option

0 0 0,00%0

0 0 0,00%0

0 0 0,00%0

0 0 0,00%0

0 0 0,00%0

4.139.663 4.212.120 11.82%

107.675 62.960 129,24%

2.259.285 2.010.920 -47,49%

3.975.423 3.672.299 -9,04%

2.943.451 2.644.359

82.573 121.557

1.171.748 1.079.6151.119.642 1.339.321 912.354

0

0

0

0

0

0

54.703 74.631

0

0

0

0

118.766 112.698

15.645 14.913

102.917 91.685

8,73%

-32,05%

8,53%-4,45%

0,00%

0,00%

0,00%

-62,43%

0,00%

0,00%

6,16%

3,19%

1,72%

31.55% -1.72% 10.81%

-53.75% 71.02% 21.52%

-51.34% 12.35% 9.24%

-7.13% 8.25% 2.63%

16.10% 11.31% 7.53%

-5.80% -32.07% -20.88%

-19.39% 46.80% 7.87%

-38.67% -26.70% -43.97%

1.63% 5.38% 10.07%

-47.44% 4.91% 90.58%

-5.17% 12.25% 5.86%

0,00% 0,00% 0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

Dalam Milyar Rupiah | In Billion IDR

Grafik Perkembangan Aset NettoGrowth of Net Asset

12 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 13

A. Portofolio Investasi Investment PortfolioB. Aset Lancar Current Asset

C. Aset Operasional Operasional AssetD. Aset Lain-Lain Other Asset

Aset TersediaAvailable AssetLiabilitas di luar NKA Liability without APV

Aset NetoNet Asset

317.011

17.482.517

17.438.663

17.155.177 15.121.684 13,45%

0,60%315.106

-14,93%4.942 5.809

0,00%5.386 0

15.442.598 13,21%

43.854 27.712 58,25%

15.414.887 13,13%

336.361

9.729

66

16.827.309

101.436

16.725.873

16.481.154 15.139.423 13.930.498

268.987 268.085

6.701 9.543

0 0

15.415.112 14.208.125

23.729 22.124

15.391.383 14.186.001

-3,93%

6,10%

96,86%

-98,77%

-3,75%

131,30%

-4,09%

-0.12% 8.68% 4.52%

17.15% 0.34% 6.05%

-13.31% -29.78% 9.71%

-100.00% 0.00% -49.69%

0.18% 8.50% 4.53%

16.79% 7.25% 53.40%

0.15% 8.50% 4.42%

Surat Berharga NegaraGovernment BondDeposito On CallDeposit On Call

SukukIslamic Bond

Penempatan LangsungPrivate Equity

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, Reksadana CampuranMoney Market Fund, Fixed Income Fund,Equity Fund, Balanced Fund

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Danadengan Penjaminan dan Reksa Dana IndeksProtected Fund, Capital Guaranteed Fund, Index Fund

Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan TerbatasPrivate Equity Fund

Reksa Dana yang Unit PenyertaannyaDiperdagangkan di Bursa EfekMutual Fund

Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk Kontrak Investasi KolektifReal Estate Investment Trust(REITS)

Rasio-Rasio Keuangan | Financial Ratios

Uraian dan AnalisaRealisasi Return on Investment (ROI) per 31 Desember 2015 adalah sebesar 3,62% atau lebih rendah dibandingkan target ROI dalam Rencana Kerja Anggaran (RKA) sebesar 11,45%

Tidak tercapainya target ROI dan ROA tersebut di atas terutama disebabkan oleh :• Kondisi pasar saham pada 2015 sangat fluktuatif

dengan trend menurun (bearish) sebesar -12,13%. Faktor-faktor yang memberikan dampak negatif terhadap pertumbuhan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) antara lain adanya perlambatan ekonomi global maupun domestik, turunnya harga barang-barang komoditas serta sentimen negatif yang dipicu oleh ketidakpastian normalisasi suku bunga acuan Amerika, Fed Fund Rate, dan devaluasi mata uang Yuan. Kondisi ini berbeda dengan asumsi pada saat penyusunan Rencana Investasi yang diasumsikan naik sebesar 12,98%

• Pada tahun 2015 mengalami penurunan Government Bond Index IBPA gross sebesar -4,89% dan Corporate Bond Index IBPA gross sebesar -0,49%. Kondisi ini b e r b e d a d e n g a n asumsi pada saat penyusunan Rencana Investasi yang diasumsikan turun masing-masing sebesar -0,50%. Hal ini dipicu oleh menguatnya US dollar yang berdampak pada sentimen negatif di pasar surat utang.

Realisasi Return on Asset (ROA) per 31 Desember 2015 adalah sebesar 2,93% lebih rendah dibandingkan dari target ROA dalam Rencana Kerja Anggaran (RKA) sebesar 10,55%.

Return on Investment

Return on Asset

Rasio OperasionalOperating Ratio

Rasio Kualitas PendanaanFunding Ratio

10,22%3,62%

URAI AN

2015 2013D ES CR IPT ION 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

a. Tanpa SPI/b. Dengan SPI/

Unrealized Gains Excl. Unrealized Gains Incl.

a. Tanpa SPI/ b. Dengan SPI/

Unrealized Gains Excl. Unrealized Gains Incl.

Rasio Investasi terhadap AsetInvestment to Asset Ratio

11,55%18,50%

12,63%4,15%

11,11%11,91%

12,16%8,95%

-1,34%-14,88%

-1,07%14,35%

8,59%2,93%

9,37%15,25%

10,83%3,57%

8,12%9,71%

8,82%6,26%

-0,78%-12,31%

-1,46%11,68%

109,73% 119,22% 116,29% 116,98% 112,70% -9,49% 2,93%

8,83% 5,82% 5,31% 5,21% 4,49% 3,01% 0,50%

98,54% 98,37% 98,10% 98,36% 98,20%

-0.69% 4.28% -0.74%

1.52% -1.06% -0.49%-7.76% 2.96% -1.33%

2.71% -0.70% -0.06%-6.14% 3.45% -0.83%

0.10% 0.72% 1.08%

0.16% 0.28% -0.27% 0.16% 0.08%

GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

14 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 15

Description and AnalysisRealized Return on Investment (ROI) position as at December 31, 2015 amounted to 3.62% or lower than the target ROI in the Work Plan Budget (RKA) amounted to 11.45%.

Realized Return on Assets (ROA) position as at December 31, 2015 is 2.93% lower than the target ROA in the Work Plan Budget (RKA) amounted to 10.55%.

ROI and ROA targets were not achieved primarily due to:

• Stock market conditions in 2015 are very volatile with a downward trend (bearish) of -12.13%. Factors that had a negative impact on the growth of Composite Stock Price Index (CSPI), among others, the global economic slowdown and domestic, the decline in the price of commodities and negative sentiment triggered by uncertainty normalization reference rate of the US, the Fed Funds rate, and devaluation of the currency Yuan. This is different from the assumptions at the time of preparation of the Investment Plan are assumed to rise by 12.98%

• In 2015 there was decline in gross IBPA Government Bond Index by -4.89% and Corporate Bond Index IBPA gross of -0.49%. This is different from the assumptions at the time of preparation of the Investment Plan are assumed to fall by -0.50% respectively. This was triggered by the strengthening US dollar which affects the negative sentiment in the bond market.

Funding ratioFund Adequacy Ratio (RKD) in 2015 was decreased compared to the previous year, from 119.22% in 2014 to 109.73% in 2015. This is due to a decrease in adequate Fund as a result of the decline in the Composite Stock Price Index (JCI). In 2015 JCI decreased by 12.1%, ie from the position of 5226.95 per December 31, 2014 into 4593.01 per December 31, 2015.

The other side Present Value of Actuarial liabilities increased due to the addition of working life to retirement age and increase in basic salary for active participants

Investment Asset to Total Asset RatioPercentage of Investment Asset against Net Total Assets of Dapen Telkom per December 31, 2015 amounted to 98.54%, which is the percentage amount is in line with Investment Direction on Article 4, paragraph 3, which stipulates that the Asset of Investment at least 95 % compared to Net Total Asset.

Rasio Pendanaan

Rasio Kekayaan Investasi terhadap Aset

Rasio Kecukupan Dana (RKD) tahun 2015 mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya yaitu dari 119,22% pada tahun 2014 menjadi 109,73% pada tahun 2015. Hal ini diakibatkan adanya penurunan Kekayaan Pendanaan sebagai dampak dari penurunan Indeks Harga Saham Gabungan. Tahun 2015 IHSG mengalami penurunan sebesar 12,1%, yaitu dari posisi 5.226,95 per 31 Desember 2014 menjadi 4.593,01 per 31 Desember 2015.

Disisi lain Kewajiban Nilai Kini Aktuarial bertambah karena adanya penambahan masa kerja usia pensiun dan kenaikan gaji dasar bagi peserta aktif

Persentase kekayaan investasi Dana Pensiun Telkom terhadap Kekayaan Dana Pensiun Telkom posisi per 31 Desember 2015 adalah sebesar 98,54%, yang mana besaran presentase tersebut telah sesuai dengan Arahan Investasi Pasal 4 ayat 3, yang mengatur bahwa persentase kekayaan Investasi Dana Pensiun terhadap Kekayaan Dana Pensiun minimal 95%

Portofolio Investasi (Nilai Wajar) | Investment Portfolio (Fair Value)

Tabungan pada BankSaving 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

45.160

19.700

49.800

107.675

62.960

129,24% -60,44% -53,75% 71,02% 21,52%

1.289.780

2.456.300

1.099.400

2.259.285

2.010.920

-47,49% 123,42% -51,34% 12,35% 9,24%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.185.354

5.531.690

5.445.675

4.139.663

4.318.696

11,82% 1,58% 31,55% -4,15% 10,20%

3.977.181

4.372.292

3.692.064

3.975.423

3.672.299 -9,04% 18,42% -7,13% 8,25% 2,63%

3.538.254

3.279.480

3.495.060

3.026.024

2.766.001

7,89% -6,17% 15,50% 9,40% 6,66%

0 0 0 60.355 65.430 0 0 -100,00% -7,76% -26,94%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.544 17.419 33.547 54.703 74.631 -62,43% -48,08% -38,67% -26,70% -43,97%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

162.861 153409 120.701 118.766 112.698 6,16% 27,10% 1,63% 5,38% 10,07%

42.568 41.253 8.223 15.645 14.913 3,19% 401,68% -47,44% 4,91% 90,58%

113.809 111.886 97.599 102.917 91.685 1,72% 14,64% -5,17% 12,25% 5,86%

16.481.153 17.155.177 15.121.684 15.139.423 14.037.157 -3,93% 13,45% -0,12% 7,85% 4,31%

0 0 0 00 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

1.119.642

0

1.171.748

1.079.615

1.278.967

0 0 0

846.924

-4,45% 8,53% -15,59% 51,01% 9,88%

Deposito on Call pada BankDeposit on Call

Deposito Berjangka pada BankTime Deposit

Surat Berharga NegaraGovernment Bond

Sertifikat Deposito pada BankCertificate Deposit

Obligasi Korporasi yang Tercatat di BEICorporate Bond

Surat Berharga yang diterbitkan oleh BIBI Bond

Saham yang Tercatat di BEIListed Share

2

Reksadana Mutual Fund

1

3

4

MTN

Efek Beragun AsetAsset Backed Securities

Dana Investasi Real Estate berbentuk KIKReal Estate Investment Trust (REITS)

Total Investasi / Total Investment

REPO

TanahLand

Penyertaan Langsung baik di Indonesia / LNDirect Share in Domestic/Overseas

BangunanBuilding

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

KELOM POK A SET

2015 2013GR OUP OF AS S ET 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

Dalam Triliun Rupiah | In Trillion IDR

Pertumbuhan dan Alokasi Aset InvestasiGrowth and Allocation of Investment Asset

Properti (Tanah, Bangunan, Tanah & Bangunan)

Saham Non Publik (Saham Penyertaan, SPU)

Saham Publik (Saham Bursa, Reksadana Saham)

Efek Berpendapatan Tetap (SUN, Obligasi)

Kas dan DepositoProperty (Land, Building, Land & Building)

Non Public Share (Investee Company)

Public Stock (Listed Share, Mutual Fund)

Fixed Income Securities (Govt Bond, Corp Bond)

Cash and Deposit

201420122011201020092008200720062005200420032002200120001999199819971996 2013

CAGR : 16,35 %

Tahun 1996 s.d 2015 - dalam Triliun Rupiah| From 1996 to 2015 - in Trillion IDR

0,9

13,913,3

11,3

8,58,8

7,0

5,44,8

3,63,0

2,42,1

1,81,5

1,1

15,1 15,1

17,2

2015

16,4

16 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 17

Reksa Dana Pasar Uang, Reksa Dana Pendapatan Tetap, Reksa Dana Saham, Reksadana CampuranMoney Market Fund, Fixed Income Fund,Equity Fund, Balanced Fund

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Danadengan Penjaminan dan Reksa Dana IndeksProtected Fund, Capital Guaranteed Fund, Index Fund

Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas | Private Equity Fund

Reksa Dana yang Unit PenyertaannyaDiperdagangkan di Bursa EfekMutual Fund

Penempatan LangsungPrivate Equity

Kontrak Opsi SahamStock Option

13

.15

5

15

.38

9

13

.25

4 15

.41

2

14

.62

0 17

.43

0

12

.58

5

14

.29

0

15

.23

7

16

.72

0

Nilai Kini Aktuarial (NKA)Actuarial Present Value (APV)

NKA Berdasarkan Gaji ProyeksiAPV Based on Salary Projection

NKA Berdasarkan Gaji KiniAPV Based on Actual Salary

Aset Neto Untuk PendanaanNet Asset for Funding

Surplus

Rasio Kualitas Pendanaan (RKD)Funding Ratio

Kualitas PendanaanFunding Level

17.430.219 15.412.428

30,15%

10,31%

10,35%

11,71%

13,09%

2,93%

13.253.554

13.241.785

8.082.360

2.158.874

116,29%

14.620.439

14.611.832

9.028.808

2.809.780

119,22%

Catatan : Pendiri telah menetapkan Kebijakan Pendanaan Dapen Telkom pada RKD sebesar 105%, sehingga sejak Tahun 2014 tidak terdapat pembayaran Iuran Normal Pemberi KerjaNote : Founder has set Ratio of Funding Policy at Ratio 105%, so that since 2014 there is no payment of Normal Contribution of Employer

Pendanaan Dapen Telkom | Funding of Dapen Telkom

15.237.317

Level 1 Level 1

15.389.295

-3,37%

0,75%

0,90%

-4,54%

0,15%

-0,69%

13.155.123

13.123.760

8.466.903

2.234.163

116,98%

Level 1

Program PensiunPension Program 31,85% 32,28% -1,33%

Program THTOld Age Saving 3,64% 3,86% -5,70%

Biaya PengelolaanManagement Cost 10,00% 10,00% 0,00%

Total Iuran NormalTotal of Normal Contribution 45,49% 46,14% -1,41%

Iuran PesertaParticipant Contribution 7,50% 7,50% 0,00%

Iuran Pemberi KerjaEmployer Contribution 37,99% 38,64% -1,68%

Penerimaan Iuran Dana Pensiun TelkomContribution Income

Iuran Normal Pemberi KerjaNormal Contribution of Employer

Iuran Normal PesertaNormal Contribution of Participants

Iuran TambahanAdditional Contribution

JUMLAHTOTAL

0 0,0% 182.060 80,56%

45.324 100,0% 43.931 19,44%

0 0% 0 0,0%

45.324 100,0% 225.991 100,0%

12.585.168 4,22%

109,73% 113,55% -9,49%

100,0%

0%

0%

19,19%

80,81%

0%

19,03%

80,97%

0%

Level 1

12.559.721

8.259.515

14.289.931

1.704.763

Level 1

15.237.317

9.245.549

16.720.099

1.482.782

Program Iuran NormalNormal Contribution Program

33,97%

3,42%

10,00%

47,39%

7,50%

39,89%

Dihitung dari Penghasilan Dasar Pensiun (PhDP)Calculated on Basic Salary of Pension

33,65%

3,93%

1,00%

38,58%

7,50%

31,08%

34,04 %

4,05%

1,00 %

39,09%

7,50 %

31,59%

185.893

44.135

187.315

44.025

0 00

0

45.219

45.219 230.028 231.340100,0% 100,0%100,0%

6,66%

-6,04%

0,00%

4,18%

0,00%

5,00%

-4,07%

-1,78%

900%

19,60%

0,00%

24,32%

-1,15%

-2,96 %

0,00 %

-1,30 %

0,00 %

-1,61 %

0,03 %

-4,12 %

225 %

5,26 %

0,00 %

6,51 %

Kekayaan Pendanaan, Kewajiban Aktuaria & RKDFunding Asset, Actuarial Benefit Liabilities & Funding Ratio

Funding AssetKekayaan Pendanaan Kewajiban Aktuaria

Actuarial Benefit Liabilities

119,2116,3117,0113,5113,8

97,5

77,886,9

78,4

66,860,3

48,3

68,6

104,0

83,0

100,6104,7

120,5109,7

2,8

-14,6

17,4

0,1

-2,5

2,6

-0,4

-2,5

2,10,0

-1,81,8

0,1

-1,5

1,5

0,2

-0,9

1,1

16,7

-15,2

1,5

-1,4

-10,4

9,0

-2,0

-9,2

7,2

-2,8

-8,3

5,6

-3,2

-8,1

4,9

-3,9

-7,6

3,7

-1,4

-4,5

3,1

2,2

-13,3

15,4

2,2

-13,2

15,4

1,7

-12,6

14,3

1,6

-11,9

13,6

-0,3

-11,7

11,4

-2,5

-11,2

8,7

RKD (%)

2013 20142000199919981997 2015200620052004200320022001 201220112010200920082007

4,28%

2,40%

-4,07%

-47,28%

4,53%

2011 2012 2013 2014 2015

Nilai Kini Aktuarial (NKA)Actuarial Present Value (APV)

Aset Neto untuk PendanaanNet Asset for Funding

Dalam Milyar Rupiah in Billion IDR

4,49%

2,51%

7,69%

31,05%

3,02%

4,95%

5,01%

3,02%

4,22%

2,64%

-1,06%

2015 20132014 2012 2011 2015 2014 2013 2012GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuhURAIAN

D ES CR IPT I ON

2015 20132014 2012 2011

Realisasi | Realization

URAIAND ES CR IPT I ON

Rp % Rp % Rp % Rp % Rp %

URAI AN

2015 2013D E S CR IPT ION 2014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

Dalam Juta Rupiah | In Million IDR

GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuh

18 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 19

Peserta Dana Pensiun Telkom | Participant of Telkom Pension Fund

Penerima Manfaat PensiunPension Benefit Beneficiary

PegawaiEmployee

Mantan PegawaiDeferred Pensioners

JUMLAHTOTAL

Janda/Duda /AnakWidow/ Widower/ Child

PensiunanPensioner

14.443

30.074

21.425

8.649

44.789

272

15.999

33.480

24.012

49.772

9.468

293

16.666

33.517

24.085

9.432

50.526

343

-10,17%

-10,77%

-8,65%

-10,01%

-9.73%

-7,17%

-4,00%

-0,11%

-0,30%

-14,58%

-1,49%

0,38%

Distribusi Peserta berdasarkan Jenis dan UsiaDistribution of Participant Based on Type Group and Age

Jumlah Peserta |ParticipantAmount

POSISI 31 DESEMBER 2015PER 31 DECEMBER 2015

44.789

31 DES 2015

REALISASI

REALIZATION

44.789

14.443

30.074

272

-4.983(-10%)

31 DES 2014

REALIZATION

REALISASI

49.772

33.480

15.999

:

293

Aktif | Active Employee

Pensiun | PensionerMantan | Deferred Pens.

-754(-1,5%)

REALIZATION

33.517

31 DES 2013

REALISASI

50.526

343

16.666

31 DES 2012

REALISASI

REALIZATION

31 DES 2011

REALISASI

REALIZATION

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

SeluruhPenerima MP HABIS

Pension Beneficiary Ended

Th. 2091

Th. 2038Seluruh

PESERTA AKTIF PENSIUNAll Participants Retired

-

2009 2019 2029 2037 2043 2053 2063 2073 2083 2091

Asumsi Tingkat Mortalita : Peserta Aktif : Tabel Mortalita Indonesia 2011 Pensiunan : Group Annuitant Mortality 1971

Mortality Assumption : Active Participants : Indonesian Mortality Table 2011 Pensioners : Group Annuitant Mortality 1971

Peserta DAPEN TELKOM adalah seluruh Karyawan yang diangkat Pegawai Perusahaan sebelum 1 Juli 2002.Peserta DAPEN TELKOM tidak bertambah, namun kebalikan-nya setiap tahun Penerima MP berkurang (meninggal dunia/hapus) dan akan berakhir pada ± tahun 2091.

Participants of Telkom Pension Fund were all employees who are endorsed their status to an employee by the company before 1 July 2002 Participants of Telkom Pension Fund have not increased, instead every year the pension beneficiaries decreased (died/removed) and will end in 2091

Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD | Number of Participant,Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio

17.982 18.590

32.875 32.874

350 451

51.207 51.915

23.804

9.071

23.984

8.890

PMP sebanyak

Beneficiary Amount

60 <YR< 70 = 12.459 orang

30.074

70 <YR< 80 = 5.460 orang

..........

berdasarkan Usia MP

based on Age

< 60 Thn/yr = 10.554 orang

> 80 Thn/yr = 1.601 orang

30.074

41,43%

35,09%

18,16%

5,32%

32.875

17.982

350

51.207

18.590

451

32.874

51.915

-681(-1,3%)

-708(-1,4%)

-7,32% -3,27% -6,08%

1,95% 0,00% -2,08%

1,18% -0.75% -2,66%

3,98% 2,04% -0,56%

-2,00% -22,39% -11,54%

-1,33% -1,36% -3,55%

Jumlah Orang | Total of Person

2015 20132014 2012 2011 2015 2014 2013 2012GrowthAverage

Realisasi | Realization Tumbuh | Growth Rata-RataTumbuhURAI AN

D E S CR IPT ION

Grafik Proyeksi Peserta Dapen TelkomProjection of Participants of Dapen Telkom

20 | Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight Ikhtisar Data Keuangan Penting | Financial Highlight | 21

22 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 23

Laporan Dewan Pengawas dan PengurusSupervisory Board and Executive Report

Assalamualaikum Wr Wb dan Salam Sejahtera,

Alhamdulillah berkat Rahmat dan Karunia Allah SWT

Tuhan Yang Maha Esa, Dewan Pengawas dapat

melaksanakan tugas dan fungsi pengawasan selama

tahun 2015, sebagaimana yang diamanatkan dalam

PDP Telkom, dan Pengurus telah dapat melaksanakan

tugas pengelolaan dengan baik sebagaimana yang

diamanatkan dalam Rencana Kerja Anggaran (RKA)

dan Rencana Investasi Tahunan (RI) serta Arahan

Investasi dari Pendiri.

Pelaksanaan Pengawasan atas Penyelenggaraan

Dana Pensiun

Pelaksanaan Pengawasan dilakukan dengan dua cara

yaitu :

1. Pengawasan Langsung

Melakukan pengawasan langsung pada objek

tertentu seperti melakukan pemeriksaan catatan,

dokumen dan pembukuan Dapen Telkom

2. Pengawasan Tidak Langsung

- Melakukan review dan memberikan tanggapan

serta mengesahkan usulan RKA dan RI Tahunan

- Melakukan review dan memberikan tanggapan

atas laporan operasional bulanan, triwulanan

dan tahunan yang disampaikan oleh Pengurus

- Melakukan review dan memberikan saran,

masukan dan rekomendasi atas usulan

pengesahan laporan keuangan audited dan

laporan investasi audited yang akan ditetapkan

oleh Pendiri

Sebagai bentuk pengawasan tidak langsung atas

pengelolaan Dapen Telkom dan sesuai PDP pasal 15

bahwa Dewas mengadakan rapat sekurang-kurangnya

sekali dalam 3 (tiga) bulan.

Proses Pengawasan tidak terbatas pada jadual-jadual

yang ditetapkan tetapi termasuk:

• Meminta laporan dari seluruh aktivitas yang

dilakukan Dapen Telkom

• Menanyakan dan berdialog langsung dengan para

Pengurus.

Pengawasan terhadap Dana Pensiun Telkom secara

keseluruhan meliputi :

• Pengawasan operasional dan pelayanan

• Pengawasan investasi

Adapun pengawasan terhadap aspek operasional

pelayanan serta investasi berdasarkan acuan yang

dinyatakan dalam :

• Rencana Kerja Anggaran (RKA)

• Rencana Investasi Tahunan (RIT)

• Arahan Investasi (AI)

• Peraturan Dana Pensiun (PDP)

Penilaian Kinerja Pengurus

Penilaian Kinerja Pengurus dilakukan setahun sekali

dengan mekanisme pertanggungjawaban kepada

Pendir i melalui Dewan Pengawas dengan

menyampaikan Realisasi Rencana Kerja dan Anggaran

(RKA) dan Rencana Investasi Tahunan yang telah

dilakukan Audit oleh Auditor External (KAP), namun

demikian untuk operationalnya dilakukan setiap

Triwulan.

Berdasa rkan Keputusan D i reks i Te lkom

No.32/206 tanggal 28 April 2006, beberapa

indikator yang dijadikan ukuran keberhasilan kinerja

Pengurus adalah sebagai berikut :

a. Hasil Usaha Investasi

b. Hasil Usaha setelah Pajak

c. Total Aktiva Bersih Akhir

d. Pelayanan.

Kinerja Pengurus Dapen Telkom untuk tahun buku

2015 adalah sebesar 114,09%

Assalamualaikum Wr Wb and Best Wishes,

Alhamdulillah, thanks to the grace of Allah the Almighty

God, since the Supervisory Board has carried out the

duties and functions of supervision during 2015, as

mandated by the Pension Basic Regulation (PDP) Telkom,

and the Board has been able to carry out the tasks of the

management as mandated by the Work Plan Budget

(RKA ) and the Annual Investment Plan (RI) as well as the

Investment Direction of the Founders.

The Implementation of Supervision of Dapen

Telkom

supervision function is done in two ways:

1. Direct Supervision

Supervise directly to a particular object such as

inspection records, documents and accounting of

Dapen Telkom

2. Indirect Supervision

- Review and give feedback as well as approving the

proposal of Work Plan Budget (RKA) and Annual

Investment Plan ( RI)

- Review and give feedback to Monthly Operational

Report, Quarterly and Annual Report conveyed by

Executive Board

- Review and give advices, recommendations on the

proposed approval to be determined by the

Founder on financial reports audited and

investment report audited.

As a form of indirect supervision of the management of

Telkom Pension Fund in accordance PDP Article 15 that

the Supervisory hold meetings at least once in three (3)

months.

Supervision process is not limited to schedules defined

but include:

• Request a report of all activities performed by Dapen

Telkom

• Asking and direct dialogue with the Executive Board.

Supervision of Dana Pensiun Telkom as a whole include:

• Operational control and service

• Supervision of investment

Supervision of the operational aspects of services and

investments based on the reference stated in:

• Budget Plan

• Annual Investment Plan

• Tutorial Investments

• Pension Fund Regulations

Executive Performance Assessment

Executive Performance Assessment is conducted yearly

by a mechanism of accountability to the founder by the

Supervisory Board by conveying Actual Work Plan and

Budget (RKA) and Annual Investment Plan that has been

audited by the Auditor External Audit (KAP), however it

was done quarterly.

Based on Decision of Directors of Telkom Nr 32/206

dated 28 April 2006, the indicators are measured to the

successful performance of the Executive are as follows:

a. Investment Yield

b. After Tax Yield

c. Total Nett Asset

d. Service

And the assessment score of Executive of Dapen Telkom

in the year 2015 hit 114,09%

Laporan Dewan PengawasSupervisory Board's Report

Heri Sunaryadi Ketua | Chairman

24 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 25

Penilaian Terhadap Kinerja Investasi Dan

Keuangan

Pengelolaan operasional dan investasi Dapen Telkom

selama periode tahun 2015 telah dijalankan dengan

baik walaupun kondisi ekonomi makro mengalami

volatilitas akibat pengaruh kondisi domestik dan

regional, yang dipicu oleh pelemahan ekonomi

domestik dan global serta sentimen negatif investasi

asing terhadap pelambatan pertumbuhan ekonomi di

China dan rencana kenaikan suku bunga The Fed.

Tahun 2015 IHSG mengalami penurunan sebesar

12,1%, yaitu dari posisi 5.226,95 per 31 Desember

2014 menjadi 4.593,01 per 31 Desember 2015.

Penurunan IHSG tersebut merupakan salah satu

kontribusi terhadap penurunan SPI sebesar 966,8

miliar, mengingat 35% aset portofolio merupakan aset

market to market.

Untuk melakukan diversifikasi risiko yang sangat

rentan terhadap volatilitas makro ekonomi, Pengurus

didorong untuk meningkatkan porsi portofolio pada

jenis Investasi Properti dan Pernyertaan Saham guna

mendapatkan return jangka panjang yang lebih baik,

sejalan dengan kewajiban jangka panjang dana pensiun.

Kinerja Keuangan dan Portofolio Investasi Dapen

Telkom selama tahun 2015, yang telah dilakukan audit

oleh Kantor Akuntan Publik (KAP), berhasil

melampaui dari target yang telah ditetapkan,

meskipun masih lebih rendah dibandingkan dengan

periode yang sama tahun 2014.

Secara garis besar, gambaran kinerja investasi dan

keuangan Dapen Telkom Tahun 2015 adalah sebagai

berikut:

a. Realisasi Posisi Aset Neto mencapai sebesar

Rp16.725,8 miliar atau 95,2% terhadap target

sebesar Rp17.564,6 miliar

b. Realisasi Kenaikan (Penurunan) Aset Neto

mencapai sebesar Rp(712,8 miliar) atau minus

121,6% terhadap target kenaikan sebesar

Rp586,1 miliar

c. Realisasi Posisi Neraca mencapai sebesar Rp

16.827,3 miliar atau 95,7% terhadap target

sebesar Rp 17.576,2 miliar.

d. Realisasi Hasil Usaha Setelah Pajak mencapai

sebesar Rp1.468,0 miliar atau 107,0% terhadap

target sebesar Rp. 1.371,8 miliar

e. Kekayaan untuk pendanaan (RKD) turun sebesar

Rp710,1 miliar atau 13,1% dari posisi per 31

Desember 2014 sebesar Rp17.430,2 menjadi

Rp16720,1 miliar posisi per 31 Desember 2015.

f. Dengan kekayaan untuk pendanaan tersebut di

dalam Poin e. dan berdasarkan Laporan Aktuaris

per 31 Desember 2015, maka posisi Pendanaan

per 31 Desember 2015 surplus sebesar Rp1.482,8

miliar atau tumbuh 30,1% dibandingkan posisi per

31 Desember 2014. RKD (Rasio Kualitas

Pendanaan) turun sebesar 9,49% dari 119,22%

posisi per 31 Desember 2014 menjadi sebesar

109,73% per 31 Desember 2015.

Dari sisi pengelolaan Kepesertaan dan Iuran adalah

sebagai berikut:

a. Jumlah Peserta per 31 Desember 2015 sebanyak

44.789 orang atau berkurang sebanyak 4.983

orang dibanding jumlah peserta tahun sebelumnya

dengan rincian sebagai berikut:

1) Karyawan Aktif sebanyak : 14.443 orang

2) Penerima MP (Pensiunan, Janda/Duda dan

Anak) sebanyak : 30.074 orang

3) Mantan Karyawan : 272 orang

b. Pembayaran MP (MP bulanan/MP Sekaligus) dan

THT selama tahun 2015 sebesar Rp.1.260,1 Miliar

atau meningkat 69% dibandingkan tahun 2014

dengan rincian:

1) Pembayaran MP sebesar Rp693,6 miliar

2) Pembayaran THT sebesar Rp 566,5 miliar

c. Sedangkan Penerimaan Iuran tahun 2015 sebesar

Rp45,2 miliar atau turun 0,23% dibandingkan

tahun 2014.

Pengurangan Peserta sebesar 4.983 orang dan

pertumbuhan pembayaran THT dan MP sebesar 69%

terutama disebabkan adanya program Manfaat

Pensiun Sekaligus (MPS). Pada tahun 2015 Dapen

Telkom telah memproses dan membayarkan

permintaan Penerima Manfaat Pensiun (PMP) dalam

Assessment of Investment and Financial

Performance

Management of the operations and investments of

Dapen Telkom during the period of 2015 was satisfactory

although the macro-economic conditions experienced

volatility due to the influence of the condition of the

domestic and regional, triggered by weakening domestic

and global economy and negative sentiment of foreign

investment to the slowing economic growth in China and

plans The Fed's interest rate hikes.

2015 JCI decreased by 12.1%, ie from the position of

5226.95 per December 31, 2014 into 4593.01 per

December 31, 2015. The decline in the stock index is one

SPI contributed to the decline, amounting to 966.8

billion, since 35% asset portfolio is the market-to-

market assets.

In diversifying risks, which are very vulnerable to macro

economic volatility, Executive are encouraged to increase

the percentage of the portfolio on the type of investment

property and share placement to get a long-term return

that is better, in line with long-term liabilities of pension

funds.

Financial Performance and Investment Portfolio by

DapenTelkom during 2015, which had been audited by

Public Accounting Firm (KAP), surpassed the target that

has been set, though it is still lower compared to the same

period in 2014.

In outline, investment and financial performance of

Telkom Pension Fund in 2015 are as follows:

a. Net Asset Position reached Rp 16,725.8 billion, or

95.2% against a target of Rp17,564.6 billion

b. Increase (Decrease) in Net Assets reached Rp (712.8

billion), or minus 121.6% against the target of an

increase of Rp586,1 billion

c. Balance Sheet Position reached Rp 16,827.3 billion,

or 95.7% to the target of Rp 17,576.2 billion.

d. Yields After Tax reached Rp1.468,0 billion, or

107.0% to the target of Rp. 1371.8 billion

e. Adequate funding (RKD) fell by Rp710,1 billion, or

13.1% of positions per December 31, 2014

amounted to Rp17.430,2 be Rp16720,1 billion

positions per December 31, 2015.

f. By the adequate funding mentioned in point e. and

based on the Actuarial report per December 31,

2015, the funding position per December 31, 2015 a

surplus of Rp1.482,8 billion, growing 30.1%

compared to the position as at 31 December 2014,

RKD (Quality Ratios Funding) decreased by 9.49%

from 119.22% position as of December 31, 2014

amounted to 109.73% as of December 31, 2015.

Participant and Contributions management are as

follows:

a. Number of Participants per December 31, 2015 as

many as 44 789 people or reduced by 4,983 people

compared to the previous year the number of

participants with the details as follows:

1) Active Employees total: 14 443 people

2) The Beneficiary (Retired, widow / widower and

Children) as: 30 074 people

3) Deferred Pensioner: 272 people

b. Payment of Retirement Benefits (monthly and at once

paid), and Old Age Saving during 2015 amounted to

Rp.1.260,1 billion, or increase of 69% compared to

2014, with details:

1) The payment of Pension Benefit Rp 693.6 billion,

2) Payment of Old Age Saving Rp 566.5 billion

c. While Revenue Contribution 2015 amounting to Rp

45.2 billion, down 0.23% compared to 2014.

Participants reduction of 4,983 people and the growth of

payments Old Age Saving and Pension Benefit as much as

69%, primarily due to the Retirement Benefits program

at a Time (MPS). In 2015, Telkom Pension Fund have

been processing and disbursing request of Pension

Beneficiary in the MPS program as many as 4,278 people

26 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 27

a.n. DEWAN PENGAWAS DAPEN TELKOM

HERI SUNARYADIKETUA

on behalf of Supervisory Boards

CHAIRMAN

program MPS sebanyak 4.278 orang dengan jumlah

dana yang dibayarkan sebesar Rp347,3 miliar. Jumlah

ini lebih kecil dibanding minat awal PMP yang akan

mengambil MPS yakni sebanyak 11.760 orang dengan

dana yang diperkirakan Rp994,5 miliar. Jumlah

penerima Manfaat Pensiun yang berhak MPS (MP

dibawah Rp1,5 juta) yakni sebesar 25.000 PMP dengan

perkiraan dana sebesar Rp 2,2 triliun.

Kewajiban Pelaporan:

Sesuai ketentuan Pasal 14 PDP Telkom, DEWAS

diwajibkan membuat laporan hasil pengawasan setiap

periode triwulan dan tahunan kepada Pendiri. Seluruh

kewajiban tersebut selama tahun 2015 telah disusun

dan dilaporkan kepada Pendiri.

Buku laporan tahunan hasil pengawasan tahun 2015

oleh Dewan Pengawas telah disampaikan kepada

Pendiri dengan surat Nomor : 23 /DEWAS-DPT/2016

tanggal 04 Maret 2016

Akhir kata atas nama Dewan Pengawas Dapen

Telkom, kami mengucapkan selamat dan apresiasi

kepada Pengurus yang telah bekerja keras selama

tahun 2015, dengan harapan semoga dapat

dipertahankan dan ditingkatkan untuk tahun

mendatang.

Wassalamualaikum Wr. Wb

Bandung, 4 April 2016

Perubahan Susunan Anggota Dewan Pengawas

Terhitung tanggal 1 Juni 2015 terdapat perubahan

susunan anggota Dewas wakil Pendiri, karena

terdapat perubahan susunan anggota Direksi Telkom

tahun 2015, yaitu :

1. Sdr. Heri Sunaryadi sebagai Ketua Dewan

Pengawas merangkap sebaga i anggota

menggantikan Sdr. Honesti Basyir berdasarkan

Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri No

SK1068/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei

2015

2. Sdr. Herdy Harman sebagai anggota Dewan

Pengawas menggantikan Sdr. Priyantono Rudito,

berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku

Pendiri No SK1069/PS910/HCC-10/2015 tanggal

28 Mei 2015

with the amount of funds paid by Rp347,3 billion. This

number is smaller than the initial plan of MPS Program

will take as many as 11 760 people with the funds

expected to Rp994,5 billion. The number of paericipants

entitled Pension Benefits MPS (benefits under 1.5

million), amounting to 25,000 Participants with an

estimated Rp 2.2 trillion.

Reporting obligations:

According to the Article 14 of PDP Telkom, Supervisory

Board required to report the results of monitoring each

period quarterly and annually to the Founder. All

obligations during 2015 have been prepared and reported

to the Founder.

Annual report 2015 results of monitoring by the

Supervisory Board has submitted to the Founder of the

letter No. 23 / Dewas-DPT / 2016 dated 04 March 2016

Finally, on behalf of the Supervisory Board of Dapen

Telkom, we convey congratulations and appreciation to

the Executive who have worked hard during 2015, with

the hope that can be maintained and enhanced for years

to come.

Wassalamualaikum Wr. Wb

The Change of Composyion of Supervisory Board

Commencing on June 1, 2015 there is a change in the

composition of the Supervisory Board represents the

Founder, since there is a change in composition of the

Board of Directors of Telkom in 2015, namely:

1. Heri Sunaryadi as Chairman of the Supervisory Board

replacing Honesti Basyir by Decision of the Board of

Telkom as the Founder No. SK1068 / PS910 / HCC-

10/2015 dated May 28, 2015

2. Herdy Harman as a member of the Supervisory Board

replacing Priyantono Rudito, based on the Decision of

the Board of Directors of Telkom as the Founder No.

SK1069 / PS910 / HCC-10/2015 dated May 28, 2015

28 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 29

Assalamualaikum Wr Wb dan Salam Sejahtera,

Alhamdulillah, Puji Syukur kehadirat Allah SWT, Tuhan

Yang Maha Esa, atas ijin dan perkenanNYA maka Buku

Laporan Tahunan Dana Pensiun Telkom Tahun 2015

dapat diterbitkan.

Tahun 2015 telah berlalu, banyak sudah yang telah

dilakukan Pengurus Dapen Telkom dalam menjalankan

amanah untuk mengelola Dana Pensiun Telkom

tentunya hasil yang baik yang kita harapkan yang

bermanfaat dan dapat dirasakan bagi pesertanya.

Selama tahun 2015 Kinerja Dapen Telkom secara

umum dapat mencapai target yang telah ditetapkan

dalam Rencana Kerja dan Anggaran (RKA), meskipun

terdapat penurunan dibandingkan pencapaian tahun

sebelumnya. Hal tersebut disebabkan penurunan

IHSG pada kelompok aset saham bursa yang dipicu

oleh pelemahan ekonomi domestik dan global serta

sentimen negatif investasi asing terhadap pelambatan

pertumbuhan ekonomi di China dan issue kenaikan

suku bunga The Fed.

Analisis Kinerja Dapen Telkom 2015

Kebijakan Strategis 2015

Strategi Investasi Dana Pensiun Telkom 2015,

dilakukan dalam rangka antisipasi terhadap dampak

pelambatan ekonomi di China dan rencana kenaikan

suku bunga The Fed tahun 2015 yaitu melakukan

rotasi dan rebalancing untuk investasi saham dan

reksadana serta melakukan pembelian Surat Utang

Negara (SUN) secara bertahap pada yield SUN di atas

9%.

Kinerja Investasi Dan Keuangan

1. Aset Neto berdasarkan Nilai Wajar Tahun 2015

sebesar Rp16,73 triliun atau mencapai 95,2% dari

anggaran sebesar Rp17,56 triliun atau turun 4,1%

dibandingkan periode yang sama tahun 2014. Dari

jumlah Aset Neto tersebut 98,5% merupakan

Aset Investasi.

2. Hasil Usaha Bersih :

a. Hasil Usaha Bersih tanpa Unrealized Gain

(delta SPI) Realisasi Hasil Usaha setelah pajak

2015 sebesar Rp.1,47 triliun atau mencapai

107,2% dari anggaran sebesar Rp1,37 triliun

atau turun sebesar 10,2% dibandingkan

periode yang sama tahun lalu.

b. Hasil Usaha Bersih dengan Unrealized Gain

Selain pendapatan yang telah terrealisasi

(realized gain) sebesar Rp1,61 triliun terdapat

juga pendapatan yang belum terrealisasi

(unrea l ized ga in) ya i tu peningkatan

(penurunan) nilai investasi. Pada tahun 2015

terjadi penurunan SPI sebesar Rp966,8 miliar

sehingga total pendapatan investasi tahun 2015

setelah ditambah dengan penurunan SPI

menjadi sebesar Rp643,0 miliar.

3. Kekayaan pendanaan per 31 Desember 2015

sebesar Rp16.720,1 miliar dan proyeksi nilai kini

aktuarial sebesar Rp15.237,3 miliar, maka posisi

RKD (Rasio Kecukupan Dana) per 31 Desember

2015 adalah sebesar 109,7% atau tercapai 93,3%

dari target dan turun sebesar 9,5% dibandingkan

periode yang sama tahun sebelumnya.

Kendala kendala yang dihadapi :

1. Turunnya BI Rate yang memicu penurunan tingkat

suku bunga deposito berjangka

2. Ketidakpastian Pasar Modal sebagai akibat

perlambatan pertumbuhan ekonomi Indonesia

dan ekonomi Global

3. Menurunnya laba investee Company yang

diakibatkan oleh menurunnya pertumbuhan

Ekonomi

4. Keterbatasan supply SUN dan Surat Utang

Korporasi yang sesuai dengan kriteria investasi

Dapen Telkom

Assalamualaikum Wr Wb and Best Wishes

Alhamdulillah, Praise Thank God Almighty, by His bless

and permission then Dapen Telkom Annual Report 2015

can be issued.

The year 2015 has passed, many already have been done

by the Executive of Dapen Telkom in implementing the

mandate to manage the Telkom Pension Fund for the

good results we expect useful and can be felt for

participants.

In general during the 2015 Dapen Telkom performance

can achieve the targets set in the Work Plan and Budget

(RKA), although there was a drop compared to the

previous year.This was caused by the decline in asset

classes JCI stock exchanges triggered by the global

economic downturn as well as domestic and foreign

investment negative sentiment towards slowing

economic growth in China and the issue on the Fed's

interest rate hikes.

Performance Analysis 2015

Strategic Policy

Investment Strategy of Dana Pensiun Telkom in 2015,

carried out in order to anticipate against the impact of

economic slowdown in China, and a planned increase in

the Fed interest rate in 2015, by rotation and rebalancing

for stock investments and mutual funds as well as make

purchases of government securities (SUN) gradually the

yield on government securities at above 9%.

Performance on Investment and Financial

1. Net assets based on fair value in 2015 amounted to

Rp 16.73 trillion or 95.2% of the budget of Rp17,56

trillion, down 4.1% compared to the same period in

2014. Of the total Net Asset, 98.5% are investment

assets.

2. Net Yield:

a. Yield without Unrealized Gain

Yield after tax in 2015 amounted to Rp.1,47

trillion or 107.2% of the budget of Rp1,37 trillion,

down by 10.2% compared to the same period last

year.

b. Yield with Unrealized Gain

beside the realized gain of Rp1,61 trillion, there is

also an unrealized gain that is an increase

(decrease) in difference value of investments

(SPI). In the year 2015, a decline of SPI Rp966,8

billion, bringing the total investment income in

2015 after a decline coupled with SPI amounted

Rp643,0 billion.

3. Adequate funding per December 31, 2015 amounted

to Rp16.720,1 billion and projected actuarial present

value of Rp15.237,3 billion, the RKD position

(Adequacy Fund Ratio) per 31 Desember 2015

amounted to 109.7%, or reached 93.3% of the

target and fell by 9.5% compared to the same period

the previous year.

Constraints Encountered:

1. The decrease of the BI rate that triggers a decline

interest rates of time deposits

2. Uncertainty Capital Market since the slowdown of

economic growth in Indonesia and the global

economy

3. The decline in earnings of investee Company caused

by decreasing economic growth

4. Less supply of Government Bonds and Corporate

Bonds accordance to the requirements and the

investment criteria of Dapen Telkom

Laporan PengurusExecutive Report

Djaka Sundan Presiden Direktur | President Director

30 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 31

Upaya Upaya mengatasi Kendala:

1. Melakukan rotasi dan rebalancing atas instrumen

saham dan reksadana

2. Melakukan pembelian SUN dan Obligasi Korporasi

secara bertahap pada yield atau coupon terbaik

sebagai upaya mitigasi penurunan sukubunga

deposito berjangka dan return enhancement

3. Exit strategi pada investee company yang

mengalami pertumbuhan negatif dan juga

merupakan implementasi dari arahan Pendiri

Strategi Alokasi Asset

Strategi alokasi aset dilakukan dalam rangka

memenuhi kewajiban sesuai profil liabilitas Dana

Pensiun Telkom yaitu :

1. Secara J angka Pendek dapen Te lkom

mengupayakan tersedianya cash dalam rangka

untuk memenuhi kewajiban Manfaat Pensiun

minimal 3 bulan ke depan.

2. Jangka Menengah, dengan melakukan pembelian

instrumen obligasi korporasi dalam rangka strategi

cashflow matching untuk kewajiban yang relatif

pendek (1 sd 10 tahun) sekaligus upaya return

enhancement.

3. Jangka Panjang, secara bertahap melakukan

reinvestasi atas surat utang yang telah jatuh tempo

pada Surat Utang Negara (SUN) dengan tenor di

atas 10 tahun dan mempertimbangkan yield diatas

9% da l am rangka un tuk mengurang i

ketidaksesuaian duration antara aset dan

kewajiban agar ketahanan Rasio Kecukupan Dana

(RKD) terhadap risiko perubahan suku bunga

dapat ditingkatkan.

Laporan Keuangan Tahun 2015 telah diaudit oleh

Auditor dari KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan

dengan Opini “Menyajikan hal yang wajar, dalam

semua hal yang material sesuai dengan SAK di

Indonesia” dan Laporan Investasi Tahun 2015 telah

diaudit oleh Auditor dari KAP Roebiandini & Rekan

dengan Opini “Dalam hal yang material sesuai dengan

Undang-Undang dan Ketentuan Dana Pensiun”.

Kepesertaan Dan Pelayanan

Jumlah Peserta Dapen Telkom per 31 Desember 2015

sebanyak 44.789 orang, terdiri dari Peserta/Karyawan

Aktif sebanyak 14.443 orang, Penerima Manfaat

Pensiun sebanyak 30.074 dan Mantan Karyawan/

Pensiun Ditunda sebanyak 272 orang, jumlah tersebut

mengalami penurunan sebanyak 4.983 orang atau

10% dibandingkan jumlah Peserta per 31 Desember

2014. Pengurangan tersebut terutama karena adanya

Penerima Manfaat Pensiun (PMP) yang mengambil

Manfaat Pensiun (MP) Sekaligus dan PMP meninggal

namun tidak ada lagi ahli warisnya (hapus)

Dapen Telkom merupakan close population yaitu

bahwa sejak 1 Juli 2002 tidak ada lagi tambahan

peserta di Dapen Telkom dan Karyawan PT Telkom

yang direkrut sejak 1 Juli 2002 program pensiunnya

diikutkan di Dana Pensiun Lembaga Keuangan.

Selama periode tahun 2015, telah diterbitkan Surat

Keputusan Pemberian Manfaat Pensiun sebanyak

3.192 SK bagi Pensiunan Pegawai dan janda/duda

termasuk SKMPS bagi peserta Manfaat Pensiun

Sekaligus (MPS) dan Pendi.

Penerapan Tata Kelola

Penerapan Tata Kelola di Dapen Telkom mengacu

pada Keputusan Pendiri No. KD.07/PS0950/SDM-

30/05 tanggal 22 Pebruari 2005 tentang Pedoman

Pelaksanaan Good Pension Fund Governance (Tata

kelola Dana Pensiun yang baik) yang dalam

pelaksanaannya masing-masing stakeholder (Pendiri,

Pengurus, Dewan Pengawas, Peserta dan Mitra) yang

hak dan kewajibannya dalam mengelola Dana Pensiun

Telkom diatur dalam Pedoman dimaksud.

Sehingga dalam aktivitasnya masing masing

Stakeholder memiliki fungsi dan tanggungjawab yang

jelas dalam hubungan interaksi yang berkepentingan

dengan Dana Pensiun Telkom dan setiap tahun

dilakukan assessment dalam implementasinya.

Berdasarkan assesment terhadap implementasi Tata

Kelola Dana Pensiun yang Baik/Good Pension Fund

Governance (GPFG) dan Sistem Pengendalian Internal

(SPI) di Dana Pensiun Telkom tahun 2015

menunjukkan hasil yang memadai, meskipun terjadi

penurunan hasil nilai GPFG dari 3,19 tahun 2014

menjadi 3,10 tahun 2015 dan nilai SPI dari 3,21 tahun

2014 menjadi 3,11 pada tahun 2015. Hal tersebut

terjadi hanya dinamika responden pada saat

assessment dan tidak terdapat hal spesifik yang

menjadi penyebab penurunan ini yang berpotensi

melemahkan pengendalian internal dan juga tata

kelola.

The Efforts to Overcome the Constraints:

1. Make rotation and rebalancing on stocks and mutual

funds

2. Make purchases government securities and

corporate bonds gradually on the yield or the best

coupon that could help mitigate a decline in interest

rates of time deposits and as a return enhancement

3. Exit strategies in the investee company that is

experiencing negative growth and also the

implementation of directives Founder

Asset Allocation Strategy

Strategic asset allocation is done in order to fulfill

obligations under the profile liabilities as follow:

1. In Short Term Telkom Pension Fund seeks to provide

cash in order to meet obligations Pension Benefits at

least 3 months.

2. Mid Term, by purchasing corporate bonds in order for

liability matching strategies cashflow relatively short

(1 to 10 years) as well as efforts to return

enhancement.

3. Long-term, gradually reinvested on bonds maturing in

Government Securities (SUN) with tenures over 10

years and consider the yield above 9% in order to

reduce the duration mismatch between assets and

liabilities in order to improve Adequacy Ratio Fund

(RKD) resistance, to the risk of interest rates

fluctuation.

Financial Report 2015 has been audited by the Auditor of

KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners with Opinion

"Presenting things fairly, in all material respects

accordance with Financial Accounting Standard in

Indonesia" and Investment Report 2015 has been audited

by the Auditor of KAP Roebiandini & Partners with

Opinion "In terms of the material in accordance with the

Act and the provisions of the pension Fund".

Pension Membership and Services

Number of Participants Dapen Telkom per December 31,

2015 as many as 44 789 people, consisting of participant

/ employee On many as 14 443 people. Pension

Beneficiaries of as much as 30 074 and Deferred Pension

many as 272 people, the number decreased by 4,983

people or 10% compared to the number of participants

per December 31, 2014. The reduction is mainly due to

the Pension Benefit Recipients (PMP) who took the

Retirement Benefits (MP) at a Time and PMP died but no

longer the heir (remove)

Dapen Telkom is close population is that since July 1,

2002 there are no more additional participants in Dapen

Telkom and PT Telkom employees who were recruited

since July 1, 2002 retirement program included in

another Pension Fund Finance Institution.

During the period of 2015, has published the Decree of

Payment of Pension Benefits as many as 3,192 SK for

Retired Employees and widows / widowers including

SKMPS Retirement Benefits for participants who are paid

at a Time (MPS) and early retirement (Pendi).

Implementation of GPFG

The implementation of Good Pension Fund Governance

(GPFG) refers to Founder Decision No. KD.07 / PS0950 /

SDM-30/05 dated 22 February 2005 on Guidelines for

Good Pension Fund Governance (Governance of the

Pension Fund which was good), the implementation of

each stakeholder (Founder, Board, Supervisory Board,

Member and Partner) which rights and obligations in

managing Telkom pension Fund prescribed in the Code in

question.

So that the activities of each Stakeholders have clear

functions and responsibilities in the interaction with an

interest in Telkom Pension Fund and annually assessment

is conducted in its implementation.

Based on the assessment of independent consultants on

the implementation of Good Pension Fund Governance

(GPFG) and Internal Control Systems (ICS) in Dapen

Telkom showed adequate results, despite a decline in

value results GPFG from 3.19 in 2014 to 3,10 in 2015

and SPI value of 3.21 in 2014 to 3.11 in 2015. It happens

only the dynamics of the respondents at the time of

assessment, and there are specific things that the cause

of this decline, potentially debilitating internal control

and governance of pension.

32 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 33

Atas pencapaian seluruh hasil kerja selama tahun 2015,

kami atas nama Pengurus Dapen Telkom

menyampaikan penghargaan dan ucapan terimakasih

yang sebesar-besarnya kepada Pendiri dan Dewan

Pengawas atas arahan dan bimbingannya dalam

mengelola Dana Pensiun Telkom, kepada Mitra Kerja

yang telah menjaga komitmen dan bekerjasama dalam

pelaksanaan tata kelola yang baik serta kepada seluruh

Karyawan Dapen Telkom atas kerja keras dan kerja

cerdasnya serta kerja samanya dalam bahu membahu

dalam melaksanakan tugasnya untuk mencapai hasil

terbaik.

Harapan kami melalui buku laporan tahunan ini para

stakeholders dapat memperoleh gambaran yang utuh

tentang pengelolaan Dapen Telkom serta teriring

permohonan dukungan dan doa semoga di tahun 2016

Dapen Telkom dapat mewujudkan kinerja yang lebih

baik lagi.

Wassalamualaikum Wr.Wb

Salam Great Spirit 3S - Solid, Speed, Smart

Bandung, 4 April 2016

On the achievement of all the work during 2015, on

behalf of the Board Dapen Telkom express our

appreciation and gratitude profusely to the Founders and

Supervisory Board under the direction and guidance in

managing the Dana Pensiun Telkom, to Partners who have

been maintaining a commitment to cooperate in the

implementation of the good governance as well as to all

employees of Dapen Telkom their hard work and smart

work as well as their cooperation in carrying out their

duties to work together in order to achieve the best

results.

Our hope that through this annual report, stakeholders

can obtain a full picture of the management of Telkom

Pension Fund as well as the wish for support and prayers,

hopefully in 2016 Telkom Pension Fund can realize better

performance

Wassalamualaikum Wr.Wb

Greeting of Great Spirit 3S - Solid, Speed, Smart

a.n. PENGURUS DAPEN TELKOM

DJAKA SUNDANPRESIDEN DIREKTUR

on behalf of Executive Board Telkom Pension Fund

PRESIDENT DIRECTOR

Perubahan Susunan Anggota Pengurus

Terhitung 1 Juni 2015 mengalami perubahan/

penggantian Pengurus :

1. Direktur Keuangan dan SDM dijabat oleh Sdri Siti

Hellina menggantikan dari Sdr. S. Mietra Sardi yang

masa jabatannya telah berakhir, berdasarkan

Keputusan Direksi Telkom No. SK1772/PS720/

HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015

2. Direktur Investasi dijabat oleh dari Sdri Siti

Rakhmawati menggantikan Sdri Siti Hellina yang

mendapatkan penugasan sebagai Direktur

Keuangan dan SDM berdasarkan Keputusan

Direksi Telkom No. SK1771/PS720/HCC-10/2015

tanggal 28 Mei 2015.

The Change of Composition of Executive Board

Commencing June 1, 2015 Composition of Executive

Board to change / replacement, ie

1. The Director of Finance and Human Resources

chaired by Ms. Siti Hellina replacing of S. Mietra

Sardi whose term has ended, based on the decision of

the Directors of Telkom No. SK1772 / PS720 / HCC-

10/2015 dated May 28, 2015

2. Director of Investments held by Ms. Siti Rakhmawati

replace Ms. Siti Hellina who gets the assignment as

Director of Finance and Human Resources by Telkom

Directors Decision No. SK1771 / PS720 / HCC-

10/2015 dated May 28, 2015.

34 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 35

SITI HELLINA NA

DIREKTUR INVESTASI

SUJADI MERDEKADIREKTUR KEPESERTAAN

HERDY HARMANANGGOTA

MOCH. HASJIM THOJIBANGGOTA

DIRECTOR OF INVESTMENT

DIRECTOR OF PENSIONMEMBERSHIP

MEMBER

MEMBER

DJAKA SUNDANPRESIDEN DIREKTUR

DIREKTUR KEUANGAN & SDM

PRESIDENT DIRECTOR

DIRECTOR OF FINANCE ANDHUMAN RESOURCES

HERI SUNARYADIKETUA

SYAHRUL AKHYARANGGOTA

CHAIRMAN

MEMBER

Dewan Pengawas | Supervisory Board Pengurus| Executive

SITI RAKHMAWATI

Annual Report 2015, along with the financial statements and other related information is the responsibility of Telkom

Pension Fund’s Executive Board and has been approved by the Executive Board by affixing their signatures below.

Bandung, 4 April 2016

Executive Board

Telkom Pension Fund

Laporan Tahunan 2015, berikut laporan keuangan dan informasi terkait lainnya merupakan tanggung jawab Pengurus

Dapen Telkom dan telah disetujui oleh Pengurus dengan membubuhkan tandatangannya dibawah ini.

Bandung, 4 April 2016

PENGURUS

Dana Pensiun Telkom

Annual Report 2015, along with the financial statements and other related information is the responsibility of Telkom

Pension Fund’s Executive Board and has been approved by the Supervisory Board by affixing their signatures below.

Bandung, 4 April 2016

Supervisory Board

Telkom Pension Fund

Laporan Tahunan 2015, berikut laporan keuangan dan informasi terkait lainnya merupakan tanggung jawab

Pengurus Dapen Telkom dan telah disetujui oleh Dewan Pengawas dengan membubuhkan tandatangannya di

bawah ini.

Bandung, 4 April 2016

DEWAN PENGAWAS

Dana Pensiun Telkom

Tanggung Jawab Kebenaran Isi Laporan TahunanResponsibility for the Correctness of the Content in Annual Report

36 | Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board' and Executive Report Laporan Dewan Pengawas dan Pengurus | Supervisory Board and Executive Report | 37

38 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 39

Profil Dana Pensiun TelkomDapen Telkom Profile

40 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 41

Bandung 40123Jl. Surapati No. 151

Dana Pensiun Telkom was established as a continuation

of PERUMTEL Employee Pension Fund Foundation,

established by the Minister of Communication number.

KM. 481 / KP.705 / PMB-82, dated December 20, 1982

on the Basic Settings Establishment and Management

Board of the Pension Fund Establishment / Old Age Saving

of Employee of Public Telecommunications Company, and

of Deed Wiratni Achmadi, SH Number 65 dated

December 21, 1982, which was announced in News of

the Republic of Indonesia Nnumber. 78 September 30,

1983, Supplement No. 22 and was approved by the

formation of Employee Pension Fund Foundation of Public

Telecommunications Company (YDPP PERUMTEL) with

the letter of the Minister of Finance nr. S.199 / MK.II /

1984 dated April 23, 1984 on Approval Request

Employee Pension Fund Foundation of Public

Telecommunications Company.

Dana Pensiun Telkom didirikan sebagai kelanjutan dari

Yayasan Dana Pensiun Pegawai PERUMTEL yang

didir ikan berdasarkan Keputusan Menteri

Perhubungan Nomor KM. 481/KP.705/PMB-82

Tanggal 20 Desember 1982 tentang Pokok Pengaturan

Pembentukan dan Pendirian Badan Pengelola Dana

Pensiun/Jaminan Hari Tua Pegawai Perusahaan Umum

Telekomunikasi dan Akta Notaris Wiratni Achmadi,

SH Nomor 65 tanggal 21 Desember 1982 diumumkan

dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 78

tanggal 30 September 1983, Tambahan Nomor 22 dan

telah mendapat pengesahan pembentukan Yayasan

Dana Pensiun Pegawai Perusahaan Umum

Telekomunikasi (YDPP PERUMTEL) dengan surat

Menteri Keuangan nomor S.199/MK.II/1984 tanggal

23 April 1984 tentang Permohonan Pengesahan

Yayasan Dana Pensiun Pegawai Perusahaan Umum

Telekomunikasi.

Nama dan Alamat Company’s Name and Address

Dana Pensiun Telkom Telkom Pension Fund

022 2500983 Ext. 100, 103, 104 dan 107

022 2530296022 2530297

www.dapentel.co.id

PO.BOX 1517 Bandung 40111

Tel.

Fax.

Homepage

Kotak Pos

Bandung 40123Jl. Surapati No. 151

022 2500983 Ext. 100, 103, 104 dan 107

022 2530296022 2530297

www.dapentel.co.id

PO.BOX 1510 Bandung 40111

Phone

Fax.

Homepage

Bandung 40123Jl. Surapati No. 151

[email protected]

@[email protected]

@

Profil Dana Pensiun TelkomDapen Telkom Profile

Riwayat Singkat Dana Pensiun Telkom History in Brief

Kantor pertama Dana Pensiun Pegawai PERUMTEL yang terletak di Jalan

Diponegoro No. 24 Bandung-------------------------------------

The former office of Pension Fund of PERUMTEL located in Jalan Diponegoro

Nr. 24 Bandung

42 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 43

Berdasarkan Keputusan Menteri Pariwisata Pos dan

Telekomunikasi Nomor KM.10/OT.001/MPPT-86

tanggal 9 April 1986 tentang Pokok-Pokok Pengaturan

Pembentukan dan Pendirian Yayasan Dana

Pensiun/Jaminan Hari Tua Pegawai Perusahaan Umum

Telekomunikasi sebagaimana telah diubah dengan

Akta Notaris yang sama Nomor 72 tanggal 24 Januari

1987 dengan nama Yayasan Dana Pensiun Pegawai

PERUMTEL dan sebagaimana terakhir dirubah dengan

Akta Notaris Irdam Noezar Nomor 173 tanggal 29

November 1991 dengan nama Yayasan Dana Pensiun

Pegawai Telkom Indonesia disingkat YDPP Telkom.

Dengan berlakunya Undang-undang Nomor 11 Tahun

1992 tanggal 20 April 1992 tentang Dana Pensiun,

seluruh yayasan yang mengelola Program Pensiun

harus menyesuaikan dengan Undang-undang ini dan

Yayasan Dana Pensiun Pegawai Telkom Indonesia telah

melakukan penyesuaian untuk menjadi Dana Pensiun

Kantor Dana Pensiun Telkom menempati salah satu bagian Kantor Pusat Telkom yang terletak di Jl. Cisanggarung No.2 Bandung-------------------------------------------------Telkom Pension Fund office occupied one part of Telkom Head Office, at Jl. Cisanggarung 2 Bandung

Telkom, sesuai dengan persetujuan Menteri Keuangan

Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor

Kep-494/KM.17/1997 tanggal 15 September 1997,

diumumkan dalam Berita Negara Nomor 48,

Tambahan Nomor 83 tanggal 17 Oktober 1997,

sebagaimana terakhir telah diperbaharui dengan

Peraturan Perusahaan PT Telekomunikasi Indonesia

Tbk (Persero) Nomor PD.207.04/ r.00/PS950/COP-

J2000000/2014 tanggal 1 Juli 2014 tentang Peraturan

Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom yang telah

mendapatkan pengesahan dari Dewan Komisioner

Otoritas Jasa Keuangan No. KEP-2135/NB.1/2014

tanggal 15 Agustus 2014 tentang Pengesahan atas

Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom.

Kantor Dana Pensiun Telkom dengan Logo Baru, di Jl. Surapati 151, Bandung.---------------------------------------Telkom Pension Fund office with New Logo, at Jl. Surapati 151, Bandung.

Based on the Decree of the Minister of Tourism, Post and

Telecommunications Nbr. KM.10/OT.001/MPPT-86 on

April 9, 1986 on the Principles and Establishment of

Pension Fund/Old Age Saving Foundation of Public

Telecommunications Company, as amended by Deed

which at Nbr. 72 dated January 24, 1987 under the name

of PERUMTEL Employee Pension Fund Foundation, and

as last amended by Deed Irdam Noezar Nbr. 173 dated

November 29, 1991 with the name Employee Pension

Fund Foundation of Telkom Indonesia abbreviated YDPP

Telkom Indonesia.

With the enactment of Act No. 11 of 1992 on 20 April

1992 on the pension fund, the entire foundation that

manages the pension program must conform with this

Act and Employee Pension Fund Foundation Telkom

Indonesia has adjusted to become Telkom Pension Fund,

in accordance with the approval of Minister of Finance of

the Republic of Indonesia by Decree No. Kep-494 /

KM.17 / 1997 on 15 September 1997 and was published

in the Official Gazette No. 48, Supplement No. 83 dated

October 17, 1997, as last amended by Decree of the

Board of Directors of the Company (Persero) PT.

Telecommunications Indonesia, Tbk Number PD.207.04

/ r.00 / PS950 / COP-J2000000 / 2014 dated July 1, 2014

on the Pension Fund Regulations of Telkom Pension Fund

which was approved by the Board of Commissioners of the

Financial Services Authority No. KEP-2135 / NB.1 / 2014

dated August 15, 2014 on Approval of the Regulation of

the Pension Fund of Telkom Pension Fund.

INFOGRAFIS RIWAYAT PENDIRIAN

Diberlakukan Undang-Undang 11

Tahun 1992 tanggal 20 April 1992,

seluruh yayasan yang mengelola

program Pensiun harus menyesuaikan

dan TELKOM memilih menjadi Dana Pensiun Pemberi Kerja

dengan Program Pensiun Manfaat Pasti (DPPK-PPMP)

1983–1987 PERUMTEL Membentuk

Yayasan Dana Pensiun disingkat YDPP

s/d 1982 Pengelolaan Pensiun

masih dilaksanakan oleh PERUMTEL

15 September 1997 s/d Saat ini Menjadi

DANA PENSIUN TELKOM (Dapen Telkom)

INFOGRAPHIC OF DAPEN TELKOM ESTABLISMENT

44 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 45

until 1982, the pension was managed by PERUMTEL

1983-1987 PERUMTEL formed Pension Fund Foundation (YDPP)

Enactment of Legislation Nr. 11 of 1992 dated April 20, 1992, the entire foundation that manages the pension program, must conform

with the law. PT Telkom chose to be the Employers Pension Fund with the program Defined Benefit Pension Plan

15 September 1997 until now, become Dapen Telkom (Telkom Pension Fund)

46 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 47

• Dana Pensiun Telkom adalah Dana Pensiun

Pemberi Kerja (DPPK)

?Jenis Program Pensiun yang dijalankan Dapen

Telkom adalah Program Pensiun Manfaat Pasti

(PPMP)

• Perkembangan Pengesahan tentang Peraturan

Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom:

1) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD.

22/PS000/SDM-12/1997 tanggal 16 Mei 1997

disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI

Nomor KEP-494/KM.17/1997 tanggal 15

September 1997 merupakan PDP Telkom

yang pertama saat pengesahan perubahan dari

Yayasan menjadi Dana Pensiun.

2) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD.

17/PS950/SDM-11/1999 tanggal 9 Juni 1999

disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan RI

Nomor KEP-331/KM.17/1999 tanggal 2

September 1999.

3) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD.

12/PS950/SDM-11/2000 tanggal 17 Maret

2000 disahkan oleh Keputusan Menteri

Keuangan RI Nomor KEP-123/KM.17/2000

tanggal 1 Mei 2000.

4) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD.

81/PS950/SDM-30/2002 tanggal 27 Desember

2002 disahkan oleh Keputusan Menteri

Keuangan RI Nomor KEP-064/KM.6/2003

tanggal 28 Pebruari 2003.

5) Keputusan Direksi PT. Telkom No. KD.

16/PS950/SDM-30/2004 tanggal 18 Maret

2004 disahkan oleh Keputusan Menteri

Keuangan RI Nomor KEP-122/KM.6/2004

tanggal 23 Maret 2004.

6) Peraturan Perusahaan PT. Telkom Nomor

PD.207.04/r.00/PS950/COP-J2000000/2014

tanggal 1 Juli 2014 disahkan oleh Keputusan

Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan

Nomor KEP-2135/NB.1/2014 tanggal 15

Agustus 2014.

?Sampai dengan saat ini Dana Pensiun Telkom tidak

melakukan perubahan Program Pensiun.

JENIS PESERTAPARTICIPANT

Peserta Aktif

Mantan Karyawan/ Pensiun Ditunda Belum berusia 46 tahun

JUMLAHAMOUNT

KETERANGANDESCRIPTION

NO

1

2

3

14.443

272

30.074

Active Participant

Deferred Pensioners

Penerima Manfaat Pensiun Bulanan

Pension Benefit Beneficiary - Monthly Payment

Not yet reached the age 46

Jumlah Peserta Dana Pensiun Telkom per 31 Desember 2015 Number of Participant of Telkom Pension Fund per 31 December 2015

44.789Jumlah Peserta per 31 Desember 2015Total Participants per 31 December 2015

4Penerima Manfaat Pensiun SekaligusPension Benefit Beneficiary - At Once Paid 4.278

5Penerima Manfaat Pensiun melalui Pembelian AnuitasPension Benefit Beneficiary - Annuity Purchase

0Dapen Telkom tidak membayarkan Manfaat Pensiun(MP) melalui Pembelian AnuitasDapen Telkom has No Policy of this kind of Pension Benefit

• Dana Pensiun Telkom is Employer Pension Fund

(DPPK)

• Dana Pensiun Telkom is employer pension funds that

manage and run the Defined Benefit Pension Plan

(PPMP)

• The sequence on the Pension Fund Regulatory

Approval of Telkom Pension Fund:

1) Decision of Directors of PT. Telkom No. KD.

22/PS000/HR-12/1997 dated May 16, 1997

legalized by the Ministry of Finance Decree

No.KEP-494/KM.17/1997 dated September 15,

1997, it was the first basic regulation of Pension

Fund Telkom when the foundation changed into

the Pension Fund institution.

2) Decision of Directors of PT. Telkom No. KD. 17 /

PS950 / HR-11/1999 dated June 9, 1999

legalized by the Ministry of Finance Decree

No.KEP-331/KM.17/1999 on 2 September 1999.

3) Decision of the Board of Directors of PT. Telkom

No. KD. 12 / PS950 / HR- 11/2000 dated March

17, 2000 legalized by the Ministry of Finance

Decree No. KEP-123/KM.17/2000 dated May 1,

2000.

4) Decision of the Board of Directors of PT. Telkom

No. KD. 81 / PS950 / HR- 3 0 / 2 0 0 2 d a t e d

December 27, 2002 legalized by the Ministry of

Finance Decree No.KEP-064/KM.6/2003

dated 28 February 2003.

5) Decision of the Board of Directors of PT. Telkom

No. KD. 16 / PS950 / HR- 30/2004 dated March

18, 2004 legalized by the Ministry of Finance

Decree No. KEP-122/KM.6/2004 dated March

23, 2004.

6) Company Regulation of PT. Telkom No.

PD.207.04 / r.00 / PS950 / COP- J2000000 /

2014 dated July 1, 2014 enacted by decree of

Commissioner Board of the Financial Services

Authority No.KEP-2135/NB.1/2014 dated

August 15, 2014.

?

Pensiun Telkom until now.

There is no change in Pension Program of Dana

Bidang UsahaLine of Business

48 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 49

Aceh 332

Sumbar 727

Sumut 1,839

Riau 281

Jambi 159

Babel 37

Sumsel 589

Bengkulu 124

Lampung 327

DKI 2,011

Jateng 3,254

Jatim 4,621

DIY 697Jabar 9,338

Banten 1,119

Kaltim 204

Kalteng 70

Kalbar 190

Kalsel 358

Bali 879

NTB 236 NTT 332

TimorLeste 11

Papua 303

Maluku 197

Sulut 307

Sulteng 124

Sulbar 27

Sulsel 843

Sultra 70

Kalut 30Riau Kep. 158

Sebaran Penerima MP

diseluruh Propinsi di Indonesia

posisi 31 Desember 2015

PapuaBarat 143

MalukuUtara 77

Gorontalo 60

Demografi Penerima Manfaat PensiunDemography of Pensioners

54 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 55

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan sebagai Dewan Pengawas

Status Dewan Pengawas

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as member of Supervisory Board

Position in Supervisory Board

Herdy HarmanAnggota Dewan Pengawas

Member of Supervisory Board

Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota Dewan PengawasIdentity and Curriculum Vitae of Supervisory Board Members

Heri SunaryadiKetua Dewan Pengawas

Chairman of Supervisory Board

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan sebagai Dewan Pengawas

Status Dewan Pengawas

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as member of Supervisory Board

Position in Supervisory Board

: Jember, 26 Juni 1965

: Institut Pertanian Bogor (IPB), 1987

: 2014 - Sekarang : PT TELKOM INDONESIAsebagai Direktur Keuangan

2013 - 2014 : PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA sebagai Presiden Direktur

2009 - 2013 : PT BAHANA PEMBINAAN USAHA INDONESIA sebagai Presiden Direktur/CEO

: - Financial Literacy Benchmark ( 2005, Citigroup)- Indonesian Capital Market Benchmark (2003,

UBS Singapore - Investment Manager Benchmark ( 2000, Bina

Insan Komindo)

: Terhitung 1 Juni 2015, menggantikan Sdr. Honesti Basyir berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1068/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.

: Wakil Pendiri - Represents the Founder

: Bandung, 28 Juni 1963

: - American Univ. Washington College ( 1997, Law Science, S2)

- Sekolah Tinggi Manajemen Bisnis (1994, Business Administration, S2)

- UNPAD (1986, Hukum Perdata, S1)

: 2015 : PT TELKOM INDONESIA sebagai Direktur Human Capital Management2012 : PT TELKOMSEL sebagai Direktur Human Capital Management2007: PT TELKOM INDONESIAsebagai VP Regulatory Management

: - Advanced Human Resource Executive Program (2014, University of Michigan)

- Head of Coordination Team for PP ITU (2010, PP ITU, Guadaljara, Mexico)

- Building Relationship That Works, Wharton (2010 University of Pennsylvania)

- American Depositary Receipt Management (2009, Bank of New York)

- Workshop on Bridging The Standardization Gap (2009, ITU-T- Nadi, Fiji)

: Terhitung 1 Juni 2015, menggantikan Sdr. Priyantono Rudito berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1068/PS910/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.

: Wakil Pendiri - Represents the Founder

56 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 57

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan Dewan Pengawas

Status Dewan Pengawas

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as member of Supervisory Board

Position in Supervisory Board

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan Dewan Pengawas

Status Dewan Pengawas

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as member of Supervisory Board

Position in Supervisory Board

: Pontianak, 11 Maret 1961

: Institut Teknologi Bandung (ITB), Elektro Umum, S1,1987

: 2013 - Sekarang : Yakes Telkom sebagai Advisory Direksi Yakes Telkom

2012: Direktorat IT Solution & Strategic PortfolioPT Telkom Indonesia sebagai Senior Officer Internal Analysis

2010: Strategic Investment & Corporate Planning PT Telkom Indonesia sebagai Senior Officer Strategic Planning

: - Workshop Komite Integritas Angkatan 2 (2015)- Holding Company Management Series (2014) - Manajemen Umum Dana Pensiun(2013)- Risk Management (2011) - User Aplikasi Telkom ERM (2009, Learning Area 3

Bandung)

: Terhitung 1 Oktober 2013, menggantikan Sdr. Wisnu Adhi Wuryanto berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.2328/PS910/HCC-10/2013 tanggal 23 Juli 2013.

: Wakil Peserta Aktif - Represents The Participants

: Muara Klingi, 26 Maret 1950

: Institut Keuangan Jakarta, Akuntansi, S1, 1987 Universitas Sriwidjaja, Ekonomi, D3,1972

: Mulai berkarir di Kantor Pusat Telkom tahun 1975 - 1996 dengan peningkatan karir yang baik dengan jabatan sebagai v ice pres ident. Pernah diperbantukan di PT INTI tahun 1989. Pernah menjabat sebagai Direktur di PT TASPEN tahun 1996,dan Komisaris di PT Telkomsel tahun 2001, Sebagai Staf Ahli Direktur Utama Telkom tahun 2002 dan sebagai Kepala di Corporate Planning Group tahun 2003.

: - Komputer Akuntansi dan Keuangan Tahap II (1988, UNPAD)

- Waskat dan Team Building (1988, TC & Education of TELKOM)

- Hawaiian Telephone Company Management Program (1982)

: Terhitung 1 Juli 2014, menggantikan Sdr. Jaka Rubijanto berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1131/PS910/HCC-10/2014 tanggal 10 Juni 2014.

: Wakil Peserta Pensiunan - Represents The Pensioners

Anggota Dewan Pengawas

Moch. Hasjim Thojib

Member of Supervisory Board

Syahrul Akhyar Anggota Dewan Pengawas

Member of Supervisory Board

58 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 59

Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Anggota PengurusIdentity and Curriculum Vitae of Executive Board Members

Djaka Sundan Presiden Direktur

President Director

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan Pengurus

Status Pengurus

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as Executive of Dapen Telkom

Position in Executive

Siti RakhmawatiDirektur Investasi

Director of Investment

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan Pengurus

Status Pengurus

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as Executive of Dapen Telkom

Position in Executive

: Sumedang, 04 November1960

: - Master of Business Administration, NE University of Boston USA, 1993

- Institut Teknologi Bandung (ITB), Elektro Umum, S1, 1986

: Memulai karir di PT Telkom tahun 1986, pernah menjabat Waki l Kepa la Kantor Daerah Telekomunikasi Jakarta Pusat, Kepala Bagian Sekretariat-Direktorat Perencanaan & Teknologi, Vice President Organization Development-Direktorat Human Capital & GA, Menjabat Presiden Direktur Dapen Telkom sejak 2013. Ketua Komda IV Jabar & Banten Asosiasi Dana Pensiun sampai saat ini

: - Organization Analysis and Design, Washington DC, USA, 2013

- Human Resource Strategy in Transforming Organization, London,2012

- Leading for Transformation Performance, Jakarta, 2010

- Transformation : HR Aspects and Strategies, Munich, Germany, 2008

: Terhitung 1 Juni 2013, menggantikan Sdr. Rochiman Sukarno berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No. SK.1901/ PS910/HCC-10/2013 tanggal 31 Mei 2013.

: Presiden Direktur - President Director

: Semarang, 6 Februari 1973

: - CFA (Charter Financial Analyst) Institute, 2012 - Institut manajemen Telkom, S2 Finance, 2003 - Institut Manajemen Telkom, S1 Teknik Industri, 1995

: Mulai berkarir di Telkom sejak 1997 di Divre II Kandatel Jakarta Timur sebagai Analis Marketing, Account Mgr, dan mulai mengelola dana pensiun di Dana Pensiun Telkom sejak 2003 sebagai Officer Analis is Keuangan. Menjadi Kepala Bag. Perencanaan Pengendalian Strategi Investasi dan Management Risiko Keuangan Dapen Telkom sejak 2004. Menjadi Direktur Investasi sejak 2015

: - International Leadership Program for Top 50 PT Telkom-INSEAD Abu Dhabi & France, 2014

- Online Training Arsitektur Kepemimpinan dan Budaya Perusahaan, Telkom Corporate University , 2014

- Seminar “Pension Fund Strategies, Investment & Risk Management” Neoedge & US Pension Policy Center, 2013

- Seminar “Has Behavioral Finance made us Better Investor”, CFA Institute Indonesia, 2012

: Terhitung 1 Juni 2015 menggantikan Sdri Siti Hellina yang mendapatkan penugasan sebagai Direktur Keuangan dan SDM berdasarkan Keputusan Direksi Telkom No. SK1771/PS720/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015.

: Direktur Investasi - Investment Director

60 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 61

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan Pengurus

Status Pengurus

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as Executive of Dapen Telkom

Position in Executive

Tempat dan Tanggal Lahir

Riwayat Pendidikan

Riwayat Pekerjaan

Riwayat Pelatihan

Riwayat Penunjukan Kepengurusan

Status Pengurus

Place and Date of Birth

Educational Background

Job Experience

Course and Training

Appointment as Executive of Dapen Telkom

Position in Executive

: Samarinda, 17 Agustus 1963

: - STIE Tri Dharma Bandung S1 Ekonomi Akuntansi tahun 2006

- PUSDIKLAT Telkom BPKP-D3 Ajun Akuntansi tahun 1995

- PUSDIKLAT Telkom-D2 Tata Usaha Umum tahun 1986

: Mulai berkarir di Telkom sejak 1986, dan mulai mengelola dana pensiun sejak 1995. Pernah menjadi Kepala Urusan Manajemen Keuangan Dapen Telkom (2000), Kepala Urusan perencanaan & Anggaran Dapen Telkom (2003), Kepala Bidang General Affair (2009), Menjabat Direktur Kepesertaan sejak 2014

: - OJK Islamic Finance Conference, 2013- Telkom Group The Building Telkom Spirit YPIA/

Taiwan ACIIA Conference, 2013- ADPI Mengukur kinerja portofolio, 2012- IPARM China Summit. 2011- Pengukuran Kinerja Dana Pensiun, Watson Wyatt,

2010

: Terhitung1 Juli 2014 menggantikan Totok Soebiyanto berdasarkan Keputusan Direksi Telkom selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom, No.SK.14693/PS720/HCC-10/2014 tanggal 1 Juli 2014

: Direktur Kepesertaan - Director of Participant

: Padang, 13 September 1961

: S2 Business Administration, STMB Telkom S1 UNPAD, Ekonomi Manajemen

: Mulai merintis karir di PT Telkom tahun 1986 dan Pernah menjabat Direktur PT Ariawest Internasional, dan Deputy SGM Finance Center PT Telkom. Menjabat sebagai Direktur Investasi Dapen Telkom sejak 2010.

: - Chief Financial Officer Leadership (adv), 2012- Building The Telkom Spirit, 2012- Corporate Culture BOD-, 2010- Balanced Scorecard For Finance Industry, 2009

: Terhitung 1 Juni 2015 Sdri Siti Hellina menggantikan dari Sdr. S. Mietra Sardi yang masa jabatannya telahberakhir, berdasarkan Keputusan Direksi TelkomNo. SK1772/PS720/HCC-10/2015 tanggal 28 Mei 2015

: Direktur Keuangan dan SDM - Director of Finance & HRD

Sujadi Merdeka R.Direktur Kepesertaan

Director of Pension Membership

Siti Hellina Nur Aisyah A. RdDirektur Keuangan dan SDM

Director of Finance and HRD

62 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 63

Profil Kepala BidangGeneral Managers Profile

Kepala Bidang Perencanaan, Pengendalian *) Strategi dan Manajemen RisikoGM of Planning, Control Strategyand Risk Management

Ikhlas SjuhadaKepala Bidang Manajemen SDM dan SisfoGM of Human Resource Managementand Information System

NaharindyawatiKepala Bidang Manajemen PelayananGM of Service Management

M. Noor RochmanKepala Bidang General AffairGM of General Affair

Moch SibliKepala Bidang Manajemen InvestasiGM of Investment Management

M. Dody GozaliKepala Bidang Manajemen PesertaGM of Membership Management

S u r o t oKepala Bidang Manajemen KeuanganGM of Finance Management

Joko PriyonoKepala Internal AuditHead of Internal Audit

*) Pengganti Sementara Dijabat/ Dirangkap oleh Direktur InvestasiSubstitute while held by Director of Investment

64 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 65

Jumlah KaryawanNumber of Employees

Jumlah Karyawan Dapen Telkom posisi per 31 Desember 2015 berjumlah 56 karyawan dengan komposisi sebagai berikut :

Komposisi Karyawan Dapen Telkom berdasarkan kategori Pendidikan digambarkan sebagai berikut :

Employees of Dapen Telkom position per December 31, 2015 amounted to 56 employees with the following composition:

Dapen Telkom Employee Composition by category of educational background is described as follows:

KaryawanEmployee

Karyawan Telkom yang DiperbantukanTelkom’s Personnel Seconded

Karyawan Internal Dapen TelkomDapen Telkom Intern Personnel

JumlahAmount

%

29

27

JumlahTotal

56

52%

48%

100%

19

17

10

10

S-2Strata 2

S-1Strata 1

DiplomaDiploma

SLTA High School

Jumlah Karyawan Berdasarkan PendidikanNumber of Employees based on Educational Background

Dalam rangka peningkatan dan pengembangan

kapabilitas karyawan, dilakukan dengan mengirimkan

karyawan untuk mengikuti program pelatihan dalam

bentuk pelatihan fungsional, seminar, workshop, dan

tim building yang wajib diikuti oleh seluruh karyawan

yang relevan dengan bidang tugasnya masing-masing

dengan target minimal mandays 3 hari per tahun,

dengan total mandays selama tahun 2015 sebanyak

407 mandays dengan jenis pelatihan sebagai berikut :

1. Program Leadership : Pengembangan kompetensi

managerial yang bersifat hard maupun soft

2. Functional Training : Pengembangan kompetensi

dalam rangka meningkatkan skill fungsional sesuai

bidang tugas

Biaya Pelatihan yang telah dikeluarkan selama tahun

2015 sebesar Rp. 1,192,181,000

Dalam kegiatan operasionalnya Dapen Telkom juga

dibantu tenaga outsourcing sebanyak 19 orang dalam

bentuk Kontrak Jasa Pemborongan dengan Mitra Kerja

untuk pekerjaan Administrasi, Pengamanan,

Pengemudi dan Kebersihan.

In order to improve and develop the capabilities of

employees is carried out by sending employees to attend

a training program in the form of functional training,

seminars, workshops, and team building that must be

followed by all employees that are relevant to their

respective sectors each with a minimum target mandays

3 days per year , total mandays during 2015, there were

407 mandays, with this type of training as follows:

1. Leadership Program: Development of managerial

competence that is both hard and soft

2. Functional Training: Developing competence in order

to improve functional skills for the field assignment

Training costs incurred during 2015 amounted to

Rp.1,192,181,000

In its operations Telkom Pension Fund also assisted

outsourced personnel as many as 19 people in the form of

a Service Contract Works with Partners to work

Administration, Security, driver and Cleaning Service

Komposisi Jumlah Karyawan 2011 - 2015Composition of Employees

30 28 30 7,14% -6,67%

28 28 28 0,00% 0,00%

58 56 58 3,57% -3,45%

18 17 17 5,88% 0,00%

11 11 11 0,00% 0,00%

19 20 21 -5,00% -4,76%

3,57% -3,45%

KARYAWANEMPLOYEES

Telkom DiperbantukanTelkom Employee Seconded

Pegawai Internal (Tetap)Internal Employee

JUMLAHTOTAL

PENDIDIKANEDUCATION

Sekolah MenengahHigh School

DIPLOMA (D3)

STRATA 1 (S1)

JUMLAHTOTAL

29

27

30

28

STRATA 1 (S2)

17

10

19

10 10

58

56

56 56

8

58

9

17

11

21

9

58

58

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

-3,33%

-3,45%

-3,57%

25,00% -11,11%

0,00%-3,45%

-5,56%

-9,09%

0,00%

0,00%

2015 20132014 2012 2011 2015 2014 2013 2012

Realisasi | Achievement Tumbuh | GrowthURAIAND E S CR I PT I ON

Founder Information

Informasi Pendiri

Founder’s Name:Telkom Indonesia Inc,

Line of BusinessTelkom Indonesia Inc, is a company engaged in

industrial TIMES (Telecommunication, Information,

Media, Edutainment, and Services)

Founder’s Address: Gedung Merah Putih Jl. Japati No. 1 Bandung – 40133

Tlp. 022-4521404 Fax. 022-7206757

Website : www.telkom.co.id

Composition of shareholders Founder:Shares of Series-A Dwiwarna (Golden Share)

amounted to 53.14%

Public shares amounting to 46.86%

Co-Founders:Telkom Pension Fund does not have a Co-Founder.

Nama Pendiri:Perusahaan Perseroaan (PERSERO) PT

Telekomunikasi Indonesia, Tbk.

Bidang Usaha :Perusahaan bergerak didalam industri TIMES

(Telekomunikasi, Informasi, Media, Edutaintment,

dan Services)

Alamat Pendiri: Gedung Merah Putih Jl. Japati No. 1 Bandung –

40133

Tlp. 022-4521404 Fax. 022-7206757

Website : www.telkom.co.id

Komposisi pemegang saham Pendiri:Saham Seri-A Dwiwarna (Pemerintah RI)

sebesar 53,14%

Saham Publik sebesar 46,86%

Mitra Pendiri:Dana Pensiun Telkom tidak memiliki Mitra Pendiri.

66 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 67

68 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 69

List of Investee Company

Daftar Investee Company

PT

Tlp : (022) 721 6282Fax : (022) 720 2596Bidang Usaha : Jasa, Kontraktor dan Perdagangan Umum% Kepemilikan Dapen Telkom : 54,23%Status Operasi : Beroperasi

BangtelindoJalan Mangga No. 4 Bandung 40114

PT Koprima Sandhy Sejahtera

Tlp : 022) 731 2369Fax : (022) 731 2485Bidang Usaha : Real Estate, Perdagangan Umum, Bidang Perencanaan dan Pelaksanaan/Pemborongan Bangunan, Gedung-gedung, Jembatan, Jalan, Irigasi dan Pekerjaan Instalasi Listrik, Mesin, Pipa Telepon serta Instalasi Fasilitas Gedung Lainnya% Kepemilikan Dapen Telkom : 65,52%Status Operasi : Beroperasi

Jalan Palasari No. 28 Bandung 40262

PT Sarana Janesia Utama

Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 534 7032Fax : (021) 5367 5185Bidang Usaha : Pialang Asuransi% Kepemilikan Dapen Telkom : 60,00%Status Operasi : Beroperasi

Gedung Dana Pensiun Telkom Lantai 3

PT Graha Informatika Nusantara

Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 532 5432 Fax : (021) 5367 3444% Kepemilikan Dapen Telkom : 65,01%Bidang Usaha : Informatika, Perdagangan Umum, Telkomunikasi dan JasaStatus Operasi : Beroperasi

Gedung Dana Pensiun Telkom Lantai 4

PT BangtelindoJalan Mangga No. 4 Bandung 40114 Tlp : (022) 721 6282Fax : (022) 720 2596Scope of Business : Contractor and Trading% Telkom Pension Fund Ownership : 54,23%Status : Operating

PT Koprima Sandhy SejahteraJalan Palasari No. 28 Bandung 40262Tlp : 022) 731 2369Fax : (022) 731 2485Scope of Business : Real Estate, Trading, Developer, Electrical and Machine Installment andany others% Telkom Pension Fund Ownership: 65,52%Status : Operating

PT Bank Muamalat

Jakarta 10220.Telp. (021) 251 1414. 251 1451. 251 1470 Fax. (021) 251 1453. 251 1465Bidang Usaha :Perbankan% Kepemilikan Dapen Telkom : 0.025%Status Operasi : Beroperasi

IndonesiaGedung Arthaloka Jl. Jend. Sudirman No. 2

PT Sistelindo

Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 5367 0322Fax : (021) 5367 8798Bidang Usaha : Service company dalam penyelenggaraan jasa sistem komunikasi dan penyelenggara jasa akses internet dengan basis lisensi data komunikasi dan lisensi internet% Kepemilikan Dapen Telkom : 35,52% Status Operasi : Beroperasi

Mitra LintasGedung Dana Pensiun Telkom Lantai 5

PT Telekomindo Primakarya

Tlp : (022) 426 1481Fax : (022) 426 1482Bidang Usaha : Konstruksi Telekomunikasi, Konstruksi Sipil dan Perdagangan Umum % Kepemilikan Dapen Telkom : 91,64%Status Operasi : Beroperasi

Jalan Aceh No. 64 Bandung 40113

PT Mustika Sangkuriang

Bandung 4017Tlp : (022) 604 2631Fax : (022) 607 5715Bidang Usaha : Jasa Perhotelan dan Kepariwisataan% Kepemilikan Dapen Telkom : 54,98%Status Operasi : Beroperasi

WisataJalan Dr. Djunjunan No. 153 (Terusan Pasteur)

PT W

Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 534 7032Fax : (021) 5367 5185Bidang Usaha : Perdagangan Umum, Pemborong Pembangunan (Kontraktor), Pemberian Jasa/Pelayanan (Telekomunikasi, Informasi Komputer, Boga/Catering),Perbengkelan, Industri, Percetakan dan Real Estate % Kepemilikan Dapen Telkom : 54,32% Status Operasi : Beroperasi

ahana Lintas Sentral TelekomunikasindoGedung Dana Pensiun Telkom Lantai 5

PT Bank Muamalat IndonesiaArthaloka Building Jl. Jend. Sudirman No. 2 Jakarta 10220.Telp. (021) 251 1414. 251 1451. 251 1470 Fax. (021) 251 1453. 251 1465Scope of Business : Banking% Telkom Pension Fund Ownership : 0.025%Status : Operating

PT Sistelindo Mitra LintasDana Pensiun Telkom Building 5 th Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 5367 0322Fax : (021) 5367 8798Scope of Business : Service companyin the implementation of communication system servicesand service providers with internet accesslicense base of data communications and internet licenses% Telkom Pension Fund Ownership : 35,52% Status : Operating

PT Telekomindo PrimakaryaJalan Aceh No. 64 Bandung 40113Tlp : (022) 426 1481Fax : (022) 426 1482Scope of Business: Telecommunication andCivil Construction and Trading% Telkom Pension Fund Ownership : 91,64%Status : Operating

PT Mustika Sangkuriang WisataJalan Dr. Djunjunan No. 153 (Terusan Pasteur) Bandung 4017Tlp : (022) 604 2631Fax : (022) 607 5715Scope of Business : Hotel and Tourism % Telkom Pension Fund Ownership: 54,98%Status : Operating

PT Wahana Lintas Sentral TelekomunikasindoDana Pensiun Telkom Building 5 th Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 534 7032Fax : (021) 5367 5185Scope of Business : Trading, Contractor, Service (Telecomunication, Information Computer, Catering),Workshop, Industry, Printing dan Real Estate % Telkom Pension Fund Ownership: 54,32% Status : Operating

PT Sarana Janesia UtamaDana Pensiun Telkom Building 3rd Floor Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 534 7032Fax : (021) 5367 5185Scope of Business: Insurance Broker% Telkom Pension Fund Ownership: 60,00%Status : Operating

PT Graha Informatika Nusantara

Jalan Letjend S. Parman Kav. 56 Jakarta 11410Tlp : (021) 532 5432 Fax : (021) 5367 3444Scope of Business: Informatics, Trading, Telecomunication and Services% Telkom Pension Fund Ownership : 65,01%Status : Operating

Dana Pensiun Telkom Building 4th Floor

70 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 71

PENDIRI (DIREKSI PT TELKOM)FOUNDER (BOD OF PT TELKOM)

DEWAN PENGAWASSUPERVISORY BOARD

PRESIDEN DIREKTURPRESIDENT DIRECTOR

KOMITE INVESTASIINVESTMENT COMMITTEE

KA. INTERNAL AUDITHEAD OF INTERNAL AUDIT

KABID. GEN. AFFAIRHEAD DEPT. OF GEN. AFFAIR

DIR. KUG &SDMDIR. OF FINANCE & HRD

DIR. KEPESERTAANDIR. OF PENSION MEMBERSHIP

DIR. INVESTASIDIR. OF INVESTMENT

KABID MANAJEMEN INVESTASI

HEAD OF INVESTMENT MGT DEPT.

KABID PRADALSTRA & MANRISK

DEPT. HEAD OF PLAN, CONTROL,

STRATEGIC AND RISK MGT

PT WAHANA LINTASSENTRAL

TELEKOMUNIKASINDO

PT SARANAJANESIAUTAMA

PT GRAHAINFORMATIKANUSANTARA

PT BANGTELINDOPT MUSTIKA

SANGKURIANGWISATA

PT SISTELINDOMITRALINTAS

PT BANKMUAMALATINDONESIA

PT TELEKOMINDOPRIMAKARYA

PT KOPRIMASANDHY

SEJAHTERA

Property Dapen Telkom, Jl. S Parman Kav 56, Slipi Jakarta

Struktur Grup Dana Pensiun - Investee CompanyOrganizational Structure of Dapen Telkom - Investee Company

72 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 73

Kantor Akuntan Publik (KAP):• Kantor KAP Djoemarma, Wahyudin dan Rekan

Jl. Dr. Slamet No. 55 Bandung, Indonesia

Tlp : 022-2034044 Fax : 022-2037466

• Kantor KAP Roebiandini dan Rekan

Jl. Sidoluhur No. 22 Sukaluyu Bandung, Indonesia

Tlp : 022-2512337 Fax : 022-2504779

Bank Kustodian:• PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk

Divisi Loan Multinational Company (LMC1)

Kelompok Custody & Trustee

Gedung BNI lt 16 Jl. Jend. Soedirman Kav 1

Jakarta-10220, Indonesia

Tlp : 021-5728211 Fax : 021-2511311

• PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

Divisi Treasury & Financial Institution

Plaza Mandiri Lt. 1 Sayap Barat

Jl. Jend Gatot Subroto Kav 36 -38

Jakarta-12190 Indonesia

Tlp : 021-52451710 Fax : 021-5275858

Kantor Aktuaris:PT Towers Watson Purbajaga

Menara Dea Building Tower 1 Lt.2

Jl. Mega Kuningan Barat Kav E.4.3 No. 1

Jakarta-12950 Indonesia

Tlp : 021-5762635 Fax : 021-5762639

Public Accountant Firm:• Kantor KAP Djoemarma, Wahyudin dan Rekan

Jl. Dr. Slamet No. 55 Bandung, Indonesia

Tlp : 022-2034044 Fax : 022-2037466

• Kantor KAP Roebiandini dan Rekan

Jl. Sidoluhur No. 22 Sukaluyu Bandung, Indonesia

Tlp : 022-2512337 Fax : 022-2504779

Custodian Bank:• PT Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk

Divisi Loan Multinational Company (LMC1)

Kelompok Custody & Trustee

Gedung BNI lt 16 Jl. Jend. Soedirman Kav 1

Jakarta-10220, Indonesia

Tlp : 021-5728211 Fax : 021-2511311

• PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

Divisi Treasury & Financial Institution

Plaza Mandiri Lt. 1 Sayap Barat

Jl. Jend Gatot Subroto Kav 36 -38

Jakarta-12190 Indonesia

Tlp : 021-52451710 Fax : 021-5275858

Actuary Firm:PT Towers Watson Purbajaga

Menara Dea Building Tower 1 Lt.2

Jl. Mega Kuningan Barat Kav E.4.3 No. 1

Jakarta-12950 Indonesia

Tlp : 021-5762635 Fax : 021-5762639

Name and Address of Institution and Supporting Service Profession

Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Jasa Penunjang

Investment Manager:• PT Schroders Investment Management Indonesia

Gedung BEI Tower 1 Lt. 30

Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12920

Indonesia

Tlp : 021-29655100 Fax : 021-5150505

• PT BNP Paribas Invesment Partner

Gedung WTC Lt. 5

Jl. Jend Sudirman Kav 29-31

Jakarta 12920 Indonesia

Tlp : 021-2521574 Fax : 021-2521594

• PT Bahana TCW Invesment Management

Gedung Graha Niaga

Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta 12190 Indonesia

Tlp : 021-2505277 Fax : 021-2505279

Appraisal Service Firm:• Maulana, Andesta dan Rekan

Jl. Wijaya I No. 9G Lt 3 Petogogan Kebayoran Baru

Jakarta, Indonesia

Tlp : 021-7210106 Fax : 021-7252036

• Nana, Imaddudin dan Rekan

Wisma Hongna, Jl. Asem Baris Raya No. 2

Kebon Baru Tebet Kebayoran Baru,

Jakarta Selatan Indonesia

Tlp : 021-83705155/57 Fax : 021-83795678

• Yanuar Bey dan Rekan

The Manhattan Square – Mid Tower Lt. 15 Unit F

Jl. TB Simatupang kav.15 Cilandak Timur,

Jakarta Selatan 12560 Indonesia

Tlp : 021-29406860 Fax : 021-29406863

Participants Services ManagementDapen Telkom does not use Participant Services

Management by other party.

Manajer Investasi:• PT Schroders Investment Management Indonesia

Gedung BEI Tower 1 Lt. 30

Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12920

Indonesia

Tlp : 021-29655100 Fax : 021-5150505

• PT BNP Paribas Invesment Partner

Gedung WTC Lt. 5

Jl. Jend Sudirman Kav 29-31

Jakarta 12920 Indonesia

Tlp : 021-2521574 Fax : 021-2521594

• PT Bahana TCW Invesment Management

Gedung Graha Niaga

Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta 12190 Indonesia

Tlp : 021-2505277 Fax : 021-2505279

Kantor Jasa Penilai (KJPP):• Maulana, Andesta dan Rekan

Jl. Wijaya I No. 9G Lt 3 Petogogan Kebayoran Baru

Jakarta, Indonesia

Tlp : 021-7210106 Fax : 021-7252036

• Nana, Imaddudin dan Rekan

Wisma Hongna, Jl. Asem Baris Raya No. 2

Kebon Baru Tebet Kebayoran Baru,

Jakarta Selatan Indonesia

Tlp : 021-83705155/57 Fax : 021-83795678

• Yanuar Bey dan Rekan

The Manhattan Square – Mid Tower Lt. 15 Unit F

Jl. TB Simatupang kav.15 Cilandak Timur,

Jakarta Selatan 12560 Indonesia

Tlp : 021-29406860 Fax : 021-29406863

Pengelola Administrasi Kepesertaan Dapen Telkom tidak menggunakan Jasa Pengelola

Administrasi Kepesertaan

74 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 75

The Awards

Penghargaan

Menerima Penghargaan dari Asosiasi Dana Pensiun

Indonesia Tahun 2007 sebagai Dana Pensiun dengan

Kinerja Terbaik Ketiga kategori Total Aktiva Bersih

diatas 3 Trilyun.

Menerima Penghargaan Laporan Tahunan 2013

(Annual Report Award 2013) sebagai sebagai

Peringkat Pertama untuk kategori Dana Pensiun.

Award from the Association of Indonesian Pension Fund in

2007 as Third Best Performing of Pension Fund, in the

category of Total Net Assets over 3 trillion.

Annual Report Award 2013 as the best for the

category of pension funds.

Awarded as Best Performing Asset category over 1 Trillion

and ADPI award as Best of the Best All-Indonesian

Pension Fund, by ADPI (Pension Fund Association of

Indonesia), in 2015.

Meraih ADPI award sebagai Dana Pensiun dengan

Kinerja Terbaik Kategori Asset diatas 1 Triliun dan

ADPI award sebagai Best of the Best Dana Pensiun

Seluruh Indonesia, dari Asosiasi Dana Pensiun Seluruh

Indonesia, 2015.

76 | Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile Profil Dana Pensiun Telkom | Dapen Telkom Profile | 77

2015 Event Highlight

Peristiwa Penting 2015

1. Pemeriksaan Langsung (Audit ) oleh Otoritas Jasa Keuangan

Audited by Financial Services Authority

Pada tahun 2015 dilakukan pemeriksaan langsung

(audit) oleh Otoritas Jasa Keuangan untuk periode 1

Januari 2014 sd 30 Juni 2015, yang pelaksanaan

pemeriksaannya dilakukan pada 25 sd 31 Oktober

2015

2. Dapen Telkom meraih Best of the Best Dapen Seluruh Indonesia

Dapen Telkom Awarded Best of The Best Pension Fund in Indonesia

Dapen Telkom meraih ADPI award sebagai Best of

the Best Dana Pensiun Seluruh Indonesia.

Penganugerahan dilakukan di Jakarta, 30 September

2015.

In the year 2015 The Financial Services Authority (OJK)

has audited Dapen Telkom for the period of 1 Januari

2014 until 30 Juni 2015. The audit was held from 25 sd

31 Oktober 2015

Dapen Telkom awarded Best of the Best Pension Fund in

Indonesia by ADPI (Indonesian Pension Fund

Association). The bestowal was conducted in Jakarta, 30

September 2015

3. Workshop Peningkatan Kesejahteraan Pensiunan

Workshop of Pensioner Welfare Enhancement

Pada 12 Oktober 2015 diselenggarakan workshop

tentang Peran dan Keberadaan Dapen Telkom untuk

mensejahterakan pensiunan, dengan narasumber

kalangan profesional terkait industri Dapen.

The Workshop in theme of Existence and role of Dapen

Telkom for Pensioner welfare, has been conducted in 12

October 2015, with keynote speakers of professional in

Pension Fund bussiness

4. Konsultasi / Kajian Peningkatan Kesejahteraan Pensiunan Analysis / Consultation in Pensioner Welfare Enhancement

Menindaklanjuti hasil Workshop, maka ditunjuk

Deloitte Consultant untuk melakukan Kajian

Peningkatan Kesejahteraan Pensiunan, dan

menghasilkan output 5 (lima) rekomendasi yaitu :

Skenario 1 : Peningkatan manfaat melalui pengakuan

keuntungan penyelesaian dan biaya jasa

lalu negatif

Skenario 2 : Imbal hasil sesuai dengan Arahan

Investasi yang ditetapkan

Skenario 3 : Memasukan asumsi peningkatan

Manfaat Pensiun berkala ke dalam asumsi

aktuarial

Skenario 4 : Membagikan One Time Payment

Skenario 5 : Dapen Telkom sebagai Fund Manager

Following up the results of the Workshop, Deloitte

Consultant was appointed to do research about

Pensioners Welfare Improvement, and produces output

of 5 (five) recommendation, namely:

Scenario 1: Increased benefits through recognition of

gains on settlement and past service cost

negative

Scenario 2: The yield in accordance with the Investment

Direction are set

Scenario 3: Incorporate assumptions Retirement

Benefits periodic increase in actuarial

assumptions

Scenario 4: Sharing One Time Payment

Scenario 5: Dapen Telkom as Fund Manager

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 78 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 79

Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemenatas Kinerja Dana Pensiun Telkom

Analisa dan Pembahasan Manajemenatas Kinerja Dana Pensiun TelkomManagement Analysis and Evaluation onDapen Telkom Performance Achievement

1. TINJAUAN OPERASIONAL

Pengelolaan Investasi1 Investment Management 1

Pengelolaan Investasi Dana Pensiun Telkom mengacu

kepada ketentuan peraturan perundang-undangan

dan ketentuan lain yang berlaku. Pada tahun 2015

Dapen Telkom telah mengacu pada Peraturan

Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No 03/POJK.05/2015

tanggal 16 April 2015 tentang Investasi Dana Pensiun

dan Keputusan Direksi PT Telkom No.KD.27

/KU00/UTA-00/2009 tanggal 31 Agustus 2009 tentang

Arahan Investasi Dana Pensiun Telkom sedang dalam

proses penyesuaian.

Sebagai bentuk pelaksanaan Tata Kelola Dana Pensiun

yang baik, dalam menjalankan pengelolaan investasi

sesuai dengan Arahan Investasi, diterbitkan pedoman

investasi terakhir dengan Keputusan Pengurus Dana

Pensiun No.KP.55/HK20/ DPT-030/2014 tanggal 12

Agustus 2014 tentang Pedoman Investasi.

Pedoman Investasi

Lingkup Pedoman investasi meliputi :

I. Pedoman Investasi sebagai berikut :

I.1 Pedoman Umum

I.2 Pedoman Pengelolaan Aset Investasi yang

meliputi :

a. Penentuan misi dan tujuan penerapan tata

kelola investasi

b. Perencanaan risiko

c. Perencanaan alokasi aset

d. Penerapan benchmark atau tolok ukur

e. Pemilihan Manajer Investasi

f. Implementasi investasi

g. Pengukuran kinerja investasi

II. Pedoman Pengendalian Investasi meliputi :

a.Tujuan pengendalian,

b.Ruang lingkup,

c. instrument dan

d. agen-agen pengendali.

Dalam Pedoman Investasi tersebut, diatur tentang

perencanaan dan pengelolaan Risiko Investasi,

Pengelolaan Risiko Investasi dalam upaya untuk

memenuhi kewajiban dana pensiun dalam rangka

membayarkan manfaat pensiun, untuk itu maka

strategi yang diterapkan adalah Asset Liability

Management (ALM).

Perencanaan dan Pengelolaan Risiko Investasi

Dana Pensiun Telkom mendefinisikan Risiko Investasi

bukan sebagai ketidakpastian atas hasil investasi,

melainkan sebagai ketidakpastian atas Surplus Dana

Pensiun Telkom (selisih antara aset dan kewajiban).

Terdapat 4 (empat) pendekatan dalam pengelolaan

Investasi yang saling melengkapi, yaitu :

1. Value at Risk

2. Pendekatan berdasarkan jenis aset atas portofolio

investasi

3. Pendekatan berdasarkan jenis aset sesuai

parameter risiko masing-masing

4. Pendekatan berdasarkan kerangka Enterprise Risk

Management (ERM).

Strategi Investasi

Karena investasi Dana Pensiun Telkom bertujuan

untuk memenuhi kewajiban terhadap para pensiunan,

maka strategi yang diterapkan adalah Asset Liability

Management (ALM).

ALM merupakan optimalisasi dari keseluruhan

parameter yang menyangkut profil kewajiban, Risk

Appetite pendiri, Market Expectation serta regulasi

dengan tujuan untuk memenuhi kewajiban Dana

Pensiun.

Selama periode tahun 2015 pengelolaan investasi

Dana Pensiun Telkom didasarkan kepada Keputusan

Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom No.

17/DEWAS-DPT/2014 tanggal 30 Desember 2014

tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran

Dana Pensiun Telkom Tahun 2015 dan No.

18/DEWAS-DPT/2014 tanggal 30 Desember 2014

tentang Pengesahan atas Rencana Investasi Tahunan

Dana Pensiun Telkom Tahun 2015.

1. OPERATIONAL OVERVIEW

Investment management of of Dana Pensiun Telkom

refers to the regulation and other rules. In 2015, Telkom

Pension Fund has referred to the Financial Services

Regulatory Authority (POJK) No 03 / POJK.05 / 2015

dated 16 April 2015 regarding Pension Fund Investment

and Decision of the Board of Directors of PT Telkom

No.KD.27 / KU00 / UTA-00/2009 dated August 31, 2009

about the direction of the Investment of Dana Pensiun

Telkom is in the process of adjustment.

As part of the implementation of the GPFG and in

carrying out investment management accordance with

the Direction of Investment has issued investment

guidelines latest by Decree of Executive Board of the

Pension Fund No.KP.55 / HK20 / DPT-030/2014 dated

August 12, 2014 about the Investment Guidelines.

Investment Guidelines

The scope of the investment guidelines include:

I. Investment Guidelines as follows:

I.1 General Guidelines

I.2 Investment Asset Management Guidelines

which include:

a. Determination of the mission and purposes of

the application of governance investment

b. Planning risk

c. Asset allocation planning

d. Application of benchmark

e. Investment Manager Selection

f. Implementation of investment projects

g. Assessment on investment performance

II. Investment Control Guidelines include:

a. Control objectives,

b. Scope,

c. instrument and

d. agents controller.

In the Investment Guidelines, is set about planning and

management of investment risk in an effort to meet the

obligations of the pension fund in order to pay retirement

benefits, for it was then, the strategy is Asset Liability

Management (ALM).

Investment Planning and Risk Management.

Dapen Telkom has defined Investment Risk not as

uncertainty over investment returns, but as uncertainty

over the surplus of Telkom Pension Fund (the difference

between assets and liabilities).

There are four (4) Investment management approaches

that complement each other, namely:

1. Value at Risk

2. The approach is based on the type of assets on

investment portfolio

3. The approach is based on the type of assets in

accordance to the parameters of each risk

4. The approach is based on the framework of

Enterprise Risk Management (ERM).

Investment strategy

Due to investment of Dana Pensiun Telkom aims to fulfill

the obligations to the pensioners, then the strategy is

Asset Liability Management (ALM).

ALM is the optimization of the overall parameters

regarding the liability profile, Risk Appetite of the founder,

the market expectation and regulations with the aim to

meet the obligations of the Pension Fund.

During the period of 2015, the investment management

of DapenTelkom is based on the decision of the Board

Supervisors of the Dapen Telkom No. 17 / Dewas-DPT /

2014 dated December 30, 2014 concerning Approval of

the Work Plan and Budget of Dapen Telkom in 2015 and

No. 18 / Dewas-DPT / 2014 dated December 30, 2014

on Ratification of the Annual Investment Plan of Dapen

Telkom in 2015.

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 80 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 81

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 82 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 83

Kinerja Investasi Dana Pensiun Telkom Tahun

2015

Hasil Usaha Investasi:

Realisasi Hasil Usaha Investasi sebesar Rp1.588,7

miliar atau mencapai 106,2% dari anggaran dan turun

7,5% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Sedangkan penurunan pencapaian hasil usaha investasi

dibandingkan tahun sebelumnya dipengaruhi oleh

penurunan IHSG (2014:5226,95 vs 2015:4593,01)

yang mengakibatkan SPI minus Rp966,8 miliar

Pendapatan Investasi:

Realisasi Pendapatan Investasi Tahun 2015 sebesar

Rp1.610 miliar atau mencapai 105,96% dari anggaran

dan turun 7,28% dibandingkan periode yang sama

tahun 2014.

P OSA CCOUN T Anggaran

BudgetRealisasi

Realization

%

TumbuhGrowth

PencapaianAchievement

2 3 4 5 6 = [4/3] 7 = [4-5] : 5

2015 2014No

1

RealisasiRealization

PENDAPATAN INVESTASI Investment Income

1.73%

-15.89%

3.57%

-29.68%

1 BungaInterest

2 DividenDividend

3 SewaRent

4 Laba (Rugi) Pelepasan InvestasiGain (Losses) on Sale of Investment

5 Pendapatan Investasi LainOther Investment Revenue 0.00%

Jumlah Pendapatan InvestasiTotal of Investment Income

1.208

104

6

201

0

1.519

1.203

94

7

307

1.610

1.182

112

6

436

1.736

99,60%

90,10%

100,51%

152,61%

0,00%

105,96% -7.28%

0 0

Investment Performance 2015

Investment Return:

Investment return gained by Rp1.588,7 billion or

106.2% of the budget, and down 7.5% compared to the

same period last year. While the decline in investment

return over the previous year was influenced by the

decline in JCI (2014: 5226.95 vs 2015: 4593.01) which

resulted Unrealized Gains minus Rp966,8 billion

Investment Income:

Investment income in 2015 amounted to Rp1.610 billion

or 105.96% of the budget and down 7.28% compared to

the same period in 2014.

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDRPendanaan Investasi | Investment Income

Beban Investasi:

Realisasi Beban Investasi sebesar Rp21,04 miliar atau

mencapai 91,03 % dari anggaran dan tumbuh 7,82%

dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Porsi terbesar dari realisasi beban investasi adalah

pada Pos Beban Manajer Investasi yaitu sebesar 63,64

% atau Rp13,39 miliar.

BEBAN INVESTASIInvestment Expense

1 Beban TransaksiTransaction Expense

2 Beban Pemeliharaan Tnh & BangunanLand & Building Maint. Expense

3 Beban Penyusutan BangunanBuilding Depreciation Expense

4 Beban Manajer InvestasiInvestment Mgr. Expense

5 Beban Investasi LainOther Investment Expense

Jumlah Beban InvestasiTotal Investment Expense

3,64

3,19

1,28

15,01

0,00

23,12

3,60

2,77

1,28

13,39

0,00

21,04

2,88

2,60

1,27

12,75

0,00

19,52

98.86%

86.92%

100.00%

89.24%

0.00%

91.03%

24.89%

6.32%

0.00%

5.05%

0.00%

7.82%

Investment Expenses:

Investment of Rp21,04 billion or 91.03% of the

budget and grew 7.82% over the same period last year.

The largest portion of the realization of the investment

expense is on account of Investment Manager Expense

that is equal to 63.64% or Rp13,39 billion.

Expenses

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

POSACCO UN T Anggaran

BudgetRealisasi

Realization

%

TumbuhGrowth

PencapaianAchievement

2 3 4 5 6 = [4/3] 7 = [4-5] : 5

2015 2014No

1

RealisasiRealization

Beban Investasi | Investment Expense

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 84 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 85

Pelayanan Kepesertaan2 Pension Services2

Peserta Dana Pensiun Telkom adalah Karyawan Aktif

PT Telkom yang masuk sebelum 1 Juli 2002, bagi

Karyawan PT Telkom yang masuk mulai 1 Juli 2002

diikutsertakan dalam program pensiun pada Dana

Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK).

Peserta Dapen Telkom posisi 31 Desember 2015

sebanyak 44.789 orang terdiri dari Karyawan Aktif

14.443 orang, Penerima Manfaat Pensiun 30.074

orang dan Mantan Karyawan/Pensiun ditunda 272

orang, Jumlah tersebut lebih kecil dari tahun

sebelumnya sebanyak 49.772 atau berkurang 4.983

orang, dikarenakan Penerima Manfaat Pensiun

meninggal dunia dan tidak ada lagi ahli waris yang

berhak menerima MP dan beberapa Karyawan

Aktif/Mantan Karyawan yang pada saat memasuki

pensiun mengajukan permohonan pembayaran

Manfaat Pensiun Sekaligus sesuai ketentuan

persyaratan PDP Telkom dan adanya Program MPS

bagi pensiunan yang MP nya dibawah Rp1,5 juta dan

memenuhi persyaratan serta disetujui oleh

manajemen

Karyawan/ Peserta AktifEmployee/ Active Participant

PensiunanPensioner

Mantan KaryawanDeferred Pensioner

1

33.480

293

15.999

JUMLAHTOTAL

49.77244.975 44.789

14.459 14.443

30.295 30.074

221 272

2

3

99,59 % -10,01 %

99,89 % -9,73 %

99,27 % -10,17 %

123,08 % -7,17 %

Kegiatan pelayanan kepesertaan selama periode tahun

2015:

• Menerbitkan Surat Keputusan Pemberian Manfaat

Pensiun (SK PMP) sebanyak 3.192 bagi Pensiunan

Pegawai, Janda/Duda dan Anak, termasuk Surat

Keputusan Manfaat Pensiun Sekaligus (MPS) dan

Pensiun Dini (Pendi)

• Melakukan sosialisasi Peraturan Dana Pensiun dari

Dana Pensiun Telkom (PDP) baru, kepada Peserta

yang dilaksanakan di Samarinda, Purwokerto,

Bandung, Jayapura Madiun, Denpasar, Padang

Pekan Baru, Malang, Pematang Siantar, Ambon,

Palembang, Pontianak.

• Penyusunan Pedoman dan membentuk Satgas

Pelaksanaan MPS sebagai bagian dari Implementasi

pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus (MPS) bagi

Penerima Manfaat Pensiun yang memenuhi syarat.

• Sebagai kelanjutan dari implementasi Sistem

Informasi Dana Pensiun Telkom-Kepesertaan

(SIDPT-Kepesertaan) telah dilakukan pendataan

ulang khusus (Datul Khusus) ke seluruh peserta

pensiunan untuk memperoleh data-data tambahan

guna menyempurnakan database pada sistem yang

baru.

Selama tahun 2015 Dana Pensiun Telkom melakukan

edukasi, penyampaian informasi, menerima keluhan &

pengaduan serta melayani kebutuhan Peserta dan

menyusun Rencana Edukasi tahun 2016 yang telah

dilaporkan kepada OJK sesuai surat nomor

24/LP00/DPT002/2016 tanggal 5 Januari 2016.

Sumber Daya Manusia3 Human Resources3

Jumlah SDM Dapen Telkom posisi 31 Desember 2015

sebanyak 56 orang, terdiri dari Karyawan Telkom yang

diperbantukan sebanyak 29 orang, Karyawan Internal

Dapen Telkom sebanyak 27 orang.

Setiap karyawan diwajibkan mengikuti pelatihan

mandatory khususnya yang terkait dengan

pengelolaan dana pensiun disamping program

pelatihan yang sifatnya meningkatkan skill dan

knowledge sesuai bidang tugasnya masing-masing.

Untuk membangun dan peningkatan karakter

Karyawan dilakukan melalui kegiatan IBO (Iman,

Budaya dan Olahraga) yang pelaksanaannya dilakukan

melalui:

a. Iman, dilakukan kegiatan Ceramah agama/siraman

rohani setiap hari Rabu.

Participants of Dapen Telkom is the active Employee of

PT Telkom were accepted before July 1, 2002, and for the

employees who were accepted from July 1, 2002 their

pension program be included in the Pension plan of

Financial Institutions Pension Fund (DPLK).

Participants of Dapen Telkom position of December 31,

2015 as many as 44.789 people consisting of employees

Working 14.443 people, Pensioner 30.074 people and

Deferred Pensioners 272 people, amount is smaller than

the previous year as many as 49.772 or less 4.983 people,

due to Pensioners died and there is no heir entitled to

receive Beneficiary and also some employees Working /

former employees were at the time of entering retirement

apply At Once Payment Pension Program, in accordance

with the requirements of PDP Telkom, and also At Once

Payment for pensioners who have benefits retirement

under 1.5 million and meets the requirements and

approved by the management

Service activities of participants during the period of

2015:

• Issued a Decree granting Pension Benefits (SK

PMP) of 3,192 for Retired Employees, widow /

widower and children, including the Decree of the

Pension Paid at a Time (MPS) and early retirement

(Pendi)

• To disseminate the newest Pension Fund rules of of

Dana Pensiun Telkom (PDP) to the participants

held in Samarinda, Purwokerto, Bandung, Madiun

Jayapura, Denpasar, Padang Pekan Baru, Malang,

Siantar, Ambon, Palembang, Pontianak.

• Preparation of guidelines and forms MPS

Implementation Task Force as part of the

implementation of the Pension Benefit payments at a

Time (MPS) for Retirement Beneficiaries who qualify.

• As a continuation of the implementation of the

Information System of Dana Pensiun Telkom-

Participation (SIDPT-Participation) has updated data

collection specially (Special Datul) to all participants

to acquire additional data in order to enhance the

database on the new system.

During 2015, Dana Pensiun Telkom carry out education,

informing, received complaints as well as serving the

needs of participants and developed the Plan of

Education in 2016 which has been reported to the FSA

accordance with the letter number 24 / LP00 / DPT002 /

2016 dated January 5, 2016.

Total employee of Dapen Telkom per December 31, 2015

as many as 56 people, consisting of Telkom employees

seconded as many as 29 people, Internal Employee of

DapenTelkom as many as 27 people.

Every employee is required to attend mandatory training,

particularly related to the management of pension funds

in addition to training programs that are improving the

appropriate skills and knowledge of their jobs

respectively.

To build and increase employee carried out

through the IBO program (Faith, Culture and Sports) in

practice through:

a. Faith, do activities Lectures religious / spiritual

refreshment every Wednesday.

character is

P ESERTAPART IC I PAN T S Anggaran

BudgetRealisasi

Realization

%

TumbuhGrowth

PencapaianAchievement

2 3 4 5 6 = [4/3] 7 = [4-5] : 5

2015 2014No

1

RealisasiRealization

Tabel Peserta | Table of Participant

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 86 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 87

b. Budaya, mengikuti kegiatan lomba kesenian yang

diselenggarakan oleh Pendiri.

c. Olah Raga, dilakukan kegiatan Senam dan Jalan

Sehat setiap hari Jumat dan memfasilitasi olah raga

lainnya antara lain Bulu Tangkis dan Sepeda.

d. Memberikan penghargaan kepada Karyawan yang

berprestasi untuk melaksanakan ibadah Umroh.

Untuk meningkatkan kompetensi karyawan dilakukan

melalui program pelatihan dan seminar yang diikuti

oleh 39 Karyawan/ Karyawati Dapen Telkom selama

tahun 2015 antara lain :

Teknologi Informasi dan Pengadaan4 Information Technology & Procurement4

a. Teknologi Informasi

Pengelolaan teknologi informasi Dana Pensiun

Telkom mengacu kepada keputusan Pengurus No.

KP.71/HK20/DPT-001/2007 tanggal 12 September

2007 tentang Pedoman Sistem Informasi Dana

Pensiun Telkom.

Dalam rangka Tata Kelola Dana Pensiun yang baik,

maka Dapen Telkom menerapkan prinsip

pengembangan sistem informasi berdasarkan

master plan IT sebagai acuan dalam menetapkan

kebijakan dan strategi jangka panjang IT.

Proses rolling secara periodik dilakukan sebagai

evaluasi terhadap master plan IT agar sejalan

dengan perkembangan IT yang sangat cepat dan

kebutuhan bisnis perusahaan yang dinamis.

Dengan master plan IT diharapkan dapat

memberikan arahan skenario bisnis sesuai dengan

rencana dan perkembangan Dapen Telkom untuk

menjadi pengelola dana pensiun yang terbaik di

Indonesia.

Selama Tahun 2015 masih melanjutkan proses

upgrade dan pengembangan Sistem Informasi

Dana Pensiun Telkom (SIDPT) modul Kepesertaan

untuk lebih meningkatkan kecepatan layanan

kepada Peserta, proses payroll manfaat pensiun,

dan proses operasional lainnya (seperti data ulang,

updating data peserta, penerbitan SK PMP, layanan

SPT PPh Psl 21).

b. Pengadaan

Pengelolaan barang dan jasa di Dapen Telkom

diatur berdasarkan Keputusan Pengurus Nomor

KP.86/HK25/DPT012/2007 tanggal 27 Desember

2007 tentang Pedoman Pelaksanaan Pengadaan

Barang dan atau Jasa di Dana Pensiun Telkom dan

perubahannya No.KP.120/HK25/DPT002/2009

tanggal 30 Oktober 2009, keputusan ini

merupakan landasan kebijakan yang mengatur

prosedur perencanaan, kelengkapan administrasi

dan tata cara pengadaan barang dan atau jasa di

lingkungan Dana Pensiun Telkom.

Prosedur pengadaan di Dana Pensiun Telkom

bertujuan untuk memenuhi kebutuhan unit-unit

organisasi di lingkungan Dapen Telkom dalam

melaksanakan fungsi dan tugasnya. Pengadaan

dapat dilaksanakan bila program kerja telah

tercantum dalam Rencana Kerja dan Anggaran

Dana Pensiun Telkom.

Secara prinsip Prosedur Pengadaan Barang dan

Jasa di Dapen Telkom berpedoman pada Tata

Kelola Dana Pensiun yang Baik (Good Pension Fund

Governance) dengan tujuan untuk mendorong

proses pengadaan secara efektif dan efisien, tepat

waktu, tepat jumlah, tepat harga, tepat mutu, tepat

anggaran, tepat penyedia (pemasok) dan tepat

Proses.

Nama Pelatihan | Theme of Training

Pasar ModalStock Market

AktuariaActuarial

Akuntansi & PerpajakanAccounting & Tax

Manajemen RisikoRisk Management

Sistem Informasi Dana PensiunInformation System of Pension Fund

Seminar dari lembaga DN/LNOther Workshop in Domestic/ Overseas

Meningkatkan Kompetensi petugas bidang investasiTo Enhance the subject’s competence in investment

Meningkatkan Kompetensi petugas bidang kepesertaanTo Enhance the subject’s competence in Pensioner Participant

Meningkatkan Kompetensi petugas bidang Kug dan SDMTo Enhance the subject’s competence in Finance and HRD

Memenuhi requirement POJK.03/2015To fulfill the requirement of POJK.03/2015

Meningkatkan Skill Petugas operasionalTo Enhance the subject’s competence in Operational matter

Meningkatkan Wawasan dan Pengetahuan secara umumTo Enhance the subject’s competence in General Knowledge

b. Culture, participated in the art competition

organized by the Founders.

c. Sports, by conducting Exercise and Healthy Way

every Friday and facilitate other sports include

badminton and bikes.

d. Giving awards to outstanding employees to perform

Umrah worship.

To improve the competence of employees has conducted

training programs and seminars attended by 39

employees / Employee Pension Fund Telkom during 2015

include:

a. Information Technology

Management of information technology Telkom

Pension Fund refers to the Board's decision No. KP.71 /

HK20 / DPT-001/2007 dated 12 September 2007

regarding Guidelines on Information Systems Telkom

Pension Fund.

In the context of the implementation of the GPFG,

then Dapen Telkom applying the principle of the

development of information systems based IT

master plan as a reference in setting policy and

long-term IT strategy.

Rolling process is conducted periodically as an

evaluation of the IT master plan to be in line with the

development of an extremely fast and a dynamic

company business needs.

By IT master plan is expected to provide the direction

of the business scenario according to plan and the

development of Dapen Telkom to be the best pension

fund in Indonesia.

During 2015 was continued the process of upgrading

and development of Information Systems Telkom

Pension Fund (SIDPT) -Participant Module- to

improve the speed of service to participants, process

payroll pension benefits, and operational processes

more (record repeated, updating the data of

participants, publishing SK PMP, Services of Income

Tax Art 21 Report).

b. Procurement

Management of goods and services in the Telkom

Pension Fund Board is governed by Decree No. KP.86 /

HK25 / DPT012 / 2007 dated December 27, 2007 on

Guidelines for Procurement of Goods and Services in

the Telkom Retirement Fund and amendments

No.KP.120 / HK25 / DPT002 / 2009 dated October

30, 2009, this decision is the cornerstone of the

policies that govern the planning procedure,

complete administrative, and procedures for

procurement of goods or services in Dapen Telkom.

Procurement procedures in Telkom Pension Fund

aimed to meet the needs of the organizational units

within the Dapen Telkom in carrying out its functions

and duties. Procurement can be held when the work

program have been included in the Work Plan and

Budget of Dapen Telkom.

In principle Procedures for Procurement of Goods and

Services in Dapen Telkom guided by the Good Pension

Fund Governance with the aim to support the

procurement process effectively and efficiently, on

time, right quantity, right price, right quality, right

budget, right provider (supplier) and right process.

Tujuan Pelatihan | Purpose of Training

Tabel Pelatihan | Table of Training

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 88 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 89

Seluruh aktifitas dan kegiatan operasional Dapen

Telkom akan berdampak terhadap posisi keuangan

yang tercermin dalam Laporan Keuangan Dapen

Telkom.

Dalam rangka tata kelola dana pensiun yang baik,

laporan keuangan harus disusun berdasarkan

ketentuan peraturan perundang-undangan dana

pensiun dan sesuai dengan Standar Akuntansi

Keuangan yang berlaku di Indonesia.

Sesuai dengan ketentuan regulasi, Pengurus Dapen

Telkom wajib menyampaikan laporan hasil

pemeriksaan Akuntan Publik setiap tahun kepada

Regulator. Agar Dapen Telkom dapat menyajikan

laporan yang memenuhi persyaratan Regulator telah

disusun dan ditetapkan tata cara pencatatan transaksi

keuangan dengan pedoman akuntansi melalui

keputusan Pengurus No.KP.77/HK21/DPT011/2007

tanggal 18 September 2007 dan pedoman ini telah

dilakukan penyesuaian dengan KP.69/HK21/DPT011

/2015 tanggal 20 Mei 2015.

• Maksud dan Tujuan penetapan pedoman atau

kebijakan akuntansi tersebut adalah:

a. Maksudnya adalah agar pencatatan akuntansi

dapat dilaksanakan sesuai dengan Standar

Akuntansi Keuangan dan ketentuan OJK serta

praktik akuntansi yang berterima umum.

Akuntansi dan Pelaporan5 The Accounting and Reports5

b. Tujuannya adalah sebagai acuan bagi Karyawan

dan manajemen di Dapen Telkom untuk

menjalankan praktik akuntansi dan penyusunan

laporan keuangan.

• Komponen pelaporan:

Laporan Keuangan Dapen Telkom telah disusun

sesuai dengan peraturan Ketua BAPEPAM-LK No.

PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober 2012 tentang

Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar

Penilaian Investasi bagi Dana Pensiun, dan Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia yang ditetapkan

oleh Ikatan Akuntan Indonesia .

Laporan Keuangan dimaksud terdiri dari:

a. Laporan Keuangan Utama:

1. Laporan Aset Neto

2. Laporan Perubahan Aset Neto

3. Catatan atas Laporan Keuangan.

b. Laporan Keuangan Tambahan:

1. Neraca (Laporan posisi Keuangan)

2. Perhitungan Hasil Usaha

3. Laporan Arus Kas.

Laporan Keuangan Dapen Telkom Tahun 2015 telah

diaudit oleh Auditor dari Kantor Akuntan Publik (KAP)

Djoemarma, Wahyudin, dan Rekan dengan Opini:

“Laporan Keuangan menyajikan secara wajar dalam

semua hal yang material, Aset Neto Dana Pensiun

Telkom tanggal 31 Desember 2015 dan perubahan

Aset Neto untuk Tahun yang berakhir pada tanggal

tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan

di Indonesia.” atau Wajar Tanpa Pengecualian (WTP).

Sedangkan Laporan Investasi Tahun 2015 telah diaudit

oleh Auditor dari Kantor Akuntan Publik (KAP)

Roebiandini dan Rekan dengan Opini:

“Informasi Keuangan dalam laporan portofolio

investasi Dana pensiun Telkom pada 31 Desember

2015 telah disusun, dalam semua hal yang material,

sesuai dengan Undang-undang Nomor 11 Tahun 1992

tentang Dana Pensiun, Peraturan Ketua Badan

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No.

PER-05/BL/2012 tanggal 17 Oktober 2012 tentang

Penyusunan Laporan Keuangan dan Dasar Penilaian

Pengadaan harus dilaksanakan secara transparan

dengan cara memberi peluang usaha yang sama

kepada para calon mitra kerja dan menciptakan

kompetisi usaha yang sehat secara saling

menguntungkan bagi kedua belah pihak (win-win

partnership).

Pengaturan Kewenangan prosedur pengadaan di

Dapen Telkom bertujuan untuk memberikan

ruang untuk terciptanya pemisahan fungsi yang

memadai (Segregation of Duties) sehingga dapat

memitigasi risiko-risiko pengendalian internal dan

risiko bisnis yang mungkin timbul dalam prosedur

pengadaan.

Procurement should be transparent by giving equal

business opportunities to potential partners and

create a healthy business competition is mutually

beneficial for both parties (win-win partnership).

The authority settings on procurement procedures in

Dapen Telkom aims to provide space for the creation

of adequate segregation of duties to mitigate the risks

of internal control and business risks that may arise in

the procurement procedure.

All activities and operations of Telkom Pension Fund will

have an impact on its financial position, as reflected in

the Financial Statements of Dapen Telkom.

In the context of Good Pension Fund Governance, the

financial statements should be prepared based on the law

and regulation of pension funds and in accordance with

Financial Accounting Standards applicable in Indonesia.

In accordance with the regulations, Telkom Pension Fund

Board must submit a report Public Accountant

examination results every year to the Regulator. In order

Dapen Telkom can present a report that meets the

requirements regulator has formulated and established

procedures for recording financial transactions with

accounting guidance through the Board's decision

No.KP.77 / HK21 / DPT011 / 2007 dated 18 September

2007 and these guidelines have been made adjustments

to KP.69 / HK21 / DPT011 / 2015 dated May 20, 2015.

?The Objective and Goal of the establishment of

guidelines or accounting policies are as follows:

a. The Objective : that the accounting records can be

implemented in accordance with Financial

Accounting Standards and the provisions of the

FSA as well as generally acceptable accounting

practices.

b. The goal is as a reference for the employees and

management at Telkom Pension Fund to carry out

accounting practices and financial statements.

• Reporting components:

Financial Statements of Dapen Telkom have been

prepared in accordance with Chairman of Bapepam-

LK regulation No.PER-05/BL/2012 dated

October 17, 2012 on Financial Reporting and

Investment Assessment Basic for Pension Fund, and

Financial Accounting Standards established by the

Indonesian Institute of Accountants.

Financial Statements referred to consists of:

a. Primary financial statements:

1. Statement of Net Assets

2. Statement of Changes in Net Assets

3. Notes to Financial Statements.

b. Additional Financial Statements:

1. Balance Sheet (Financial Statement)

2. Calculation Results of Operations

3. Statement of Cash Flows.

Financial Statements on Dapen Telkom in 2015 has been

audited by the Auditor of Public Accounting Firm (KAP)

Djoemarma, Wahyudin, and Partners with Opinion:

"Financial Statements present fairly in all material

respects, the Net Asset Telkom Pension Fund dated

December 31, 2015 and changes in Net Assets for the

year ended on that date in accordance with Financial

Accounting Standards in Indonesia." or unqualified

(WTP).

While the Investment Report 2015 has been audited by

the Auditor of Public Accounting Firm (KAP) Roebiandini

and Partners with Opinion:

"Financial Information on the investment portfolio report

of Dapen Telkom on December 31, 2015 have been

prepared, in all material respects, in accordance with Law

No. 11 of 1992 on Pension Funds, Regulation Chairman of

Capital Market Supervisory Agency and Financial

Institution No. PER-05 / BL / 2012 dated October 17,

2012 on the Financial Statements and Basic Rate

Investments for the Pension Fund and the rules of

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 90 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 91

Investas i bag i Dana Pens iun dan aturan

pelaksanaannya, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

No. 37POJK.05/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang

Investasi Dana Pensiun, serta keputusan Direksi PT

Telekomunikasi Indonesia, Tbk selaku Pendiri Dana

Pensiun Telkom Nomor KD.27/KU00/UTA-00/2009

tanggal 31 Agustus 2009 tentang Arahan Investasi.”

Laporan Keuangan dan Laporan Investasi Dapen

Telkom Tahun Buku 2015 telah mendapatkan

pengesahan dari Pendiri Dana Pensiun Telkom

berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT

Te lekomun ika s i I ndones i a , Tbk . Nomor

SK.01/KU000/COP-I0000000/2016 tanggal 29 Maret

2016 tentang Pengesahan Laporan Tahunan Dana

Pensiun Telkom Tahun Buku 2015.

Atas pengesahan tersebut Pendiri telah memberikan

pelunasan dan pembebasan tanggungjawab

sepenuhnya (volledig acquit et decharge) kepada

Pengurus dan Dewan Pengawas atas tindakan

pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan

selama tahun buku 2015, sepanjang tindakan-tindakan

tersebut tercermin dalam Laporan yang diperiksa oleh

KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan dan KAP

Roebiandini & Rekan, kecuali dikemudian hari

terdapat hal-hal yang menyimpang dari Laporan

Keuangan dan Laporan Investasi dimaksud.

Pengurus Dapen Telkom telah melaksanakan seluruh

kewajiban penyampaian pelaporan ke stakeholders

sebelum batas waktu pelaporan berakhir.

2. KINERJA KEUANGAN DAPEN TELKOM

2. FINANCIAL PERFORMANCE OF DAPEN TELKOM

Peningkatan aset dimaksudkan untuk dapat memenuhi

kewajiban Dana Pensiun dalam membayar manfaat

pensiun dan membiayai pengelolaannya.

Posisi Portofolio Investasi per 31 Desember 2015

sebesar Rp16.481,1 miliar atau mencapai 94,2% dari

anggaran sebesar Rp17.503,7 miliar dan turun sebesar

Rp674 miliar atau -3,93% dibandingkan periode yang

sama tahun lalu. Posisi Portofolio investasi tersebut

merupakan 98,54% dari posisi Aset Neto sebesar

Rp16.725,8 miliar.

Penurunan Aset Investasi Dapen Telkom selama tahun

2015 sebesar -3,93% tersebut disebabkan hal hal

sebagai berikut :

- Hasil Pengembangan Dana (Hasil Usaha)

Pada tahun 2015 Hasil Usaha Bersih sebesar

Rp1.468,0 miliar atau mencapai 107,00% dari

anggaran sebesar Rp1.372,0 miliar. Pencapaian

tersebut merupakan optimalisasi dari pelepasan

secara bertahap saham yang sudah melampaui

target price dan switching terhadap saham-saham

yang masih under value.

- Penurunan Selisih Nilai Investasi (SPI)

Pada Tahun 2015, SPI mengalami penurunan

sebesar Rp966,8 miliar terutama berasal dari

penurunan aset pada kelompok Saham Publik dan

Efek Pendapatan Tetap yang tercermin dari

penurunan IHSG sebesar 12,1% dan penurunan

Bond index (IBPA Govt=-5,1% dan IBPA Corp=

-0,5%)

- Penerimaan Iuran

Penerimaan iuran tahun 2015 sebesar Rp45,2

miliar atau mencapai 101,4% namun turun 0,2%

dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar

Rp45,3 miliar.

Penurunan ini disebabkan pada tahun 2015 jumlah

karyawan Telkom yang merupakan peserta Dapen

Telkom mengalami penurunan karena pensiun

normal dan pensiun dini.

Komposisi Portofolio Investasi1 Investment Portfolio Composition1

procedure, the Financial Services Authority Regulation

No. 37 POJK.05 / 2015 dated March 31, 2015 on Pension

Fund Investment, as well as the decision of the Board of

Directors of PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk, the

founder Telkom Pension Fund Number KD.27 / KU00 /

UTA-00/2009 dated August 31, 2009 on the Investment

Manager. “

Financial Statements and Investment Report of Dapen

Telkom for Fiscal Year 2015 was approved by the Founder

of Dapen Telkom by the Decree of the Board of Directors

of PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Number SK.01 /

KU000 / COP-I0000000 / 2016 dated March 29, 2016

regarding the Legislation of Dapen Telkom Annual Report

for Fiscal Year 2015.

By Ratification of the Founder has given release and

discharge full responsibility (volledig acquit et decharge)

to the Management and the Supervisory Board on the

actions of management and supervision have been

implemented during the fiscal year 2015, all such actions

are reflected in the reports examined by KAP Djoemarma,

Wahyudin & Partners and KAP Roebiandini & Partners,

but in the future there are things that deviate from the

Financial Statements and Investment Report referred.

Board Dapen Telkom has performed all over the

obligation to submit reporting to stakeholders before the

reporting deadline ended.

fulfill its obligation to pay benefits in the pension fund and

the pension fund management.

Investment Portfolio position per December 31, 2015

amounted to Rp16.481,1 billion, or 94.2% of the budget

of Rp17.503,7 billion and decreased by Rp674 billion, or

-3.93% compared to the same period last year. The

position of the investment portfolio was 98.54% of the

Net Asset position of Rp16.725,8 billion.

The decline in investment assets during 2015 amounted

to -3.93% is due to the following terms:

- Investment Revenue

In 2015, Net Operating Results for Rp1.468,0 billion

or 107.00% of the budget of Rp1.372,0 billion. The

achievement is the optimization of a gradual release

of the shares has exceeded the target price and

switching to stocks that are still under value.

- Decrease of Unrealized Gain (SPI)

In 2015, SPI has decreased by Rp966.8 billion,

derived primarily from the decline in assets in the

group Public Equity and Fixed Income Securities

which reflected a decrease of 12.1% and the stock

index decline Bond index (IBPA Govt. = -5.1 % and

IBPA Corp. = -0.5%)

- Contribution Income

Acceptance of contributions in 2015 amounted to

Rp45,2 billion or 101.4%, but down 0.2% compared

to the same period last year amounted Rp45,3 billion.

This decrease is due in 2015 the number of

employees who are participants Dapen Telkom

Telkom decreased due to normal pension and early

pension.Portofolio Investasi adalah bagian dari aset dana

pensiun yang digunakan untuk meningkatkan Aset

Neto melalui pembentukan portofolio investasi yang

mempertimbangkan profil kewajiban, ekspektasi

market jangka panjang dan risk appetite Pendiri.

Portfolio investment is part of the pension fund assets

used to increase the Net Asset through the establishment

of an investment portfolio that takes into account

liabilities profile, long-term market expectations and risk

appetite Founder. The increase in assets is intended to

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 92 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 93

Komposisi Portofolio Investasi Tahun 2015 |Composition of Investment Portfolio in 2015

1 Deposito Berjangka20% 2.456,3 - (1.166,5) 1.289,8 -47,5% 8%

2 Deposito On Call20% 19,7 - 25,5 45,2 129,2% 0%

20% 2.476,0 - (1.141,1) 1.334,9 -46,1% 8%

3 Surat Berharga Negara80% 5.531,7 (37,6) 691,3 6.185,4 11,8% 38%

4 Obligasi80% 3.212,3 (8,7) 289,0 3.492,6 8,7% 21%

5 Sukuk80% 67,2 (1,5) (20,0) 45,7 -32,0% 0%

6 Efek Beragun Aset Dari KIK EBA80% 17,4 0,5 (11,3) 6,5 -62,4% 0%

80% 8.828,6 (47,4) 949,0 9.730,2 10,2% 59%

7 Tanah41,3 0,9 0,4 42,6 3,2% 0%

8 Tanah dan Bangunan111,9 3,2 (1,3) 113,8 1,7% 0,7%

15% 153,1 4,1 (0,9) 156,4 2,1% 1%

9 Saham Bursa40% 4.372,3 (702,6) 307,5 3.977,2 -9,0% 24%

40% 5.544,0 (923,6) 476,4 5.096,8 -8,1% 31%

11 Saham Penyertaan5% 153,4 0,1 9,3 162,9 6,2% 1%

17.155,2 (966,8) 292,8 16.481,2 -3,9% 100,0%

Jumlah properti

Jumlah Saham Bursa

Jumlah Saham Non Publik

JUMLAH TOTAL INVESTASI

Jumlah Kas

Jumlah Efek Berpendapatan Tetap

15%

2 3 4 51

NoJenis PortoFolio Investasi

Sort of Investment PortfolioKelompok

Group

7 9=[8-5]:5 108=5+6+76

SPIDVI

AlokasiAllocation

%

TumbuhGrowth

InvestasiInvestment

PosisiPosition

31 Des 2015

Mutasi s.d/ Mutation until 31 Des 2015 %

10 Reksadana Saham40% 1.171,7 (221,0) 168,9 1.119,6 -4,4% 7%

SAHAM NON PUBLIKNON PUBLICSHARES

SAHAM BURSASTOCK EXCHANGE

KASCASH

EFEK BERPENDAPATAN TETAP

FIXED INCOME SECURITIES

PROPERTIPROPERTY

Time Deposit

Deposit On Call

Government Securities

Bond

Sukuk Bond

Securities of KIK EBA

Land

Land and Building

Stock Exchange

Stock Investment

Total Property

Total Stock Exchange

Total of Non Public Share

TOTAL OF INVESTMENT

Total Cash

Total of Fixed Income Stock

Share of Reksadana

% AlokasiMaksimal% Max.

Allocation

PosisiPosition

31 Des 2014

5% 153,4 0,1 9,3 162,9 6,2% 1%

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

Komposisi Pendapatan Investasi2 Investment Income Composition2

Penurunan tersebut disebabkansebesar 12,1% dan pelambatan ekonomi Indonesia yang menurunkan pendapatan emiten emiten yang listing di Pasar Modal.

Disamping penurunan IHSG, penurunan pendapatan investasi juga dikontribusi oleh penurunan penerimaan dividen dari investee company akibat pelambatan ekonomi Indonesia .

penurunan IHSG

Hasil Usaha Bersih dan Komposisi Pendapatan Investasi Tahun 2015Nett Profit and Composition of Investment Income in 2015

19,1%Laba Pelepasan Investasi

Gain on Sale of Investment

1,6Triliun

Trillion

0,4%Sewa | Rent

74,7%Pendapatan Bunga

Interest Income

1.635

1.468

1,372

Realisasi2015

Realisasi2014

Anggaran2015

-10,2%

Realization RealizationBudget

107%

Pendapatan Investasi sebesar Rp1,6 triliun yang berasal dari kontribusi :

Hasil Usaha Bersih Tahun 2015 sebesar Rp1.468 triliun

Dalam Triliun Rupiah

Nett Profit in 2015amounted Rp1.468TrillionInvestment Income amounted Rp1,6 Trillion is gained from contribution :

In Trillion

5,8%Dividen | Dividend

The decline was due to a decrease of 12.1% JCI and economic slowdown Indonesia which degrade revenues emitent listing on the Capital Market.

Besides the decline in JCI, a decrease in investment income also contributed to a decrease in dividend receipts from investee company as a result of the economic slowdown Indonesia.

Realisasi Pendapatan Investasi sebesar Rp1.610 miliar atau mencapai 105,96 % dari anggaran sebesar Rp1.519 miliar dan turun 7,28% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Investment income amounted to Rp1.610 billion or 105.96% of the budget amounting to Rp1.519 billion, down 7.28% compared to the same period last year.

POSACCO UN T Anggaran

BudgetRealisasi

Realization

%

TumbuhGrowth

PencapaianAchievement

2 3 4 5 6 = [4/3] 7 = [4-5] : 5

2015 2014No

1

RealisasiRealization

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

1.73%

-15.89%

3.57%

-29.68%

1

2

3

4

5 0.00%

1.208

104

6

201

0

1.519

1.203

94

7

307

1.610

1.182

112

6

436

1.736

99,60%

90,10%

100,51%

152,61%

0,00%

105,96% -7.28%

0 0

PENDAPATAN INVESTASI Investment Income

BungaInterest

DividenDividend

SewaRent

Laba (Rugi) Pelepasan InvestasiGain (Losses) on Sale of Investment

Pendapatan Investasi LainOther Investment Revenue

Jumlah Pendapatan InvestasiTotal of Investment Income

Pendapatan Investasi | Investment Income

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 94 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 95

Untuk menjaga likuiditas di dalam menyelesaikan

pembayaran Manfaat Pensiun dan Tabungan Hari Tua

serta pengelolaannya, yang rata-rata dalam 1 (bulan)

sebesar Rp104,9 miliar untuk kewajiban MP & THT

dan Rp10,1 miliar untuk biaya pengelolaan, maka

Pengurus Dapen Telkom telah memenuhinya dengan

mengalokasikan dana sebesar Rp1.334,9 Miliar dalam

instrumen investasi deposito berjangka dan deposito

on call.

Hal tersebut sesuai dengan Arahan Investasi yang

ditetapkan oleh Pendiri No. KD.27/2009 Pasal 6

bahwa Pengurus dapat menyediakan instrumen

investasi yang likuid minimal sebesar kewajiban

pembayaran manfaat pensiun dan kebutuhan

operasional selama 3 (tiga) bulan, Instrumen Investasi

yang likuid adalah Giro, Tabungan, Deposito

berjangka, Deposito on call, dan cash inflow dari

pendapatan bunga dan pokok Surat Berharga Negara /

Surat Obligasi Korporasi yang akan diterima 1 (satu)

bulan ke depan.

3. TINGKAT KEMAMPUAN PEMBAYARAN MANFAAT PENSIUN DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG IURAN

1 Kemampuan dalam menyelesaikan pembayaran Manfaat Pensiun/Tabungan Hari Tua

3. PAYMENT ABILITY LEVEL OF PENSION BENEFITS AND CONTRIBUTION RECEIVABLE COLLECTABILITY

1 Payment Ability on Pension Benefit andOld Age Saving

To maintain liquidity to complete payment of Benefit

Pension and Old Age Savings and management, which

is the average in a month is amounted to Rp104,9

billion for payments Benefit Pension & Old Saving and

Rp10,1 billion for the cost of management, the

Executive of Dapen Telkom had fulfill with allocated

Rp1.334,9 billion in investment instruments deposits

and call deposits.

This is in accordance with the Investment Direction

assigned by the Founder No. KD.27 / 2009 Article 6

that the Executive may provide a liquid investment

instruments at a minimum of pension benefit

payment obligations and operational needs for 3

(three) months, Investment Instruments liquid is

Giro, Savings, deposits, deposits on call, and the cash

inflow interest income and principal of Government

Securities / Corporate Bonds will receive in 1 (one)

month ahead.

2 Tingkat Kolektibilitas Piutang Iuran 2 Contribution Collectability

Salah satu sumber pendanaan untuk membayarkan

Manfaat Pensiun dan THT untuk tahun 2015 tersebut

diperoleh dari iuran Peserta yang tingkat

kolektibilitasnya mencapai 98,6% ditambah dengan

hasil pengembangan aset investasi.

Selama tahun 2015 tidak terdapat Iuran Pemberi Kerja

karena Pendiri memanfaatkan kelebihan RKD diatas

105% sesuai dengan kebijakan Funding Policy dari

Pendiri.

One of source of funding to pay the Pension Benefits and

Old Saving in the year 2015 were obtained from

contributions of participants which collectibility level

reached 98.6% and added with investment assets

return.

During 2015 there were no Contribution Employer since

Founder utilize the excess above 105% of Adequate

Funding Ratio in accordance with the policy of the

Founders Funding Policy.

POS AnggaranBudget

RealisasiRealization

%

ACCO UN TTumbuhGrowth

PencapaianAchievement

2 3 4 5 6 = [4/3] 7 = [4-5] : 5

2015 2014No

1

1

2

Manfaat Pensiun & THT

Manfaat Pensiun 705,2 693,6 653,1 98,36% 6,20%

THT 574,7 566,5 92,6 98,57% 512,07%

Jumlah Manfaat Pensiun & THT 1.279,9 1.260,1 745,6 98,45% 69,00%

Iuran

Iuran Normal Pemberi Kerja 0 0 0 0,0% 0%

Iuran Normal Peserta 44,6 45,2 45,3 101,35% -0,22%

Iuran Tambahan 0 0 0 0,0% 0,0%

Jumlah Beban Investasi 44,6 45,2 45,3 101,35% -0,22%

Pension Benefit & Old Age Saving

Pension Benefit

Old Age Saving

Amount of Pension Benefit &Old Age Saving

Contribution

Employers Normal Contribution

Participant Contribution

Additional Contribution

Total of Investment Cost

Realisasi Pembayaran MP/THT dan Penerimaan Iuran Tahun 2015 |Payment of Pension Benefit/ Old Age Saving and Contributions Earning in 2015

RealisasiRealization

Untuk kesesuaian Aset dan Kewajiban

Desember 2015 dapat digambarkan sebagai berikut :

1. Untuk kewajiban jangka pendek yaitu pembayaran

Manfaat Pensiun dan THT selama 3 bulan ke depan

sebesar Rp345 miliar dapat dipenuhi dari Deposito

on Call dan Deposito Berjangka sebesar

Rp1.334,9 miliar

2. Untuk Kewajiban Jangka Menengah dan Jangka

Panjang yaitu terkait kewajiban pembayaran

Manfaat Pensiun dan THT bagi Peserta, Dapen

Telkom mengalokasikan Aset Investasi ke dalam

portofolio yang memiliki durasi di atas 10 tahun

dan menyesuaikan dengan profil kewajiban yang

ada sesuai hasil kajian konsultan ALM independen.

posisi 31

Tingkat Kesesuaian Aset dan Liabilitas 33 Level of Asset and Liability Matching

For the conformity of assets and liabilities position of 31

December 2015 can be described as follows:

1. For short-term liabilities which are payments Benefit

Pension and Old Age Saving for the next 3 months

amounted to Rp345 billion could be met from the

Deposits on Call and Time Deposit amounting

Rp1.334,9 billion

2. For the Medium Term and Long Term related

payments on Pension Benefit and Old Age Saving,

Telkom Pension Fund allocates investment assets into

the portfolio has a duration of over 10 years and

adjusting the profile of existing liabilities according to

ALM study results by independent consultant.

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 96 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom......Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 97

4. PENDANAAN DANA PENSIUN

1.513

45 0

1.468

1.260

567

694

253(17%)

I. Peserta

I. Pemberi Kerja

THT

MP

Hasil Usaha

I. Participant

I. Employer

Old Age Saving

Pension Benefit

Yields

Ketentuan pendanaan bagi Dana Pensiun Pemberi

Kerja sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.

113/PMK.05/2005 tentang perubahan atas KMK No.

510/KMK/06/2002 tentang Pendanaan dan Solvabilitas

Dana Pensiun Pemberi Kerja.

Kualitas Pendanaan meliputi keadaan-keadaan sebagai

berikut :

› Tingkat Pertama, yaitu apabila jumlah kekayaan

pendanaan lebih besar atau sama dengan nilai kini

aktuarial (Kewajiban Aktuaria), yaitu dalam

keadaan surplus

› Tingkat Kedua, yaitu apabila jumlah kekayaan

pendanaan kurang dari nilai kini aktuarial

(Kewajiban Aktuaria) tetapi lebih besar dari nilai

kini aktuarial berdasarkan gaji kini (kewajiban

solvabilitas)

› Tingkat ketiga, yaitu apabila jumlah kekayaan

pendanaan kurang dari nilai kini aktuarial

berdasarkan gaji kini (kewajiban solvabilitas)

Rasio Kualitas Pendanaan (RKD) adalah perbandingan

antara jumlah kekayaan pendanaan dengan jumlah nilai

kini aktuarial (Kewajiban Aktuaria)

4. PENSION FUNDING

The provision of funding for employer pension funds is in

line with the Regulation of the Minister of Finance No.

113 / PMK.05 / 2005 on amendments to the Ministry of

Finance Decree No. 510 / KMK / 06/2002 on Funding and

Solvency employer pension funds.

Quality Funding includes the following circumstances:

› First level, ie when the number of adequate funding is

greater than or equal to the actuarial present value

(Actuarial Liability) , that is in a state of surplus

› Second level, ie when the number of adequate funding

less than the actuarial present value (Actuarial

Liability) but larger than the actuarial present value

based on the current salary (solvency liabilities)

› The third level, ie when the total adequate funding is

less than the actuarial present value based on the

current salary (solvency liabilities)

Funding Quality Ratios (RKD) is the ratio between the

total adequate funding with the amount of the actuarial

present value (Actuarial Liability)

MP & THT vs Iuran & Hasil UsahaPension Benefit & Old Age Saving vs Contribution & Yields

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

Berdasarkan PMK No.113/2005 tersebut diatas,

dalam hal terdapat surplus maka :

› Iuran Tambahan yang digunakan untuk menutup

defisit yang terjadi pada perhitungan sebelumnya

menjadi terhapus

› Besarnya surplus dapat digunakan untuk

mengurangi Iuran Normal pemberi Kerja

› Dalam hal surplus melebihi jumlah terbesar antara

20% nilai kini aktuarial (Kewajiban Aktuaria) dan

bagian iuran normal pemberi kerja ditambah

dengan 10% Nilai Kini Aktuarial (Kewajiban

Aktuaria), kelebihan tersebut WAJIB digunakan

untuk mengurangi Iuran Normal Pemberi Kerja.

1

Posisi Kekayaan Pendanaan, Nilai Kini Aktuarial dan RKD Tahun 2015 |Financial Asset, Actuarial Present Value and Funding Ratio in 2015

2

3

4

Kekayaan untuk Pendanaan 16.059,3 17.430,2 15.411,9 108,5% 13,1%

Nilai Kini Aktuarial 14.721,7 14.620,4 13.253,6 99,3% 10,3%

Surplus (Defisit) Pendanaan 1.337,6 1.482,7 2.158,4 47,6% -30,2%

R K D 119,50% 109,73% 119,22% 109,3% -8,65%

Funding Asset

Actuarial Present Value

Funding Surplus (Defisit)

Funding Ratio

P OS AnggaranBudget

RealisasiRealization

%

ACCO UN TTumbuhGrowth

PencapaianAchievement

2 3 4 5 6 = [4/3] 7 = [4-5] : 5

2015 2014No

1

RealisasiRealization

Based on the Minister of Finance Regulation 113/2005

mentioned above, in the event of a surplus, then:

› Additional Contribution are used to cover the deficit

in the previous calculation being erased

› The amount of the surplus can be used to reduce

Normal Employer's Contribution

› In the case of surplus exceeding the largest amount

among 20% of the present value of actuarial

(Actuarial liabilities) and part of the normal employer

contribution plus 10% Present Value of Actuarial

(Actuarial Liability), the excess is required to reduce

the Employer Normal Contribution.

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

Trend Rasio Kecukupan Dana (RKD) dalam % |Trend of Adequate Funding Ratio in %

119,2116,3117,0113,5113,8109,7

2013 2014 2015201220112010

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 98 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom........Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 99

Secara grafik menunjukkan Rasio Kecukupan Dana

(RKD) tahun 2015 terjadi penurunan dibandingkan 5

(lima) tahun sebelumnya. Hal ini diakibatkan oleh :

1. Dalam tahun 2014 Pendiri melalui Peraturan Dana

Pensiun (PDP) telah memutuskan untuk

memperbaiki penghasilan kepada pensiunan yaitu

dengan memberikan kenaikan manfaat pensiun

sebesar Rp100.000 per bulan dengan pemberian

minimal MP sebesar Rp600.000 terhitung mulai 1

Januari 2014, namun hal ini tidak begitu

berdampak terhadap RKD 2015.

2. Selama tahun 2015 IHSG mengalami penurunan

dibandingkan tahun sebelumnya, akibat

pelambatan ekonomi global dan domestik

Surplus/ Defisit RKD

RKD Dapen Telkom tahun 2015 sebesar 109,73%

atau surplus sebesar Rp1.482,7 miliar, mengalami

Penurunan 8,65% dibanding realisasi tahun 2014

sebesar 119,22 %, kelebihan tersebut digunakan oleh

Pendiri sebagai pengurang pembayaran Iuran Normal

Pemberi Kerja sesuai Funding Policy Dapen Telkom

sebesar 105%.

Sehingga Pengurus berupaya untuk menjaga RKD

tetap berada diatas 105% meskipun terjadi dinamika

naik dan turun.

the chart shows the Fund Adequacy Ratio (RKD) in 2015

decreased compared with 5 (five) years earlier. It is

caused by:

1. In 2014 the Founder through the Pension Fund rules

(PDP) has decided to improve the incomes to

pensioners is to give rise in pension benefits

amounting to Rp100,000 per month with a minimum

provision MP Rp600,000 commencing January 1,

2014, but it is not so affect the RKD, 2015.

2. During 2015, JCI has decreased compared to the

previous year, due to the global economic slowdown

and domestic

Surplus/ Deficit of Funding Adequate Ratio

Adequate Funding Ratio of Dapen Telkom in 2015

amounted to 109.73% or a surplus of Rp1.482,7 billion,

but experienced a 8.65% decline compared to the year

2014 at 119.22%, the excess is used by the Founder as a

deduction payment of Employer’s Normal Contribution

according Funding Policy of Dapen Telkom amounted to

105%.

So that the Executive intends to maintain Funding Ratio

remain above 105% despite the dynamic up and down.

% Pertumbuhan Th. 2015% Growth 2015

AnggaranBudget

RealisasiRealization

D E S CR IPT I O NTahun 2015

TumbuhGrowth

PencapaianAchievement

Tahun 2014

0

45,2

(693,6)

3,4

(2,6)

0

44,6

(705,2)

(574,7)

449,6

586,1

Investment Income

Investment Expense

Investment Yields

Operational Expense

Other Income/Expense

Yields Before Taxes

Income Taxes

Yields After Taxes

- Employers Contribution

- Participants Contribution

Pension Benefit Payment

Old Age Saving

Increase (decrease) Invest. Value

Net Asset Increase

Previous Net Asset

End Net Asset

Actuarial Present Value (APV)

Difference of APV

1.519,2 1.609,8

(23,1)

1.496,1 1.588,7

(125,2) (121,2)

2,1

1.374,3 1.469,6

(1,6)

1.371,8 1.468,0

(566,5)

0,8

(966,8)

(712,8)

16.978,6 17.438,7

17.564.7 16.725,9

14.940.9 15.237,3

2.623.8 1.488,6

RealisasiRealization

(21,0)

0

1.736,1

(19,5)

1.716,6

(81,5)

3,1

1.638,2

(2,9)

1.635,3

45,3

(653,1)

(92,6)

0,2

1.088,6

2.023,8

15.414,9

17.438,7

14.620,4

2.818,2

0

106,19 %

106,93 %

107,02 %

-215,05 %

-121,62 %

105,96 %

101,37 %

102,71 %

95,22 %

101,98 %

56,73 %

91,03 %

96,86 %

63,16 %

61,83 %

0,00 %

98,36 %

98,57 %

0,00 %

-188,81 %

-135,22 %

-7,28 %

7,82 %

-7,45 %

48,66 %

-31,86 %

-10,29 %

-45,51 %

-10,23 %

0,00 %

-0,23 %

6,20 %

512,07 %

317,23 %

13,13 %

-4,09 %

4,22 %

-47,18 %

Adjustment

Target dan Realisasi RKA Tahun 2015 | Budget Plan-Target and Realization in 2015

5. REALISASI PENCAPAIAN RKA TAHUN 2015

U RA IAN

Pendapatan Investasi

Beban Investasi

Hasil Usaha Investasi

Beban Operasional

Pendapatan / Beban Lain-lain

Hasil Usaha Sebelum Pajak

Pajak Penghasilan

Hasil Usaha Setelah Pajak

- Iuran Pemberi Kerja

- Iuran Peserta

Pembayaran Manfaat Pensiun

T H T

Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi

Kenaikan Aset Neto

Aset Neto Awal

Aset Neto Akhir

Nilai Kini Aktuarial

Selisih Nilai Kini Aktuarial

Koreksi Tahun Lalu

Pendapatan InvestasiPendapatan investasi tahun 2015 mencapai sebesar Rp1.609,8 miliar atau tercapai 105,96% dari target RKA sebesar Rp1.519,2 miliar, yang dikontribusi paling besar dari laba(rugi) pelepasan investasi yang memanfaatkan momentum pencapaian target price instrumen saham, meskipun demikian pencapaian tersebut masih lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya.

Hasil Usaha Hasil Usaha setelah pajak tahun 2015 mencapai sebesar 107,02% dari target RKA sebesar Rp1.371,8 meskipun terjadi penurunan dari tahun 2014.

Pencapaian tersebut dipengaruhi oleh keberhasilan pencapaian pendapatan investasi di atas target dan

Rp1.468,0 miliar atau tercapai sebesar

Investment incomeInvestment income in 2015 reached Rp1.609,8 billion, or 105.96% of the target in Budget and Work Plan of Rp1.519,2 billion, which contributed most of the profit (loss) on investment released that utilize the momentum of achievement of the target price stocks, even though thus the achievement is still lower than the previous year.

YieldsNet Yields in 2015 reached Rp1.468,0 billion or achieved at 107.02% of the target in Budget and Work Plan of Rp1.371,8 despite there was decrease compare to 2014.

The achievement is influenced by the successful achievement of investment income above the target and

5. BUDGET ACHIEVABLE 2015

1 2 3 4 5 = 3 : 2 6 = [3-4] : 4

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

terdapat efisiensi beban operasional yang terserap 96,86%

karena terdapat beberapa pos beban yang dapat dikendalikan selama tahun 2015 antara lain: Beban kantor, Beban pemeliharaan, dan Beban personalia.

beban investasi yang terserap 91,03% dan

Dengan telah berakhirnya tahun anggaran 2015, dimana Dapen Telkom dapat mencapai dan melampaui dari target yang ditetapkan, maka Pengurus Dapen Telkom telah menyusun Rencana Kerja Anggaran (RKA) Tahun 2016 yang disusun berdasarkan outlook Tahun 2015 dan telah mendapatkan persetujuan Dewas.

Di dalam Penyusunan RKA Tahun 2016, sasaran yang ingin dicapai adalah sebagai berikut:a. Return On Investment (ROI) dengan Nilai Wajar

= 11,78%b. Return On Asset (ROA) dengan Nila i Wajar

=10,89%c. Rasio Beban Pengelolaan terhadap Aset

= 0,73%d. Ratio Kualitas Pendanaan (RKD) = 113,94%e. Hasil Usaha sebelum pajak = Rp1.462,3 miliarf. Mutasi Investasi termasuk aset operasional = Rp 666,3 miliarg. Kenaikan Aset Neto = Rp 666,9 miliarh. Aset Neto akhir tahun 2016 =Rp17.373,0 miliari. Jumlah Aset dan Liabilitas=Rp17.391,6 miliar

Target tersebut diharapkan bisa dicapai dengan baik ditengah ketidakpastian perekonomian global dan domestik dengan berdasarkan asumsi yang digunakan untuk mencapai sasaran tersebut: a. BI Rate pada akhir tahun 2016 sebesar 7,5%b. Pertumbuhan IHSG sebesar 13,50%c. Tingkat suku bunga aktuaria 10%d. Pendiri memperhitungkan surplus pendanaan

tahun 2015 sebagai iuran Normal Pemberi Kerja, sehingga pada tahun 2016 tidak ada penerimaan Iuran tersebut.

e. Jumlah Pensiun Dini tahun 2016 sebanyak 160 Peserta

f. Jumlah Manfaat Pensiun Sekaligus sebanyak 2400 Peserta.

g. Jumlah Peserta pada akhir tahun 2016 sebanyak 41.639 orang yang terdiri dari :- 12.983 orang Karyawan, - 28.388 orang penerima Manfaat Pensiun dan - 268 mantan Karyawan yang berhak Manfaat

Pensiun.h. Personil pengelola Dapen Telkom, Pengurus

beserta staf dan Outsourcing sebanyak 81 orang.

there is a load efficiency investments which absorbed

96.86% because there are several post load that can be controlled during 2015 include: office expenses, maintenance expenses and personnel expenses.

End of budget year 2015, in which Dapen Telkom could reach and surpass the target had been set, then Dapen Telkom has compiled a Work Plan Budget (RKA) of 2016 which is based on the outlook for 2015 and approval by Supervisory Board.

In the preparation of RKA 2016, goals to be achieved are as follows:a. Return On Investment (ROI) with a Fair Value = 11.78%b. Return on Assets (ROA) at Fair Value = 10.89%c. Expense Management to Assets Ratio = 0.73%d. Quality Funding Ratio (RKD) = 113.94%e. Earnings before Tax = Rp1.462,3 billionf. Investment mutations including operational assets

= Rp666,3 billiong. Increase in Net Assets = Rp666,9 billionh. Net assets end 2016 = Rp17.373,0 billioni. Total Assets and Liabilities = Rp17.391,6 billion

The target is expected to be achieved well in the global and domestic economic uncertainty with the assumption used to achieve these goals:

a. BI Rate at the end of 2016 by 7.5%b. JCI growth of 13.50%c. The actuarial interest rate of 10%d. Founder account the surplus funding in 2015 as

Normal Employer contributions, so that by 2016 there is no acceptance of such Contribution.

e. Number of early retirement in 2016 as many as 160 participants

f. Total Pension Benefit As well as 2.400 participants.g. Number of Participants at the end of 2016 as many as

41.639 people consisting of:- Employees = 12,983 people,- Pensioner and Beneficiary = 28.388 people- Deferred Pensioner = 268

h. Personnel of Dapen Telkom, Board and staff and Outsourcing as many as 81 people.

91.03% and operating expenses which absorbed

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 100 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom........Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 101

UR AIAN AnggaranBudget

Realisasi PencapaianAchievement

% TumbuhGrowth 2015

D E S CR I PT I O N

2015

1 2 3 4 = 3 : 2 5 6=[5-2] : 2

2016

7=[5-3]:3

Pendapatan Investasi 1.519,2 103,7%

Beban Investasi (23,1) 91,3%

Hasil Usaha Investasi 1.496,1 103,9%

Beban Operasional (125,2) 102,9%

Pendapatan / Beban Lain-lain 3,4 76,2%

Hasil Usaha Sebelum Pajak 1.374,3 103,9%

Pajak Penghasilan (2,6) 50,9%

Hasil Usaha Setelah Pajak 1.371,8 104,0%

Iuran Peserta 44,6 101,4%

Pembayaran Manfaat Pensiun (705,2) 98,7%

T H T (574,7) 98,1%

Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi 449,6 -210,2%

Koreksi Selisih Liabilitas Aktuarial - 0,0%

Kenaikan Aset Neto 586,1 -125,0%

Aset Neto Awal 16.978,6 102,7%

Aset Neto Akhir 17.564,7 95,1%

Nilai Kini Aktuarial 14.940,9 99,9%

Selisih Nilai Kini Aktuarial 2.523,8 67,4%

Investment Income

Investment Expense

Investment Revenue

Operational Expense

Other Income/Expense

Yields Before Taxes

Income Taxes

Yields After Taxes

Participants Contribution

Pension Benefit Payment

Old Age Saving

Increase (decrease) Investment Value

Difference Actuarial Liability (Adjustment)

Nett Asset Increase

Previous-Nett Asset

End-Nett Asset

Actuarial Present Value (APV)

Difference of APV

1.588,1 4,5% 0,8%

(24,4) 5,8% 15,9%

1.563,7 4,5% 0,6%

(104,1)

-16,9% -19,2%

2,7

-19,3% 6,0%

1.462,4

6,4% 2,4%

(9,5)

-63,1% -27,5%

1,461,4

6,5% 2,41%

43,1

-3,2% -4,5%

(796,0)

12,9% 14,4%

(435,3)

-24,3% -22,8%

393,6

-12,5% 141,7%

-

0,0% -100,0%

666,9

13,8% 191,0%

16.706,1

-1,6% -4,2%

17.373,0

-1,1% 3,9%

15.246,9 2,1% 2,1%

2.126,1 -18,9% 20,3%

AnggaranBudget

AnggaranBudget

Realisasi

45,2

(693,6)

1.609,8

1.588,7

(121,2)

2,1

1.469,6

(1,6)

1.468,0

(566,5)

0,8

(966,8)

(712,8)

17.438,7

16.725,9

15.237,3

1.488,6

(21,0)

Resume RKA Dapen Telkom Tahun 2015 | Budget Plan Resume of The Year 2015

Dalam Miliar Rupiah | In Billion IDR

6. KEBIJAKAN PENTING YANG TERKAIT DANA PENSIUN TELKOM

6. IMPORTANT POLICIES RELATED TELKOM PENSION FUNDS

Investasi

Pada tahun 2015 diberlakukan Peraturan OJK No

3/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun.

Hal ini akan berdampak terhadap pola investasi di

Dana Pensiun, baik secara jangka pendek maupun

jangka panjang, terutama yang berkaitan dengan

instrument investasi baik dari sisi pengelolaan maupun

pelaporan seperti kewajiban Pelaporan Evaluasi

Investment

In 2015, the FSA Regulations No. 3 / POJK.05 / 2015 is

enacted on Pension Fund Investment.

This will impact on the pattern of investment in pension

funds, both short term and long term, particularly related

to investment instruments both in the management and

reporting of such obligations Reporting Performance

Evaluation of Investment on Semester to the FSA by the

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 102 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom........Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 103

Kinerja Investasi Semesteran ke OJK oleh Dewan

Pengawas, sehingga perlu dilakukan review dan

perubahan arahan investasi.

Saat ini Dapen Telkom sedang melakukan usulan

penyesuaian Arahan Investasi ke Pendiri untuk

menyesuaikan dengan ketentuan POJK.03/2015

Kenaikan Manfaat Pensiun

Selama tahun 2015 Dapen Telkom aktif mengusahakan

kenaikan Manfaat Pensiun tanpa membebani Pendiri

secara signifikan, sebagai upaya untuk meningkatkan

kesejahteraan Pensiun dengan melalui berbagai cara:

1. Benchmark dengan Dana Pensiun lain

2. Menggunakan Narasumber/Konsultan yang

kompeten

3. Mengadakan Workshop dengan berbagai

Stakeholder (OJK, Dewan Standar IAI, Dewan

Pengawas, Perwakilan Peserta Pensiun/ P2Tel, dan

Pendiri)

Dari hasil tersebut Dapen Telkom mengusulkan

peningkatan kesejahteraan Manfaat Pensiun ke Pendiri

dengan 5 (lima) skenario sebagai berikut :

Kebijakan Kelanjutan Program Pensiun

Sampai saat ini Pendiri masih berkomitmen untuk

tetap melanjutkan program pensiun terhadap

Karyawan aktif yang tercatat sebagai Peserta Dana

Pensiun Telkom, sedangkan untuk Karyawan aktif yang

diangkat sejak 1 Juli 2002 sampai dengan saat ini,

Program Pensiunnya dikelola oleh Dana Pensiun

Lembaga Keuangan (DPLK) sehingga program

pensiun yang dikelola Dana Pensiun Telkom

diasumsikan akan berakhir pada tahun 2091 sesuai

grafik .

Skenario 1 : Peningkatan manfaat melalui pengakuan

keuntungan penyelesaian dan biaya jasa

lalu negatif

Skenario 2 : Imbal hasil sesuai dengan Arahan Investasi

yang ditetapkan

Skenario 3 : Memasukan asumsi peningkatan Manfaat

Pensiun berkala ke dalam asumsi

aktuarial

Skenario 4 : Membagikan One Time Payment

Skenario 5 : Dapen Telkom sebagai Fund Manager

Supervisory Board, so it is necessary to review and change

investment direction.

Currently Dapen Telkom proposed the adjustments of

Investment Direction to the Founder conforming with the

provisions POJK.03 / 2015

Increase in Pension Benefit

During 2015 Telkom Pension Fund actively pursue the

increase in pension benefits without significantly

burdening founder, in an effort to improve the welfare

pension with a variety of ways:

1. Benchmark with other pension funds

2. Using Sources / Consultants competent

3. Conducting Workshop with Stakeholders (FSA, IAI

Standards Board, the Supervisory Board,

Representative Participant Retirement / P2Tel, and

Founder)

From these results, Telkom Pension Fund proposes to

increase the welfare of the Pension Benefit Founder with

5 (five) scenarios as follows:

Continuation policy of the Pension Plan

Until now the founder is still committed to continue the

pension plan to the employees active registered as

participants Telkom Pension Fund, while for employees

actively appointed since July 1, 2002 until today, Program

Retirement managed by Financial Institutions Pension

Fund (Pension Fund) so that the program pensions

managed by Telkom pension Fund assumed would end in

the year 2091 as seen on the chart below

Scenario 1: Increased benefits through recognition of

gains on settlement and past service cost

negative

Scenario 2: The yield in accordance with the Investment

Direction are set

Scenario 3: Incorporate assumptions Retirement

Benefits periodic increase in actuarial

assumptions

Scenario 4: Sharing One Time Payment

Scenario 5: Dapen Telkom as Fund Manager

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

SeluruhPenerima MP HABIS

Pension Beneficiary Ended

Th. 2091

2019 2029 2037 2043 2053 2063 2073 2083 2091

Asumsi Tingkat Mortalita : Peserta Aktif : Tabel Mortalita Indonesia 2011 Pensiunan : Group Annuitant Mortality 1971

Mortality Assumption : Active Participants : Indonesian Mortality Table 2011 Pensioners : Group Annuitant Mortality 1971

Peserta DAPEN TELKOM adalah seluruh Karyawan yang diangkat Pegawai Perusahaan sebelum 1 Juli 2002.Peserta DAPEN TELKOM tidak bertambah, namun kebalikan-nya setiap tahun Penerima MP berkurang (meninggal dunia/hapus) dan akan berakhir pada ± tahun 2091.

Participants of Telkom Pension Fund were all employees who are endorsed their status to an employee by the company before 1 July 2002 Participants of Telkom Pension Fund have not increased, instead every year the pension beneficiaries decreased (died/removed) and will end in 2091

2009

Th. 2038Seluruh

PESERTA AKTIF PENSIUNAll Participants Retired

Jumlah Peserta, Iuran, MP/THT, Pendanaan dan RKD | Number of Participant,Contribution, Pension Benefit/Old Age Saving, Funding and Funding Ratio

Grafik Proyeksi Peserta Dapen TelkomProjection of Participants of Dapen Telkom

Kepesertaan

Pada tahun 2015 Dapen Telkom telah mengeluarkan

kebijakan pembayaran Manfaat Pensiun Sekaligus bagi

Penerima MP bulanan dengan besaran dibawah

Rp1.500.000 (Satu Juta Lima Ratus Ribu Rupiah),

mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan RI No

50/PMK.010/2012 pasal 13 ayat (1) yang telah diatur

dalam Peraturan Dana Pensiun Telkom terakhir No

PD.207/2014 pasal 34 ayat (6).

Selama tahun 2015 Penerima Manfaat Pensiun

Bulanan di bawah Rp1.500.000 yang mengajukan dan

memenuhi syarat serta disetujui adalah sebesar 4.285

orang dengan dana sebesar Rp347,2 miliar

Membership

In 2015, Telkom Pension Fund has issued policies of

Pension Benefit At once Payment to the monthly

Recipients with the amount under 1.500.000 (One

Million Five Hundred Thousand), refers to the Minister of

Finance Decree No. 50 / PMK.010 / 2012, article 13

paragraph (1) set out in Regulation No Last Telkom

pension Fund PD.207 / 2014 section 34 subsection (6).

During 2015 Monthly Recipient of Pension Benefit under

Rp1.500.000 who filed and qualified and approved

amounted to 4,285 people with a fund of Rp347,2 billion

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 104 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom........Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 105

7. INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG

TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN

AKUNTAN

Merujuk pada Laporan Keuangan Dapen Telkom

Tahun Buku 2015 yang diaudit oleh Auditor KAP

Djoemarma, Wahyudin & Rekan, terdapat 1 (satu)

transaksi pembelian SUN pada tanggal 4 sd 6 Januari

2016 sebesar Rp118 miliar.

Transaksi pembelian ini di lakukan dengan

mempertimbangkan rendahnya core inflation, serta

menurunnya trend BI rate dan yields saat itu, sehingga

apabila tidak diantisipasi akan menyebabkan Rasio

Kecukupan Dana (RKD), akan berfluktuasi dan

cenderung menurun apabila tidak diikuti dengan

pertumbuhan aset.

Untuk meminimalkan dan mengamankan RKD dalam

jangka panjang dan mengurangi risiko reinvestasi

deposito, maka dalam Rapat Komite Investasi pada

tanggal 22 Desember 2015 diputuskan untuk

membelanjakan secara bertahap deposito jatuh

tempo ke Surat Berharga Negara

7. SUBSEQUENT EVENT

Referring to the Telkom Pension Fund Financial

Statements Financial Year 2015 audited by the Auditor

KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners, there is one (1)

the purchase of SUN on 4 to January 6, 2016 amounting

to Rp118 billion.

The purchase transaction is done by considering the low

core inflation, and the declining trend in the BI rate and

yields at the time, so if it is not anticipated to cause the

Fund Adequacy Ratio (RKD) will fluctuate and tend to

decline if not followed by asset growth.

To minimize and secure the RKD in the long run and

reduce the risk of reinvestment deposits, then the

Investment Committee Meeting on December 22, 2015

it was decided to spend gradually maturing deposits into

Government Securities

8. INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG

MENGANDUNG BENTURAN

KEPENTINGAN DAN/ ATAU TRANSAKSI

DENGAN PIHAK AFILIASI

Pihak yang Bertransaksi

Dapen Telkom selama tahun 2015 terdapat transaksi

dengan pihak Afiliasi sebagai berikut :

I. PT Telkom Indonesia selaku Pendiri Dapen Telkom

yaitu transaksi yang berkaitan dengan pembelian

saham Telkom dan obligasi dengan nilai Rp909,07

miliar

2. PT Graha Informatika Sarana, PT Sarana Janesia

Utama, PT Bangtelindo, PT Bank Muammalat

Indonesia, PT Sistelindo Mitra Lintas, PT Wahana

Lintasentral Telekomunikasindo,dan PT

Telekomindo Prima Karya selaku Investee

Company yaitu transaksi yang berkaitan dengan

sewa property milik Dapen Telkom yang berada di

Jakarta dan Bandung nilai total Rp5,88 miliar

8. INFORMATION ON MATERIAL TRANSACTIONS

CONTAINING CONFLICT OF INTEREST

AND TRANSACTIONS WITH AFFILIATED

PARTIES

Parties of Transactions

During the 2015 Telkom Pension Fund entered into

transactions with affiliate parties as follows:

I. PT Telkom Indonesia Telkom Pension Fund as the

founder of transactions relating to the purchase of its

shares and bonds worth Rp909,07 billion

2. PT Graha Sarana Informatika, Janesia PT Sarana

Utama, PT Bangtelindo, PT Bank Muammalat

Indonesia, PT Lintas Sistelindo Mitra, PT Wahana

Lintasentral Telekomunikasindo, and PT Karya Prima

Telekomindo as Investee Company with a transaction

related to rental property belonging to Dapen Telkom

in Jakarta and Bandung of total value Rp5,88 billion

Kewajaran Transaksi

Transaksi tersebut di atas merupakan transaksi yang

wajar karena nilai yang ditransaksikan berdasarkan

nilai pasar pada saat transaksi dilakukan

Alasan Dilakukan Transaksi

1. Transaksi kepemilikan saham bursa dan obligasi

yang diterbitkan oleh Pendiri merupakan transaksi

biasa pada umumnya, karena saham dan obligasi

Telkom termasuk dalam kriteria investasi yang

d i p e r s y a r a t k a n D a p e n Te l k o m y a n g

diperdagangkan dibursa

2. Transaksi dengan Investee Company yang

berkaitan dengan sewa menyewa ruang kantor

merupakan transaksi biasa dan memberikan

kontribusi pendapatan investasi bagi Dapen

Telkom.

Nilai Transaksi pada Periode Berjalan

I. Nilai transaksi dengan PT Telkom tahun 2015 :

a. Kepemilikan Saham Bursa sebesar Rp444,9

miliar

b. Kepemilikan Obligasi sebesar Rp464,1 miliar

2. Nilai Transaksi dengan Investee Company tahun

2015 sebesar Rp5,88 miliar

Kebijakan Mekanisme Review Transaksi Afiliasi

Mekanisme Review Transaksi Afiliasi dilakukan

berdasarkan asas kewajaran dan kelaziman (arms

length principle). Review transaksi afiliasi tersebut juga

dilakukan oleh Eksternal Auditor (KAP) dalam

pelaksanaan audit semesteran dan tahunan atas

laporan keuangan dan laporan portofolio investasi

tahun 2015

Pemenuhan Peraturan dan Ketentuan

Seluruh transaksi afiliasi yang dilakukan oleh Dapen

Telkom telah memenuhi Peraturan dan Ketentuan

yang diterbitkan oleh Regulator, Pendiri dan pihak-

pihak lainnya, sesuai dengan opini audit semesteran

dan tahunan atas laporan keuangan dan laporan

portofolio investasi tahun 2015.

The Fairness of Transactions

The transactions above is a fair transaction for the value

of the transaction based on the market value at the

transaction date

Reasons to Do Transactions

1. Transaction of share ownership exchanges and bonds

issued by the Founder is an ordinary transactions in

general, because of Telkom's shares and bonds traded

on the stock is included in the required investment

criteria of Dapen Telkom

2. Transactions with Investee Company related to lease

office space are regular transactions and investment

income contributed to the Telkom Pension Fund.

Transaction Value at Period

I. The value of transactions with PT Telkom in 2015:

a. Stock Shareholdings by Rp444,9 billion

b. Bond ownership of Rp464,1 billion

2. Transactions with Investee Company in 2015

amounted to Rp5,88 billion

Policy of Affiliated Transaction Review

Affiliated Transaction Review based on the principles

fairness and prevalence (arms length principle). Review

affiliate transaction is also done by the External Auditor

(KAP) in the implementation of quarterly and yearly audit

of the financial statements and reports of the investment

portfolio in 2015

Regulatory and Conditions Compliance

All affiliated transactions conducted by Dapen Telkom

has fulfilled Rules and Regulations issued by the

Regulator, Founder and other parties, in accordance with

the quarterly and yearly audit opinion on the financial

statements and report investment portfolio in 2015.

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom | 106 Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement

Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Dana Pensiun Telkom........Management Analysis and Evaluation on Dapen Telkom Performance Achievement | 107

9. URAIAN MENGENAI PERUBAHAN

PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN

YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN

TERHADAP DANA PENSIUN

Pada Tahun 2015 terdapat beberapa Peraturan yang

berpengaruh signifikan terhadap Dana Pensiun Telkom

yaitu :

1. Peraturan Pemerintah no 45 tahun 2015 Tentang

Penyelenggaraan Program Jaminan Pensiun, yang

lebih berpengaruh pada PT Telkom selaku Pendiri,

2. Peraturan OJK No 3/POJK.05/2015 tentang

Investasi Dana Pensiun yang akan berdampak

terhadap pola investasi di Dana Pensiun, baik

secara jangka pendek maupun jangka panjang,

terutama yang berkaitan dengan instrument

investasi baik dari sisi pengelolaan maupun

pelaporan seperti kewajiban Pelaporan Evaluasi

Kinerja Investasi Semesteran ke OJK oleh Dewan

Pengawas, sehingga perlu dilakukan review dan

perubahan arahan investasi.

9. DESCRIPTION OF REGULATION CHANGES

THAT AFFECTING SIGNIFICANTLY TO

PENSION PLAN

In 2015 there are some regulations that significantly

influence Telkom Pension Fund are:

1. Government Regulation No. 45 of 2015 on the

Implementation of the Pension Assurance Program,

which has more influence on PT Telkom as the

Founder,

2. The FSA Regulation No. 3 / POJK.05 / 2015 on

Pension Fund Investment which will affect the pattern

of investment in pension funds, both short term and

long term, particularly with regard to investment

instruments both in terms of management and

reporting such as reporting obligations Evaluation

Investment performance Semi to the FSA by the

Supervisory Board, so it is necessary to review and

change the direction of investment.

10. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI

YANG DITERAPKAN DANA PENSIUN

PADA TAHUN BUKU TERAKHIR

Pada Tahun 2015 tidak terdapat perubahan kebijakan

akuntansi dalam penyusunan laporan keuangan dan

laporan portofolio investasi untuk tahun buku 2015.

Dapen Telkom dalam menyusun Laporan Keuangan

dan Laporan Portofolio Investasi masih mengacu pada

kebijakan sebelumnya dan sesuai dengan Standar

Akuntansi Keuangan dan ketentuan peraturan

perundang-undangan yang berlaku.

10. ACCOUNTING POLICY CHANGE APPLIED

BY COMPANY

In 2015 there were no changes in accounting policies in

the preparation of financial statements and investment

portfolio report for the fiscal year 2015. Telkom Pension

Fund in preparing the Financial Statements and

Investment Portfolio Reports are still referring to the

previous policy and in accordance with Financial

Accounting Standards and the provisions of the legislation

that apply.

Tatakelola Dana Pensiun yang BaikGood Pension Fund Governance

108 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 109

Dalam rangka pengelolaan Dana Pensiun Telkom, telah diatur Pedoman Pelaksanaan Pengelolaan Dana Pensiun dengan Keputusan Direksi Perusahaan Perseroan (Persero) PT. Telekomunikasi Indonesia, Tbk selaku Pendiri Dana Pensiun Telkom Nomor : KD.07/PS0950/SDM-30/05 tanggal 22 Pebruari 2005 tentang Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance (Tata kelola Dana Pensiun yang baik) dalam Pengelolaan Dana Pensiun Telkom, hal tersebut selaras dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) NOMOR KEP-136/BL/2006 tanggal 21 Desember 2006 tentang Pedoman Tata Kelola Dana Pensiun.

A. Anggota Dewan Pengawas ( Dewas ) :Anggota Dewas Dapen Telkom sesuai dengan ketentuan Peraturan Dana Pensiun Telkom berjumlah 4 (empat) orang, dengan susunan : 1 orang sebagai Ketua merangkap anggota berasal dari Wakil Pendiri dan 3 (tiga) orang sebagai Anggota masing-masing berasal dari Wakil Pendiri, Wakil Peserta dan Wakil Pensiunan.

B. Fungsi dan Peran Dewan Pengawas :Dewan Pengawas mempunyai fungsi utama untuk melaksanakan pengawasan atas pengelolaan Dapen Telkom yang dilaksanakan oleh Pengurus sesuai prinsip tata kelola dana pensiun yang baik (Good Pension Fund Governance). Tanggung jawab Dewan Pengawas adalah sebagai berikut :- Bertanggungjawab kepada Pendiri untuk

mengawasi pengelolaan Dana Pensiun Telkom berdasarkan Peraturan Dana Pensiun, Peraturan dan Perundang-undangan yang berlaku serta prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance.

- Menunjuk Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi.

- Menunjuk Aktuaris untuk menyusun Laporan Aktuaria.

- Mensahkan Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) untuk tahun buku berikutnya dan mensahkan perubahan RKA/menyetujui Anggaran Biaya Tambahan yanag diusulkan oleh Pengurus.

- Memberikan persetujuan atas Rencana Investasi Tahunan dan perubahannya yang diusulkan oleh Pengurus.

- Memberikan pertimbangan dan saran kepada Pendiri tentang :

Tatakelola Dana Pensiun yang BaikGood Pension Fund Governance

• Usulan Pengurus untuk membeli dan menjual barang tidak bergerak;Usulan Pengurus tentang Penunjukan dan perubahan penunjukan bank sebagai Penerima Titipan;Hasil penelitian terhadap laporan Triwulanan dan laporan Tahunan yang disampaikan oleh Pengurus;Rancangan Keputusan Pendiri tentang Pengesahan Laporan Tahunan;Setiap persoalanan lainnya yang dianggap strategis, prinsipil dan materiil bagi pengelolaan Dapen Telkom.

C. Frekuensi pertemuan Dewan Pengawas Dewan Pengawas mengadakan rapat sekurang-kurangnya sekali dalam 3 (tiga) bulan, atau setiap waktu apabila dianggap perlu oleh Ketua Dewan Pengawas atau atas usul sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Dewan Pengawas. Selama kurun waktu tahun 2015 telah dilakukan rapat/ pertemuan sebanyak 5 (lima) kali dengan tingkat kehadiran 100% sebagaimana daftar berikut :

Nama Peserta RapatParticipant Name

Kehadiran

Attendance%

Rapat Gabungan Dewan Pengawas - Pengurus | Joint Meeting

D. Program PelatihanDalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Pengawas terkait Dana Pensiun, Anggota Dewas telah mengikuti beberapa program pelatihan antara lain :- Manajemen Umum Dana Pensiun yang

diselenggarakan ole Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI)

- Mengikuti Seminar yang berkaitan dengan kegiatan operasional Dana Pensiun seperti : Manajemen Investasi, Manajemen Risiko, yang diselenggarakan oleh lembaga pelatihan dalam/ luar negeri serta yang diselenggarakan oleh regulator.

Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom 1 Supervisory Board1

5 x 100%

5 x 100%

5 x 100%

5 x 100%

5 x 100%

5 x 100%

5 x 100%

5 x 100%

Heri Sunaryadi

Herdy Harman

Syahrul Akhyar

Hasjim Thojib

Djaka Sundan

Siti Hellina NA, Rd

Sujadi Merdeka

Siti Rakhmawati

Tanggal / Date

19/01/15 25/02/15 19/06/15 10/09/15 18/12/15

To carry out the governance of Dapen Telkom, then the Board of Directors of PT. Telecommunications Indonesia, Inc. as founder of Telkom Pension Fund, issued Decree No. KD.07 / PS0950 / HR-30/05 dated 22 February 2005, concerning Guidelines for Implementation of Good Pension Fund Governance of Telkom Pension Fund. This is in accordance with the Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK) No. KEP-136 / BL / 2006 dated December 21, 2006 on Guidelines for Pension Fund Governance.

A. Members of Supervisory Board:Member of Supervisory Board of Dapen Telkom currently consists of 4 people, with the composition: a chairman as a representative of the Founder, and 3 Members respectively as representatives of the Founder, Participants and Pensioners.

B. Functions and Duties of the Supervisory Board:The Supervisory Board has the main function for the oversight of the management of Dapen Telkom held by the Executive in line with the principles of Good Pension Fund Governance. The responsibility of the Supervisory Board are as follows:

- Have a responsibility to the Founder, to oversee the management of Dapen Telkom, based on the Pension Fund Regulations, prevailing Rules and Regulations, as well as the principles of Good Pension Fund Governance.

- Appoint Public Accountant to audit the Financial Statements and Reports Investment Portfolio.

- Appoint Actuaries, to prepare actuarial reports.- To Legalize the Work Plan and Budget Plan for the

following year and authorizing the change of Budget Plan / approve on additional budget proposed by the Executive.

- Giving approval of the Annual Investment Plan and the amendments proposed by the Executive.

- Giving consideration and advice to the Founder about the following things:

• Executive Proposal to buy and sell the realty;• Executive Proposal regarding the Appointment

and change of custodian bank• The results of the Quarterly reports and annual

reports submitted by the Executive;• Draft Decisions by the Founder, on Approval of the

Annual Report;• Any other issues that are considered strategic,

principled and material for the management of Dapen Telkom

C. Frequency of meetings of the Supervisory BoardSupervisory Board holds meetings at least once in 3 (three) months, or at any time if deemed necessary by the Chairman of the Supervisory Board or upon the recommendation of at least two (2) members of the Supervisory Board. During the period of 2015 has made conference / meeting as many as five (5) times the attendance rate of 100%, as the following list:

D. Training and Course ProgramIn order to improve the competency of the Supervisory Board related to the Pension Fund, Member of the Supervisory has attended several training programs, among others :- General Management of Pension Fund held by

Indonesian Pension Fund Association ( ADPI )- Following the seminar related to operational

activities such as the Pension Fund Investment Management, Risk Management, organized by training institutions in / outside the country and held by the regulator .

110 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 111

A.Members of the Board in accordance with the regulation of Dana Pensiun Telkom amounted to at most 5 (five) members, including the one the President Director and 4 (four) Directors. At this time for the 2015 The Executive member amounted as four (4) people with the composition as follows:

a. 1 (one) President Director is held by Djaka Sundan

b. Three (3) Directors consists of:- Director of Membership is held by Sujadi Merdeka- Director of Investments is held by Siti

Rakhmawati- Direktur Finance & HRD held by Siti Hellina NA,

Rd

B. Scope of work and responsibilities of the Executive:

Executive collectively has the main function to manage a Defined Benefit Program, to develop funds and manage risks by observing the regulations and legislation prevailing in order to preserve the continuity of income for participants, widow / widower and Child and has responsibility for the management of Dapen Telkom, take action law for and on behalf of Dapen Telkom.

Based on Executive Decision of Dapen Telkom No. KP-29 / PS15 / DPT-012/2007 dated June 14, 2007, on the Organization Alignment pension fund, set up Main Duties and Authorities of each Director as follows:

President Director :Board coordinated by the President Director. Director who led the Directorate in managing the operational functions are controlled directly by the President Director.President Director responsible to:a. Develop, establish, and implement the vision, mission

Dapen Telkom based on best practices in the administration of the Pension Fund

b. Develop and implement Good Pension Fund Governance and Risk Management are adequate in relation to the implementation of the Pension Fund.

c. Representing Dapen Telkom in litigationd. Establishes the organizational structure and

organization of equipment and systems and procedures as part of the implementation of the internal control system

Executive Board Member:A. Anggota Pengurus :Anggota Pengurus sesuai dalam ketentuan Peraturan Dana Pensiun Telkom berjumlah sebanyak-banyaknya 5 (lima) orang dengan susunan 1 (satu) orang Presiden Direktur dan sebanyak-banyaknya 4 (empat) orang Direktur. Pengurus Dapen tahun 2015 sebanyak 4 (empat) orang dengan susunan sebagai berikut :a. 1 (satu) orang Presiden Direktur dijabat oleh

Djaka Sundanb. 3 (tiga) orang Direktur terdiri dari :

- Direktur Kepesertaan dijabat oleh Sujadi Merdeka

- Direktur Investasi dijabat oleh Siti Rakhmawati- Direktur Keuangan & SDM dijabat oleh Siti

Hellina NA, Rd

B. Ruang Lingkup Pekerjaan dan Tanggung Jawab Pengurus :

Pengurus secara kolektif memiliki peran sebagai penanggung jawab atas pengelolaan Dapen Telkom dengan fungsi utama mengelola Program Pensiun Manfaat Pasti, mengembangkan dana, mengelola risiko dengan memperhatikan peraturan dan perundangan-undangan yang berlaku dengan tujuan untuk memelihara kesinambungan penghasilan bagi para Peserta Pensiunan, Janda/Duda dan Anak serta melakukan tindakan hukum untuk dan atas nama Dapen Telkom.

Berdasarkan Keputusan Pengurus Dana Pensiun Telkom No. KP-29/PS15/DPT-012/2007 tanggal 14 Juni 2007, tentang Penyelarasan Organisasi Dana Pensiun, diatur Tugas Pokok dan Kewenangan masing-masing Direktur sebagai berikut :

Presiden Direktur :Pengurus dikoordinir oleh Presiden Direktur. Direktur yang memimpin Direktorat dalam penyelenggaraan operasional fungsinya dikendalikan langsung oleh Presiden DirekturPresiden Direktur bertanggung jawab :a. Menyusun, menetapkan, dan melaksanakan visi,

misi Dapen Telkom berdasarkan praktik terbaik dalam penyelenggaraan Dana Pensiun

b. Menyusun dan melaksanakan Good Pension Fund Governance dan Manajemen Risiko yang memadai dalam rangka penyelenggaraan Dana Pensiun.

c. Mewakili Dana Pensiun Telkom dalam proses pengadilan

d. Menetapkan struktur organisasi dan peralatan organisasi serta sistem dan prosedur sebagai bagian dari implementasi sistem pengendalian

internale. Menyusun Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) dan

Rencana Investasi serta pelaksanaannya sesuai dengan Ketetapan Dewan Pengawas dan sesuai dengan ketentuan / regulasi yang berlaku.

f. Membuat perjanjian / kontrak dengan pihak lain dalam rangka penyelenggaraan dana pensiun

g. Pembinaan dan pengembangan SDM, pelaksanaan fungsi internal audit dan kesekretariatan

Direktur Investasi : Tugas pokok Direktur Investasi disamping tugasnya sebagai anggota pengurus adalah mengelola dan mengendalikan investasi Dapen Telkom.Direktur Investasi bertanggungjawab :a. Menyusun Rencana Investasi Tahunan berdasarkan

ketentuan yang berlaku dan sesuai dengan Arahan Investasi yang telah ditetapkan Dewan Pengawas

b. Melaksanakan Rencana Investasi Tahunan sebagaimana telah ditetapkan oleh Dewan Pengawas

c. Menyusun Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) untuk mendukung pelaksanaan Rencana Investasi Tahunan

d. Menyusun Pedoman Investasi dan Risiko Investasi sebagai bagian dari implementasi Tata Kelola Investasi dan risiko Investasi

e. Melakukan Kerjasama dengan pihak lain dalam rangka pengelolaan dana

f. Menyusun Pelaporan Investasi secara periodik sesuai dengan ketentuan yang berlaku

g. Mengevaluasi Kinerja seluruh anak perusahan DapenTelkom secara periodik

Direktur Kepesertaan :Tugas Pokok Direktur Kepesertaan disamping tugasnya sebagai anggota Pengurus adalah menyelenggarakan Manajemen pelayanan dan kepesertaan sehingga strategi program dan proses bisnis pelayanan dan administrasi data kepesertaan dapat terpelihara dengan baik sehingga dapat terjamin kesinambungan pembayaran manfaat pensiun bagi peserta, janda/duda dan anak.Direktur Kepesertaan bertanggungjawab:a. Merumuskan kebijakan dan strategi pelayanan dan

pengelolaan data peserta dan pensiunanb. Memutuskan alternatif proses aplikasi dan

pengelolaan data peserta dan pengelolaan pelayanan peserta

c. Merumuskan rencana strategis jangka pendek dan jangka panjang

d. Akurasi perhitungan besaran (pembayaran) manfaat pensiun dan perhitungan Iuran Dana Pensiun

Pengurus Dana Pensiun Telkom 2 Executive Board2

112 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 113

e. Develop Work Plan and Budget (RKA) and the Investment Plan and its implementation in accordance with the Decree Board of Supervisors and in accordance with the provisions / regulations apply.

f. Make agreements / contracts with other parties in respect of the pension fund

g. Coaching and human resource development, the implementation of the internal audit function and secretariat

Investment Director:The main task of Investment Director in addition to his duties as a member of the executive is to manage and control the Dapen Telkom investments.Investment Director responsible to :a. Develop the Annual Investment Plan by the

applicable regulations and in accordance with the Investment Manager has determined Board of Supervisors

b. Implementing the Annual Investment Plan as determined by the Board of Supervisors

c. Develop Work Plan and Budget (RKA) to support the implementation of the Annual Investment Plan

d. Develop Guidelines for Investment and Investment Risk as part of the implementation of the Governance Investment and investment risk

e. Conduct cooperation with other parties in order to manage funds

f. Develop Investment Reporting periodically in accordance with applicable regulations

g. Evaluate the entire performance of DapenTelkom subsidiaries periodically

Director of Membership:Main Duties of Director of Membership in addition to his duties as member of the Executive is organizing and managing services so that program strategies and service business process and administrative of data membership can be maintained properly to assured the continuity of payment of pension benefits for participants, widows / widowers and children.

Membership Director responsible to:a. Formulate policies and strategies and data

management services participants and pensionersb. Deside the alternative proses of application and the

management of participant data and service c. Formulate a strategic plan short-term and long-termd. Assure accuracy calculated the amount (payment) of

pension benefits and the calculation of the Pension Fund Contribution

e. Menerbitkan Surat Keputusan Pemberian Manfaat Pensiun

f. Melakukan survey Kepuasan Pelanggang. Membina hubungan dengan Pengurus organisasi

Pensiunan Telkomh. Melakukan upaya penagihan dan evaluasi

pelaksanaan pembayaran iuran Dana PensiunI. Mengendalikan proses perubahan data pensiun j. Menentukan Strategi dan optimalisasi sumber daya

di unit-unit kerjak. Mengimplementasikan sistem dan prosedur

operasional yang efektif dan efisienl. Membina dan mengembangkan SDM di unit

Kerjanya.

Direktur Keuangan dan SDMTugas pokok Direktur Keuangan dan SDM disamping tugasnya sebagai anggota Pengurus adalah Pengelola administrasi keuangan dan tersajinya laporan keuangan yang akurat dan akuntabel dengan memperhatikan tingkat solvabilitas, likuiditas dan RKD serta melaksanakan pengelolaan administrasi, pembinaan/ pengembangan SDM dan SISFO serta pengelolaan logistik/ sarpen Dapen TelkomTanggung jawab Direktur Keuangan dan SDM:a. Mengkoordinir Penyusunan anggaran Dapen

Telkomb. Penyusunan Laporan Keuangan dan Laporan

Manajemenc. Menyelenggarakan pengelolaan administrasi

keuangan dengan memanfaatkan sistem aplikasi yang beroperasi di Dapen Telkom

d. Menyusun rencana kebijakan/ strategi pengelolaan keuangan, pengelolaan dan pengembangan SDM, Sisfo serta logistik dan sarana penunjang (sarpen)

e. Menetapkan dan mereview sistem dan prosedur bidang Keuangan, SDM, Sisfo, dan logistik serta sarpen

f. Pemanfaatan dan pembinaan SDM dan sumber Daya lain di unit kerjanya

g. Melaksanakan pengelolaan administrasi , pembinaan dan pengembangan SDM, Sisfo dan logistik serta Sarpen

h. Memelihara suasana kerja yang kondusif dan men ingka tkan per formance S i s fo dan pemanfaatannya

I. M e n y e d i a k a n k e c u k u p a n s a r a n a d a n beroperasinya kegiatan operasional dan seluruh sistem aplikasi yang terpadu

j. Mengkoordinir/ mengendalikan administrasi dan pengadaan barang dan jasa untuk keperluan menunjang kegiatan operasional Dapen Telkom.

Dalam melaksanakan Peran dan Fungsinya Pengurus mempunyai tugas sebagai berikut :1) Mengajukan rancangan Arahan Investasi unutuk

ditetapkan oleh Pendiri dengan memperhatikan Perundang-undangan dan peraturan Menteri Keuangan yang berlaku tentang Investasi.

2) Mengajukan rancangan Rencana Investasi Tahunan (RIT) dan Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) selambat-lambatnya 2 (dua) bulan sebelum tahun buku baru dimulai untuk ditetapkan oleh Dewan Pengawas, denganmemperhatikan PDP dan Arahan Investasi.

3) Mengajukan usulan kepada Pendiri mengenai :- Bank yang akan ditunjuk oleh Pendiri sebagai

Penerima Titipan, sebelum Pengurus mengadakan perjanjian dengan bank untuk menyimpan bukti/dokumen investasi kekayan Dapen Telkom yang dianggap perlu oleh Pengurus.

- Persetujuan untuk membeli dan menjual barang tidak bergerak, yaitu sebelum Pengurus melaksanakan pembelian dan penjualan barang tidak bergerak.

4) Mengelola kekayaan Dapen Telkom dengan melakukan kegiatan Investasi yang produktif dan aman melalui pengelolaan risiko, untuk memperoleh hasil yang optimal dengan cara mengembangkan sesuai Rencana Investasi Tahunan, Arahan Investasi serta dengan memperhatikan PDP, peraturan dan perundang-undangan yang belaku.

5) Melaksanakan pembayaran Manfaat Pensiun tepat waktu, tepat jumlah dan tepat sasaran kepada Pensiunan, Janda/Duda, Anak atau pihak yang ditunjuk sesuai PDP.

6) Meminta data yang berhubungan dengan kepesertaan baik kepada Pendiri maupun langsung kepada peserta.

7) Menagih dan menerima pembayaran Iuran Pemberi Kerja (Iuran Normal & Iuran Tambahan ) dan Iuran Peserta sesuai PDP dan perhitungan Aktuaria.

8) Melaksanakan, menyimpan dan memelihara buku, catatan dan dokumen yang diperlukan dalam rangka pengelolaan Dapen Telkom.

9) Memberikan laporan yang akurat dan tepat waktu yaitu : - Laporan Keuangan dan laporan Portofolio

Investasi kepada Pendiri dan Dewan Pengawas sesuai PDP;

- Laporan Keuangan, Laporan Portofolio Investasi dan laporan Teknis kepada Menteri Keuangan/ Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sesuai

114 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 115

e. Issued a decree granting Retirement Benefitsf. Conducting surveys Customer Satisfactiong. Establish contact with the Executive Board of

Pensioner Organization Telkomh. Undertake efforts to collect and evaluate the

implementation of the Pension Fund dues paymentI. Controlling process data changes pensionj Determining strategies and resource optimization

in work unitsk. Implement systems and operational procedures are

effective and efficientl. Fostering and develop human resources in the unit

works.

Director of Finance and Human ResourcesThe key task of the Director of Finance and Human Resources in addition to his duties as a member of the Board is a business financial administration and provide accurate financial statements and accountable by taking into account the level of solvency, liquidity and RKD and carry out administrative management, development / human resources development and SISFO and management of logistics / infrastructure of Dapen TelkomResponsibility of the Director of Finance and Human Resources:a. Coordinate the preparation of the budget Dapen

Telkomb. Preparation of Financial Statements and

Management Reportc. Conducting financial administration by utilizing the

application system that operates in Dapen Telkomd. Develop policy plans / strategies of financial

management, human resource management and development, Sisfo as well as logistics and support facilities (sarpen)

e. Establish and review systems and procedures Finance, HR, Sisfo, and logistics as well as infratructure

f. Utilization and human resource development and other power sources in their work unit

g. Managing the administration, development and human resource development, and infrastructure and logistics Sisfo

h. Maintaining a conducive working atmosphere and improve the performance and utilization Sisfo

I. Provide adequate facilities and operation of the entire system operations and integrated applications

j. Coordinating / controlling the administration and procurement of goods and services for the purpose of supporting the operations of Dapen Telkom.

In implementing the Role and Functions Executive has the following tasks:1) Propose draft Investment Manager to be determined

by the Founder with due regard to legislation and regulations governing the Finance Minister of Investment.

2) Propose draft Annual Investment Plan (RIT) and the Work Plan and Budget (RKA) no later than two (2) months before the new fiscal year begins to be determined by the Board of Supervisors, denganmemperhatikan PDP and the Investment Manager.

3) To submit a proposal to the Founder regarding:- Bank who will be appointed by the Founder as

Custodian Bank, before the Executive entered into an agreement with the bank to keep proof / documents Dapen investment assets of Telkom as deemed necessary by the Board.

- Approval to buy and sell property, ie before the Board carry out the purchase and sale of property.

4) Managing Dapen Telkom asset by conducting productive and secure investments through risk management, to obtain optimal results by developing appropriate Annual Investment Plan, Investment Manager and with due regard to the PDP, laws and regulations in force.

5) Implement Pension Benefit payments on time in the right quantity and the right target to pensioners, widow / widower, Children's or assigns appropriate PDP.

6) Ask for data relating to the participation of either the founder or directly to participants.

7) Collect and receive payments Employer Contribution (Normal Contribution & Added Contribution) and Participant Contribution in accordance with the PDP and Actuarial calculations.

8) Carry out, keep and maintain books, records and documents required in the management of Telkom Pension Fund.

9) Provide reports are accurate and timely, namely:- Financial Statements of Investment Portfolio and

reports to the Founders and the Supervisory Board in accordance PDP;

- Financial Statements, Report of Investment Portfolio and Technical reports to the Minister of Finance / Financial Services Authority (FSA) in accordance with applicable regulations.

perundang-undangan tentang Dana Pensiun, serta wajib mengembalikan kepada Dapen Telkom segala kenikmatan yang diperoleh atas atau dari kekayaan Dapen Telkom secara melawan hukum.

3) Memberikan penjelasan yang lengkap dan akurat tentang segala hal yang ditanyakan Dewan Pengawas atau tenaga ahli atau akuntan publik yang membantunya.

C. Frekuensi pertemuan/rapat Pengurus :Pengurus mengadakan rapat sekurang-kurangnya 4 (empat) kali dalam setahun, atau setiap waktu apabila dianggap perlu oleh Presiden Direktur atau atas usul dari sekurang-kurangnya 2 (dua) orang Direktur, dan selama tahun 2015 telah dilakukan rapat/ pertemuan Pengurus sebanyak 13 (tiga belas) kali dengan dengan tingkat kehadiran 92 – 100%, dan menghasilkan 51 Keputusan.

E. Board CharterBoard Charter (Pedoman dan tata tertib kerja Pengurus/Plt Pengurus) sudah tertuang dan tercantum dalam Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance (Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik) dalam Pengelolaan Dana Pensiun Telkom Nomor KD.07/PS950/SDM-30/2005 tanggal 22 Pebruari 2005

D. Program PelatihanDalam rangka meningkatkan kompetensi terkait Dana Pensiun, Pengurus telah mengikuti beberapa program pelatihan/seminar sebagai berikut : - Manajemen Umum Dana Pensiun yang

diselenggarakan oleh Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI).

- Sertifikasi Manajemen Risiko bagi Pengurus yang diselenggarakan oleh Badan Sertifikasi Manajemen Risiko (BSMR)

- Mengikuti Seminar yang berkaitan dengan kegiatan operasional Dana Pensiun seperti : Manajemen Investasi, Manajemen Risiko, yang diselenggarakan oleh lembaga penelitian dalam/luar negeri serta yang diselenggarakan oleh regulator Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

peraturan yang berlaku.10)Memberikan Laporan Aktuaris kepada Menteri

Keuangan/ Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sesuai dengan peraturan yang berlaku.

11)Mengumumkan kepada Peserta dan Pensiunan d a l a m b e n t u k I n f o M e m o m e n g e n a i perkembangan portofolio investasi, keadaan keuangan dan hal lain sesuai PDP dan Peraturan Menteri Keuangan/ Otoritas Jasa Keuangan ( O J K ) , p a l i n g l a m b a t t a n g g a l 3 0 September tahun berjalan untuk kinerja Semester I dan tanggal 30 Juni tahun berikutnya untuk kinerja akhir tahun.

12)Melakukan tugas-tugas kepengurusan lainnya berdasarkan PDP, peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

13)Melaksanakan proses pengadaan akuntan publik dan aktuaris.

14)Dalam rangka Implementasi Good Pension Fund Governance, fungsi dan tugas pengurus pada dasarnya adalah :a. Dalam melaksanakan tugas, tanggungjawab,

wewenang dan haknya, Pengurus harus mematuhi PDP, peraturan dan perundang-undangan yang berlaku;

b. Memimpin dan mengurus Dapen Telkom, untuk memast ikan semua keg i a tan pengelolaan dilaksanakan untuk mencapai maksud dan tujuan Dapen Telkom;

c. Sebagai teladan bagi seluruh jajaran dalam mengimplementasikan praktek Good Pension Fund Governance dilingkungan Dapen Telkom.

Selanjutnya dalam pelaksanaannya Pengurus mempunyai tanggungjawab sebagai berikut :1) Pengurus bertanggung jawab kepada Pendiri atas :

a. Pelaksanaan PDP dan seluruh aktifitas pengelolaan Dapen Telkom;

b. Dilaksanakannhya prektek Good Pension Fund Governance oleh seluruh jajaran Dapen Telkom sehingga dapat berjalan secara efektif;

c. Kepatuhan Dapen Telkom terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku;

d. Kualitas pelayanan Dapen Telkom terhadap peserta, Pensiunan, Janda/Duda dan Anak;

e. Pengelolaan risiko Dapen Telkom.2) Pengurus masing-masing atau bersama-sama

bertanggungjawab secara pribadi atas segala kerugian yang timbul pada kekayaan Dapen Telkom akibat tindakan pengurus yang melanggar atau melalaikan tugas dan/atau kewajibannya sebagaimana ditetapkan dalam PDP dan peraturan

116 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 117

10)Providing of Actuaries report to the Minister of Finance / Financial Services Authority (FSA) in accordance with applicable regulations.

11)Announce to the participants and pensioners in the form of Info Memo on the development of investment portfolio, financial condition and other matters in accordance PDP and the Regulation of the Minister of Finance / Financial Services Authority (FSA), no later than September 30 of the current year for the performance of the first semester and June 30 next year to end of year performance.

12)Perform other management tasks based on the PDP, laws and regulations that apply.

13)Implement the procurement processes of public accountants and actuaries.

14)In order Implementation of Good Pension Fund Governance, functions and duties of the board is basically:a. In carrying out the duties, responsibilities,

authority and rights, the Board must comply with the PDP, the rules and regulations applicable;

b. Leads and manages the Telkom Pension Fund, to ensure all management activities implemented to achieve the objectives Telkom Pension Fund;

c. As an example to all ranks in implementing the practice of Good Pension Fund Governance in Dapen Telkom .

Furthermore, in practice the Board has a responsibility as follows:1) Executive shall be responsible to the Founder of:

a. Implementation of the PDP and the entire Telkom Pension Fund management activities;

b. Implementation of Good Pension Fund Governance practices by all levels of Telkom Pension Fund so it can run effectively;

c. DapenTelkom compliance with regulations and legislation applied;

d. Dapen Telkom service quality to the participants, Retired, widow / widower and Children;

e. Dapen Telkom risk management.2) The Board individually or jointly liable personally for

any losses incurred on the wealth of Dapen Telkom due to the actions of management abuse or neglect of duties and / or obligations as set out in the PDP and legislation on pension funds, as well as mandatory returns to Dapen Telkom all the pleasure obtained on

or from Telkom Dapen wealth unlawfully.

3) Provide complete and accurate description of all the things that prompted the Board of Trustees or experts or public accountant who helped.

C. Frequency of Executive MeetingExecutive holds meetings at least four (4) times a year, or any time when deemed necessary by the President Director or upon the proposal of at least two (2) Directors, and during 2015 has conducted Executive meeting of 13 ( thirteen) times with the attendance rate of 92-100%, and generate 51 Decision.

D. Training ProgramIn order to increase the competence related pension fund, the Executive has attended several training courses / seminars as follows:

- General Management Pension Fund held by Indonesian Pension Fund Association

- Risk Management Certification held by Risk Management Certification Agency

- Attending other workshop/ seminars related to operational Pension Fund such as : Investment Management, Risk Management, held by institution in domestic and overseas, and also held by regulator Finance Service Authority (OJK)

E. Board CharterBoard Charter (guidelines and work rules of Executive / Acting Executive) already contained and set forth in the Guidelines for Good Pension Fund Governance (Governance Good Pension Fund) in the PDP of Telkom No. KD.07 / PS950 / SDM-30/2005 February 22, 2005 and Dapen Telkom rules last amended by Decree No.

Anggota PengurusExecutive

Kehadiran

Attendance%

Rapat Pengurus | Executive Meeting

Djaka Sundan

Siti Hellina NA, Rd

Sujadi Merdeka

Siti Rakhmawati

13 x 100%

92%

100%

92%

12 x

13 x

12 x

JabatanPosition

Presiden Direktur President Director

Direktur Investasi Director of Investment

Direktur Kepesertaan Director of Participants

Direktur Keuangan & SDM Director of Finance & HRD

dan Peraturan Dana Pensiun Telkom yang terakhir telah dirubah dengan Keputusan Pendiri No : PD.207.04/r.00/PS950/COP-J2000000/2014. tanggal 1 Juli 2014 tentang Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom

Penilaian Kinerja Pengurus dilakukan setahun sekali dengan mekanisme pertanggungjawaban kepada Pendir i melalui Dewan Pengawas dengan menyampaikan Realisasi Rencana Kerja dan Anggaran (RKA) dan Rencana Investasi Tahunan yang telah dilakukan Audit oleh Auditor External (KAP), namun demikian untuk operationalnya dilakukan setiap Triwulan.

Berdasa rkan Keputusan D i reks i Te lkom No.32/206 tanggal 28 April 2006, beberapa indikator yang dijadikan ukuran keberhasilan kinerja Pengurus adalah sebagai berikut :a. Hasil Usaha Investasib. Hasil Usaha setelah Pajakc. Total Aktiva Bersih Akhird. Pelayanan.

Evaluasi berkala atas pencapaian kinerja Pengurus dilaksanakan oleh Dewan Pengawas dalam setiap Rapat Evaluasi Laporan Manajemen setiap Triwulan. Sedangkan pelaksanaan Pengukuran atas kinerja Pengurus dilakukan langsung oleh Dewan Pengawas dalam Rapat Pertanggungjawaban Tahunan.

Total Nilai Kinerja Unit (NKU) Dana Pensiun Telkom untuk tahun buku 2015 adalah sebesar 114,09%, merepresentasikan kinerja Pengurus dalam pengelolaan Dapen Telkom , dengan perincian sebagai berikut :

Sebagaimana yang tertuang dalam Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Telkom (PDP Telkom) bahwa salah satu hak Pendiri adalah menetapkan kebijakan remunerasi bagi Dewan Pengawas dan Anggota Pengurus Dapen Telkom. Prosedur penetapan remunerasi dilakukan dan ditetapkan oleh Pendiri melalui rapat Direksi Telkom yang hasilnya dituangkan dalam keputusan Direktur Telkom.

Adapun Remunerasi Pengurus dan Dewan Pengawas tahun 2015 dibayarkan mengacu kepada Surat Keputusan Direktur Human Capital Management Perusahaan Perseroan (Persero) PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Nomor : SK.02/PS500/COP-J2000000/2015/RHS tanggal 8 Juni 2015 tentang Penyesuaian Ketentuan Remunerasi Pengurus dan Honorarium Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom.

Komponen Remunerasi Pengurus dan Honorarium Dewan Pengawas terdiri dari :- Gaji Bulanan- Tunjangan- Jasa Usaha- Benefit- Premi Asuransi Purna Jabatan dengan rincian sebagai berikut :

Kebijakan Remunerasi Pengurus4 Remuneration Policy of the Executive4

DeskripsiDescription

Gaji Bulanan

Tunjangan Hari Raya

Jasa Usaha

Benefit :

Biaya Pengganti Fas. Rumah Jabatan

Biaya Pengganti Fas. Kendaraan Jabatan

Fasilitas Kesehatan

Fasilitas Telekomunikasi

Pakaian Seragam

Tunjangan Operasional KBM

Premi Asuransi

Frekuensi Pembayaran (setahun)Frequent Pymt (a Year)

Pengurus Executive

PresdirPres. Director

DirekturDirector

Dewan Pengawas Supervisory

KetuaChairman

AnggotaMember

SekretarisSecretary

Anggota Sekret.Secr. Member

12 x

1 x

1 x

1 x

1 x

Sesuai Kebutuhan

12 x

1 x

12 x

12 x

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

20 %

BesaranMeasurement

Unit

Tarif

Tarif

*)

Tarif

Tarif

Tarif Band-1

At cost

Tarif

Tarif

Gaji Setahun

90 %

90 %

90 %

100%

90 %

100%

100%

100%

100%

20%

40 %

Tidak dibayar Dapen

40 %

36%

36%

10%

-

10%

9%

9%

Tidak dibayar Dapen

Tidak dibayar Dapen

Tidak dibayar Dapen

Tidak dibayar Dapen

Tidak dibayar Dapen

Tidak dibayar Dapen

Tidak dibayar Dapen

*) Besaran Jasa Usaha dihitung dengan mempertimbangkan pencapaian performance dan laba usaha dengan berbasiskan pada nilai pasar terkait variable pay yang berlaku pada tingkat industri yang setara*) The Amount of Business Fee is calculated taking into the achievement of performance and profit

business with based on the market value related to variable pay that applies at the level industry equivalent

No UraianDescription

BobotValue Anggaran

BudgetRealisasi

Realization

% PencapaianAchievement

NKUUnit Score

I

II

III

IV

Hasil Usaha InvestasiInvestment Yield

Hasil Usaha Setelah PajakAfter Tax Yield

Total Aktiva Bersih AkhirTotal Net Asset-Final

Pelayanan Pensiunan a. Pembuatan SKPMP b. Pemutakhiran Data

Pension ServiceIssuance Pension DecreeUpdating Data

35%

35%

10%

10%10%

1.496,1

1.371,8

17.564,7

2.200 org58.510 org

1.588,7

1.468,0

16.725,9

3.192 org90.309 org

106,19%

107.02%

95.22%

145,09%154,35%

35,17%

37,46%

9,52%

14,51%15,43%

100% 114,09%NKU-Performance Unit Score

Dalam Miliar IDR - In Billion IDR

Rp Rp

118 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 119

Founder: PD.207.04 / r.00 / PS950 / COP-J2000000 / 2014 .tanggal July 1, 2014 on the Rules of the pension Fund of Dapen Telkom (PDP Dapen Telkom)

Executive Performance Appraisal is done once a year with a mechanism of accountability to the founder by Board of Supervisors to convey Actual Work Plan and Budget (RKA) and Annual Investment Plan that has been done by the Auditor External Audit (KAP), however for operationaly done every quarter.

Based on Telkom Directors Decision 32/206 dated 28 April 2006, several indicators are used as benchmarks for the successful performance of the Executive are as follows:a. Investment Returnb. Yields after Taxc. Total Net Assets Endd. Service.

Periodic evaluations of executive performance achievement carried out by the Supervisory Board in every evaluation meeting of each Quarterly Management Report. While the implementation of performance assessment carried out directly by the Supervisory Board in the Annual Accountability Meeting.

Total Value of Performance Unit (NKU) Telkom Pension Fund for the financial year 2015 amounted to 114.09%, representing the performance of the Board in the management of Dapen Telkom, with the following details:

As stated in the Pension Fund Regulations of the Pension Fund Telkom (Telkom PDP) that one of the Founders rights is to establish the remuneration policy for Board of Supervisors and Executives of Dapen Telkom. Procedures performed and the remuneration set by the Founding Meeting, the Board of Directors of Telkom, the results are set forth in the decision of the Director of Telkom.

The Remuneration of Executive and Supervisory Board paid in 2015 refers to the Decree of the Director of Human Capital Management Limited Liability Company (Persero) PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk Number: SK.02 / PS500 / COP-J2000000 / 2015 / RHS dated June 8, 2015 on Adjustment Provisions of Executive Remuneration , and Honorarium Supervisory Board of Dapen Telkom

Remuneration Components of Executives and Honorarium of Supervisory Board consisted of:- Monthly salary- Allowances- Business Services- Benefit- Full insurance premium position with the following details:

Pengukuran Kinerja bagi Pengurus3 Performance Appraisal for Executive Board3

Total Nilai Kinerja Unit | Total Value of Unit Performance

Komponen Remunerasi dan Honorarium | Component of Remuneration and Honorarium

Indikator Penetapan Remunerasi Pengurus dan Honorariun Dewas

Indikator untuk menetapkan remunerasi bagi Pengurus dan Honorarium Dewan pengawas Dapen Telkom yaitu :a. Mempertimbangkan kompleksitas dan tantangan

yang dihadapi dalam pengelolaan Dana Pensiunb. Nilai Aset Kelolaan Dana Pensiun Telkomc. Kewajaran Komparasi serta aspek kesetaraan

dengan anak perusahaan lain dilingkungan Telkom Group

Jumlah Imbalan : Total jumlah imbalan jangka pendek dan pasca kerja bagi anggota Pengurus dan Dewan Pengawas selama tahun 2015 adalah sebesar + Rp. 10,296 miliar.

a. Antara anggota Pengurus dengan Pengurus lainnya tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengelolaan Dana Pensiun Telkom.

b. Antara anggota Pengurus dengan anggota Dewan Pengawas tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengelolaan dan pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom.

c. Antara anggota Pengurus dengan Pendiri tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengelolaan dan pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom.

d. Antara anggota Dewan Pengawas dengan anggota Dewan Pengawas lainnya tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom.

e. Antara anggota Dewan Pengawas dengan Pendiri tidak terdapat hubungan keluarga, keuangan, bisnis dan relasi apapun dalam rangka tugas dan tanggungjawab pengawasan pengelolaan Dana Pensiun Telkom.

Dana Pensiun Telkom harus dikelola sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat, untuk itu dalam rangka menghindari benturan kepentingan, telah dimuat Pengaturan Kebijakan Kepentingan dalam

5 Pengungkapan Hubungan Afiliasi Anggota Pengurus, Dewan Pengawas dan Pendiri Dana Pensiun Telkom

5 Disclosure of Relationship between Board Executive, Supervisory Board and Founder of Dapen Telkom

Pedoman Pelaksanaan Good Pension Fund Governance sebagai berikut :

A. Kebijakan Benturan Kepentingan bagi Pengurus :

1) Pengurus dalam mengelola Dapen Telkom harus bertindak secara professional dan independen dalam arti tidak mempunyai kepentingan dan/atau tidak dipengaruhi oleh pihak manapun termasuk dari Pendiri, Peserta dan Pensiuanan yang dapat m e n g g a n g g u k e m a m p u a n n y a u n t u k melaksanakan fungsi, tugas dan tanggungjawab dan wewenangnya secara mandiri dan kritis.

2) Dalam menjalankan fungsi, tanggungjawab dan wewenangnya, Pengurus dilarang :a) Melakukan transaksi yang mempunyai

benturan kepentingan (conflict of interest) secara langsung maupun tidak langsung antara kepentingan ekonomis pribadi setiap anggota Pengurus dan/atau keluarganya dengan kepentingan ekonomis Dapen Telkom. Setiap anggota Pengurus wajib menyatakan kepada a n g g o t a Pe n g u r u s l a i n n y a t e n t a n g kemungkinan benturan benturan kepentingan tersebut, meskipun dalam kondisi normal m e r u p a k a n k e w e n a n g a n n y a u n t u k memutuskan materi tersebut. Dalam hal transakasi yang mempunyai benturan kepentingan tidak dapat dihindari untuk kepentingan Dapen Telkom, maka transaksi hanya dapat dilaksanakan atas persetujuan rapat Pengurus dimana anggota Pengurus yang mempunyai benturan kepentingan tidak berhak menge luarkan suara da l am pengambilan keputusan, sedangkan a n g g o t a Pengurus lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan wajib menjaga independensinya;

b) Mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Dapen Telkom, selain menerima remunerasi, fasilitas dan penghasilan lain yang ditetapkan oleh Pendiri;

c) Mengambil keuntungan pribadi atas fasilitas yang diberikan Negara terhadap Dapen Telkom;

d) Merangkap jabatan di luar Dapen Telkom yang dapat menimbulkan benturan kepentingan secara langsung maupun tidak langsung dengan kepentingan Dapen Telkom, kecuali atas persetujuan Pendiri;

e) Menyalahgunakan kewenangannya atau melakukan praktek-praktek lainnya yang bertentangan dengan prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance.

120 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 121

a. Among other members of the Executive there are no family relationships, finance, business and any relationships in the context of the duties and responsibilities of the management of Dapen Telkom.

b. Among the members of the Executive with the members of the Supervisory Board, there are no family relationships, finances, business and any relation in the context of the duties and responsibilities of the management supervision of Dapen Telkom.

c. Among members of the Board with the Founder there are no family relationships, finances, business and any relationships in order duties and responsibilities of the management and supervision of the management of Dapen Telkom

d. Among members of the Supervisory Board there are no family relationships, finances, business and any relations in the framework of the duties and responsi bilities of supervisory management of Dapen Telkom.

e. Among members of the Supervisory Board with the Founder there are no family relationships, finances, business and any relationships in order duties and responsibilities of management supervision Dapen Telkom

Dapen Telkom shall be managed in accordance with the prevailing regulations and legislation and the principles of healthy corporate, therefore in order to avoid any conflict of interest, it has been loaded Interests Policy settings in the Guidelines for Good Pension Fund

Governance as follows:

A. Conflict of Interest Policy for the Management:

1) In managing Dapen Telkom, Executive must act professionally and independently in the sense of not having the interest and / or are not influenced by any party including the Founder, Participant and Pensiuanan that can interfere with their ability to carry out the functions, duties and responsibilities and authority independently and critical.

2) In performing the functions, responsibilities and

a) Making transactions that have conflict of interest, directly or indirectly between personal economic interests of each member of the Board and / or their families and the economic interest of Telkom Pension Fund.

Each member of the Governing Board members have to state to others about possible conflict of interest, even under normal conditions the authority to decide the matter.

In terms of transaction in which a conflict of interest can not be avoided for the sake of Dapen Telkom, then the transaction can be undertaken only with the approval of the meeting the Board where members of the Board who have conflict of interest is not entitled to make a sound decision-making, while the members of the Board more do not have conflict of interest shall keep independence;

b) Taking personal advantage of the Telkom Pension Fund activities, in addition to receiving remuneration, facilities and other income beyond that set by the Founder

c) Take personal advantage on the facilities provided by the State to Dapen Telkom

d) Accredited positions outside Telkom Pension Fund that may pose a conflict of interest directly or indirectly with the interests of Telkom Pension Fund, except with the consent of the Founder;

e) Abusing authority or perform other practices that are contrary to the principles of Good Pension Fund Governance.

Determination Indicators on Remuneration

Indicators to set the remuneration for the Executive and Honorarium of Supervisory Board of Dapen Telkom:

a. Considering the complexity and the challenges faced in the management of pension funds

b. Value of Assets Under Management Telkom Pension Fund

c. Comparison of Fairness and equality aspects with other subsidiary environment Telkom Group

Total Rewards:The total amount of short-term rewards and post jobs for members of Executives and Board of Supervisors for 2015 amounted to + Rp. 10.296 billion.

3) Pengurus menjaga informasi rahasia sedemikian rupa sehingga tidak digunakan oleh dan untuk kepentingan pihak lain.

4) Pengurus tidak memanfaatkan informasi Dapen Telkom yang diperolehnya untuk kepentingan atau keuntungan pribadi atau golongan atau hal lain yang menimbulkan atau patut diduga dapat menimbulkan kerugian bagi Dapen Telkom.

5) Anggota Pegurus tidak berwenang mewakili Dapen Telkom apabila terjadi perkara di depan Pengadilan antara Dapen Telkom dengan anggota Pengurus yang bersangkutan. Dalam hal terdapat keadaan dimaksud, Dapen Telkom akan diwakili anggota Pengurus lain yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditentukan oleh rapat Pengurus. Dalam hal tidak terdapat anggota Pengurus lain, Dapen Telkom akan diwakili oleh seorang yang ditentukan oleh Pendiri.

B. Kebijakan Benturan Kepentingan bagi Dewan Pengawas :

1) Dewan Pengawas dalam melaksanakan pengawas atas pengelolaan Dapen Telkom harus bertindak secara independen dalam arti tidak mempunyai kepentingan dan/atau tidak dipengaruhi oleh pihak manapun termasuk dari Pendiri, Peserta dan Pensiunan yang dapat mengganggu kemampuanya untuk melaksanakan pengawasan secara mandiri.

2) Dalam menjalankan fungsi, tugas, tanggungjawab dan wewenangnya, Pengawas dilarang : a) Melakukan transaksi yang mempunyai

benturan kepentingan (conflict of interest) secara langsung maupun tidak langsung antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Dewan Pengawas dan/ atau keluarganya dengan kepentingan ekonomis Dapen Telkom. Dalam hal transakasi yang mempunyai benturan kepentingan tidak dapat dihindari untuk kepentingan Dapen Telkom, maka transaksi hanya dapat dilaksanakan atas persetujuan rapat Dewan Pengawas yang bertindak secara independen;

b) Mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Dapen Telkom, selain menerima remunerasi, fasilitas dan penghasilan lain yang ditetapkan oleh Pendiri;

c) Merangkap jabatan di luar Dapen Telkom yang dapat menimbulkan benturan kepentingan secara langsung maupun tidak langsung dengan kepentingan Dapen Telkom, kecuali atas persetujuan Pendiri;

d) Menyalahgunakan kewenangannya ataumelakukan praktek-praktek lainnya yang

bertentangan dengan prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance.

3) Dewan Pengawas menjaga informasi rahasia sedemikian rupa sehingga tidak digunakan oleh dan untuk kepentingan pihak lain.

4) Dewan Pengawas tidak memanfaatkan informasi Dapen Telkom yang diperolehnya untuk kepentingan atau keuntungan pribadi atau golongan atau hal lain yang menimbulkan atau patut diduga dapat menimbulkan kerugian bagi Dapen Telkom.

Komite Investasi6 Investment Commitee6

Komite Investasi Dapen Telkom telah dibentuk mulai tahun 2007 dengan Keputusan Pengurus dengan perkembangan sebagai berikut :

1. No. KP 29/PS-15/DPT-12/2007 tanggal 14 Juni 2007

2. No.KP 04/HK-20/DPT-012/2009 tanggal 27 Januari 2009

3. Dan terakhir ditetapkan kembali dengan Keputusan Pengurus No.77/HK-20/DPT-012/2014 tanggal 29 Desember 2014 dengan susunan sebagai berikut :a. Ketua : Presiden Direkturb. Anggota :

1. Direktur Investasi merangkap Sekretaris.2. Direktur Keuangan & SDM3. Direktur Kepesertaan.4. Kepala Bidang dilingkungan Direktorat

Investasi.c. Tanggung Jawab dan Kewenangan Komite

Investasi :Berdasarkan keputusan tersebut Komite Investasi mengadakan rapat minimal 2 (dua) kali dalam setahun dengan tanggungjawab dan kewenangan sebagai berikut :- Mengajukan usulan yang bersifat strategis

kepada Pengurus untuk se lan jutnya disampaikan kepada Dewan Pengawas dan Pendiri diantaranya tentang Arahan Investasi, k e b i j a k a n a l o k a s i a s s e t d e n g a n mempertimbangkan profil kewajiban Dapen, risk appetite Pendiri, kondisi makro dan mikro ekonomi, benchmark kinerja, kinerja, kajian risiko, serta usulan-usulan yang bersifat strataegis lainnya.

- Mengajukan usulan kepada Pengurus untuk selanjutnya disampaikan kepada Dewan Pengawas dan Pendiri terhadap rencana investasi yang termasuk investasi alternatif

122 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 123

3) The Board keep confidential information in a way that is not used by and for the benefit of others.

4) The Board does not utilize information obtained Telkom Pension Fund for the benefit or personal gain or group or other things that cause or reasonably suspected to cause harm to the Telkom Pension Fund.

5) Executive member is not authorized to represent the Telkom Pension Fund in the event of a case before the Court between the Dapen Telkom Board members concerned. In the event of the circumstances Referred, Dapen Telkom will be represented other Board members who do not have a conflict of interest as determined by the Board meeting. In the absence of the other Board members, Dapen Telkom will be represented by a person who is determined by the Founders.

B. Conflict of Interest Policy for Supervisory Board

1) Supervisory Board in the oversight of the management o f Dapen Te lkom sha l l ac t independently in the sense of not having the interest and / or are not influenced by any party including the Founder, Participants and Pensioners which can interfere with her ability to carry out independent supervision.

2) In performing the functions, duties, responsibilities and authority, the Supervisory forbidden to:a) Conducting transactions that have conflict of

interest, directly or indirectly between personal economic interests of members of Supervisory Board and / or their families and the economic interest of Telkom Pension Fund. In terms of transaction that a conflict of interest can not be avoided in the interests of Telkom Pension Fund, then the transaction can be undertaken only with the approval of Supervisory Board meeting that act independently;

b) Taking personal advantage of the Telkom Pension Fund activities, in addition to receiving remuneration, facilities and other income, excluding specified by the Founder;

c) Accredited positions outside Dapen Telkom that may pose a conflict of interest directly or indirectly with the interests of Dapen Telkom, except with the consent of the Founder;

d) Abusing authority or perform other practices that are contrary to the principles of Good Pension

Fund Governance.

3) Supervisory Board keep confidential information in a way that is not used by and for the benefit of others.

4) Supervisory Board does not use information obtained Telkom Pension Fund for the benefit or personal gain or class or other things that cause or reasonably suspected to cause harm to the Telkom Pension Fund.

The Investment Committee of Dapen Telkom has been set up starting in 2007 with the sequence of the Executive Decision as follows:

1. Nr. KP 29 / PS-15 / DPT-12/2007 dated June 14, 2007

2. Nr.KP 04 / HK-20 / DPT-012/2009 dated January 27, 2009

3. At last the Executive Decision No.77 / HK-20 / DPT-012/2014 dated December 29, 2014 with the following composition:

a. Chairman : President Directorb. Member :

1. Investment Director Accredited Secretary.2. Director of Finance & HR3. Director of Membership.4. Head of the Directorate of Investment.

c. Responsibilities and Authority of the Investment Committee:Based on the decree, the Investment Committee holds meetings at least 2 (two) times a year with the responsibility and authority as follows:

- To set strategic proposals to the Board for a further submitted to the Supervisory Board and Founder regarding Investment Direction, policy asset allocation taking into account the profile obligation Dapen Telkom, the risk appetite of the Founder, macro and micro economics, benchmark, performance, risk assessment, as well as other strategic proposals.

- Set the proposal to the Executive hereinafter submitted to the Supervisory Board and founder of the investment plan that includes alternative investments (property, directly on the placement

Unit Internal Audit dikepalai oleh : Sdr Joko Priyono, MM.

Pengalaman Kerja dan Pendidikan/Pelatihan yang dimiliki Kepala Internal Audit Dapen Telkom ada lah sebagai berikut :

Pengalaman Kerja | Jobs Experience Masa Jabatan

for The Years

Pengalaman Kerja | Jobs Experience

Keterangan

Description

Auditor Teknologi Informasi TELKOM | Technology Information Auditor

Manajer Audit Teknologi Informasi TELKOM| Technology Information Audit Manager

Senior Manajer Audit Investigasi (riksus) TELKOM| Investigative Audit Senior Mgr

AVP Audit Network & Solution TELKOM| AVP of Network & Solution Audit

AVP Audit Product Owner TELKOM | AVP in Product Owner Audit

Kepala Internal Audit (RO IA TELKOM Jkt)| Head of Internal Audit (RO IA TELKOM Jkt)

AVP Audit Quality Assurance IA Telkom| AVP of Quality Assurance Audit IA TELKOM

AVP Audit Service Operations | AVP of Service Operation Audit

Kepala Internal Audit Dapen Telkom | Head of Internal Audit of Dapen Telkom

1996-2000

2000-2003

2003-2006

2006-2008

2008-2009

2009-2011

2011-2013

2013-2014

2014-2016

Grade 7

Grade 6

Band 2

Band 2

Band 2

Band 2

Band 2

Band 2

Band 2

Unit Internal Audit7 Internal Audit Unit7

Pendidikan dan Pelatihan | Education and Training Tahun

Years

Pendidikan dan Pelatihan | Education and Training

Penyelenggara

Promoter

Audit Intern – Tkt Manajerial (Matrikulasi)| Internal Audit - Managerial Level (Matriculate)

ACL WINDOWS V.5

Audit Sistem Informasi| Information System Audit

Tatacara Pemeriksaan Investigatif| Investigative Audit Procedures

Insync & Infusion For Audit

Penyusunan Laporan Hasil Audit | Reporting Audit

1992

1997

1998

2004

1999

2000

2003

2008

PPA STAN

YPIA

YPIA

YPIA

SysInfo Graha

Arthur Andersen

Kejagung RI

Divlat TELKOM

Ernst & Young

Dasar-Dasar Pemeriksaan | Basic Audit

Audit Intern – Tkt Dasar 2 | Internal Audit - Basic Level 2

Audit Intern – Tkt Lanjutan 1 | Internal Audit - Intermediate Level 1

Sertifikasi Internal : Enterprise Risk Mgt ) | Internal Certification : Enterprise Risk Mgt

Audit Program for SDP-IMS

Audit Quality Assurance

Komunikasi & Psikologi Pemeriksaan | Psychology and Communication in Auditing

Certified Risk Management Professional (CRMP)

2009

2009

2009

2012

2013

2015

Brainware

Divlat TELKOM

LPAI-Divlat TELKOM

BPKP Jawa Barat

LSPMR Jakarta

Anggota Komisi InvestasiInvestment Committee

Kehadiran

Attendance%

Rapat Komite Investasi | Investment Committee Meeting

Djaka Sundan

Siti Rakhmawati

Siti Hellina

Sujadi Merdeka

Ketua Komite

Committee Chairman

Anggota merangkap Sekretaris

Member / Secretary

Anggota

Member

Anggota

Member

100%

100%

100%

100%

5x

5x

5x

5x

(property, penempatan langsung pada saham, RDPT, MTN, distressed asset).

- Menghadiri rapat Komite Investasi sesuai jadwal rapat.

d. Melaporkan kegiatan tahunan (termasuk hasil rapat investasi) kepada Dewan Pengawas dan Pendiri.

Selama tahun 2015 Komite Investasi telah melakukan Rapat dan pembahasan yang hasilnya telah diajukan pad Pengurus untuk disampaikan kepada Dewan Pengawas antara lain sebagai berikut :

a. Draft Arahan Investasi yang sedang dalam proses penetapan pendiri

b. Matrix Action, Usulan Transformasi dan divestasi Investee Company

c. Strategi Alokasi Asset Tacticald. Review atas Kepemilikan Obligasi Telkome. Usulan restrukturisasi portofolio saham

Struktur Keanggotaan Komite Investasi | Investment Committee Membership

Nama Name

JabatanPosition

Jabatan di Dapen TelkomPosition in Dapen Telkom

Jaka SundanKetua Komite

Committee Chairman

Sebagai Presdir Dapen Telkom

President Director

Siti Rakhmawati

Siti Hellina

Sujadi Merdeka

Anggota merangkap Sekretaris

Member / Secretary

Anggota

Member

Anggota

Member

Sebagai Direktur Investasi

Investment Director

Sebagai Direktur Kepesertaan

Director of Participant

Sebagai Direktur Keuangan dan SDM

Finance and HRD Director

JabatanPosition

124 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 125

of shares, RDPT, MTN, distressed assets).- Attend the Investment Committee meeting, as

scheduled

d. Reporting annual activities, (included the results of the investment meeting) to the Supervisory Board and Founder.

During 2015, the Investment Committee has conducted meetings and discussions that the results have been submitted to the Supervisory Board are as follows:

a. Draft Investment Manager is currently in the process of establishing founder

b. Matrix Action, Proposed Transformation and divestments Investee Company

c. Tactical Asset Allocation Strategyd. A review of Bond Ownership Telkome. The proposal stock portfolio

The Internal Audit Unit leads by: Mr. Joko Priyono, MM.

Work Experience and Education / Training Head of Internal Audit owned Telkom Pension Fund is as follows:

Nama | Name PosisiPositions as

PendidikanEducational Background

SertifikasiCertification

1. Joko Priyono

2. Kasdu Purboyuwono

3. Haris Irnawan

4. Setra Ganda

Kepala Internal AuditHead of Internal Audit

Ka. Bag. AuditorHead of Audit Dept.

Officer 1 Gen. Audit

Officer 2 Gen. Audit

S1 Ekonomi ManagementS2 Magister Management

S1 AkuntansiS2 Magister Management

S1 Teknik InformatikaS2 Magister Management

D2 Administrasi

CRMP

CRMP

QIA

=

Untuk meningkatkan dan mengupdate kompetensi yang dimiliki oleh pegawai Internal Audit mereka setiap tahun mengikuti pelatihan dan seminar yang berkaitan dengan peningkatan pengetahuan dan wawasan yang menunjang kegiatan pelaksanaan Audit dan Internal Consulting disamping kompetensi umum lainnya.

Dalam rangka menjaga independensi fungsi dan tugas pelaksanaan tugasnya, Unit Internal Audit secara struktur organisasi berada langsung dibawah Presiden Direktur Dana Pensiun seperti terlihat dalam struktur organisasi Dapen Telkom sebagai berikut :

Pendiri/ Founder(Direksi TELKOM)

Dewan PengawasSupervisory Board

Presiden Direktur President Director of Dapen

Komite InvestasiInvestment Committee

Ka. Internal AuditHead of Internal Audit

Kabid. Gen. AffairHead Dept. of Gen. Affair

Dir KUG & SDMDir. of Finance & HRD

Dir. KepesertaanDir. of Pension Membership

Dir. InvestasiDir. of Investment

Kabid KeuanganHead of Finance Dept.Kabid SDM & SisfoHead of HRD & Sys.Info Dept

Kabid KepesertaanHead of Membership Dept.Kabid PelayananHead of Pension Service Dept.

Kabid Prandalstra & ManriskDept. Head of Plan, Control, Strategic and Risk Mgt Kabid Manajemen InvestasiHead of Investment Mgt Dept.

Investee CompanyPenempatan Langsung

Saham Anak- Anak Perusahaan

Uraian Pelaksanaan Tugas Kepala Internal Audit

Tugas Utama :1. Mengendalikan fungsi pengawasan untuk

memastikan kepatuhan terhadap implementasi Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik (GPFG) oleh seluruh unit kerja Dapentel dalam semua aspek pengelolaan sesuai dengan regulasi, ketentuan, pedoman dan Praktik-praktik terbaik

2. Merumuskan dan merekomendasikan Internal Audit Charter, kebijakan Sistim Pengendalian Internal dan Program Kerja Audit & Non Audit (PKAT) kepada Pengurus untuk memastikan kejelasan arah dan framework internal control Dapentel

3. Memberikan rekomendasi perbaikan atau penyesuaian yang diperlukan kepada manajemen/ audittee atas temuan hasil audit dan hasil assessment implementasi manajemen risiko dan melaporkannya kepada Presiden Direktur

4. Memonitor dalam pelaksanaan penyelesaian tindak lanjut atas rekomendasi hasil audit dan hasil assessment implementasi manajemen risiko dari seluruh unit kerja Dapentel

5. Mengelola dan mengendalikan operasional unit Internal Audit sesuai dengan ketentuan yang berlaku

6. Mengendalikan manajemen risiko unit Internal Audit serta mengevaluasi secara periodik

Uraian Tugas : 1. Menetapkan pedoman pelaksanaan tugas audit

bagi pelaksana internal audit Dapentel2. Mengendalikan Program kerja Audit dan Non

Audit (PKAT) sebagai dasar kebijakan pelaksanaan audit, baik general audit maupun assessment implementasi manajemen risiko

3. Bertanggung jawab atas Proses Bisnis Internal Audit yaitu :a. Audit Delivery (perencanaan, pelaksanaan,

pelaporan, pendokumentasian, tindak lanjut hasil audit dan monitoring),

b. Audit Support (pengembangan sistem dan prosedur audit, pengembangan kualitas SDM untuk mengaudit dan kualitas pengendalian dari pelaksanaan audit)

4. Melakukan Pengawasan terhadap kecukupan Kebijakan/ Pedoman dan Prosedur Kerja.

5. Mengusulkan perbaikan Sistim Pengendalian Intern yang sesuai dengan prinsip-prinsip Good Pension Fund Governance (GPFG) dan perbaikan terhadap Sistem Prosedur Audit yang sesuai dengan praktik terbaik.

6. Menetapkan Kuesioner Self Assesment tentang

To improve and update the competencies possessed by the employees of the internal audit every year they attend training and seminars related to increased knowledge and insights that support the implementation of the Internal Audit and Consulting in addition to other general competence.

In order to preserve the independence of the functions and duties of its operation, the Internal Audit Unit in the organizational structure directly under the President Director of the Pension Fund as shown in the organizational structure Dapen Telkom as follows:

Jumlah pegawai Unit Internal Audit berjumlah 4 (empat) Orang, termasuk Kepala Internal Audit.

Kualifikasi dan sertifikasi pegawai Internal Audit Dapen Telkom

Number of employees of the Internal Audit Unit consists of 4 (four) people, including the Head of Internal Audit.

Qualification and certification of employees of the Internal Audit of Dapen Telkom

126 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 127

Description of Duties Head of Internal Audit

Main task :1. Control the oversight function to ensure compliance

with the implementation of the Pension Fund Governance Good (GPFG) by all units Dapentel in all aspects of management in accordance with the regulations, rules, guidelines and best practices

2. Formulate and recommend the Internal Audit Charter, Internal Control System Policy and Program Audit and Non-Audit (PKAT) to the Board to ensure clarity of direction and internal control framework Dapentel

3. Provide recommendations for improvements or adjustments necessary to the management / audittee on audit findings and results of the implementation of risk management assessment and reporting to the President Director

4. To monitor the implementation of the completion of follow-up on audit recommendations and results of the implementation of risk management assessment of all units of Dapen Telkom

5. Manage and control the operations of the internal audit unit in accordance with applicable regulations

6. Control the risk management unit of the Internal Audit and evaluate periodically

Job Description :1. Establish guidelines for the implementation of tasks

for implementing audit internal audit Dapentel2. Controlling the work program Audit and Non-Audit

(PKAT) as the basic policy of the audit, both general audit and assessment of implementation of risk management

3. Responsible for the Business Process Internal Audit are:a. Delivery Audit (planning, implementation,

reporting, documentation, follow-up results of the audit and monitoring),

b. Audit Support (system development and auditing procedures, the development of quality human resources to audit and quality control of the audit)

4. Monitoring of the adequacy of the policies / guidelines and the Working Procedures.

5. Propose improvement of Internal Control System in accordance with the principles of Good Pension Fund Governance (GPFG) and improvements to the System Audit Procedures in accordance with best practices.

6. Determining the Self Assessment Questionnaire on Internal Control Systems (SPI) and the

Struktur Organisasi | Organizational Chart

Sist im Pengendal ian Internal (SPI) dan Implementasi Good Pension Fund Governance (GPFG) serta memberikan rekomendasi perbaikan kepada manajemen

7. Memastikan tersedianya Laporan Keuangan dan laporan Portofolio Investasi (Interim dan Year End) audited yang akurat dan wajar

8. Menetapkan Audit Program yang akan dilaksanakan oleh tim audit

9. Menetapkan kuesioner pelaksanaan sistem pengendalian intern (ICQ) unit auditee

10. Membina koordinasi dan komunikasi yang efektif dengan pihak Internal (seluruh unit kerja operasional Dapen Telkom) maupun pihak eksternal (Depkeu Biro Dapen, Dewas Dapentel, Eksternal Auditor dan Mitra kerja terkait)

11. Mengendalikan pelaksanaan audit yang objektif dan independen

12. Menetapkan dan menyampaikan Laporan Hasil Audit (Genera l Audit dan assessment implementasi manajemen risiko) lengkap dengan kualitas rekomendasi yang dapat meningkatkan kepatuhan seluruh jajaran Dapentel

13. Menentukan penerimaan informasi hasil audit14. Menetapkan Laporan monitoring tindak lanjut

temuan/ rekomendasi audit15. Mengelola sumber daya secara efektif dan efisien

yang menjadi tanggung jawabnya (SDM, Keuangan, Informasi dan lainnya) sesuai prinsip-prinsip Tata Kelola (GPFG)

16. Mengalokasikan dan menggunakan sumber daya untuk keperluan pelaksanaan tugasnya

17. Menetapkan laporan aktivitas bulanan audit dan non audit (eksekutif report)

18. Menentukan dan mengelola risiko yang berada di unit Internal Audit serta melakukan pengendalian & evaluasinya secara periodik/ insidentil untuk meminimalisir risiko operasional

Selama tahun 2015 Internal Audit telah melakukan fungsi audit dan internal consulting terhadap unit kerja operasional sebagai berikut :1. Audit Direktorat Investasi terdapat 4 (empat)

rekomendasi yang perlu ditindaklanjuti, dan sampai dengan akhir tahun 2015 yang sudah ditindaklanjuti 2 rekomendasi, sedangkan 2 rekomendasi lainnya sedang dalam proses.

2. Internal Consulting Direktorat Investasi terdapat 2 (dua) rekomendasi yang perlu ditindak lanjuti dan sampai akhir tahun 2015 sudah ditindaklanjuti 1 rekomendasi sedangkan 1 rekomendasi lainnya sedang dalam proses

3. Internal Consulting Direktorat Kepesertaan terdapat 5 (lima) rekomendasi yang perlu ditindak

lanjuti dan sampai akhir tahun 2015 sudah ditindak lanjuti 3 rekomendasi sedangkan 2 rekomendasi lainnya sedang dalam proses

Selain aktivitas audit dan internal consulting, unit internal audit juga melakukan kegiatan non audit selama tahun 2015 sebagai berikut :1. Kegiatan Counterpart External Audit :

a. KAP Djoemarma dan Rekan untuk pelaksanaan audit dan review laporan keuangan tahun 2015

b. KAP Roebiandini dan Rekan untuk pelaksanaan audit dan review laporan portofolio investasi 2015

c. Pemeriksaan langsung dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2015

2. Assessment implementasi GPFG dan Internal Control tahun 2015

3. Memfasilitasi penilaian tingkat risiko/ Risk Based Supervision (RBS) Dapen Telkom 2015

Pihak yang berwenang mengangkat/memberhentikan Ketua Internal Audit adalah pejabat SDM yang berwenang di PT. Telkom selaku Pendiri, dengan tugas pokok adalah memastikan kepatuhan seluruh unit kerja Dapen Tellkom dalam semua Aspek pengelolaan sesuai dengan regulasi, Good Pension Fund Governance dan praktik-praktik terbaik serta menjamin pelaksanaan audit yang objektif dan independent dengan rekomendasi yang berkualitas dalam rangka memelihara dan meningkatkan kepatuhan (compliances) dan efektifitas kegiatan operasional sesuai dengan ketentuan dan kebijakan yang telah ditetapkan.

Akuntan Publik (KAP)8 Public Accountant 8

Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi Dana Pensiun Telkom tahun 2015 telah direview dan di Audit secara Semesteran (Semester I & II) dan Tahunan oleh KAP Djoemarma untuk Laporan Keuangan dan KAP Roebiandini untuk Laporan Portofolio Investasi.

Jumlah periode Akuntan Publik maupun Kantor Akuntan Publik untuk pelaksanaan Audit tahun 2015 adalah untuk periode ketiga setelah penunjukan KAP oleh Dewan Pengawas Dana Pensiun Telkom.

Jasa yang diberikan oleh Akuntan adalah Review dan Audit atas Kewajaran Laporan Keuangan Dapen Telkom dan Pemeriksaan atas kesesuaian dengan ketentuan perundangan yang mengatur Investasi Dana Pensiun dan Arahan Investasi atas Laporan Portofolio Investasi Dana Pensiun Telkom.

128 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 129

Financial Statements and Reports Telkom Pension Fund Investment Portfolio in 2015 have been reviewed and audited twice a year(Semester I & II) and annually by public Djoemarma's Annual for Financial Statements and KAP Roebiandini for report Investment Portfolio.

The number of periods Public Accountant or Public Accountant to audit the implementation of the 2015 is for the third period after the appointment of the firm by Telkom Pension Fund Supervisory Board.

Services provided by accountants is the Fairness Review and Audit of Financial Statements Dapen Telkom and examination of compliance with the regulations governing the Pension Fund Investment and the Investment Manager Statements Telkom Pension Fund Investment Portfolio.

Implementation of Good Pension Fund Governance (GPFG) and provide recommendations for improvements to the management

7. Ensuring the Financial Statements and Investment Portfolio reports (Interim and Year End) audited accurate and reasonable

8. Establish Audit program to be implemented by the audit team

9. Establish a questionnaire implementation of internal control systems (ICQ) unit auditee

10. Fostering coordination and effective communication with internal parties (the whole operational units Dapen Telkom) and external parties (Finance Dept. of Dapen Bureau, the Supervisory Board of Dapen Telkom, the External Auditor and Partner related work)

11. Controlling the audit objective and independent12. Establish and deliver the Audit Report (General Audit

and assessment of implementation of risk m a n a g e m e n t ) c o m p l e t e w i t h q u a l i t y recommendations to improve compliance whole range Dapentel

13. Determining the receipt of information of audit results

14. Establish follow-up monitoring reports findings / audit recommendations

15. Manage resources effectively and efficiently under his responsibility (HR, Finance, Information and others) according to the principles Governance (GPFG)

16. Allocate and use of resources for the purposes of execution of their duties

17. Establish a monthly activity reports audit and non audit (executive report)

18. Define and manage the risks that are Internal Audit unit and carry out control and periodic evaluation / incidental to minimize operational risk

During 2015 Internal Audit has been performing the function of internal audit and consulting to operational units as follows:1. Audit of the Directorate of Investment has 4 (four)

recommendations that need to be followed up, and until the end of 2015 that had followed two r e c o m m e n d a t i o n s , w h i l e t w o o t h e r recommendations are in the process.

2. Internal Consulting of Investment Directorate has two (2) recommendations that need to be followed up and until the end of 2015 has been followed up 1 recommendation 1 recommendation while others are in the process

3. Internal Consulting of the Directorate of Membership has five (5) recommendations that need to be

followed up and until the end of 2015 has been followed up three recommendations while two other recommendations are in the process

Besides the internal audit activity and consulting, internal audit units also perform non-audit activities for the year 2015 as follows:1. Activities as a Counterpart External Audit:

a. KAP Djoemarma and Partners for the implementation of the audit and review of financial statements 2015

b. KAP Roebiandini and Partners for the implementation of the audit and review reports the investment portfolio in 2015

c. Direct examination of the Financial Services Authority (FSA) 2015

2. Assessment of implementation GPFG and Internal Control 2015

3. Facilitate the assessment of the level of risk / Risk Based Supervision (RBS) Dapen Telkom 2015

The competent authorities who lift / dismiss Chairman of the Internal Audit is competent Officer of human resources at PT. Telkom as the founder, with the main task is to ensure compliance of all units Dapen Tellkom in all aspects of management in accordance with the regulations, Good Pension Fund Governance and best practices and ensure the implementation of the audit objective and independent from the recommendations of quality in order to maintain and improve compliance (compliances) and the effectiveness of operational activities in accordance with the provisions and policies that have been set.

Tahun AuditAudited Year

Nama KAPAccountant Public Firm

OpiniOpinion

Audit Laporan Keuangan | Financial Statement Audit

2015

2014

2013

2012

2011

2010

Djoemarma, Wahyudin & Rekan

Djoemarma, Wahyudin & Rekan

Djoemarma, Wahyudin & Rekan

Roebiandini dan Rekan

Roebiandini dan Rekan

Roebiandini dan Rekan

Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di IndonesiaPresenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia

Menyajikan hal yang wajar, dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia

Menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia

Menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan SAK di Indonesia

Menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum

Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with FAS in Indonesia

Presenting reasonable thing, in all material cases in accordance with prevailed accountingprinciples

Fee untuk masing-masing jasa yang diberikan Akuntan Publik untuk periode Audit 2015 adalah sebagai berikut :a. KAP Djoemarma, Wahyudin & Rekan adalah

sebesar Rp. 103.400.000,- (Seratus tiga juta empat ratus ribu rupiah) untuk jasa review dan audit atas Laporan Keuangan.

b. KAP Roebiandini & Rekan adalah sebesar Rp. 102.300.000,- (Seratus dua juta tiga ratus ribu rupiah) untuk jasa audit atas Laporan Portofolio Investasi

Selama tahun 2015 KAP Djoemarma dan KAP Roebiandini tersebut di atas selain melakukan jasa audit laporan keuangan dan portofolio investasi Dapen Telkom, tidak memberikan jasa lainnya kepada Dapen Telkom

Pengelolaan Manajemen Risiko Dana Pensiun Telkom sebagai bagian dari pelaksanaan Good Pension Fund Governance telah diatur dengan Keputusan Pengurus No. KP.66/HK.20DPT-001/2007 tanggal 12 September 2007 tentang Pedoman Pengelolaan Risiko Dana Pensiun Telkom juncto :a. KP.102/PW00/DPT-001/2005 tanggal 9 Agustus

2005 tentang Standar Pengelolaan Risiko pada Dana Pensiun Telkom.

b. KP.108/PW00/DPT-001/2005 tangga l 1 September 2005 tentang Pengelolaan Risikio Terpadu pada Dana Pensiun Telkom.

Manajemen Risiko Dana Pensiun9 Risk Management of Pension Fund9

Tahun AuditAudited Year

Nama KAPAccountant Public Firm

OpiniOpinion

Audit Laporan Portofolio Investasi | Portfolio Investment Audit

2015

2014

2013

2012

2011

2010

Robiandini dan Rekan

Robiandini dan Rekan

Robiandini dan Rekan

Koesbandijah, Beddy Samsi, Setiasih (KBS)

Koesbandijah, Beddy Samsi, Setiasih (KBS)

Arifin, Halid & Rekan

Dalam hal yang material sesuai dengan Undang-Undang dan Ketentuan Dana Pensiun

Dalam hal yang material sesuai dengan Undang-Undang dan Ketentuan Dana Pensiun

Sesuai dengan ketentuan, disajikan secara wajar dalam hal yang material

Sesuai dengan SAK yang berlaku dan patuh terhadap peraturan perundangan

Dalam segala hal yang material, menyajikan sesuai dengan Standar Akuntasi Keuangan yang berlaku

Dalam segala hal yang material, menyajikan sesuai dengan ketentuan dan perundangan yang mengatur Dana Pensiun

All material cases in accordance to the Law and PensionRegulation

All material cases in accordance to the Law and PensionRegulation

All material cases in accordance to the Law and PensionRegulation

In Accordance to FAS and Regulation

All material Cases in accordance to Finance AccountingStandard and Regulation

All material cases presented in accordance to PensionFund Regulation

130 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 131

Fee for each service rendered public accountant to audit period in 2015 are as follows:

a. KAP Djoemarma, Wahyudin & Partners is Rp. 103 400 000, - (one hundred three million four hundred thousand rupiah) for services review and audit of the Financial Statements.

b. KAP Roebiandini & Partners is Rp. 102 300 000, - (One hundred two million three hundred thousand rupiah) for audit services Statements of Investment Portfolio

During 2015, Auditor Djoemarma and Roebiandini in addition to the financial statement audit services and Dapen Telkom investment portfolio, did not provide other services to Telkom Pension Fund

Risk Management of Dapen Telkom as part of the implementation of Good Pension Fund Governance Board has been regulated by Decree No. KP.66 / HK.20DPT-001/2007 dated September 12, 2007 on Risk Management Guidelines of Dapen Telkom in conjunction with:a. KP.102 / PW00 / DPT-001/2005 dated August 9,

2005 on Standards for Risk Management at Telkom Pension Fund.

b. KP.108 / PW00 / DPT-001/2005 of 1 September 2005 on Integrated Management Risikio at Telkom Pension Fund.

Identifikasi dari risiko tersebut dilakukan pada seluruh Direktorat / Unit Kerja di Dapen Telkom dengan melihat data dari event / kejadian yang pernah terjadi diwaktu-waktu sebelumnya serta prediksi keadaan dimasa yang akan datang begitu juga dengan menentukan estimasi likelihood dan impact risiko terhadap event tersebut.

Dari hasil pemetaan risiko yang dilakukan teridentifikasi sebanyak 36 risiko yang berpotensi memberikan kontribusi cukup tinggi atas terjadinya risiko utama di Dapen Telkom yang tersebar dimasing-masing unit fungsional.

Dana Pensiun Telkom tidak memiliki Unit khusus yang menangani pengelolaan risiko tersebut maka pengelolaannya diatur sesuai dengan tugas dan kewenangan sebagai berikut :

• Menyusun dan menetapkan

kebijakan, strategi dan

prosedur pengelolaan risiko

• Bertanggung jawab atas

implementasi kebijakan

pengelolaan risiko dan

eksposure risiko (risk appetite)

• Menciptakan dan

mengembangkan budaya

pengelolaan risiko Dana

Pensiun

• Meningkatkan kompetensi

SDM terkait implementasi

risiko

mengkaji ulang secara berkala

Arrange and establish policies,

strategies and risk management

procedures

Responsible for the

implementation of risk

management policies and risk

exposure (risk appetite)

Create and develop a culture of

risk management of the Pension

Fund

Improve HR competencies

related to the implementation of

risk periodically reviewing

• Mengidentifikasi,

mengukur, memantau

dan mengendalikan

pengelolaan risiko yang

melekat (inherent risk),

penetapan strategi dan

membuat rencana

tindakan pengelolaan

risiko (risk action plan)

• Menginformasikan

eksposure risiko yang

melekat (inherent risk)

pada unit fungsional

bersangkutan kepada

Unit Internal Audit

Identify, measure, monitor

and control the

management of inherent

risks, set strategy and

create a risk action plan

Inform the inherent risk

exposure on the functional

unit concerned to the

Internal Audit Unit

• Menerima laporan berkala

pelaksanaan risiko dari unit fungsional

sbg bahan pelaksanaan pemantau

• Memantau implementasi strategi

prosedur, eksposure risiko secara

keseluruhan tiap jenis risiko dan tiap

kegiatan fungsional

• Me-review kegiatan baru yang

diusulkan oleh unit organisasi

fungsional tertentu secara berkala

• memberikan rekomendasi perbaikan

dan penyempurnaan mengenai

pengelolaan risiko

Receive regular reports on the

implementation of risk as a functional

unit monitors the implementation of the

material

Monitor the implementation of the

strategy procedures, the overall risk

exposure of each type of risk and each

functional activity

Reviewing the proposed new activities

by particular functional organization

unit regularly

Provide recommendations for

improvement and refinement of the risk

management

Unit Internal AuditInternal Audit Unit

Pimpinan Unit FungsionalHead of Unit

Pengurus Executive Board

Komponen Utama

• Kontrol Pengendalian

• Informasi &

Komunikasi

• Pengawasan

Main Components

• Control Activities

• Information &

Communication

• Monitoring

Dasar Pertimbangan

• Lingkungan Internal

• Penetapan Tujuan

Considerations

• Internal Environment

• Objective Setting

IDENTIFIKASI

KEJADIAN

PENILAIANRISIKO

TANGGAPANRISIKO

KEBIJAKAN RISIKO

RISK POLICY

EVENTIDENTIFICATION

RISKASSESMENT

RISKRESPONSE

Identifikasi Risiko :Risiko utama Dapen Telkom yang mempengaruhi kemampuan organisasi untuk mengimplementasikan strategi dalam mencapai visi dan misi Dana Pensiun Telkom adalah:• Ketidakmampuan membayarkan manfaat pensiun

tepat waktu, jumlah dan penerima.• Ketidakmampuan mengembangkan dana secara

optimal dan aman.

Berdasarkan pada risiko utama tersebut serta dengan mempertimbangkan lingkup organisasi Dapen Telkom secara keseluruhan dan juga risk tolerance maka event atau kejadian yang berisiko yang mungkin terjadi yang berasal dari dalam atau luar organisasi serta yang dapat memberikan kontribusi bagi terjadinya risiko utama Dapen Telkom telah diidentifikasi dan dipetakan dalam Form-2 (model-2) s/d Form-5 (model-5).

Sistem Manajemen Risiko Dapen Telkom

Kerangka Kerja Manajemen Risiko Dapen Telkom :

Manajemen Risiko Dapen Telkom dilakukan secara terpadu dengan mengacu pada COSO Frame work dan didasari oleh beberapa hal antara lain :a. Jumlah Kekayaan yang dikelola oleh Dapen Telkom

yang semakin berkembang.b. Tuntutan pertanggungjawaban yang semakin besarc. Tuntutan kinerja pengelolaan semakin tinggid. Keadaan perekonomian yang semakin menuntut

keragaman investasie. Transaksi dan instrument investasi yang semakin

kompleks.

132 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 133

Telkom Pension Fund Risk Management SystemTelkom Pension Fund Risk Management in an integrated manner with reference to the COSO Frame work and based on several things, among others:a. Total Asset managed by Telkom Pension Fund is

growing.b. Demands greater accountabilityc. The higher performance demands of managementd. Economic conditions are increasingly demanding

investment diversitye. Transactions and increasingly complex investment

instruments.

Risk Management Framework Dapen Telkom:

Risk Identification:Dapen Telkom’s main risk affecting the organization's ability to implement its strategy for achieving the vision and mission of Telkom Pension Fund are:

• Inability to pay retirement benefits on time, right amount and right recipient.

• Inability to develop funds optimally and safely.

Based on the major risks of this and taking into account the scope of the organization Dapen Telkom as a whole and also risk tolerance then the event or events that are at risk that may occur originating from inside or outside the organization as well as to contribute to the occurrence of major risk Dapen Telkom has identified and mapped in Form-2 (model 2) s / d Form-5 (model-5).

Identification of these risk conducted on all directorate / Work Unit in Dapen Telkom by looking at the data from the event / events that have occurred at a time when in earlier years as well as the prediction of the future state as well as determining the estimated likelihood and impact risks to the event.

From the results of risk mapping conducted identified as many as 36 potential contributing risk is high enough above the main risks in Dapen Telkom dispersed in the respective functional units.

Telkom Pension Fund does not have a special unit in charge of managing these risks, the management is regulated in accordance with the duties and authority as follows:

dalam mencapai tujuannya akibat kegagalan Dana Pensiun memelihara komposisi terbaik pengurus yang memiliki kompetensi dan integritas yang tinggi. Yang dimaksud kepengurusan dalam modul ini meliputi Direksi / Pengurus dan Dewan Pengawas atau yang setara dengan itu. Risiko yang muncul dalam kepengurusan ini akan berpengaruh terhadap kemampuan Dana Pensiun Telkom dalam memenuhi kewajiban kepada peserta dan stake holders Dana Pensiun lainnya.

e. Risiko Tata Kelola; Adalah potensi kegagalan Dapen Telkom dalam pelaksanaan Tata Kelola yang baik (good governance), ketidak tepatan gaya manajemen, lingkungan pengendaliandan perilaku setiap pihak yang terlibat langsung atau tidak langsung dengan Dana Pensiun Telkom.

f. Risiko Dukungan Dana.Adalah merupakan gambaran kemampuan Dana Pensiun Telkom dalam memenuhi kewajibannya kepada peserta sampai dengan berakhirnya penyelenggaraan Dana Pensiun.

Rekapitulasi Penilaian Tingkat Risiko Dapen TelkomRekapitulasi Penilaian Tingkat Risiko Dapen Telkom tahun 2015 adalah sebagai berikut:

Upaya Pengelolaan RisikoDalam rangka untuk memitigasi terhadap risiko yang dihadapi Dapen Telkom, upaya yang dilakukan adalah sebagai berikut:

1. Melakukan Review Risiko secara berkala dengan melibatkan Risk Champion masing-masing unit operasional

2. Assessment terhadap risiko Dapen Telkom setiap tahun sesuai ketentuan POJK No. 10/ 2014

3. Menyusun Action Plan terhadap risiko risiko yang memiliki nilai tinggi untuk ditindaklanjuti oleh masing-masing Manajemen Unit Operasional.

Evaluasi Efektivitas Sistem Manajemen Risiko

Aspek-aspek risiko Dapen Telkom yang dilakukan penilaian adalah :

a. Risiko Strategi;Adalah potensi kegagalan Dana Pensiun Telkom dalam merealisasikan kewajiban kepada peserta akibat ketidaklayakan atau kegagalan dalam melakukan perencanaan, penetapan dan pelaksanaan strategi pengambilan keputusan yang tepat, dan atau kurang responsifnya Dana Pensiun terhadap perubahan eksternal.

b. Risiko Operasional;Adalah potensi kegagalan Dana Pensiun Telkom dalam merealisasikan kewajiban kepada peserta sebagai akibat ketidaklayakan atau kegagalan proses internal, manusia, sistem teknologi informasi dan atau adanya kejadian-kejadian yang berasal dari luar lingkungan industri.

c. Risiko Aset & Liabilitas;Adalah risiko yang terjadi karena adanya potensi kegagalan dalam pengelolaan asset dan liabilitas Dana Pensiun Telkom yang menimbulkan kekurangan dana, dalam pemenuhan kewajiban kepada peserta.

d. Risiko Kepengurusan;Adalah risiko kegagalan Dana Pensiun Telkom

Mekanisme evaluasi/peninjauan kembali dilakukan melalui RCSA (Risk Control Self Assesment) dari masing-masing unit fungsional seiring dengan perkembangan operasional dan organisasi Dapen Telkom, peninjauan dilakukan terhadap kegiatan lama maupun baru yang berpeluang menimbulkan risiko.

Berdasarkan Peraturan OJK No.10/POJK.05/2014 tanggal 27 Agustus 2014 tentang Penilaian Tingkat Risiko Lembaga Jasa Keuangan Non Bank, dimana Lembaga Jasa Keuangan Non bank diwajibkan melakukan penilaian tingkat risiko dan wajib menyampaikan laporan hasilnya kepada OJK, yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2015.

Dana Pensiun Telkom telah melaksanakan ketentuan POJK dimaksud dengan melakukan penilaian tingkat risiko Dapen Telkom posisi 31 Desember 2015 dengan hasil nilai risiko yang diperoleh sebesar 0,51 (Kategori risiko : Rendah)

Risiko-Risiko yang Dihadapi Dapen Telkom

134 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 135

Evaluation of Effectiveness of Risk Management SystemThe mechanism of evaluation / review, conducted through the RCSA (Risk Control Self Assessment) of each functional unit along with the development of operational and organizational Telkom Pension Fund, the review carried out on existing and new activities that pose an unreasonable risk.

Based on the FSA Regulation No.10 / POJK.05 / 2014 dated August 27, 2014 on the Assessment of Risk Level of Non-Bank Financial Services Institution, where the Institute of Financial Services Non-banks are required to assess the risk level and shall report the results to the FSA, which became effective from 1 January 2015.

Telkom Pension Fund has implemented the provisions POJK meant by assessing the level of risk positions Telkom Pension Fund December 31, 2015 with the results obtained value risk of 0.51 (risk categories: Low)

Risks Faced by Telkom Pension FundAspects of risk assessment Telkom Pension Fund are:

a. Risk of Strategy;Is the potential failure of Telkom Pension Fund in the realization of the obligations to participants due to inadequacies or failures in planning, establishment and implementation of the strategy of making the right decisions, or lack of responsiveness to changes in the external pension fund.

b. Operational Risk;Is the potential failure of Telkom Pension Fund in the realization of the obligation to the participants as a result of impropriety or failed internal processes, people, systems and information technology or any events that come from outside the industry.

c. Risk of Assets & Liabilities;Is the risk that because of the potential failures in the management of assets and liabilities Telkom Pension Fund which has created a shortage of funds, in the fulfillment of obligations to participants.

d. Risk of Management;Is the risk of failure of Telkom Pension Fund in

achieving its goals as a result of failure to maintain the best composition Pension Fund administrators who have the competence and integrity. The management means in this module include the Board of Directors / Management and Supervisory Board or its equivalent. Risks that arise in the management of this will affect the ability of Telkom Pension Fund to meet obligations to participants and other stakeholders Pension Fund.

e. Risk of Governance;Telkom Pension Fund is a potential failure in the implementation of good governance (good governance), inaccuracies management style, environmental pengendaliandan behavior of each party involved directly or indirectly with Telkom Pension Fund.

f. Risk of Supporting Fund.Is an overview of Telkom Pension Fund's ability to meet its obligations to participants until the end of the implementation of the Pension Fund.

Risk Management EffortsIn the context of to mitigate against the risks faced by Telkom Pension Fund, the efforts made are as follows:

1. Risk Review periodically the Risk Champion involving each operational unit

2. Assessment of the risk of Telkom Pension Fund each year in accordance with POJK No. 10/2014

3. Develop Action Plan against the risk of risk of considerable value to be followed by the respective Management Operations Unit.

Recapitulation on Assessment of Dapen Telkom Risk Level Recapitulation of Rate Risk Level Dapen Telkom in 2015 are as follows:

Nilai tersebut diperoleh dari Self Assessment yang dilakukan melalui kuesioner yang disampaikan kepada seluruh Karyawan Dapen Telkom.

Dari total kuesioner yang disampaikan kepada 57 responden, seluruhnya mengembalikan kuesioner tersebut secara 100% dengan rincian sebagai berikut :

Metode Pengukuran yang dilakukan adalah sebagai berikut :a. Menyebarkan kuesioner kepada responden yaitu

seluruh populasi karyawan Dapen Telkom yang terdiri dari :• Pengurus• Kabid & Kabag• Officer & Staff

b. Sehubungan dengan tidak ada ketentuan khusus yang mengatur tentang tata cara perhitungan risiko Dana Pensiun dan untuk kemudahan proses perhitungan, maka seluruh jawaban kuesioner dari responden yang masuk dikuantifikasikan kedalam angka masing-masing range nilai dengan menggunakan pendekatan angka absolut (nilai apa adanya dari responden sesuai jawaban yang dipilih) pada setiap range sebagai berikut :

U n i t Responden Masuk/ Entry %

Kepesertaan | Membership

Investasi | Investment

Keuangan & SDM | Finance & HRD

Umum | General Affair

T o t a l

17

12

14

10

57

17

12

14

10

57

100%

100%

100%

100%

100%

Audit Internal | Internal Audit 4 4 100%

Range Kategori Category

PernyataanStatement

Nilai AbsolutAbsolute Value

0,0< NR < 1,0

1,0< NR < 1,5

Rendah | Low

Sedang Rendah | Middle Low

Sedang Tinggi | Middle High

Tinggi | High

Sangat Setuju | Positively Agree

Sangat Tinggi | Highest

Point

0

1

2

3

4

0

1

2

3

4

1,5< NR < 2,0

2,0< NR < 3,0

3,0< NR < 4,0

Setuju | Agree

Kurang Setuju | Less Agree

Tidak Setuju | Disagree

Sangat Tidak Setuju | Strongly Disagree

c. Nilai Absolute tersebut dipilih dalam rangka kepraktisan dan tidak perlu ada adjustment khusus /interprestasi dari jawaban masing-masing responden dengan konsekuensi jika responden sebagian besar memilih sangat setuju dan setuju, maka akan diperloleh Nilai Risiko yang rendah (cenderung kekiri). Jika sebagian besar responden memilih kurang setuju, tidak setuju atau sangat tidak setuju maka akan diperoleh nilai tinggi (cenderung ke kanan).

Hasil penilaian tersebut telah disampaikan kepada OJK pada tanggal 24 Pebruari 2016 : a. secara langsung melalui aplikasi SIRIBAS OJKb. dan melalui email : [email protected].

This value is derived from the Self Assessment conducted through a questionnaire submitted to all employees Dapen Telkom.

Of the total questionnaires submitted to 57 respondents, wholly restore the questionnaire is 100% with the following details:

The measurement method is carried out as follows:

a. Distributing questionnaires to the respondents, the entire population of employees of Telkom Pension Fund consists of:• Executive• Division Head & Unit Head• Officer & Staff

b. In relation with no special provisions governing the procedure for the calculation of risk pension funds and for ease of calculation, then the whole answer questionnaires from the incoming quantified into numbers of each range of values by using the approach of absolute numbers (the value of what the respondents corresponding answers the selected) in each range as follows:

c. The Absolute Value is selected in order of practicality and do not need a special adjustment / interpretation of the answers of each respondent with the consequences if the majority of respondents chose strongly agree and agree, it will obtain a low risk value (tends left). If the majority of respondents chose less agree, disagree or strongly disagree it will obtain high grades (inclined to the right).

The results of the assessment has been submitted to the FSA on 24 February 2016:a. directly through the application SIRIBAS FSAb. and by email: [email protected].

NilaiRisiko

BobotRisikoBersih

Risk Value

ScoreNet Risk

J E NIS R IS IKO SO R T O F R I SK

Strategi

1.1

1.2

Operasional

2.1

2.2

Asset & Liabilities

3.1

3.2

Kepengurusan

Tata Kelola

0.60

0.68

0.52

0.45

0.58

15% 0.02

25% 0.05

30% 0.02

15% 0.01

15% 0.02

100% 0.12

Risiko Bawaan

Manajemen & Pengendalian

Risiko Bawaan

Manajemen & Pengendalian

Risiko Bawaan

Manajemen & Pengendalian

Tata Nilai Risiko Bersih

Dukungan Dana atau Pendanaan

Sumber Penambahan Dana

Total Dukungan Dana atau Pendanaan

Bobot Nilai Risiko Bersih

dan Nilai Pendanaan = 50% : 50%

Nilai Risiko Keseluruhan

Kategori risiko Dana Pensiun

0.58

50% 0.01

50% 0.02

100% 0.04

0.43

0.51

0.51

Rendah

Kemampuan Pendanaan

1

2

3

4

5

6

0.56

0.72

0.51

0.52

0.63

0.46

0.40

0.64

Strategy

1.1

1.2

Operational

2.1

2.2

Asset & Liabilities

3.1

3.2

Leadership

Governance

Default Risk

Management & Control

Default Risk

Management & Control

Default Risk

Management & Control

Net Risk Value

Supporting Fund or Funding

Source of Fund Addition

Total of Supporting Fund or Funding

Net Risk Value

and Funding Value = 50% : 50%

Overall Risk Value

Risk Category of Telkom Pension Fund

Funding Capability

1

2

3

4

5

6

Low

136 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 137

Penilaian Tingkat Risiko Dapen Telkom | Rate Risk Level of Dapen Telkom 2015 Penyebaran Kuesioner Self Assesment | Questioner Submission

Penilaian atas Kuesioner | Questioner Evaluation

Sistem Pengendalian yang efektif mengisyaratkan adanya pemisahan fungsi dan menghindari pendelegasian wewenang dan tanggung jawab yang dapat menimbulkan berbagai benturan kepentingan (conflict of interest), pemisahan fungsi terutama dilakukan terhadap fungsi-fungsi otorisasi, pembayaran, pencatatan dan penyimpanan yang unsurnya terdiri dari elemen Lingkungan Pengendalian dan Pengendalian Internal.

Dengan telah terbitnya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor : 01/POJK.05/2015 tanggal 23 Maret 2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Lembaga Jasa Keuangan Non Bank, Dapen Telkom sedang dalam persiapan penerapan peraturan dimaksud dengan program sebagai berikut :

On Going Project

2014

20052013

2015 (Action Plan)

TRANSFORM

M R

KP. 102/2005 ttg Standar Pengelolaan Risiko Dapen Telkom

KP. 108/2005 ttg Pengelolaan Risiko Dapen Telkom

KP. 66/2007 ttg Pedoman Pengelolaan Risiko Dapen Telkom

POJK No 10/POJK.05/2014 :

Penilaian Tingkat Risiko LJKNB

POJK No 01/POJK.05/2014 :

Penerapan Manajemen Risiko LJKNB

• Update Knowledge tentang Manajemen Risiko (Sertifikasi/Sosialisasi/Seminar/Inhouse Training) Risk Champion

• Review dan menyusun Risk Register Dapen Telkom (New) 2015 yang disepakati dan disetujui masing-masing Bidang Risk Champion

• Alignment Risk Register 2015 vs Modul RBS dari POJK No10/2014

• Self Assessment tingkat Risiko 2015

• Penerapan Manajemen Risiko berdasarkan POJK. 01/POJK-05/2015 yang berlaku per 1 Januari 2016

• Review Kebijakan Manajemen Risiko• (New) Risk Identification, Risk Assessment, Risk Response, Risk

Action Plan • (New) Risk Control Self Assessment• Penggunaan IT (Modul Aplikasi Risiko)• Penataan Organisasi • Self Assessment atas Penerapan Manajemen Risiko dan tingkat

Risiko 2016

2016 (Action Plan)

• Knowledge Update on Risk Management (Certification/Socialization/Seminar/Inhouse Training) Risk Champion

• Review and prepare a Risk Register Telkom Pension Fund (New) in 2015 agreed and approved each Sector Risk Champion

• Alignment Risk Register 2015 vs RBS Module of POJK No10 / 2014

• Self Assessment Risk level 2015

• Application of Risk Management based POJK. 01 / POJK-05/2015 valid per January 1, 2016

• Review of Risk Management Policy• (New) Risk Identification, Risk Assessment, Risk Response, Risk

Action Plan• (New) Risk Control Self Assessment• The use of IT (Risk Application Module)• Structuring the Organization• Self Assessment on Risk Management and Risk levels in 2016

E lemen L i ngkunga n Pengend a l i a n ha ru s mencerminkan komitmen, perilaku, kepedulian dan tindakan dari insan Dana Pensiun dalam melaksanakan kegiatan pengendalian operasional Dana Pensiun yang meliputi :

a. Struktur Organisasi yang memadai;b. Gaya kepemimpinan dan filosofi penyelenggara

Dana Pensiun (Pendiri, Dewan Pengawas dan Pengurus)

c. Integritas, nilai-nilai dan kompetensi para pegawai;d. Kebijakan, prosedur dan Metoda dalam

pengelolaan sumberdaya manusia Dana Pensiun;e. Perhatian dan arahan yang diberikan oleh

Pengurus;f. Faktor-faktor eksternal yang mempengaruhi

operasional dan pelaksanaan pengelolaan dan pengendalian risiko Dana Pensiun.

Sedangkan Elemen Pengendalian Internal mencakup :a. Pengawasan manajeman dan budaya pengendalian;b. Pengidentifikasian dan penilaian risiko;c. Kegiatan pengendalian dan pemisahan fungsi;d. Sistim Akuntansi, Informasi dan Komunikasi;e. Kegiatan Pemantauan dan Tindak Lanjut.f. dan secara operasional telah diatur pedoman

pelaksanaan kegiatan dengan SOP sesuai bisnis proses masing-masing Unit Operasional Dapen Telkom.

Kegiatan Pengendalian :a. Kegiatan Pengendalian harus melibatkan Pengurus

dan seluruh pegawai, serta dilaksanakan pada semua jenjang fungsional dalam struktur organisasi;

b. Kegiatan Pengendalian meliputi kebijakan, prosedur dan praktik-praktik terbaik yang memberi keyakinan kepada Pengurus bahwa ketentuan peraturan dan perundang-undangan telah dilaksanakan secara efektif;

c. Kegiatan Pengendalian dilaksanakan untuk membantu Pengurus dalam mengelola dan mengendalikan risiko yang dapat mempengaruhi kinerja atau mengakibatkan kerugian Dana Pensiun.

Dalam memperkuat pelaksanaan Tata Kelola Dana Pensiun yang baik (Good Pension Fund Governance), pengelolaan Dana Pensiun Telkom dilakukan berdasarkan beberapa Pedoman / Ketentuan dan Prosedur Kerja yang perlu diterapkan dalam bentuk Keputusan Pengurus Dana Pensiun sebagai berikut :

138 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 139

By the publication of the Financial Services Authority Regulation No. 01 / POJK.05 / 2015 dated March 23, 2015 on the Application of Risk Management for Non-Bank Financial Services Institution, Telkom Pension Fund is in preparation intended application of the rules with the following programs:

Control system effectively shows the separation of functions and avoid delegating authority and responsibility that may cause a conflict of interest (conflict of interest), the separation of functions mainly performed the functions of authorization, payment, recording and storage elements consisting of elements Control Environment and Internal control.

Elements Control Environment should reflect the commitment, attitude, awareness and actions of human beings Pension Fund in conducting operational control of the Pension Fund include:

a. The organizational structure is adequate;b. Leadership style and philosophy of the organizers of

the Pension Fund (Founder, Board of Supervisors and Administrators)

c. Integrity, values and competencies of employees;d. Policies, procedures and methods in the management

of human resources of the Pension Fund;e. Attention and directives given by the Board;f. External factors affecting the operations and

implementation of risk management and control of the Pension Fund.

While the Internal Control Elements include:a. Management oversight and control culture;b. Identification and risk assessment;c. Control activities and segregation of duties;d. A c c o u n t i n g S y s t e m s , I n f o r m a t i o n a n d

Communication;e. Activity Monitoring and Follow-up.f. and operationally have set guidelines on the

implementation of activities in accordance with SOP business process each Operational Unit of Dapen Telkom.

Control activities:a. Control activities should involve the Board and all

employees, as well as implemented in all functional levels in the organizational structure;

b. Control activities include policies, procedures and best practices that give confidence to the Board that the regulation and legislation has been implemented effectively;

c. Control activities carried out to assist the Board in managing and controlling the risks that may affect the performance or result in the loss of the Pension Fund.

In strengthening the implementation of Good Pension Fund Governance, the management of Dapen Telkom is made by several Guidelines / Working Conditions and Procedures to be applied in the form of Decision of the Board of the Pension Fund as follows:

Sistem Pengendalian Intern10 Internal Controlling System10

Rencana Penerapan Manajemen Risiko | Risk Management Plan

a. Pedoman /Ketentuan di tingkat kebijakan adalah :1) Pedoman Sistim Pengendalian Internal.2) Pedoman Perilaku dan Kode Etik (Code of

Conduct)3) Pedoman Pengelolaan Risiko.4) Pedoman Pendanaan.5) Pedoman Investasi.6) Pedoman Organisasi dan Tatakerja7) Pedoman Penyusunan Anggaran.8) Pedoman Perbendaharaan.9) Pedoman Akuntansi.10)Pedoman Pelayanan Kepesertaan.11)Pedoman Sistim Informasi.12)Pedoman Penjualan/Pelepasan/Penghapusan

Aktiva Investasi Bermasalah dan Aktiva Operasional.

13)Pedoman Perpajakan14)Pedoman Pengadaan barang Dan Jasa.15)Pedoman Pengambilan Keputusan.16)Pedoman Kearsipan.17)Pedoman Surat Menyurat.18)Pedoman wewenang Penandatanganan

Persetujuan Transakasi Investasi, Surat Keputusan dan Surat-surat lainnya.

b. Prosedur Kerja di tingkat operasional ditetapkan dalam bentuk Standard Operating Procedure (SOP) yang merupakan penjabaran teknis dari Pedoman diatas, yang terakhir telah dirubah dengan Keputusan Pengurus No.KP.157/HK-20/DPT-002/2013 tanggal 30 April 2013.

c. Pedoman/Ketentuan lainnya yang bersifat petunjuk pelaksanaan dibawahnya.

Sistem Pengendalian Internal Bidang Keuangan dan Operasional

Proses pengendalian internal di bidang Keuangan dan Operasional dilakukan dengan menetapkan wewenang dan tanggung jawab masing-masing bidang yang diatur dalam struktur organisasi dan job description nya dengan pemisahan fungsi pengelolaan keuangan dan operasional sehingga tidak melanggar prinsip segregation of duty (SOD) dan apabila kondisi tersebut tidak bisa dihindari, maka dipastikan terdapat compensating control yang memadai.

Proses Pengendalian Internal tersebut dapat ditunjukkan melalui :1. Penetapan Pedoman Pelaksanaan di bidang

Keuangan dan Operasional2. Penyusunan dan penetapan Business Process yang

harus dipatuhi oleh pelaksana operasional3. Pedoman dan Petunjuk Teknis lainnya

Evaluasi atas Efektivitas Sistem Pengendalian Internal :

Untuk memastikan efektifitas Sistem Pengendalian Internal di Dapen Telkom, Proses Evaluasi Kontrol dan Pengawasan dilakukan sebagai berikut :

a. Pengawasan Internal : Pengawasan ini dilakukan oleh Fungsi Unit Internal Audit yang memberikan jaminan kepada manajemen bahwa semua yang direncanakan, diorganisir dan dilaksanakan telah dilakukan dengan baik yang mengandung 2 (dua) fungsi pokok :1) Memberikan dukungan kepastian kepada

Manajemen bahwa semua Pedoman/ Ketentuan dan Prosedur Kerja yang akan dilaksanakan oleh seluruh jajaran Dana Pensiuntelah ditetapkan secara tegas dalam bentuk Pedoman/Ketentuan dan Prosedur Kerja (SOP) yang disusun dan ditetapkan dengan memperhatikan serta memasukkan unsur-unsur yang menjamin adanya kepatuhan terhadap ketentuan yang ada, kebenaran dan keamanan serta keberhasilan.

2) Memberikan keyakinan kepada Manajemen, bahwa pelaksanaan kegiatan telah dilakukan sesuai dan dengan mematuhi semua Ketentuan Peraturan Perundangan yang berlaku, Pedoman/Ketentuan serta Prosedur Kerja (SOP) yang sudah ditetapkan.

b. Pengawasan External : Sistem Pengendalian Internal Dana Pensiun Telkom tidak terlepas dari pengawasan dan pembinaan dari pihak Ekternal, atau oleh pihak-pihak diluar Manajemen Dana Pensiun, Pengawasan dan Pembinaan Eksternal dapat dilakukan oleh :1) Auditor yang ditunjuk oleh Regulator

(Bapepam-LK / OJK)2) Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk Dewan

Pengawas.c. Pengawasan oleh Peserta :

Peserta dapat menyampaikan pendapat dan saran mengenai perkembangan portofolio investasi kepada Pendiri dan Dewas sesuai dengan prosedur dan tatacara yang telah ditetapkan.

Assessment efektivitas pengendalian internal :

Hasil assessment atas efektivitas pengendalian internal yang dilakukan oleh pihak eksternal (PT Bina Audita Indonesia) adalah sebagai berikut :

140 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 141

a. Guidelines / Regulatory at the policy level are:1) Guidelines for Internal Control Systems.2) Code of Conduct and Code of Ethics3) Risk Management Guidelines.4) Funding Guidelines.5) Investment Guidelines.6) Organizational Guidelines and Procedures7) Guidelines for Preparation of the Budget.8) Guidelines Treasury.9) Accounting Guideline.10) Guidelines for Membership Services.11) Guidelines for Information Systems.12)Guidelines of Sales / Disposal / Removal of

Troubled Assets Investment and Asset Operations.

13) Code of Taxation14)Guidelines for Procurement of goods and services.15) Guidelines for Decision Making.16) Filing Guidelines.17) Guidelines for Correspondence.18)Guidelines on Investment Transaction Agreement

signing authority, the Decree and other letters.

b. Working procedures at the operational level specified in the form of Standard Operating Procedure (SOP), which is a technical elaboration of the above-mentioned guidelines, last amended by Executive Board Decree No.KP.157 / HK-20 / DPT-002/2013 dated April 30, 2013.

c. Other Guidelines / regulatory, which is guidance for implementing

Internal Control Systems for Finance and Operations

Internal control processes in Finance and Operations carried out by setting the authority and responsibility of each field that is set in the organizational structure and job description with the separation of the functions of financial management and operations so it does not violate the principle of segregation of duty (SOD) and if these conditions can not be avoided, then certainly there are compensating controls were adequate.

The Internal Control Process can be demonstrated through:1. Determination Guidelines in Finance and Operations2. Preparation and establishment of Business Process

that must be followed by operational executor3. Guidelines and Technical Guidelines others

Evaluation of the Effectiveness of Internal Control Systems:

To ensure the effectiveness of the internal control system in Dapen Telkom, Process Control and Monitoring Evaluation carried out as follows:

a. Internal supervision:Supervision is carried out by the Internal Audit Unit functions that provide assurance to management that everything was planned, organized and carried out have done well, this function has two (2) main functions:

1) Provide support certainty, to the Management that all guidelines / Working Conditions and Procedures to be implemented by all levels of Dapen Telkom has been set forth in the form of guidelines / Working Conditions and Procedures (SOP), which is prepared and determined by taking into account and incorporate the elements that ensure compliance with existing provisions, the truth and the safety and success.

2) To provide assurance to management that the implementation of the activities have been carried out in accordance and in compliance with all prevailing regulations, guidelines / Working Conditions and Procedures (SOP) that have been defined.

b. External Oversight:Internal Control Systems of Dapen Telkom can not be separated from the supervision and guidance of the External, or by parties outside Dapen Telkom Management. External Supervision and oversight can be done by:1) Auditor appointed by the Regulator (the

Supervisory Board of Investment / FSA)2) Public accounting firm appointed by the

Supervisory Board.

c. Participants Oversight:Participants can submit their opinions and suggestions on the development of the investment portfolio to the Founder and Supervisory Board in accordance with established procedure.

Assessment of the effectiveness of internal control:

Results of an assessment on the effectiveness of internal control that is carried out by an external party (PT Bina Audita Indonesia) are as follows:

Sampai dengan akhir tahun 2015 Perkara yang menempatkan Dapen Telkom selaku tergugat telah mendapatkan penyelesaian pada tingkat Kasasi dengan putusan : Gugatan para Penggugat Ditolak

As of the end of 2015, the Cases which puts Dapen Telkom as the defendant had the settlement at Cassation with the verdict: the Plaintiff's Lawsuit Rejected

2015 2014

Lingkungan Pengendalian | Control Domain 3,10 3,18 Present & Functioning Menurun - Decrease

Penilaian Risiko | Risk Assessment 3,12 3,24 Present & Functioning

Kegiatan Pengendalian | Control Activities 3,19 3,30 Present & Functioning

Informasi dan Komunikasi | Information & Communication 2,99 3,16 Present & Functioning

Pemantauan | Monitoring 3,20 3,18 Present & Functioning

Rata-Rata | Average 3,11 3,21

Prosentase Total | Total Procentage 77,75% 80,30%

Komponen Internal ControlInternal Control Component

KeteranganDescription

KesimpulanConclusion

Hasil | Result

Menurun - Decrease

Menurun - Decrease

Menurun - Decrease

Meningkat - Increase

Menurun - Decrease

Menurun - Decrease

Internal Control

Hasil tersebut menunjukkan bahwa efektivitas Pengendalian Internal di Dapen Telkom memadai meski terdapat penurunan namun tidak terdapat hal yang spesifik yang menjadi penyebab penurunan tersebut yang berpotensi melemahkan Pengendalian Internal.

Gugatan Pengelolaan Dapen (No.278)

Lawsuit of Telkom Pension Fund Management (Nr. 499/2011)

• The lawsuit is already in the process by the Bandung District Court and the High Court of West Java, with the verdict "Lawsuit is Rejected"

• Submission of the Supreme Court of Cassation "Awaiting Judgment"

Pokok PerkaraCase Subject

Status PenyelesaianCase Status

KeteranganExplanation

Pengaruh Thd Dapen TelkomThe Impact toDapen Telkom

Sanksi AdministrasiAdministrative

Sanctions

Gugatan AD & ART P2TEL (No.27/2012) Pengurus P2TEL Wilayah Jabar Banten Melakukan Gugatan Kepada Pengurus Pusat P2TEL, atas pembubaran organisasi P2TEL Wilayah

• Putusan Kasasi Mahkamah Agung menyatakan “Gugatan Ditolak”

Tidak Ada Tidak Ada Salah satu Pengurus Dapen Telkom Direktur Kepesertaan ikut turut menjadi tergugat dalam perkaran Pembubaran organisasi P2TEL Wilayah”

Lawsuit of the Statutes and Bylaws of P2TEL (No. 27/2012) which is the Governing P2TEL for Regional Jabar Banten Doing Lawsuit To P2TEL Central Board, upon the dissolution of the organization P2TEL Region.

• Cassation in Supreme Court with the verdict "Lawsuit is Rejected"

No Impact No Impact One of the Telkom Pension Fund Board, that is the Director of Membership, also became a defendant in a case of Dissolution of the organization P2TEL Territory"

Tidak Ada Tidak Ada

No Impact No Impact

• Putusan Kasasi Mahkamah Agung menyatakan “Gugatan Ditolak”

Perkara Penting yang Sedang Dihadapi11 Faced Important Cases11

142 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 143

The results show that the effectiveness of internal control in Telkom Pension Fund has adequate despite the decline, but there is no specific thing that causes the potentially debilitating decrease in Internal Control.

Akses Informasi & Data Dapen Telkom12 Data and Information Access12

Informasi dan Data Dana Pensiun Telkom dimuat dalam Info Memo dan Buletin Pundi yang setiap periodik diterbitkan dan disampaikan kepada seluruh Peserta melalui :1. Ketua Umum Pengurus P2Tel (Persatuan

Pensiunan Telekomunikasi).2. Ketua Umum Sekar Telkom.3. SGM Human Capital Center Telkom.4. Para Kepala Divisi Telkom.

Selain disampaikan secara fisik, data tersebut dapat diakses melalui Web Dapen Telkom yang disediakan dengan alamat : http:/www.dapentel.co.id.

Kode Etik13 Code of Conduct13

Perilaku dan Kode Etik Dana Pensiun Telkom diatur Keputusan Pengurus No. KP.65/HK.20/DPT-002/2007 tanggal 12 September 2007 tentang Pedoman Perilaku dan Kode Etik Dana Pensiun Telkom yaitu kebijakan yang mengatur perilaku dan kode etik yang berlaku untuk seluruh karyawan serta pimpinan Dana Pensiun Telkom dalam melaksanakan tugas sehari-hari.

Isi Kode Etik dan Perilaku dimaksud adalah :A. Memahami dan mengamalkan nilai-nilai budaya

Dapen Telkom:1) Keterbukaan;2) Kemandirian;3) Ketepatan dan Ketelitian;4) Kerjasama;5) Kejujuran;6) Tanggungjawab;7) Disiplin

B. Menjalankan perilaku berdasarkan Tata Kelola Dana Pensiun Yang baik yaitu :1) Terhadap semua stakeholders, senantiasa

m e n e r a p k a n p r i n s i p Tr a n s p a r a n s i

(transparency), Akuntabilitas (accountability), Pertanggungjawaban (responsib i l i ty) , Kemandirian (independency) dan Kewajaran (fairness) dalam penyelenggaraan Dapen Telkom.

2) Terhadap Dapen Telkom :a. Menjunjung tinggi integritas, objektif,

c e r m a t d a n k e h a t i - h a t i a n g u n a meningkatkan akuntabilitas Dapen Telkom.

b. Tidak Korupsi, Kolusi & Nepotisme (KKN).c. Mengutamakan kepentingan Dapen

Telkom.d. Menjaga Citra Dapen Telkom.

3) Perilaku Pengurus :a. Terhadap Pendiri :

i. Melaksanakan PDP.ii. Melaksanakan Investasi kekayaan

Dapen Te lkom dengan se l a lu berpedoman pada Arahan Investasi, Remcana Investasi Tahunan dan Peraturan yang berlaku.

iii. Menyampaikan Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Investasi yang akurat dan tepat waktu.

iv. Menyajikan informasi yang material yang harus diketahui oleh Pendiri.

b. Terhadap Peserta, Pensiunan, SEKAR dan P2Tel i Member ikan pe layanan dengan

mengutamakan kepuasan peserta dan pensiunan.

ii Membayar Manfaat Pensiun tepat jumlah, waktu dan penerima.

iii Menyampaikan infomemo tepat waktu.c. Terhadap Karyawan :

i Membina dan mengayomi karyawan.ii Menghormati perjanjian yang dibuat

dengan karyawan.d. Terhadap Regulator :

i M e l a k s a n a k a n p e r a t u r a n d a n perundang-undangan dalam bidang dana pensiun.

ii Menyampaikan laporan keuangan, laporan portofolio investasi, dan laporan teknis yangakurat, tepat waktu serta menyampaikanlaporan aktuaria tepat waktu.

e. Terhadap Mitra Kerja :i Memenuhi kewajiban sesuai perjanjian.ii Tidak menerima hadiah atau pemberian

yang patut diduga berkaitan dengan a t a u d a p a t m e m p e n g a r u h i pertimbangan professional dalam pengambilan keputusan.

The behavior and Code of Ethics Telkom Pension Fund, regulated by Executive Board Decision No. KP.65 / HK.20 / DPT-002/2007, dated 12 September 2007 concerning the Code of Conduct and Code of Ethics Dapen Telkom, that is policies that govern the behavior and code of ethics of each employee and leader of Dapen Telkom, in carrying out daily tasks.

The behavior and Code of Ethics are:A. Understand and practice the values of cultural

Telkom Pension Fund:1) Transparency;2) Independence;3) The precision and accuracy;4) Cooperation;5) Honesty;6) Responsibility;7) Discipline

B. Running behavior based Pension Fund Governance The good that is:

1) To all stakeholders, always apply the principles of transparency, accountability, responsibility, independence and fairness in the implementation of Telkom Pension Fund.

2) To Dapen Telkom :a) Uphold the integrity, objective, accurate and

prudence in order to improve accountability of Dapen Telkom

b) No Corruption, Collusion & Nepotism (KKN).c) Give priority to the interests of Dapen Telkom. d) Maintain image of Dapen Telkom

3) Executive Board’s Behaviora) To Founder:

i. Implement the Pension Fund Regulatory.ii. Implement Asset Investment Dapen

Telkom, always guided by the Direction of Investment, the Annual Investment Plan and prevailing Regulations.

iii. Delivering Financial Statements and Statement of Investment Portfolio, which is accurate and timely.

iv. Presenting material information that should be known by the Founder.

b) To Participant, Pensioner, SEKAR and P2Tel:i. Providing services, with satisfaction for

the participants and pensioners.ii. Paying Pension Benefits right amount,

the right time and the right receiver.iii. To deliver Infomemo in a timely manner.

c) To Employees:i. Develop and protect employees.ii. Obeying the agreements made with employees.

d) To Regulator:i. Implementing regulations and legislation

of pension funds.ii. Submit financial statements, investment

portfolio reports, and technical reports which are accurate, timely, and deliver timely actuarial reports.

e) To Partners:i. Running obligations under the agreement.ii. Did not receive a gift or gifts associated

with suspected or can influence professional judgment in decision making.

The information and data about Dapen Telkom is published in "Info Memo" and "Bulletin Pundi" periodically published and communicated to all Participants by:1. Chairman of the Board P2Tel (Association of Pensioner

Telecommunications).2. Chairman of Sekar Telkom.3. SGM Human Capital Center Telkom.4. Divisions Head of Telkom.

In addition to physically delivered, the data can be accessed via the Web Dapen Telkom provided with the address: http: /www.dapentel.co.id.

144 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 145

f. Terhadap Dapentel :i Ber t i ndak p ro fe s s iona l un tuk

meningkatkan nilai aktiva bersih dan value Dapen Telkom.

ii Meningkatkan secara terus menerus pengetahunannya dibidang Dana Pensiun.

iii Tidak memanfaatkan informasi dan fas i l i tas Dapen Te lkom untuk kepentingan atau keuntungan pribadi atau golongan atau hal lain yang menimbulkan atau patut diduga dapat menimbulkan kerugian bagi Dapen Telkom.

iv Menyatakan benturan kepentingan sesuai ketentuan.

4) Perilaku Karyawan :a) Terhadap Pendiri :

i Memahami dan melaksanakan PDP.ii Menyajikan data yang akurat dan tepat

waktu untuk tindakan pengurus terhadap Pendiri dan Dewan Pengawas yang diwajibkan sesuai PDP.

b) Terhadap Peserta, Pensiunan, SEKAR dan P2Tel :i M e m b e r i k a n p e l a y a n a n y a n g

berkualitas dan tidak diskriminatif.ii Melaksanakan hak-hak peserta secara

tepat waktu.c) Terhadap Pengurus :

i Bersikap sopan santun.ii Memahami dan me laksanakan

keputusan dan ketetapan Pengurus dalam bidang tugasnya.

iii Menghormati perjanjian yang dibuat dengan Pengurus.

d) Terhadap sesama Karyawan :i Bers ikap sopan santun, sa l ing

menghargai dan memelihara suasana kerja yang baik.

ii Saling membantu untuk kepentingan dan kemajuan bersama Dapen Telkom.

e) Terhadap Regulator :i Menyajikan data yang akurat dan tepat

waktu untuk tindakan Pengurus terhadap Menteri Keuangan yang d i w a j i b k a n s e s u a i p e r a t u r a n dan perundang-undangan yang berlaku.

ii Memahami dan me laksanakan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dalam bidang tugasnya.

f) Terhadap Mitra Kerja Dapen Telkom :i Menyiapkan informasi secara tepat

waktu sesuai dengan yang diperjanjikan.ii Tidak menerima hadiah atau pemberian

yang patut diduga berkaitan dengan atau dapat mempengaruhi pengambilan keputusan.

g) Terhadap Dapen Telkom :i Melaksanakan yang seharusnya menjadi

tugas, kewajiban dan tanggungjawab karyawan.

ii Meningkatkan secara terus menerus pengetahuannya dalam bidang Dana Pensiun.

iii T i d a k m e m b o c o r k a n r a h a s i a perusahaan.

iv Tidak menyalahgunakan jabatan dan/atau kewenangan yang dimiliki karyawan.

C. Melaksanakan perilaku berdasarkan budaya DapenTelkom:1) Meningkatkan Kualitasi Pribadi.

Karyawan dan Pimpinan memelihara dan meningkatkan kualitas pribadi baik Skill, Knowledge dan Attitude (SKA). Peningkatan tersebut dapat dilakukan melalui jalur formal ataupun non formal.

2) Menjaga Rahasia Dana Pensiun Telkom.Senant iasa bertanggung jawab untuk merahasiakan (tidak membocorkan) data dan informasi penting dan rahasia perusahaan baik yang besifat fisik maupun intelektual dalam arti yang seluas-luasnya kepada siapapun, diantaranya yang berkaitan dengan kebijakan manajemen, data dan informasi data lainnya, kecuali diijinkan atau mendapat ijin sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

3) Menjauhi larangan dan mengoptimalkan waktu kerja.Karyawan harus menghindari segala sesuatu yang bertentangan a tau merug ikan kepentingan Dana Pensiun Telkom dalam arti kata yang seluas-luasnya, diantaranya m e n e r i m a k o m i s i , h a d i a h - h a d i a h , entertainment atau melakukan pungutan yang tidak sah terhadap stakeholder dalam bentuk apapun dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan pribadi/golongan dan senantiasa berupaya mengoptimalkan waktu kerjanya untuk kegiatan yang produktif dan berdisiplin manajemen waktunya.

4) Melakukan aktifitas sosial politik.Karyawan menjalankan tugas yang menjadi tanggungjawabnya secara baik, professional

f) To Dapen Telkom:i. To Act Professionally to increase the net

asset value and the value of Dapen Telkom.

ii. Continually improve their knowledge in the field of pension funds.

iii. Do not take advantage of information and facilities of Dapen Telkom for personal interest or gain or groups, or other things that cause or reasonably could be expected to cause harm to the Dapen Telkom .

iv. Declare a conflict of interest in accordance with prevailing regulation.

4) Behavior of Employees:

a) To Founder:i. To understand and implement the Pension

Fund Regulatory.ii. To Present data accurately and timely for

the executive board action to the Founders and Supervisory which are required to Pension Fund Regulatory.

b) To Participant, Pensioner, SEKAR and P2Tel:i. Provide quality service with non-

discriminative manner.ii. Exercise the rights of participants in a

timely manner.

c) To the Executive Board:i. Be polite.ii. Understanding and implementing the

decisions and statutes Board in their respective sectors.

iii. Obeying the agreements made with the Board.

d) To Another Employeei. Be polite, respectful and maintain a good

working atmosphere.ii. Help each other, for the benefit and

advancement of Dapen Telkom.

e) To Regulator:i. Presenting the data the which is accurate

and timely for Executive Board action to the Ministry of Finance, which is required according the prevailing regulation

ii. Understand and implement regulations and legislation in force in the field of duty.

f) To Partners of DapenTelkom :i. Providing information in a timely manner

in accordance with the agreement.ii. Did not receive a gift or gifts associated

with suspected or can influence decision-making.

g) To Dapen Telkom:i. To carry out the duties, obligations and

responsibilities of employees.ii. Continuously improve the knowledge in

the field of pension funds.iii. Not leaking company secrets.iv. No abuse of office and / or the authority

possessed by employees.

C. Implement behavior by Dapen Telkom culture;

1) Improving Personal QualityEmployees and Leaders maintain and enhance personal qualities, that is Skill, Knowledge and Attitude (SKA). Such improvements can be done through formal or non-formal.

2) Keeping Secrets of Dapen Telkom.Always responsible to keep the data and information that is important, and the secret of the company, both physical and intellectual in the broadest sense to anyone, including with regard to policy management, data and other data information, unless permitted or granted permission in accordance with the prevailing regulation.

3) Avoiding the prohibition and optimizing work time.Employees must avoid everything that is contrary or adverse the interests of the Dapen Telkom in the broadest sense, including receiving commissions, gifts, entertainment or perform unauthorized charges on stakeholder in any form, with the intent to gain personal / group and constantly strive to optimize their work time, and time management discipline for productive activities.

4) Doing socio-political activities.Employees perform the tasks of their responsibilities, as well, professional and

146 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 147

dan netral. Karyawan tidak diijinkan menjadi anggota, pimpinan, aktifis dalam partai-partai politik.

5) Menjaga Infrastruktur Perusahaan :a) Menjaga Property Perusahaan

Karyawan wajib menjaga asset Dana Pensiun Telkom dari pihak-pihak yang akan mencoba mengambil alih atau merusak asset Dana Pensiun Telkom serta memastikan penggunaan asset perusahaan secara efisien. Semua karyawan tidak diijinkan secara langsung ataupaun tidak langsung menjual, membeli, mengadakan, menyewakan atau meminjamkan property perusahaan termasuk surat berharga kepada pihak-pihak diluar perusahaan secara tidak sah.

b) Penggunaan Fasilitas KantorFasilitas kantor yang dimanfaatkan hanya u n t u k k e p e n t i n g a n d i n a s D a n a PensiunTelkom.

6) Menjaga Lingkungan Kerja :a) Menjaga kebersihan, keindahan dan

kerapihan.Karyawan berkewaj iban menjaga lingkungan yang bersih, indah, rapi termasuk menjaga kerapian dalam menjaga dokumen, file dan alat-alat kerja. Karyawan tidak memakai, mengedarkan, menjual obat terlarang seperti minuman keras, narkotika, psikotropika dan zat aditif lainnya dilingkungan kerja atau saat ber t indak mewak i l i kepent ingan perusahaan.

b) Menjaga rasa aman dan nyaman.Karyawan berkewaj iban menjaga keselamatan dan rasa aman lingkungan kerjanya. Karyawan dilarang membawa senjata tajam atau alat lain yang dapat dipergunakan untuk melakukan ancaman dan tindak kekerasan dilingkungan kerja.

c) Non diskriminatif.Lingkungan kerja yang nyaman dapat dilakukan jika hubungan antar karyawan dibangun dengan menghilangkan rasa perbedaan umur, suku, bangsa, agama dan gender dalam aktifitas kerjanya dan bebas dari segala bentuk tekanan yang mungkin timbul diantara karyawan sebagai akibat perbedaan watak, keadaan pribadi dan latar belakang budaya.

7) Perilaku Utama Pimpinan.a) Memiliki integritas berupa kejujuran,

loyalitas (kesetiaan), dan dedikasi yang

tinggi untuk kepentingan dan kemajuan Dana Pensiun Telkom.

b) Memiliki etos kerja yang tinggi sehingga mampu men j ad i mot i v a to r bag i bawahannya.

c) Bersikap dan berperilaku yang baik sehingga dapat menjadi panutan bagi bawahannya.

d) Membangun hubungan yang terbuka dan berkomunikasi tanpa jarak dengan bawahannya.

e) Dapat menghargai ide yang baik dan prestasi kerja bawahannya.

f) Mampu menciptakan suasana kerja yang sehat dengan didasari hubungan yang tulus dan itikad baik dalam lingkungan kerja yang bersih, indah dan rapi.

g) Proaktif dalam melakukan tugasnya sehingga dapat mengantisipasi segala masalah dan peluang yang akan timbul.

h) Menyadari sepenuhnya akan perannya sebagai Pembina bagi bawahannya untuk m e n i n g k a t k a n k e t r a m p i l a n d a n pengetahuan yang akan menentukan pengembangan potensi bawahan dengan dilandasi akhlak yang baik.

i) Menghormati hak dan kewajiban karyawan sesuai dengan peraturan dan perundangan yang berlaku.

D. Menghindari transaksi yang dilarang dan mengambil Keuntungan Pribadi :1) Menghindari transaksi yang dilarang

Setiap pimpinan di Dapen Telkom diharuskan menghindari transaksi yang dilarang dalam menjalankan tugas sehari-hari yaitu :a) Melakukan pinjaman untuk dan atas nama

Dapen Telkom, dan mengagunkan kekayaan Dapen Telkom sebagai jaminan atas suatu pinjaman. Dalam pengertian ini termasuk larangan bagi Dapen Telkom untuk bertindak sebagai penjamin atas pinjaman yang dilakukan oleh Anak Perusahaan Dapen Telkom kepada pihak ketiga.

b) Meminjamkan baik seluruh maupun sebagian dari kekayaan Dapen Telkom kepada pihak manapun, kecuali dalam bentuk investasi sesuai dengan Arahan Investasi, peraturan perundangan yang berlaku.

c) Meminjamkan atau menginvestasikan baik seluruh maupun sebagian dari kekayan Dapen Telkom, baik secara langsung

neutral. Employees are not allowed to become members, leaders, activists in political parties.

5) Keeping the Infrastructure of the Company:

a) Keeping the property of the CompanyEmployees must maintain the Dapen Telkom assets against of the parties would try to take over or destroy the Dapen Telkom assets and ensuring the use of corporate assets, efficiently. All the employees are not permitted, directly or indirectly, to sell, buy, hold, lease or lend property companies, including securities to parties outside the company illegally.

b) Use of Office FacilitiesOffice facilities are used only for official interest of Dapen Telkom.Telkom.

6) Maintain Work Environment:

a) Maintain the cleanliness, fineness and neatness.The employee is obliged to maintain a clean environment, beautiful, including maintaining neatness in keeping the documents, files and working tools. Employees do not use, distribute, sell drugs such as alcohol, narcotics, psychotropic and other additives in the work environment or when acting on behalf of the interests of the company.

b) Maintain a sense of security and comfort.The employee is obliged to maintain the safety and security of the work environment. Employees are prohibited from carrying weapons or other tools that can be used to carry out the threat of violence and working environment.

c) Non-discriminatory.Comfortable working environment can be made if the relationship between employees constructed by eliminating a sense of differences in age, ethnicity, race, religion and gender in work activities and free from all forms of pressure that may arise among employees as a result of differences in character, personal circumstances and cultural background.

7) Main Conduct of Leader:a) Have integrity, such as honesty, loyalty

(faithfulness), and high dedication to the

interests and the progress of Dapen Telkom b) Have a high work ethic so that they can be a

motivator for his subordinates.c) Being good and well behaved so it can become

a role model for his subordinates.d) Establish an open relationship and

communication without gap among subordinates.

e) can appreciate a good idea and job performance subordinates.

f) Ability to create a healthy working environment with based on sincere relationships and good faith in the working environment that clean, beautiful and presentable.

g) Proactive in performing their duties so as to anticipate any problems and opportunities that will arise.

h) Fully aware of his role as the coach for his subordinates to improve the skills andknowledge that will determine the development potential based subordinates with good morals.

i) Respect the rights and obligations of employees in accordance with applicable laws and regulations.

D. Avoid prohibited transaction and take advantage Personal:

1) Avoid prohibited transactionEvery leader in Dapen Telkom is required to avoid prohibited transaction in carrying out daily tasks, namely:

a) Bring off the loan on behalf of Dapen Telkom, and mortgaging Dapen Telkom assets as collateral for a loan. In this sense, including the prohibition for the Dapen Telkom to act as a guarantor for the loan made by Dapen Telkom Subsidiary to a third party.

b) Lending, either all or part of the assets of Telkom Pension Fund to any party, except in the form of investments in accordance with the Direction of Investment, applicable laws and regulations.

c) Lending or investing all or part of the assets of Dapen Telkom, either directly or indirectly, in

148 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 149

maupun tidak langsung pada surat berharga yang diterbitkan oleh, atau pada tanah, bangunan yang dimiliki atau yang dipergunakan oleh orang atau badan sebagai berikut :i. Pengurus, Pendiri, Mitra Pendiri atau

Penerima Titipan;ii. Badan Usaha yang lebih dari 25% (dua

puluh lima prosen) sahamnya dimiliki oleh orang atau badan yang terdiri dari Pendiri, Mitra Pendiri, Pengurus, Penerima Titipan atau Serikat Kerja yang anggotanya adalah Peserta Dapen Telkom;

iii. Pejabat atau Direktur dari Badan sebagaimana dimaksud butir i dan ii, serta keluarganya sampai derajat kedua menurut garis lurus maupun garis kesamping termasuk menantu dan ipar.

d) Pengecualian terhadap ketentuan huruf c) sebagai berikut :i. Penyewaan tanah, bangunan atau harta

tetap lainnya milik Dapen Telkom kepada pihak- p i h a k s e b a g a i m a n a dimaksud diatas, hanya dapat dilakukan oleh Pengurus sepanjang hal tersebut melalui transaksi yang didasarkan pada harga pasar yang berlaku.

ii. Investasi dalam bentuk surat berharga yang diperdagangkan di Pasar Modal di Indonesia tetap dapat dilakukan oleh Pe n g u r u s , d e n g a n m e m e n u h i ketentuan tentang Investasi yang ditetapkan oleh Menteri Keuangan.

e) Pengurus dilarang melakukan investasi pada Surat Pengakuan Utang, Penempatan Langsung pada Saham dan bentuk investasi lainnya yang tidak memenuhi ketentuan tentang Investasi yang ditetapkan oleh Menteri Keuangan.

2) Larangan Mengambil keuntungan PribadiSetiap Karyawan dan Pimpinan di Dana Pensiun dilarang mengambil keuntungan pribadi dari kegiatan Dapen Telkom sela in gaj i , honorarium, fasilitas dan penghasilan lainnya sesuai ketentuan yang berlaku.

E. Perilaku dan Kode Etik dalam hubungan dengan Lingkungan atas dasar Budaya Dapen Telkom. Dalam pelaksanaan kegiatan/operasional Dana Pensiun Telkom, segenap Karyawan dan Pimpinan harus melaksanakan perilaku dan kode etik dalam menjalin hubungan dengan lingkungannya baik internal maupun eksternal yang didasarkan pada

Budaya Dapen Telkom dengan berpedoman pada :1) Hubungan dengan Regulator : Tunduk pada

ketentuan dan perundangan yang berlaku.Dana Pens iun Telkom dan segenap karyawannya selalu berusaha menjalin hubungan yang harmonis, dinamis dan konstruktif atas dasar kejujuran terhadap regulator serta tunduk dan mematuhi perundangan/peraturan etika bisnis yang berlaku.

2) Hubungan dengan Stakeholder.Perusahaan dan seluruh karyawan harusbertindak secara professional, jujur, adil dan konsisten dalam memberikan pelayanan kepada stakeholder (Pensiunan, Mitra Kerja, Pendiri, Regulator, Dewan Pengawas, Peserta Aktif dan Masyarakat).

3) Hubungan Perusahaan dengan Karyawan.Perusahaan membina hubungan dengan karyawan sebagai berikut :a) Menghidari praktik diskriminasi

i. Perusahaan menghormati hak azasi karyawan serta hak dan kewajiban karyawan berdasarkan peraturan perusahaan dan kesepakatan dalam Perjanjian Kerja Bersama.

ii. Perusahaan memberikan kesempatan yang sama tanpa membedakan umur, suku, bangsa, agama dan gender.

iii. Perusahaan memperlakukan karyawan sebagai sumber daya yang berharga.

iv. Perusahaan menghargai kebebasan beragama.

v. Perusahaan adalah pemberi kerja yang memberikan perlakukan yang setara d a n b e r k e a d i l a n d a l a m h a l ke tenagaker j aan , men ja l ankan ketentuan dan pemberian benefit dan kompensasi lainnya, yang disesuaikan dengan kemampuan dan keuangan perusahaan.

b) Memelihara keamanan dan keselamatan kerja Perusahaan memiliki komitmen untuk menjaga keamanan, kesehatan dan keselamatan kerja dengan kebijakan sebagai berikut :i. Memberikan jaminan perlindungan

hukum kepada karyawan dalam kaitannya dengan tugas-tugas di perusahaan.

ii. Menyediakan lingkungan kerja yang nyaman dan memberikan jaminan kesehatan bagi karyawan dan keluarga.

iii. Memberikan imbal jasa yang layak dan

securities issued by, or on land, buildings owned or used by persons or entities as follows:

i. Executive Board, Founder, Co-founder or the Custodian;

ii. Enterprises that more of 25% (twenty five percent) of its shares are owned by persons or entities, which consists of Founder, Co-Founder, Board, Custodian or Employees Union, whose members are participants of Dapen Telkom ;

iii. Officer or director of the Agency as referred to in point i and ii, and his family to the second degree vertically or laterally lines including, son (daughter) and brother (sister) in law.

d) Exceptions to the provisions of subparagraphc) as follows:

i. Leasing of land, buildings or other fixed assets owned Dapen Telkom to the parties referred to above, can only be done by the Board, as far as such through transactions based on prevailing market prices.

ii. Investments in securities traded on the capital market in Indonesia can still be made by the Board, in compliance with the regulations on investment set by the Minister of Finance.

e) Executive Board are prohibited from investing in Bonds, Direct Placement Shares and other forms of investment which do not meet the regulation on investment set by the Minister of Finance

2) Prohibition to Take Personal AdvantageEach Employee and Leader in Dapen Telkom be prohibited from taking personal advantage of Dapen Telkom activities in addition to salary, honorarium, facilities and other income in accordance with prevailing regulations.

E. The Behavior and Code of Conduct in Relation to the Environment on the Basis of culture Dapen Telkom.In the implementation of activities / operations Dapen Telkom, all the employees and the Leader must implement the code of conduct and ethics in

relationships with both internal and external environment based on Dapen Telkom which are:1) Relationship with Regulator: abide by the rules

and regulations.Dapen Telkom and its employees always try to establish a harmonious relationship, dynamic and constructive on the basis of honesty to the regulator, obey and comply with laws/ regulations, business ethics that apply.

2) Relationships with Stakeholders.The company and all employees must act professionally, fair and consistent in providing services to stakeholders (Pensioners, Partner, Founder, Regulator, the Board of Supervisors, Active Participants and Society).

3) Relationship between the Company and Employees.Companies build relationships with employees as follows:.

a) Avoid discriminatory practicesi. The Company respects the rights of

employees and obligations of employees based on company regulations and agreements in the Collective Labor Agreement.

ii. The Company provides equal opportunity regardless of age, ethnicity, race, religion and gender.

iii. Companies treat employees as valuable resources.

iv. The company appreciates the freedom of religion.

v. The company is employers who provide equal and fair treatment in terms of employment, running conditions and the provision of benefits and other compensation, which is adapted to the capabilities and corporate finance.

b) Maintaining the security and safetyThe Company has a fatherly commitment to maintain security, occupational health and safety policy is as follows:

i. Provide legal protection to employees in relation to the tasks in the company.

ii. Provides a comfortable working environment and p r o v i de hea l t h insurance for employees and families.

iii. Provide adequate compensation and pension according to the ability of the

150 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 151

jaminan pensiun sesuai kemampuan perusahaan.

iv. Memberikan jaminan bekerja terutama bagi karyawan yang memberikan kontribusi terbaik dan memiliki kompetensi yang sesuai dengan tuntutan perusahaan.

v. Apabila diperlukan perusahaan dapat mewadahi aspirasi karyawan melalui Serikat Karyawan dan menjadikannya sebagai mitra dalam membangun bisnis yang bermoral dan efektif dalam pencapaian tujuan, visi dan misi Dana Pensiun Telkom.

4) Menerapkan perilaku persaingan usaha yang sehat.Dalam menjalankan operasional perusahaan akan selalu mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku dan mealkukan praktek-praktek usaha yang jujur, adil, seimbang dan sehat.

Dana Pensiun Telkom meyakini, bahwa “Pengelola Dana Pensiun yang Baik” adalah Pengelola yang memiliki pedoman perilaku yang beretika yaitu menyelenggarakan pengelolaan Dana Pensiun Telkom yang sesuai dengan PDP dengan kinerja yang terbaik dan berkesinambungan dengan tetap mentaati peraturan dan ketentuan yang mengatur Dana Pensiun.

Pedoman Perilaku dan Kode Etik tersebut diharapkan menjadi standard dan pedoman bagi seluruh karyawan termasuk pimpinan di Dana Pensiun Telkom dalam melaksanakan tugas sehari-hari, baik secara prinsip maupun praktis.

Penyebarluasan Kode Etik:Penyebarluasan Pedoman Perilaku dan Kode Etik dimaksud dilakukan secara cascading yaitu bahwa setiap pimpinan unit wajib mensosialisasikan kepada seluruh jajarannya yang ada dilingkungan unit kerjanya masing-masing.

Upaya Penegakan dan sanksi pelanggaran kode etik;Agar Pedoman Perilaku dan Kode Etik benar-benar dipatuhi oleh Karyawan dan Pimpinan, maka setiap pelanggaran Pedoman Perilaku dan Kode Etik yang berhubungan dengan pelanggaran ketentuan peraturan akan diberikan sanksi terhadap pelanggaran yang significant, baik melalui penegakan semua aturan yang ada maupun dengan peraturan-peraturan susulan seperlunya yang bersifat mengikat semua karyawan dan dijalankan secara tegas.

Jenis Sanksi Pelanggaran Kode EtikSanksi-sanksi pelanggaran Perilaku dan Kode Etik dapat berupa :a. Teguran Lisan;b. Teguran Tertulis;c. Peringatan keras disertai pemberhentian

sementara (non aktif) dari jabatan, pemotongan benefit atau gaji dan sebagainya;

d. Pemecatan sebagai Karyawan;e. Diserahkan kepada yang berwajib untuk

penyidikan dan peradilan lebih lanjut khususnya bila dianggap perlu menyangkut kerugian perusahaan yang besar dan perkara kriminal.

Pelanggaran Kode Etik Selama tahun 2015 tidak terdapat pelanggaran Perilaku maupun Kode Etik di Dana Pensiun Telkom

Budaya Dapen Telkom Nilai yang merupakan cita-cita luhur dan menjadi harapan atau akar budaya Dana Pensiun Telkom adalah “Menjadi Pengelola Dana Pensiun Terbaik” sesuai dengan Visi & Misi Dapen Telkom.

Budaya Dana Pensiun Telkom memuat nilai atau norma yang dijadikan pedoman oleh seluruh karyawan dan pimpinan di Dana Pensiun Telkom dalam pelaksanaan operasional kerja sehari-hari yang meliputi :

a. KeterbukaanSetiap pengambilan keputusan, didasari pertimbangan yang transparan objektif dan data yang up to date. Dalam melakukan aktifitas hubungan dengan pihak atau unit lain tidak mempunyai maksud dan tujuan lain yang bertentangan dengan kepentingan Dana Pensiun Telkom.

b. KemandirianDalam pengelolaan Dana Pensiun Telkom tidak ada campur tangan pihak luar baik dari Pendiri Dewan Pengawas, Peserta dan pihak eksternal lainnya.

c. Ketepatan & KetelitianLaporan kepada stakeholder dilaksanakan secara akurat, comply dan tepat waktu. Pelaksanaan setiap pembayaran/pengeluaran kas didasarkan pada dukungan data yang benar, lengkap dan sah dan telah melalui otorisasi setiap jenjang kewenangan, serta setiap penerimaan kas diterima sesuai hak dan dilengkapi bukti pendukungnya.

d. KerjasamaMenciptakan dan atau memelihara iklim dimana semua karyawan bisa berpartisipasi/berkontribusi positif, menumbuh kembangkan ide, kreatifitas

company.iv. Guarantees work, especially for

employees who contribute the best and has competence in accordance with the demands of the company.

v. I f necessary the company can accommodate t h e a s p i r a t i o n s o f employees through Employee States and make it as a business partner in building a virtuous and effective in achieving the goals, vision and mission of Dapen Telkom.

4) Implement behavior of healthy competition.

In running the operations, the company will always adhere to the legislation in force, and conduct business practices Which are honest, fair, balanced and healthy.

Telkom Pension Fund believes that "the Good Pensions Fund Management" is a business that has ethical code of conduct, which organizes the management of Telkom Pension Fund in accordance with the Pension Fund Regulatory, with the best performance and continuous compliance with rules and regulations.

Code of Conduct and Code of Ethics is expected to become standards and guidelines for all employees including leadership in Dapen Telkom, in carrying out daily tasks, both in principle and practically.

Dissemination of the Code of Ethics:Dissemination of the Code of Conduct and Code of Ethics is done in cascading that is every unit head shall disseminate to the entire staff within the work unit respectively.

Enforcement and sanctions for violations of the code of ethics;In order for the Code of Conduct and the Code of Ethics strictly adhered to employees and Leader, then any violation of the Code of Conduct and the Code of Ethics relating to significant violations will be given sanctions, either through the enforcement of all the existing rules, as well as the necessary supplementary regulations, which are binding on all employees and is run strictly.

Sanctions violations may include:

a. verbal Warningb. Written Warningc. A stern warning, accompanied by the temporary

dismissal from the post, cutting benefits or salaries and so on;

d. Dismissal as employees;e. Submitted to the judicial authorities for further

investigation and in particular when deemed necessary regarding the company's losses are large and criminal cases.

Code violationsDuring the year 2015 there is no breach of Code of Conduct in Dapen Telkom

The Culture of Dapen Telkom:Values which are noble ideals and a hope, or cultural roots of Dapen Telkom is "Being a business Pension Fund the Best" in accordance with the vision and mission Dapen Telkom .

Dapen Telkom culture contains values or norms are used as guidelines by all employees and leaders in Dapen Telkom in the implementation of the daily operations which include:

a. TransparencyEvery decision, based on the consideration that a transparent, objective and data is up to date. In doing activities or relationships with other units, have no other purpose, which is contrary to the interests of Dapen Telkom.

b. IndependenceIn the management of Dapen Telkom no outside interference either from the Founder, Supervisory Board, participants and other external parties.

c. The accuracy and precisionReport to stakeholders carried out accurately, comply, and timely. Implementation of any payment / cash disbursements based on and supported by the right data, the complete and valid and has been authorized by every level of authority, as well as any cash receipts received by the appropriate rights and include supporting evidence.

d. CooperationCreating and or maintain an atmosphere in which all employees can participate / contribute positively, to develop ideas, creativity and ideas and be able to see

152 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 153

dan gagasan serta mampu melihat sisi positif dan manfaat dari setiap ide/ gagasan/ kritik/ permasalahan yang disampaikan secara objektif tanpa suatu prasanagka negative dan mencari-cari kesalahan serta kelemahan orang lain.

e. KejujuranMeyakini bahwa apa yang dikerjakan dan dilakukan ada yang melihat dan mengawasi, yaitu : Tuhan Yang Maha Esa dan setiap kegiatan yang dilakukan dapat memiliki nilai ibadah, sehingga kejujuran, ketulusan, integritas yang dimiliki dapat dipercaya, dan memiliki sikap, perilaku baik serta menjadi panutan bagi bawahannya dan mejadi pola tingkah laku yang berkesinambungan

f. Tanggung jawabSelalu berupaya meningkatkan kompetensi yang bertujuan agar seluruh tugas dankewajiban dapat dilaksanakan denganlancar, baik dan benar. Menjalankan tugas dan kewajiban berpedoman/ standar-standar proses dan mutu yang telah disepakati dan ditetapkan, tidak pernah puas dengan hasil yang dicapai dan selalu berupaya melakukan perbaikan serta meningkatkan hasil. Bertanggung jawab terhadap pelaksanaan tugas & fungsinya masing-masing serta memanfaatkan sumber daya yang dipercayakan/dikuasai secara efektif dan efisien.

g. DisiplinMelaksanakan tugas & fungsinya berpedoman pada ketentuan, kebijakan dan komitmen yang telah disepakati bersama.

Saat ini budaya tersebut mengalami perkembangan dan perubahan seiring dengan budaya organisasi yang dibangun dan dikembangkan secara Telkom Group yaitu Solid, Speed, Smart (3S) sebagai berikut :

Solid : Sinergi, Saling Percaya & Kesamaan Tujuan Speed : Proaktif, Kualitas dan CepatSmart : Kejelasan Tujuan, Skala Prioritas dan Cara

Baru

Selanjutnya masing-masing unit/ institusi Telkom Group dapat mengembangkan atau menambahkan sesuai dengan karakter dan ciri khas bisnis masing-masing, dan Dapen Telkom mengembangkan budaya Ketepatan, Keterbukaan, dan Komitmen (3 K) sebagai berikut :

Ketepatan : Merupakan kunci dari seluruh aktifitas pengelolaan layanan Dana Pensiun yang Tepat waktu, Tepat Jumlah dan Tepat Penerima, termasuk Ketepatan Strategi, Ketepatan pemilihan portofolio

investasi serta ketepatan dalam mengkombinasikan antara risiko dan hasil untuk kinerja terbaik.

Keterbukaan : Keterbukaan bermakna setiap keputusan yang diambil Pengurus Dana Pensiun senantiasa didasarkan kepada pertimbangan yang transparan, objektif dan up to date. Keterbukaan juga dilakukan terhadap segala aktifitas yang dilakukan dalam pengelolaan Dana Pensiun termasuk informasi yang material dan relevan yang tercermin dalam Laporan Manajemen yang berisi Informasi Keuangan, Investasi dan Operasional lainnya.

Komitmen : Dapen Telkom selalu berupaya meningkatkan kompetensinya dari waktu kewaktu yang bertujuan agar seluruh tugas dan kewajiban yang diemban dapat dilaksanakan dengan baik dan benar.Dapen Telkom berkomitmen untuk senatiasa dapat memberikan yang terbaik sesuai dengan amanat dari Pendiri dan Peserta.

Core Value dari budaya 3S dan 3K tersebut secara operasional tercermin dalam perilaku setiap Karyawan Dapen Telkom dalam kesehariannya dalam Kipas Budaya yaitu Supel, Ramah, Patuh dan Optimis (SURAPATI) :

Supel : Perilaku supel / luwes karyawan yang ditunjukkan dalam aktifitas berinteraksi dalam bekerja tidak ada silo-silo, baik unit dan jabatan dalam organisasi.

Ramah : Perilaku ramah karyawan yang ditunjukan dalam melayani customer baik internal (sesama karyawan) dan ekternal (Peserta Dapen Telkom baik Peserta Pensiunan dan Peserta Aktif)

Patuh : Perilaku karyawan dalam bekerja yang ditunjukkan dalam keseharian senantiasa mematuhi segala peraturan dan ketentuan yang berlaku baik peraturan internal maupun perturan external yang mengatur tentang Dana Pensiun dengan menerapkan Good Pension Fund Governance (GPFG) dan Internal Control yang memadai.

Optimis : Perilaku dan sikap semangat karyawan yang ditunjukkan untuk mencapai target-target yang ditetapkan dalam rangka mewujudkan Visi dan Misi Dapen Telkom.

the positive side dn benefits of each idea / ideas / criticisms / issues presented objectively without any negative prasanagka and find fault as well as the weaknesses of others.

e. HonestyConvinced that what is done, someone is watching, namely: God the Almighty, and every activity undertaken can have a value of worship, so that honesty, sincerity, integrity possessed reliable, and have the attitude, behavior as well as being a role model for his subordinates and form the continuous pattern of behavior

f. ResponsibilityAlways working to improve the competence, which aims for all duties and obligations can be implemented smoothly, properly and correctly.To carry out the duties and obligations based on the process and quality standards that have been agreed and set, never satisfied with the results achieved, and always try to make improvements and increase yield.Responsible for the implementation of the tasks and functions of each, as well as utilizing the resources entrusted / controlled effectively and efficiently.

g. DisciplineTo carry out the duties and functions based on the provisions, policies and commitments that have been agreed

Currently the culture, has evolved and changed over to the organizational culture that built and developed by Telkom Group is Solid, Speed, Smart (3S) as follows:

Solid : Synergy, Mutual Trust and Equal InterestSpeed : Proactive, Quality and FastSmart : Clarity of Purpose, Priority Scale, and

Innovative

Furthermore, each unit / institution of Telkom Group shall develop or added according to the character and specific manner of each business, and develop a culture Telkom Dapen Accuracy, Openness and Commitment (3 K) as follows:

Accuracy: This is the key to the entire activity of pension fund management services Timely, Right and Right Amount Recipients, including the precision of Strategy, Accuracy investment portfolio selection and accuracy in

combining risk and results for the best performance.

Transparency: Transparency means any decision taken by the Board of the Pension Fund always been based on a transparent, objective and up to date.Transparency is also carried out on all the activities undertaken in the management of pension funds including material and relevant information is reflected in the Management Report which contains the Financial Information, Investments and Other Operations.

Commitment: Dapen Telkom always working to improve their competence from time to time in order to hold all the tasks and duties carried can be implemented properly.Dapen we remain committed to providing the best can be borne in accordance with the mandate of the Founder and Participant.

Core Value of culture 3S and 3K are operationally reflected in daily behavior of every employee Dapen Telkom, in “Kipas Budaya” means : Supple, Friendly, Obedient and Optimistic(SURAPATI) :

Supple: Behavior supple / flexible employees shown in the activity interact in work no silos, both units and positions within the organization.

Friendly: The cordial behavior of employees indicated in serving customers both internal (each other employees) and external (Telkom Pension Fund Participants either retired members and active participants)

Obbey: The behavior of employees in the work shown in the daily continue to comply with all applicable laws and regulations, both internal rules and external regulations governing the Pension Fund by applying Good Pension Fund Governance (GPFG) and Internal Control were adequate.

Optimistic: The behavior and attitude of employees devoted spirit to achieve the targets set out in order to realize the vision and mission Dapen Telkom.

154 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 155

Whistleblowing System14

Kebijakan dan pengelolaan Whistlebowing di Dapen Telkom secara implisit telah diakomodir dalam kebijakan Pedoman Perilaku & Kode Etik.

Untuk media media pelaporan telah disediakan kotak untuk menyampaikan informasi yang berkaitan dengan tindak kecurangan dan atau pelanggaran Kode Etik Dapen Telkom, kotak penyampaian tersebut disediakan 2 (dua) buah yang penempatannya di lokasi yang mudah dijangkau namun bebas dari pengamatan baik langsung maupun tidak langsung melalui kamera CCTV seperti terlihat sebagai berikut :

Whistleblowing System14 Perlindungan Bagi WhistleblowerPerusahaan akan melindungi dan menjamin pelapor bahwa laporan yang diberitakan tidak akan berakibat negative atau mempengaruhi terhadap promosi, karier karyawan yang bersangkutan di Perusahaan.

Penanganan dan Pengelolaan PengaduanLaporan pengaduan yang diterima oleh unit SDM dilakukan proses evaluasi kemudian disimpulkan perlu ditindaklanjuti sebagai berikut :1. Apabila pengaduan menyangkut ketentuan

Pelanggaran Peraturan Disiplin maka Penanganan Pengaduan tersebut ditindaklanjuti oleh unit Pengelola SDM.

2. Apabila pengaduan menyangkut pelanggaran Kewajiban dan atau Larangan yang dapat berakibat atau menyangkut tindakan penjatuhan sanksi atau hukuman disiplin, maka penanganan pelanggaran dilakukan oleh Internal Auditor sebagai pemeriksa awal atau lanjutan atas temuan hasil pemeriksaan.

Selama tahun 2015 tidak terdapat pengaduan Whistleblowing yang diterima melalui media pelaporan yang disediakan Dapen Telkom

Keberagaman Komposisi Pengurus15

Dalam proses pemilihan dan penunjukan Pengurus Dapen Telkom, Pendiri secara praktek telah mengakomodir Keberagaman komposisi Pengurus yang berkaitan dengan pendidikan, pengalaman kerja, usia dan jenis kelamin.

Saat ini Komposisi Pengurus Dapen Telkom terdiri dari dijabat oleh 2 (dua) pejabat laki-laki dan 2(dua) pejabat wanita dengan range usia antara 40 - 55 tahun dengan berbagai latar pendidikan dan pengalaman kerja yang beragam serta mengikuti ketentuan persyaratan calon pengurus yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Diversity composition of the Executive Board15

Dalam Penanganan Pelanggaran terhadap pelaksanaan Perilaku dan Kode Etik bahwa setiap karyawan bertanggungjawab untuk melaporkan kesalahan yang esensial dan berpotensi mendatangkan kerugian secara materiil dan atau citra perusahaan seperti penyimpangan keuangan, manipulasi pelaporan dan lain-lain.Pelapor diharapkan mencantumkan secara jelas identitas pelapor dan didukung data yang lengkap untuk memudahkan investigasi selanjutnya. Namun demikian pelaporan yang tidak disertai dengan identitas, akan tetap diproses sepanjang yang dilaporkan akan mengakibatkan masalah dan dampak kerugian yang besar bagi perusahaan.

156 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 157

Policy and management of Whistlebowing at Dapen Telkom implicitly accommodated in Code of Conduct and Code of Ethics.

For media media reporting has provided a box to convey information related to fraud and or violations of Ethic Code of Dapen Telkom, boxes of delivery provided two (2) units that placement in an easily accessible location yet free from observation, either directly or indirectly through a camera CCTV as shown as follows:

In handling violations on the implementation the Code of Conduct and that every employee is responsible for reporting errors that are essential and potentially harm or materially and the company's image as financial irregularities, manipulation and other reporting.

The informant is expected to state clearly the identity of the informant and supported the full data to facilitate further investigation. However, reporting is not accompanied by the identity, will still be processed along which reportedly would lead to problems and the impact of large losses for the company.

Whistleblower ProtectionThe Company will protect and guarantee informant reported that the report will not result in negative or affect the promotion, career related employees in the company.

Handling The ComplaintsThe complaint received by the HR unit carried out the evaluation process needs to be followed subsequently summarized as follows:1. When a complaint concerns the provisions of the

Disciplinary Code Violation Complaint Handling are followed by business unit HR.

2. When a complaint regarding violation of obligation or prohibition may result or action concerning the application of sanctions or disciplinary punishment, the handling offense committed by the Internal Auditor as the examiner early or advanced on the findings of the examination results.

During 2015 there were no complaints Whistleblowing received through media reporting is provided Dapen Telkom

In the process of selection and appointment of the Executive, Founder practically had to accommodate the diversity of the composition of the Board relating to education, work experience, age and gender.

Currently the composition of the Board Dapen Telkom consists of held by two (2) male officials and two (2) officials lady age range between 40-55 years with different educational background and work experience is diverse and comply requirements of candidates for the board set by the Financial Services Authority (FSA).

Assessment Tata Kelola (GPFG) dan Internal Control dilakukan setiap tahun dengan bekerjasama dengan pihak External (Independen) .

Assesment implementasi GPFG dan Internal Control Dapen Telkom tahun 2015 dilakukan oleh PT. Bina Audita Indonesia (PT. BAI) yang memiliki kompetensi dan pengalaman yang memadai untuk melakukan assesement dimaksud, hal ini dilakukan agar diperoleh objektifitas dalam pelaksanaan penilaian.

Assessment ini dirancang untuk meningkatkan keandalan pengendalian internal Dana Pensiun Telkom, sehingga mendorong:a. Ketaatan pengelolaan dana pensiun pada

ketentuan dan peraturan yang berlaku dan memenuhi prinsip-prinsip Tata Kelola Dana Pensiun Yang Baik.

b. Kehanda lan penerapan e lemen-e lemen Pengendalian Internal, sebagaimana tersebut dalam COSO Framework, dalam hal ini assesment dilakukan dengan mengacu pada COSO Framework tahun 2013, yang komponennya meliputi antara lain Lingkungan Pengendalian, Penilaian Risiko, Aktivitas Pengendalian, Informasi dan Komunikasi, dan Pemantauan.

c. Akuntabilitas keberadaan organisasi dan akuntabilitas penggunaan dana publik.

d. Komunikasi dengan stakeholders yang lebih baik.

Assessment atas GPFG menggunakan pedoman tata kelola dana pensiun sebagaimana dirumuskan dalam Keputusan Kepala Bapepam LK No Kep-136/BL/2006 tanggal 21 Desember 2006 dan assessment atas pengendalian internal menggunakan rumusan sesuai framework COSO terakhir tahun 2013.

Metodologi Assesment yang dilakukan masih sama dengan tahun sebelumnya yaitu dengan mekanisme :a. Review Dokumen;b. Observasi & Interview;c. Survey Persepsi (Questioner tertulis dan Vote

langsung);d. Review Analitis.

Assessment on GPFG and Internal Control carried out every year in collaboration with the External (Independent).

Assessment and Internal Control GPFG implementation of Dapen Telkom in 2015 conducted by PT. Bina Audita Indonesia (PT. BAI) who has the competence and experience sufficient to perform assesement mentioned, this is done in order to obtain objectivity in the assessment exercise.

Assessment is designed to improve the reliability of internal control DapenTelkom, thus supporting:

a. Adherence to the pension fund management rules and regulations and meet the principles of the Pension Fund Governance Good.

b. The reliability of the application of the elements of internal control, such as the COSO Framework, in this case the assessment is done with reference to the COSO Framework in 2013, whose components include, among others, Control Environment, Risk Assessment, Control Activities, Information and Communication, and Monitoring.

c. Accountability existence of the organization and accountability for the use of public funds.

d. Communication with stakeholders better.

Assessment on GPFG using pension fund governance guidelines as defined in the Decree of the Head of Bapepam-LK No. Kep-136 / BL / 2006 dated December 21, 2006 and on internal control assessment using a formula according Last COSO framework in 2013.

Assessment methodology performed is the same as the previous year with the mechanism:a. Document Review;b. Observations & Interviews;c. Perception Survey (Questionnaire written and direct

Vote);d. Analytical Review.

Assessment Tatakelola Dana PensiunGovernance Assessment

Kelompok Responden yang di Survey terdiri dari :

Kelompok yang diberikan mandatuntuk mengelola dana pensiun

Kelompok yang mendukung amanat yang diterima oleh Pengurus (Karyawan)

Pengurus dan Dewan

Pengawas

KaryawanDapen Telkom

Penerima Manfaat(Pensiunan)

Peserta Aktif

The group that deliversfund, to be managed

Parties served byTelkom Pension Fund (Pensioner)

The group that was givenmandate to managepension fund

The group that supports the mandate, received by

Board (Employee)

Kelompok yang melakukanpenyerahan dana untuk dikelola

Pihak yang dilayani olehDapen Telkom (Pensiunan)

Beneficiary(Pensioners)

Active Participant

Employee ofTelkom Pension Fund

Executiveand Supervisory

Board

Respondents surveyed group consisted of:

158 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 159

Metodologi Assesment GPFG | Assesment Methodology of GPFG

Kesimpulan hasil score assessment Internal Control dan GPFG (Good Pension Fund Governance) tahun 2015 :

1. Secara umum efektifitas pengendalian internal dan tata kelola Dapen Telkom masih present dan functioning (legend Warna Hijau).

2. Terdapat penurunan score rata-rata jika dibandingkan dengan hasil Assesment tahun 2014 namun tidak terdapat hal yang spesifik yang menjadi penyebab penurunan in i yang berpotensi melemahkan pengendalian internal dan juga tata kelola melainkan hanya dinamika yang disampaikan oleh responden dalam proses assesmen.

3. Terdapat hasil assesmen yang bersifat major dan memerlukan rekomendasi dengan segera, namun dinilai tidak menggangu sempulan akhir dalam komponen yang bersangkutan karena adanya kebijakan dan kontrol lain yang dapat mengkompensasi persepsi atau defisiensi ini.

Hasil tersebut menunjukkan bahwa implementasi Tata Kelola dan Internal Control Dapen Telkom masih cukup memadai, hal ini cukup memberikan keyakinan bagi manajemen dan stakeholder bahwa Dapen Telkom telah dikelola dengan baik.

Dengan hasil asesmen ini maka pengurus memiliki pandangan dan keyakinan serta arahan apakah GPFG dan Pengendalian Internal yang ada saat ini telah memadai atau belum, dengan tetap terus dilakukan upaya peningkatan dalam hal terdapat informasi atsa kekurangan serta rekomendasi yang dibutuhkan untuk mengatasi kekurangan tersebut dengan melakukan perbaikan proses operasional sesuai dengan kebutuhan dan perubahan lingkungan yang terjadi.

Conclusion of the assessment scores on Internal Control and GPFG (Good Pension Fund Governance) 2015:

1. In general, the effectiveness of internal controls and governance Dapen Telkom is still present and functioning (Green color legend).

2. There is a decrease in the average score when compared with the results of the Assessment in 2014, but there are specific things that cause this potentially debilitating drop in internal control and governance dynamics but only submitted by respondents in the assessment process.

3. There are major results of the assessment and requires a recommendation immediately, but judged not interfere sempulan end of the respective component for their policies and other controls that can compensate perception or this deficiency.

These results indicate that the implementation of the Governance and Internal Control Dapen Telkom still sufficient, it is enough to give confidence to management and stakeholders that Telkom Pension Fund has been managed well.

With the results of this assessment, the board has the views and beliefs as well as referrals if GPFG and Internal Control that exists today is adequate or not, while continuing efforts to improve in terms of information contained atsa deficiencies and recommendations needed to address these shortcomings by improving the process in accordance with the operational needs and the changing environment.

162 | Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance Tatakelola Dana Pensiun yang Baik | Good Pension Fund Governance | 163

164 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 165

LampiranAppendix

166 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 167

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

No. 381/LAI.15.DPT-3/DWR/2016

ATAS LAPORAN KEUANGANUntuk Tahun-Tahun yang Berakhir Pada Tanggal31 Desember 2015 dan 2014

Djoemarma, Wahyudin & Rekan

168 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 169

170 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 171

172 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 173

174 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 175

176 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 177

178 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 179

180 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 181

182 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 183

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

No. 01/KAP-RB/API/I/2016

ATAS LAPORAN PORTOFOLIO INVESTASIUntuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2015

Roebiandini dan Rekan

184 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 185

186 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 187

188 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 189

190 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 191

192 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 193

194 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 195

196 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 197

198 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 199

200 | Lampiran | Appendix

LAPORAN EDUKASI, PENGADUANDAN RENCANA EDUKASIEducation Report, Complaint and Education Plan

Lampiran | Appendix | 201

202 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 203

204 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 205

206 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 207

SURAT EDARANCircular Letter

208 | Lampiran | Appendix Lampiran | Appendix | 209

210 | Lampiran | Appendix