02 soft copy laporan keuangan-laporan keuangan tahun 2012-tw1-ades-ades lk tw i

8/17/2019 02 Soft Copy Laporan Keuangan-Laporan Keuangan Tahun 2012-TW1-ADES-ADES LK TW I

1/74

PT AKASHA WIRA INTERNATIONAL Tbk

LAPORAN KEUANGANUNTUK PERIODE 3 BULAN DARI TANGGAL 1 JANUARISAMPAI DENGAN 31 MARET 2012 (Dengan Perbandingan Angka-angkaUntuk Periode 3 Bulan dari Tanggal 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Maret 2011,kecuali Lapo ran Posisi K euangan (Neraca) denganPerbandingan Angka-angka Per 31 Desember 2011)

FINANCIAL STATEMENTSFOR THE THREE-MONTH PERIOD FROM JANUARY 1 TO MARCH 31, 2012(With Comparative Figures for the Three-month Period from January 1, 2011 toMarch 31, 2011, except Statement of Financial Positon (Balance Sheet)with Comparative Figures as of December 31, 2011)


2/74

PT AKASHA WIRA INTERNATIONAL TbkDAFTAR ISITABLE OF CONTENTS

HalamanP a g e

SURAT PERNYATAAN DIREKSIBOARD OF DIRECTORS’ STATEMENT

LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) PER 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 iiSTATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) AS OF MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE 3 BULAN DARITANGGAL 1 JANUARI SAMPAI DENGAN 31 MARET 2012 (Dengan Perbandingan Angka-angkaUntuk Periode 3 Bulan dari Tanggal 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Maret 2011) ivSTATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE THREE-MONTHPERIOD FROM JANUARY 1 TO MARCH 31, 2012 (With Comparative Figures for theThree-month Period from January 1, 2011 to March 31, 2011)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 v

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED MARCH 31,2012 AND DECEMBER 31, 2011

LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE 3 BULAN DARITANGGAL 1 JANUARI SAMPAI DENGAN 31 MARET 2012 (Dengan Perbandingan Angka-angkaUntuk Periode 3 Bulan dari Tanggal 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Maret 2011) viSTATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE THREE-MONTHPERIOD FROM JANUARY 1 TO MARCH 31, 2012 (With Comparative Figures for theNine-month Period from January 1, 2011 to March 31, 2011)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 1 – 67

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS


3/74

ii


LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)(Lanjutan)PER 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011Dinyatakan dalam Jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION(BALANCE SHEETS) (Cont inued)

AS OF MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011(Expressed in Milli ons of Rupiah,

except otherwise stated)

31 Maret/ 31 Desember/

Catatan/ March 31, December,31

Notes 2 0 1 2 2 0 1 1

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas 2b,2c,2j,2p,3,14,27&29 14,231 14,787 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha - Setelah Dikurangi

Penyisihan Penurunan Nilai Piutang Trade Receivables - Net of Allowance

Usaha sebesar Rp 618 for Impairment of Trade Receivable of Rp 618

per 31 Maret 2012 dan per 31 Desember as of March 31, 2012 and December 31,

2011 2b,2d,2j,2p,4,27&29 69,707 67,700 2011

Piutang Lain-lain - Bersih 2d,2j,2p,5&29 9,297 4,097 Other Receivables - Net

P e r s e d i a a n 2e,2p,6,10,14&26c 37,206 38,965 I n v e n t o r i e s

Pajak Dibayar Dimuka 2m,2p,7&25 - 1,242 Prepaid Taxes

Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka 3,529 2,044 Advances and Prepayments

Jumlah Aset Lancar 133,970 128,835 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka - 475 Advances and Prepayments

Pajak Dibayar Dimuka 2m,2p,7&25 861 793 Prepaid Taxes

Aset Tetap - Setelah Dikurangi Property, Plant and Equipment - Net of

Akumulasi Penyusutan masing- Accumulated Depreciation amounting to

masing sebesar Rp 147.222 dan Rp. 147.222 and Rp 142,837

Rp 142.837 per 31 Maret 2012 dan as of March 31, 2012 and

dan per 31 Desember 2011 dan December 31, 2011, and Provision for

Cadangan Penurunan Nilai sebesar Impairment of Rp 10,058

Rp 10.058 per 31 Maret 2012 dan as of March 31, 2012 and

per 31 Desember 2011 2h,2p,9,10&14 102,908 102,574 December 31, 2011

Uang Jaminan 2b,8&29 78,753 78,744 Refundable Deposits

Aset Tidak Lancar Lainnya 2f 4,497 4,627 Other Non Current Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 187,019 187,213 Total Non Current Assets

JUMLAH ASET 320,989 316,048 TOTAL ASSETS

A S E T A S S E T S

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan iniSee accompanying Notes to Financial Statements

which are an integral part of these Financial Statements


4/74

iii






31 Maret/ 31 Desember/

Catatan/ March 31, December,31

Notes 2 0 1 2 2 0 1 1

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Pinjaman Bank Jangka Pendek 2j,10,14,27&29 1,265 1,265 Short-term Bank Loans

Hutang Usaha 2b,2j,11,27&29 22,198 25,400 Trade Payables

Hutang Pajak 2m,2p&12 1,442 582 Taxes Payable

Hutang Lain-lain dan Beban Masih

Harus Dibayar 2b,2j,13,27&29 16,532 14,814 Other Payables and Accrued Expenses

Pinjaman Jangka Panjang yang Jatuh

Tempo dalam Waktu Satu Tahun 2b,2j,14&29 25,445 33,333 Current Maturity of Long-term Loans

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 66,882 75,394 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES

Pinjaman Jangka Panjang - Setelah

Dikurangi Bagian yang Tempo dalam

Waktu Satu Tahun 2b,2j,14&29 88,912 88,912 Long-term Loans - Net of Current Maturity

Uang Jaminan Pelanggan 2j,15&29 2,963 2,924 Customers' Deposits

Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih 2m,2p&25b 12,737 13,040 Deferred Tax Liabilities - Net

Liabilitas Imbalan Kerja 2k,2p&16 10,300 10,032 Employee Benefits Obligation

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 114,912 114,908 Total Non Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 181,794 190,302 Total Liabilities

E K U I T A S E Q U I T Y

Modal Saham Share Capital

Modal Dasar - 2.359.587.200 saham Authorized Capital - 2,359,587,200

Modal Ditempatkan dan Disetor shares

Penuh - 589.896.800 saham Issued and Fully Paid Capital -

dengan nilai nominal Rp 1.000 589,896,800 shares with par value

(dalam angka penuh) per saham 17 589,897 589,897 of Rp 1,000 (full amount) per share

Tambahan Modal Disetor 18 5,068 5,068 Additional Paid-in Capital

Saldo Laba (Rugi) : Retained Earnings (Deficit) :

- Dicadangkan 19 49,052 49,052 - Appropriated

- Belum Dicadangkan (504,822) (518,271) - Unappropriated

Jumlah Ekuitas 139,195 125,746 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 320,989 316,048 TOTAL LIABIL ITIES AND EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini

See accompanying Notes to Financial Statementswhich are an integral part of these Financial Statements


5/74

iv


LAPORAN LA BA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK PERIODE 3 BULAN DARI TANGGAL1 JANUARI SAMPAI DENGAN 31 MARET 2012 (Dengan Perbandingan Angk a-angka untuk Peri ode 3 Bulan dari Tanggal 1 Januari 2011 sampai dengan Tanggal 31 Maret 2011) (Dinyatakan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan

lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE THREE-MONTH PERIOD FROM JANUARY 1TO MARCH 31, 2012 (With Comp arative

Figures for the Three-month Period from January 1,2011 to March 31, 2011)

(Expressed in Milli on of Rupiah, except oth erwise stated)

Catatan/

Notes 2 0 1 2 2 0 1 1

PENJUALAN BERSIH 2l,20&28 103,912 67,622 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 2l,21&28 (46,470) (43,573) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 57,442 24,049 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 20,22,23&28 OPERATING EXPENSES

Penjualan (34,783) (11,075) Selling

Umum dan Administrasi (5,539) (3,752) General and Administrative

PENGHASILAN LAIN-LAIN - BERSIH 2l,24,26&28 (3,974) (4,756) OTHER INCOME - NET

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 13,146 4,466 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2m,2p&25 INCOME TAX EXPENSE

Pajak Final - (79) Final Tax

Pajak Tangguhan 303 (847) Deferred Tax

Jumlah Beban Pajak Penghasilan 303 (926) Total Income Tax Expense

LABA BERSIH 13,449 3,540 NET INCOME

Pendapatan Komprehensif Lain - - Other Comprehensive Income

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN 13,449 3,540 FOR THE YEARS

LABA BERSIH PER SAHAM NET INCOME PER SHARE

(dalam Angka Penuh) 2n 23 6 (full Amount)

RATA-RATA TERTIMBANG JUMLAH WEIGHTED AVERAGE NUMBER OF

SAHAM BEREDAR/DITEMPATKAN OUTSTANDING/ISSUED SHARES

(dalam angka penuh) 589,896,800 589,896,800 (full Amount)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan ini

See accompanying Notes to Financial Statementswhich are an integral part of these Financial Statements


6/74

v






Catatan / Mo dal S ah am / Ad di tio nal Pen gg un aan ya/ Pen gg un aan ya/ Jumlah/

Notes Capital Stock Paid-in Capital Appropr iated Unappropriated T o t a l

SALDO PER 31 DESEMBER 589,897 5,068 17,393 (512,480) 99,878 BALANCE AS OF

2010 DECEMBER 31, '2010

PENYISIHAN SALDO L ABA APPR OPRIA TION O FUNTUK CADANGAN UMUM 31,659 (31,659) - GENERAL RESERVE

LAB A BERSIH KOMPREHENSIF NET COMPREHENSIVE

TAHUN 2011 - 25,868 25,868 INCOME IN 2011

SALDO PER 589,897 5,068 49,052 (518,271) 125,746 BALA NCE AS OF

31 DESEMBER 2011 DECEMBER 31, 2011

PENYISIHAN SALDO L ABA APPR OPRIA TION O F

UNTUK CADANGAN UMUM - - - - - GENERAL RESERVE

LAB A BERSIH KOMPREHENSIF NET COMPREHENSIVE

PERIODE 3 BULAN DARI INCOME FOR THETANGGAL 1 JANURI SAMPAI PERIOD THREE

DENGAN 31 MARET 2012 (Tidak MONTH FROM

diaudit) JANUARY 1 TO MARCH- - - 13,449 13,449 , nau e

SALDO PER 31 MARET 2012 589,897 5,068 49,052 (504,822) 139,195 BALA NCE AS OF

(Tidak diaudit) MARCH 31,2012

(Unaudited)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan iniSee accompanying Notes to Financial Statements

which are an integral part of these Financial Statements


7/74

vi


LAPORAN ARUS KAS

UNTUK PERIODE 3 BULAN DARI TANGGAL1 JANUARI SAMPAI DENGAN 31 MARET 2012(Dengan Perbandingan Angk a-angka untuk Peri ode

3 Bulan dari Tanggal 1 Januari 2011 sampaidengan Tanggal 31 Maret 2011)(Dinyatakan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan

lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWS

FOR THE THREE-MONTH PERIOD FROM JANUARY 1TO MARCH 31, 2012 (With Comparative

Figures for t he Three-month Period fr om January 1,

2011 to Mar 31, 2011)

(Expressed in Millio n of Rupiah, except otherwi se stated)

2 0 1 2 2 0 1 1

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan Kas dari Pelanggan 101,946 65,085 Cash Receipts from CustomersPembayaran Kas kepada Pemasok dan Karyawan (85,853) (30,354) Cash Payments to Suppliers and Employees

Kas Diperoleh dari (Digunakan untuk) Cash Provided by (Used in) Operating

Aktivitas Operasi 16,093 34,731 Activities

Peneri maan (Pembayaran) Pengembalian Pajak (69) - Receipts (Payments) of Tax Refund

Pembayaran Bunga (4,182) (5,795) Payments of Interest

Penerimaan Bunga 51 57 Receipts of Interest

Penerimaan (Pengeluaran) Kas Lain-lain 157 12,132 Other Cash Receipts (Payments)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Operating

Aktivitas Operasi 12,051 41,125 Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPerolehan Aset Tetap (4,719) (957) Acquisition of Property, Plant and Equipment

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)

Aktivitas Investasi (4,719) (957) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran Pinjaman Jangka Pendek (7,888) (37,500) Repayments from Short- term Loan

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Financing

Aktivitas Pendanaan (7,888) (37,500) Activities

PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASHDAN SETARA KAS (556) 2,668 AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 14,787 15,670 CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING

KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 14,231 18,338 CASH AND CASH EQUIVALENTS, ENDING

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS ARUS KAS

Other Payables for Acquisitions of Property,

Hutang Lain-lain atas Pembelian Aset Tetap - 242 Plant and Equipment


8/74


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANUNTUK PERIODE 3 BULAN DARI TANGGAL1 JANUARI SAMPAI DENGAN 31 MARET 2012(Dengan Perbandingan Angka-angkaUntuk Periode 3 Bulan dari Tanggal 1 Januari 2011sampai dengan 31 Maret 2011, kecuali LaporanPosis i Keuangan (Neraca) deng anPerbandingan Angka-angka Per 31 Desember 2011)(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSFOR THE THREE-MONTH PERIOD FROM JANUARY 1

TO MARCH 31, 2012(With Comparati ve Figures for the

Three-month Period from January 1, 2011 toMarch 31, 2011, except Consolidated Statement of

Financial Position (Balance Sheet) wi th ComparativeFigures as of December 31, 2011)


1

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Akasha Wira International Tbk

(“Perseroan”) didirikan dengan namaPT Alfindo Putrasetia pada tahun 1985.

Nama Perseroan telah diubah beberapa

kali, terakhir pada tahun 2010, ketika

nama Perseroan diubah menjadi

PT Akasha Wira International Tbk.

Anggaran Dasar Perseroan telah

mengalami beberapa kali perubahan.

Perubahan terakhir dibuat dengan Akta

Notaris Sutjipto, SH, M.Kn, No. 281 tanggal

21 Oktober 2010 mengenai perubahan

maksud dan tujuan Perseroan. Perubahan

Anggaran Dasar tersebut telah disetujui oleh

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia dengan Surat Keputusan

No. AHU-01060.AH.01.02.Tahun 2011

tanggal 7 Januari 2011.

Perseroan didirikan dalam rangka Undang-

undang No. 1 tahun 1967, jo Undang-undang No. 11 tahun 1970 tentang

Penanaman Modal Asing, yang telah dicabut

dan diganti dengan Undang-undang No. 25

tahun 2007 dan telah memperoleh

persetujuan dari Kepala Badan KoordinasiPenanaman Modal (BKPM) dalam Surat

Keputusan No. 42/V/PMA/2006 tanggal

10 Maret 2006. Pada tahun 2010, Perseroan

telah memperoleh Ijin Prinsip Perluasan

Penanaman Modal berdasarkan Surat

Keputusan No. 253/I/IP/II/PMA/2010 tanggal26 Oktober 2010.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar,

Perseroan, ruang lingkup kegiatanperseroan adalah industri air minum dalam

kemasan, industri roti dan kue, kembanggula, makaroni, kosmetik dan perdagangan

besar. Perseroan bergerak dalam bidang

usaha pengolahan dan distribusi air

minum dalam kemasan serta perdagangan

besar produk-produk kosmetika. Produksi

air minum dalam kemasan secara komersialdimulai pada tahun 1986 sedangkan

perdagangan produk kosmetika dimulai

pada tahun 2010.

1. GENERAL

a. Establishment and General Information

PT Akasha Wira International Tbk (“the

Company”) was established under the

name PT Alfindo Putrasetia in 1985.The Company’s name has been

changed several times, the most recent

one in 2010, when its name was changed

to PT Akasha Wira International Tbk.

The Company’s Articles of Association

have been amended several times. The

latest amendment was made by NotarialDeed of Sutjipto, SH, M.Kn, No. 281 dated

October 21, 2010 concerning the change in

the Company’s objectives and business

activities. The amendment was approved

by the Minister of Law and Human Rights

of the Republic of Indonesia in Decision

Letter No. AHU-01060.AH.01.02.Tahun

2011 dated January 7, 2011.

The Company was incorporated within the

framework of Foreign Capital InvestmentLaw No. 1 year 1967, as amended by Law

No. 11 of 1970 and No. 25 of 2007, and

had obtained an approval from the Chief of

Capital Investment Coordinating Board

(BKPM) in Decision Letter

No. 42/V/PMA/2006 dated March 10, 2006.

In 2010, the Company obtained Investment

Expansion Principle Licence based on

Decision Letter No. 253/I/IP/II/PMA/2010

dated October 26, 2010.

In accordance with Article 3 of the

Company’s Articles of Association, thescope of its activities consists of drinking

water bottling industry, bread and cake

industry, candy, macaroni, cosmetic

industry and wholeselling. The Company is

engaged in the drinking water bottling and

cosmetic products trading. The commercial

production of drinking water started in 1986

and cosmetic products trading started in

year 2010.


9/74








2

1. UMUM (Lanjutan)

a. Pendirian dan Informasi Umum(Lanjutan)

Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia,dengan kantor pusat di Perkantoran Hijau

Arkadia, Jl. TB. Simatupang Kav. 88,Jakarta. Pabrik berlokasi di Jawa Barat.

Pada tanggal 19 Oktober 2010, Perseroanmenandatangani perjanjian jual beli untukmengakuisisi aset operasi milik PT DamaiSejahtera Mulia berupa bangunan, mesin,peralatan dan perlengkapan, kendaraanserta persediaan.

Sampai dengan bulan Mei 2008, WaterPartners Bottling S.A., pemegang sahamPerseroan, merupakan perusahaan jointventure antara The Coca Cola Companydan Nestle S.A. Perseroan dalam bisnisnormal melakukan transaksi-transaksidengan afiliasi dari The Coca Cola

Company dan anak perusahaan/afiliasi dariNestle S.A. Baik The Coca Cola Companymaupun Nestle S.A. memiliki anakperusahaan dan afiliasi di seluruh dunia.

Pada tanggal 3 Juni 2008, Sofos Pte. Ltd.,perusahaan berbadan hukum Singapura,telah mengakuisisi Water Partners BottlingS.A., perusahaan joint venture antara The

Coca Cola Company dan Nestle S.A. danpemegang hak pengendalian atasPerseroan.

1. GENERAL (Continued)

a. Establishment and General Information(Continued)

The Company is domiciled in Jakarta,Indonesia, with its head office located atPerkantoran Hijau Arkadia, Jl. TB.Simatupang Kav. 88, Jakarta. Plants arelocated in West Java.

On October 19, 2010, the Company signeda conditional sale and purchase agreementfor acquiring the PT Damai SejahteraMulia’s operating assets, consisting ofbuildings, machinery, tools and equipment,vehicles and inventories.

Until May 2008, Water Partners BottlingS.A., the Company’s major shareholderwas a joint venture of The Coca ColaCompany and Nestle S.A. The Companyhas transactions in the normal course ofbusiness with affiliates of The Coca ColaCompany and subsidiaries/affiliates of

Nestle S.A. Both The Coca Cola Companyand Nestle S.A. have subsidiaries andaffiliates throughout the world.

On June 3, 2008, Sofos Pte. Ltd., aSingapore based company acquired WaterPartners Bottling S.A., a joint venture ofThe Coca Cola Company and Nestle S.A.

and owner of the controlling interest in theCompany.


10/74








3

1. UMUM (Lanjutan)

a. Pendirian dan Informasi Umum(Lanjutan)

Menindaklanjuti Surat Ketua BadanPengawas Pasar Modal (“Bapepam”) No. S-48/BL/2006 tanggal 18 Mei 2006 mengenai“Pemberitahuan Efektifnya PernyataanPenggabungan Usaha”, Perseroanmengadakan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (“RUPSLB”) padatanggal 19 Mei 2006 (risalah dibuat olehNotaris Sutjipto, SH dengan Akta No. 126).RUPSLB tersebut memutuskan untukmenyetujui penggabungan usaha antaraPerseroan dengan anak perusahaannya,

PT Pamargha Indojatim (PIJ) efektif sejaktanggal 1 Juli 2006 dimana Perseroanmenjadi pihak yang tetap ada (survivingcompany) sedangkan PIJ bubar demihukum. Penggabungan usaha ini disetujuioleh BKPM pada tanggal 17 Juli 2006.

b. Penawaran Umum Efek Perseroan

Sesuai dengan Surat Ketua BapepamNo. S-774/PM/1994 tanggal 2 Mei 1994mengenai “Pemberitahuan EfektifnyaPernyataan Pendaftaran”, Perseroan telahmelakukan penawaran umum kepadamasyarakat melalui pasar modal sejumlah15.000.000 saham dengan nilai nominalRp 1.000 (dalam angka penuh) persaham. Perseroan mencatatkan seluruhsahamnya sejumlah 38.000.000 saham diBursa Efek Jakarta pada tanggal 14 Juni1994.

Berdasarkan hasil Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa pada tanggal 6 Juni

1997, Perseroan mengeluarkan 38.000.000saham bonus yang berasal dari tambahanmodal disetor dengan nilai nominal persaham sebesar Rp 1.000 (dalam angkapenuh).


a. Establishment and General Information(Continued)

Following Letter of the Chairman of

Capital Market Supervisory Agency(“Bapepam”) No. S-48/BL/2006 dated

May 18, 2006 regarding “Notification that

the Merger Statement becomes Effective”,

the Company held an ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders

(“EGMS”) on May 19, 2006 (minutes

prepared by Notary Public Sutjipto, SH in

Deed No. 126). The EGMS resolved to

approve the merger between the Company

and its subsidiary, PT Pamargha Indojatim

(PIJ) effective July 1, 2006, whereby the

Company became the surviving company

and PIJ was dissolved by law. The merger

was approved by the BKPM on July 17,

2006.

b. Public Offfering of the Company’sShares

In accordance with Letter of the Chairman

of Bapepam No. S-774/PM/1994 dated

May 2, 1994 regarding “Notification that the

Registration Statement becomes Effective”,

the Company has publicly offered, through

capital market, 15,000,000 shares with a

par value of Rp 1,000 (full amount) per

share. The Company listed all its

38,000,000 shares on the Jakarta Stock

Exchange on June 14, 1994.

Based on the result of the ExtraordinaryGeneral Shareholders’ Meeting on June 6,

1997, the Company issued 38,000,000bonus shares from the additional paid-incapital with a share par value of Rp 1,000(full amount).


11/74








4

1. UMUM (Lanjutan)

b. Penawaran Umum Efek Perseroan(Lanjutan)

Berdasarkan persetujuan dari Bapepamdalam Surat Ketua Bapepam No. S-1213/PM/2004 tanggal 10 Mei 2004mengenai “Pemberitahuan EfektifnyaPernyataan Pendaftaran”, Perseroanmelakukan Penawaran Umum Terbatas Ikepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu atas 73.720.000 sahambiasa dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalamangka penuh) per saham.

Berdasarkan persetujuan dari Bapepamdalam Surat Ketua Bapepam No. S-5874/BL/2007 tanggal 21 Nopember 2007mengenai “Pemberitahuan EfektifnyaPernyataan Pendaftaran”, Perseroanmelakukan Penawaran Umum Terbatas IIkepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu atas 440.176.800 saham

biasa dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalamangka penuh) per saham.

Seluruh saham Perseroan telah dicatat padaBursa Efek Indonesia.

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

Susunan Dewan Komisaris dan DireksiPerseroan pada tanggal 31 Maret 2012 dan31 Desember 2011 adalah sebagai berikut :


b. Public Offfering of the Company’sShares (Continued)

Based on Approval Letter of the Chairmanof Bapepam No. S-1213/PM/2004 datedMay 10, 2004 regarding “Notification thatthe Registration Statement becomesEffective”, the Company conducted aLimited Public Offering I to the existingshareholders in connection with its rightsissue with pre-emptive rights of 73,720,000common shares with a par value ofRp 1,000 (full amount) per share.

Based on Approval Lletter of the Chairmanof Bapepam No. S-5874/BL/2007 datedNovember 21, 2007 regarding “Notificationthat the Registration Statement becomesEffective”, the Company arranged a LimitedPublic Offering II to the existingshareholders in connection with its rightsissue with pre-emptive rights of440,176,800 common shares with a par

value of Rp 1,000 (full amount) per share.

All the Company’s issued shares are listedon the Indonesia Stock Exchange.

c. Board of Commissioners and Directors

The composition of the Company’s Boardof Commissioners and Board of Directorsas of March 31, 2012 and December 31,2011 are as follows :

2 0 1 2 2 0 1 1

Presiden Komisaris Hanjaya Limanto Hanjaya Limanto President Commissioner

K o m i s a r i s Miscellia Dotulong Miscellia Dotulong C o m m i s s i o n e r

Komisaris Independen Danny Yuwono Siswanto Danny Yuwono Siswanto Independent Commissioner

Direktur Utama Agoes Soewandi Wangsapoetra Agoes Soewandi Wangsapoetra President Director

D i r e k t u r Martin Jimi * - D i r e c t o r

Direktur tidak terafiliasi Th. M. Wisnu Adjie Th. M. Wisnu Adjie Non-affiliated Director

* Diangkat berdasarkan Akta PernyataanKeputusan Rapat No. 193 dari NotarisSutjipto, SH, M.Kn. pada tanggal 30 Juni2011.

* Appointed based on Deed of Minutes ofMeeting No. 193 of Public NotarySutjipto,SH, M.Kn. dated June 30, 2011.


12/74








5

1. UMUM (Lanjutan)

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan(Lanjutan)

Susunan Komite Audit adalah sebagaiberikut :


c. Board of Commissioners and Directors(Continued)

The composition of the Audit Committee isas follows :

31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31

2 0 1 2 2 0 1 1

K e t u a Danny Yuwono Siswanto Danny Yuwono Siswanto C h a i r m a n

A n g g o t a Fany Soegiarto Fany Soegiarto M e m b e r s

Zulbahri Martin Jimi

Sekretaris Perseroan per 31 Maret 2012dan 2011 adalah Th. M. Wisnu Adjie.

Jumlah kompensasi dan tunjangan yangditerima oleh Direksi dan Komisaris untukperiode 3 bulan yang berakhir pada tanggal31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011masing-masing Rp 0.6 milyar dan Rp 2,2milyar.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011,Perseroan mempekerjakan masing-masing

sebanyak 1.400 dan 329 pegawai.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

Kebijakan akuntansi dan pelaporan yang dianutPerseroan sesuai dengan prinsip akuntansi yangberlaku umum di Indonesia dan PedomanPenyajian dan Pengungkapan Laporan Keuanganyang ditetapkan oleh Bapepam. Kebijakanakuntansi yang penting yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan Laporan Keuanganadalah sebagai berikut :

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Laporan Keuangan Perseroan telah disusunsesuai Standar Akuntansi Keuangan (SAK)yang berlaku umum di Indonesia yangmencakup Pernyataan dan Interpretasi yangdikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia

The Company’s Corporate Secretary as ofMarch 31, 2012 and 2011 is Th. M. Wisnu

Adjie.

The amounts of compensations andbenefits received by the Directors andCommissioners amounted to Rp. 0.6 billionand Rp. 2.2 billion for the three monthperiod ended March 31, 2012 andDecember 31, 2011,respectively.

As of March 31, 2012 and 2011, theCompany had 1.400 and 329 employees,

respectively.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

The accounting and reporting policies adoptedby the Company conform to generally acceptedaccounting principles in Indonesia and FinancialStatement Presentation and DisclosureGuidance issued by Bapepam. The significantaccounting policies, consistently applied in thepreparation of the Financial Statement, are asfollows :

a. Basis of Preparation of the FinancialStatements

The Financial Statements have beenprepared in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards, whichcomprise the Statements andInterpretations issued by the Board ofFinancial Accounting Standards of theIndonesian Institute of Accountants.


13/74








6

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan(Lanjutan)

Laporan keuangan disusun sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “PenyajianLaporan Keuangan”, yang diterapkan padatanggal 1 Januari 2011.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan Laporan Keuangan adalahselaras dengan kebijakan akuntansi yangditerapkan dalam penyusunan Laporan

Keuangan untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2010, kecualibeberapa SAK yang telah direvisi efektifsejak tanggal 1 Januari 2011 seperti telahdiungkapkan pada Catatan 2 atas LaporanKeuangan.

Laporan Keuangan disusun berdasarkankonsep harga perolehan, kecuali dinyatakan

secara khusus.

Laporan Keuangan juga disusunberdasarkan konsep akrual, kecuali untukLaporan Arus Kas.

Laporan Arus Kas menyajikan perubahankas dari aktivitas operasi, investasi danpendanaan, dan disusun dengan metodeLangsung.

Seluruh angka dalam Laporan Keuangan inidibulatkan menjadi dan disajikan dalam

jutaan Rupiah terdekat, kecuali dinyatakansecara khusus.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

a. Basis of Preparation of the FinancialStatements (Continued)

The Financial Statements are prepared inaccordance with Statement of Financial

Accounting Standards (“SFAS”) No. 1(Revised 2009), “Presentation of FinancialStatements”, adopted on January 1, 2011.

The accounting policies adopted in thepreparation of the Financial Statements areconsistent with those applied in thepreparation of the Company’s FinancialStatements for the year ended December31, 2010, except for the adoption of severalamended SFASs effective January 1, 2011as disclosed in Note 2.

The Financial Statements have beenprepared on the basis of Historical Cost,

unless otherwise stated.

The Financial Statements have also beenprepared on the basis of accrual concept,except for the Statements of Cash Flows.

The Statements of Cash Flows present thechanges in cash from operating, investing,and financing activities, and are preparedusing the Direct method.

Figures in the Financial Statements arerounded to and presented in millions ofRupiah, unless otherwise stated.


14/74








7

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanju tan)

b. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asingdijabarkan dalam Rupiah dengan kurstanggal transaksi. Pada tanggal LaporanPosisi Keuangan (Neraca), aset moneterdan liabilitas moneter dalam mata uangasing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurstengah Bank Indonesia sebagai berikut(dalam angka penuh) :


b. Foreign Currencies Transactions andBalances

Transactions denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah usingthe rates prevailing at transaction date. AtStatement of Financial Position (BalanceSheet) date, balances of monetary assetsand monetary liabilities denominated inforeign currencies are translated intoRupiah at Bank Indonesia middle rates, asfollows (full amount) :

March, 31 December, 31

2 0 1 2 2 0 1 1

Dolar Amerika Serikat 1 9,180 9,068 United States Dollar 1

Poundsterling 1 14,670 13,969 Poundsterling 1

Euro 1 12,259 11,739 Euro 1

Dolar Australia 1 9,555 9,203 Australian Dollar 1

Baht Thailand 1 297 286 Thai Baht 1

Dolar Hongkong 1 1,182 1,167 Hongkong Dollar 1

Ringgit Malaysia 1 2,996 2,853 Malaysian Ringgit 1

Dolar Singapura 1 7,309 6,974 Singapore Dollar 1

Yuan Cina 1 1,458 1,439 Chinese Yuan 1

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yangtimbul dikreditkan atau dibebankan padaLaporan Laba Rugi Komprehensif tahunberjalan.

c. Kas dan Setara Kas

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank,dan semua investasi yang tidak dibatasipenggunaannya, jatuh tempo dalam waktutiga bulan atau kurang dari tanggalpenempatan.

d. Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain

Piutang usaha dan piutang lain-lain padaawalnya diakui sebesar nilai wajar danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi, setelah dikurangi penyisihanpenurunan nilai.

The resulting gains or losses are creditedor charged to the Statements ofComprehensive Income in the current year.

c. Cash and Cash Equivalents

Cash and cash equivalents consist of allunrestricted cash on hand and in banksand investments with maturities of threemonths or less from the dates ofplacement.

d. Trade and Other Receivables

Trade and other receivables arerecognized initially at fair value andsubsequently measured at amortized cost,less provision for impairment ofreceivables.


15/74








8


d. Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain(Lanjutan)

Penyisihan penurunan nilai piutang dibentukpada saat terdapat bukti obyektif bahwasaldo piutang tidak dapat ditagih. Piutangragu-ragu dihapuskan pada saat piutangtersebut tidak tertagih.

e. P e r s e d i a a n

Persediaan dinyatakan dengan nilai yang

lebih rendah antara biaya perolehan dannilai realisasi bersih. Biaya perolehanditentukan dengan menggunakan metodeMasuk Pertama, Keluar Pertama untukpersediaan air minum dalam kemasan danmetode Rata-rata Tertimbang untukpersediaan kosmetik.

Penyisihan untuk persediaan usang dan

tidak lancar ditentukan berdasarkanpenelaahan terhadap keadaan persediaanpada akhir tahun.

f. Beban Ditangguhkan

Pengeluaran-pengeluaran yang memilikimanfaat untuk periode lebih dari satu tahundicatat sebagai beban yang ditangguhkandan diamortisasi menggunakan metodeGaris Lurus selama periode dimana manfaatitu terealisasi.

g. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki UntukDijual

Ketika Perseroan bermaksud untuk menjualaset tidak lancar (atau kelompok lepasan),dan jika penjualan sangat mungkin terjadi,aset atau kelompok lepasan diklasifikasikansebagai “dimiliki untuk dijual” dan disajikansecara terpisah dalam Laporan Keuangan.

Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijualtidak disusutkan.


d. Trade and Other Receivables(Continued)

Provision for impairment of accountsreceivable is established when there isobjective evidence that the outstandingamounts will not be uncollectible. Doubtfulaccounts are written off during the period inwhich they are determined to beuncollectible.

e. I n v e n t o r i e s

Inventories are stated at the lower of costor net realizable value. Cost is determinedusing the First-In, First-Out method forbottled drinking water and Weighted

Average method for cosmetic products.

Allowance for obsolete and slow moving

inventory is determined based on a reviewof the condition of the inventories at theend of the year.

f. Deferred Expenses

Expenditures which are considered to havea benefit of more than one year, aredeferred and amortized using the Straight-line method over the periods in which thebenefit is realized.

g. Non-current Assets Held for Sale

When the Company intends to sell a non-current asset (or disposal group), and ifsale is highly probable, the asset ordisposal group is classified as "held forsale" and presented separately in theFinancial Statements.

Non-current assets held for sale are notdepreciated.


16/74








9


h. Aset Tetap

Awalnya suatu aset tetap diukur sebesarbiaya perolehan, yang terdiri dari hargaperolehannya dan biaya-biaya yang dapatdiatribusikan secara langsung untukmembawa aset ke lokasi dan kondisi yangdiinginkan agar aset siap digunakan sesuaidengan keinginan dan maksud manajemen,serta estimasi awal biaya pembongkarandan pemindahan aset tetap dan restorasilokasi aset.

Biaya-biaya setelah perolehan awal seperti

penggantian komponen dan inspeksi yangsignifikan, diakui dalam jumlah tercatat asettetap jika besar kemungkinan manfaatekonomis di masa depan akan mengalir kePerseroan dan biaya tersebut dapat diukursecara andal. Sisa jumlah tercatat biayakomponen yang diganti atau biaya inspeksiterdahulu dihentikan pengakuannya. Biayaperawatan sehari-hari aset tetap diakui

sebagai beban pada saat terjadinya.

Perseroan memilih untuk menerapkanmodel Biaya, sehingga aset tetapPerseroan dicatat sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi rugi penurunan nilai aset.

Tanah diakui sebesar biaya perolehan dantidak disusutkan.


h. Property, Plant and Equipment

Initially, an item of property plant andequipment is measured at its cost, whichcomprises its purchase price and any costdirectly attributable of bringing the assets tothe location and condition necessary for itto be capable of operating in the mannerintended by management, and also theinitial estimate of the costs of dismantlingand removing the item and restoring thesite on which it is located.

Subsequent expenditures such asreplacement and major inspection areadded to the carrying amount of the assetwhen it is probable that future economicbenefits will flow to the Company and thecost of the item can be measured reliably.The carrying amounts of those parts thatare replaced or any remaining carryingamounts of the cost of the previousinspection are derecognized. The costs of

day-to-day servicing of an asset arerecognized as an expense in the period inwhich they are incurred.

The Company has chosen to adopt theCost model, accordingly, the Company’sproperty, plant and equipment are stated atcost less accumulated depreciation andaccumulated impairment losses.

Land is stated at cost and is notdepreciated.


17/74








10


h. Aset Tetap (Lanjutan)

Penyusutan dihitung sejak bulan berikutsetelah aset yang bersangkutan diperoleh,dengan menggunakan metode Garis Lurus,berdasarkan estimasi masa manfaat dannilai residu dari masing-masing aset sebagaiberikut :


h. Property, Plant and Equipment(Continued)

Depreciation is calculated starting from thefollowing month in which the assets areacquired, using the Straight-line method,based on the estimated useful lives andresidual value of each assets as follows :

Masa Manfaat/

Useful Lives Nilai Sisa/

(Tahun/Years ) Residual Value

B a n g u n a n 25 and 35 20% and 30% B u i l d i n g s

M e s i n 10 - 16 - M a c h i n e r y

Peralatan dan Perlengkapan 4 - 5 - Tools and Equipment

K e n d a r a a n 5 - 8 - V e h i c l e s

Peralatan IT 3 - 4 - IT Equipment

D i s p e n s e r 5 - D i s p e n s e r s

Nilai residu, masa manfaat dan metodepenyusutan direview setiap akhir tahun bukuuntuk memastikan nilai residu, umurmanfaat dan metode depresiasi diterapkansecara konsisten sesuai dengan ekspektasipola manfaat ekonomis dari aset tersebut.

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak adamanfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya, biaya perolehan danakumulasi penyusutan dan akumulasi rugipenurunan nilai, jika ada, dikeluarkan dariakun tersebut. Keuntungan atau kerugianyang timbul dari penghentian pengakuanaset tetap diakui dalam Laporan Laba Rugi

Komprehensif.

Aset dalam penyelesaian dinyatakansebesar biaya perolehan dan dipindahkanke aset tetap yang bersangkutan pada saatselesai dan siap digunakan.

The residual values, useful lives anddepreciation method are reviewed at eachyear-end to ensure that such residualvalues, useful lives and depreciationmethod are consistent with the expectedpattern of economic benefits from thoseassets.

When an asset is disposed of or when nofuture economic benefits are expected fromits use or disposal, the cost andaccumulated depreciation and accumulatedimpairment losses, if any, are removedfrom the accounts. Any resulting gain orloss from derecognition of an item ofproperty, plant and equipment isrecognised in the Statements of

Comprehensive Income.

Construction in progress is stated at costand transferred to the respective property,plant and equipment account whencompleted and ready for use.


18/74








11


i. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan

Suatu rugi penurunan nilai diakui di LaporanLaba Rugi Komprehensif apabila nilai yangdapat diperoleh kembali (nilai tertinggiantara harga jual netto dan nilai pakai) dariaset di bawah nilai tercatatnya. Apabilaterjadi peningkatan nilai yang dapatdiperoleh kembali dari aset yangsebelumnya telah diturunkan nilainya,kerugian penurunan nilai dipulihkansebagian atau seluruhnya pada tahunperubahan, selama pemulihan nilai tersebuttidak mengakibatkan nilai tercatat aset yang

bersangkutan melebihi nilai tercatat yangseharusnya diakui seandainya penurunannilai tidak terjadi di tahun sebelumnya.

j. Inst rumen Keuangan

j.1 Aset Keuangan

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai

berikut :

• Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi• Dimiliki Hingga Jatuh Tempo• Tersedia untuk Dijual• Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi(FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompokdiperdagangkan atau pada saat pengakuanawal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai

kelompok diperdagangkan, j ika :

• Diperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual kembali dalam waktu dekat;atau

• Merupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalam

jangka pendek yang terkini; atau


i. Impairment of Non Financial Assets

An impairment loss is recognized in theStatements of Comprehensive Incomewhenever the recoverable amount (thehigher value of net selling price or value inuse) of assets is below the carryingamount. Whenever there is improvement inthe recoverable amount of previouslyimpaired assets, the impairment losses areeither partially or wholly reversed in theyear of change, as long as such reversaldoes not cause the carrying amount of therelated assets to exceed the carryingamount that would have been recognized ifno impairment losses had been recognizedin prior years.

j. Financial Ins truments

j.1 Financial Assets

Financial assets are classified as follows :

• Fair Value through Profit or Loss• Held to Maturity• Available-for-Sale• Loans and Receivable

Fair Value through Profit or Loss(FVTPL)

A financial asset is classified as at FVTPLwhere the financial asset is either held fortrading or it is designated as at FVTPL.

A financial asset is classified as held for

trading if :

• It has been acquired principally for thepurpose of selling in the near future; or

• It is a part of an identified portfolio of acertain financial instrument that theentity manages together and has arecent actual pattern of short-term profittaking; or


19/74








12


j. Inst rumen Keuangan (Lanjutan)

j.1 Aset Keuangan (Lanjutan)

Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi(FVTPL) (Lanjutan)

• Merupakan derivatif yang tidakditetapkan dan tidak efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesarnilai wajar, keuntungan atau kerugianyang timbul diakui dalam Laporan Laba

Rugi Komprehensif. Keuntungan ataukerugian bersih yang diakui dalamLaporan Laba Rugi Komprehensifmencakup dividen atau bunga yangdiperoleh dari aset keuangan.


j. Financial Ins truments (Con tinued)

j.1 Financial Assets (Cont inued)

Fair Value through Profit or Loss(FVTPL) (Continued)

• It is a derivative that is not designatedand effective as a hedging instrument.

Financial assets at FVTPL are stated atfair value, with any resulting gain or lossrecognized in the Statements ofComprehensive Income. The net gain orloss recognized in the Statements ofComprehensive Income incorporatesany dividend or interest earned on thefinancial assets.

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh

tempo adalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, dimana manajemen mempunyaiintensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hingga

jatuh tempo, selain :

a) Aset keuangan yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagaiaset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi;

b) Aset keuangan yang ditetapkan dalamkelompok tersedia untuk dijual; dan

c) Aset keuangan yang memenuhi definisipinjaman yang diberikan dan piutang.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilaiwajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodeSuku Bunga Efektif.

Held-to-Maturity

Held-to-maturity financial assets are non-

derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that management has thepositive intention and ability to hold tomaturity, other than :

a) Those that are designated as at fairvalue through profit or loss upon initialrecognition;

b) Those that are designated as availablefor sale; and

c) Those that meet the definition of loansand receivables.

These are initially recognized at fair valueincluding transaction costs andsubsequently measured at amortized cost,using the Effective Interest Rate method.


20/74








13




Tersedia untuk Dijual (AFS)

Aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimilikiselama periode tertentu, dimana akan dijualdalam rangka pemenuhan likuiditas atauperubahan suku bunga, valuta asing atauyang tidak diklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan atau piutang, aset keuangan

yang diklasifikasikan dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo atau asetkeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangantersedia untuk dijual diakui pada nilaiwajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada nilai wajarnya

dimana laba atau rugi diakui sebagaipendapatan komprehensif lain kecuali untukkerugian penurunan nilai dan laba rugi dariselisih kurs hingga aset keuangandihentikan pengakuannya. Jika asetkeuangan tersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba rugi yangsebelumnya diakui sebagai pendapatankomprehensif lain akan diakui pada LaporanLaba Rugi Komprehensif.

Sedangkan pendapatan bunga yangdihitung menggunakan metode Suku BungaEfektif dan keuntungan atau kerugian akibatperubahan nilai tukar dari aset moneter

yang diklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui pada LaporanLaba Rugi Komprehensif.




Available-for -Sale (AFS)

Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets that are intendedto be held for an indefinite period of time,which might be sold in response to theneeds for liquidity or changes in interestrates, exchange rates or that are notclassified as loans and receivables, held-to-maturity financial assets or financialassets at fair value through profit or loss.

Available-for-sale financial assets areinitially recognized at fair value, plustransaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains and

losses being recognized as othercomprehensive income, except forimpairment losses and foreign exchangesgains and losses, until the financial assetsare derecognized. If an available-for-salefinancial asset is determined to beimpaired, the cumulative gain or losspreviously recognized as othercomprehensive income will be recognizedin the Statements of ComprehensiveIncome.

However, interest income is calculatedusing the Effective Interest Rate method,and foreign currency gains or losses onmonetary assets classified as available-for-

sale are recognized in the Statements ofComprehensive Income.


21/74








14




Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.Pada saat pengakuan awal, pinjaman yangdiberikan dan piutang diakui pada nilaiwajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan metodeSuku Bunga Efektif.

Metode Suku Bunga Efektif

Metode Suku Bunga Efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari instrumenkeuangan dan metode untuk

mengalokasikan pendapatan bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektifadalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi penerimaan kas dimasa datang (mencakup seluruh komisi danbentuk lain yang dibayarkan dan diterimaoleh pihak dalam kontrak yang merupakanbagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif, biaya transaksi dan premiumdan diskonto lainnya) selama perkiraanumur instrumen keuangan, atau jika lebihtepat, digunakan periode yang lebih singkatuntuk memperoleh nilai tercatat bersih dariaset keuangan pada saat pengakuan awal.Pendapatan diakui berdasarkan suku bungaefektif untuk instrumen keuangan selain dar i

instrumen keuangan FVTPL.




Loans and Receivables

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket. Loans and receivables are initiallyrecognized at fair value plus transactioncosts and subsequently measured atamortized cost using the Effective InterestRate method.

Effective Interest Rate Method

The Effective Interest Rate method is amethod calculating the amortized cost offinancial instruments and a method forallocating interest income over the relevant

period. The effective interest rate is the ratethat exactly discounts the estimated futurecash receipt (including all fees and pointspaid or received that form an integral partof the effective interest rate, transactioncosts and other premiums or discounts)through the expected life of the financialinstrument, or, where appropriate, a shorterperiod to the net carrying amount at initialrecognition. Income is recognized on aneffective interest basis for financialinstruments other than those at FVTPL.


22/74








15




Penurunan Nilai Aset Keuangan

Aset keuangan, selain aset keuanganFVPTL, dievaluasi terhadap indikatorpenurunan nilai pada setiap tanggalLaporan Posisi Keuangan (Neraca). Asetkeuangan diturunkan nilainya bila terdapatbukti obyektif, sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan

peristiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kas masadepan atas aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatatdan tidak tercatat dibursa, penurunan yangsignifikan atau jangka panjang pada nilaiwajar dari investasi ekuitas dibawah biaya

perolehannya dianggap sebagai buktiobyektif penurunan nilai.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektifpenurunan nilai termasuk sebagai berikut :

• Kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihak peminjam;atau

• Pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga; atau

• Terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuangan.

Untuk aset keuangan yang diukur padabiaya perolehan yang diamortisasi, jumlahkerugian penurunan nilai merupakan selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengannilai kini dari estimasi arus kas masa datangyang didiskontokan menggunakan tingkatsuku bunga efektif awal dari aset keuangan.




Impairment of Financial Assets

Financial assets, other than those atFTPVL, are assessed for indicators ofimpairment at each Statement of FinancialPosition (Balance Sheet) date. Financialassets are impaired where there isobjective evidence that, as a result of oneor more events that occurred after the initialrecognition of the financial asset, theestimated future cash flows of the financialassets have been impacted.

For listed and unlisted equity investmentsclassified as AFS, a significant orprolonged decline in the fair value of thesecurity below its cost is considered to be

objective evidence of impairment.

For all other financial assets, objectiveevidence of impairment could include :

• Significant financial difficulty of theissuer or counterparty; or

• Default or delinquency in interest orprincipal payments; or

• Probability that the borrower will enter abankruptcy or financial reorganization.

For financial assets carried at amortizedcost, the amount of the impairment is thedifference between the asset’s carryingamount and the present value of estimatedfuture cash flows, discounted at thefinancial asset’s original effective interestrate.


23/74








16




Penurunan Nilai Aset Keuangan(Lanjutan)

NIlai tercatat aset keuangan tersebutdikurangi dengan kerugian penurunan nilaisecara langsung atas aset keuangan,kecuali piutang yang nilai tercatatnyadikurangi melalui penggunaan akunpenyisihan piutang. Jika piutang tidaktertagih, piutang tersebut dihapuskan

melalui akun penyisihan piutang. Pemulihankemudian dari jumlah yang sebelumnyatelah dihapuskan dikreditkan terhadap akunpenyisihan piutang diakui dalam LaporanLaba Rugi Komprehensif.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurunnilainya, keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya telah diakuisebagai pendapatan komprehensif lainnyadireklasifikasi ke laporan laba rugikomprehensif dalam periode yangbersangkutan. Pengecualian dari instrumenekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya,

jumlah penurunan nilai berkurang danpenurunan dapat dikaitkan secara obyektifdengan sebuah peristiwa yang terjadisetelah penurunan nilai tersebut diakui,kerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui dipulihkan melalui Laporan Laba RugiKomprehensif hingga nilai tercatat asetkeuangan pada tanggal pemulihan

penurunan nilai tidak melebihi biayaperolehan diamortisasi sebelum pengakuankerugian penurunan nilai dilakukan.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakuidalam Laporan Laba Rugi Komprehensiftidak boleh dipulihkan melalui Laporan LabaRugi Komprehensif. Setiap kenaikan nilaiwajar setelah penurunan nilai diakui secaralangsung sebagai pendapatan komprehensiflainnya.




Impairment of Financial Assets(Continued)

The carrying amount of the financial assetis reduced by the impairment loss directlyfor all financial assets with the exception ofreceivables, where the carrying amount isreduced through the use of an allowancefor impairment account. When a receivableis considered uncollectible, it is written offagainst the allowance for impairmentaccount. Subsequent recoveries ofamounts previously written off are creditedagainst the allowance for impairmentaccount. Changes in the carrying amountof allowance for impairment account arerecognized in the Statements ofComprehensive Income.

When an AFS financial asset is consideredto be impaired, cumulative gains or lossespreviously recognized as othercomprehensive income are reclassified tostatements of comprehensive income in theperiod. With the exception of AFS equityinstruments, if in a subsequent period, theamount of the impairment loss decreasesand the decreases can be relatedobjectively to an event occurring after theimpairment was recognized, the previouslyrecognized impairment loss is reversedthrough the Statement of ComprehensiveIncome until the carrying amount of thefinancial assets at the date of impairmentrecovery does not exceed what the

amortised cost would have been had theimpairment not been recognized.

In respect of AFS equity securities,impairment losses previously recognized inthe Statement of Comprehensive Incomeare not reversed through the Statement ofComprehensive Income. Any increase infair value subsequent to an impairment lossis recognized directly as othercomprehensive income.


24/74








17




Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

Perseroan menghentikan pengakuan asetkeuangan jika dan hanya jika hakkontraktual atas arus kas yang berasal dariaset berakhir, atau Perseroan mentransferaset keuangan dan secara substansialmentransfer seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset kepada entitas lain. JikaPerseroan tidak mentransfer serta tidak

memiliki secara substansial atas seluruhrisiko dan manfaat kepemilikan serta masihmengendalikan aset yang ditransfer, makaPerseroan mengakui keterlibatanberkelanjutan atas aset yang ditransfer danliabilitas terkait sebesar jumlah yangmungkin harus dibayar. Jika Perseroanmemiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat kepemilikan aset yang

ditransfer, Perseroan masih mengakui asetkeuangan dan juga mengakui pinjamanyang dijamin sebesar pinjaman yangditerima.

j.2 Liabi li tas Keuangan and Instr umenEkuitas

j.2a Liabi li tas K euangan

Liabilitas keuangan dikelompokkan kedalam kategori (i) liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.




Derecogni tion of Financial Assets

The Company derecognizes a financialasset only when the contractual rights tothe cash flows from the asset expire, orwhen it transfers the financial asset andsubstantially all the risks and the rewardsof ownership of the asset to another entity.If the Company neither transfers nor retainssubstantially all the risks and rewards ofownership and continues to control thetransferred asset, the Company recognizesits retained interest in the asset and anassociated liability for amounts it may haveto pay. If the Company retains substantiallyall the risks and rewards of ownership of atransferred financial asset, the Companycontinues to recognize the financial assetand also recognize a collateralized

borrowing for the proceeds received

j.2 Financial Liabi li ties and EquityInstruments

j.2a Financial Li abil iti es

Financial liabilities are classified into thecategory of (i) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (ii) financialliabilities measured at amortized cost.


25/74








18



j.2 Liabi li tas Keuangan and Instr umenEkuitas (Lanjutan)

j.2a Liabi li tas K euangan (Lanjutan)

(i) Liabilit as Keuangan yang Diukurpada Nilai Wajar melalui LaporanLaba Rugi

Nilai wajar liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi adalah liabilitas keuangan

yang ditujukan untuk diperdagangkan.Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat danterdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek terkini.Derivatif diklasifikasikan sebagailiabilitas diperdagangkan kecuali

ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

(ii) Liabilit as Keuangan yang Diukurdengan Biaya PerolehanDiamortisasi

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dikategorikandan diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode Suku Bunga Efektif

Liabilitas keuangan yang diukur

dengan biaya perolehan diamortisasipada awalnya diukur pada nilai wajar,setelah dikurangi biaya transaksi, danselanjutnya diukur pada biayaperolehan yang diamortisasi denganmenggunakan metode Suku BungaEfektif.

Selisih antara hasil emisi (setelahdikurangi biaya transaksi) danpenyelesaian atau pelunasanpinjaman diakui selama jangka waktupinjaman.



j.2 Financial Liabi li ties and EquityInstruments (Continued)

j.2a Financial Li abil iti es (Cont inued)

(i) Financial Liabilities Measured atFair Value through Profit or Loss

Financial liabilities at fair value throughprofit or loss are financial liabilitieswhich are held for trading. A financialliability is classified as held for tradingif it is acquired principally for thepurpose of selling or repurchasing it inthe near term and for which there isevidence of a recent actual pattern ofshort-term profit taking. Derivatives arealso categorized as held for tradingunless they are designated andeffective as hedging instruments.

(ii) Financial Liabilities Measured at Amorti zed Cost

Financial liabilities that are notclassified as financial liabilities at fairvalue through profit or loss arecategorized and measured atamortized cost using the EffectiveInterest Rate method.

Financial liabilities measured at

amortized cost are initially measured atfair value, net of transaction costs, andare subsequently measured atamortised cost, using the EffectiveInterest Rate method.

Any difference between the proceeds(net of transaction costs) and thesettlement or redemption of borrowingsis recognized over the term of theborrowings.


26/74








19



j.2 Liabi li tas Keuangan and Instr umenEkuitas (Lanjutan)

j.2a Liabi li tas K euangan

Penghentian Pengakuan LiabilitasKeuangan

Perseroan menghentikan pengakuanliabilitas keuangan, jika dan hanya jika,liabilitas Perseroan telah dilepaskan,dibatalkan atau kadaluarsa.

Estimasi nilai wajar

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padaLaporan Posisi Keuangan (Neraca).

Investasi pada efek ekuitas yang nilaiwajarnya tidak tersedia dicatat sebesarbiaya perolehan. Nilai wajar untuk instrumenkeuangan lain yang tidak diperdagangkan dipasar ditentukan dengan menggunakanteknik penilaian tertentu.

j.2b Inst rum en Ekuitas

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrakyang memberikan hak residual atas asetPerseroan setelah dikurangi dengan seluruhliabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatatsebesar hasil penerimaan bersih setelahdikurangi biaya penerbitan langsung.



j.2 Financial Liabi li ties and EquityInstruments (Continued)

j.2a Financial Li abil iti es (Cont inued)

Derecognition of Financial Liabilities

The Company derecognizes financialliabilities when, and only when, theCompany’s obligations are discharged,cancelled or they expire.

Fair Value Estimation

The fair value of financial instrumentstraded in active markets is determinedbased on quoted market prices at theStatement of Financial Position (BalanceSheet) date.

Investments in equity securities that do nothave readily determinable fair values arestated at cost. The fair value of otherfinancial instruments that are not traded inactive markets is determined using certainstandard valuation techniques.

j.2b Equi ty Instr uments

An equity instrument is any contract thatevidences a residual interest in the assetsof the company after deducted by all itsliabilities. Equity instruments are recordedat the proceeds received, net of directissuance costs


27/74


28/74








21


l. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perseroan

menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010),

“Pendapatan“. PSAK ini mengidentifikasi

terpenuhinya kriteria pengakuan

pendapatan, sehingga pendapatan dapat

diakui dan mengatur perlakuan akuntansiatas pendapatan yang timbul dari transaksi

dan kejadian tertentu, serta memberikan

panduan praktis dalam penerapan kriteria

mengenai pengakuan pendapatan.Penerapan PSAK ini, tidak memberikan

pengaruh terhadap Laporan Keuangan.

Penghasilan dari penjualan air dalam

kemasan dan produk kosmetik diakui pada

saat penyerahan barang kepada pembeli,

sesuai dengan syarat penjualannya.

Beban diakui pada saat terjadinya, denganmenggunakan dasar Akrual.

m. Pajak Penghasilan

Pajak Penghasilan Final

Beban pajak final diakui proporsionaldengan jumlah pendapatan menurutakuntansi yang diakui pada tahun berjalan.Selisih antara jumlah pajak penghasilan finalyang dibayar dengan jumlah yangdibebankan pada perhitungan laba rugi,diakui sebagai pajak dibayar dimuka atauhutang pajak. Bila penghasilan telahdikenakan pajak penghasilan final,perbedaan antara nilai tercatat aset danliabilitas dengan dasar pengenaan pajaknya

tidak diakui sebagai aset dan liabilitastangguhan.

Pajak Penghasilan Non Final

Beban pajak kini ditentukan berdasarkanlaba kena pajak dalam tahun yangbersangkutan yang dihitung berdasarkantarif pajak yang berlaku.


l. Revenue and Expense Recogniti on

Effective January 1, 2011, the Companyadopted SFAS No. 23 (2010 Revision),“Revenue”. This revised SFAS identifiesthe circumstances in which the criteria onrevenue recognition will be met and,therefore, revenue may be recognized, andprescribes the accounting treatment ofrevenue recognition. The adoption of thisrevised SFAS had no significant impact ofthe Financial Statements.

Revenue from sales of bottled water andcosmetic products is recognized when thegoods are delivered to the buyers, inaccordance with the terms of sale.

Expenses are recognized as incurred on an Accrual basis.

m. Income Tax

Final Income Tax

Final income tax expense is recognizedproportionally with the accounting incomerecognized during the year. The differencebetween the final income tax paid and thefinal tax expense in the Statement ofComprehensive Income is recognized asprepaid tax or tax payable. If the income issubject to a final income tax, thedifferences between the financial statementcarrying value of existing assets andliabilities and their tax bases are not

recognized as deferred tax assets orliabilities.

Non Final Income Tax

Current tax expense is determined basedon the taxable income for the yearcomputed using the prevailing tax rates.


29/74








22

02 soft copy laporan keuangan-laporan keuangan tahun 2012-tw1-ades-ades lk tw i

Documents