02 soft copy laporan keuangan laporan keuangan tahun 2010 audit dlta dlta auditan 31 desember 2010

8/17/2019 02 Soft Copy Laporan Keuangan Laporan Keuangan Tahun 2010 Audit DLTA DLTA Auditan 31 Desember 2010

1/52


2/52

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ANAK PERUSAHAANDAFTAR ISI

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYTABLE OF CONTENTS

Halaman/

Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Padatanggal 31 Desember 2010 dan 2009 sertauntuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggaltersebut

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31, 2010 and 2009 and for theyears then ended

Neraca Konsolidasi 3 Consolidated Balance Sheets

Laporan Laba Rugi Konsolidasi 5 Consolidated Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi 6 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasi 7 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi 8 Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION

I. Neraca Tersendiri induk Perusahaan 46 I. Balance Sheets of Parent CompanyOnly

II. Laporan Laba Rugi Tersendiri indukPerusahaan

47 II. Statements of Income of ParentCompany Only

III. Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiriinduk Perusahaan

48 III. Statements of Changes in Equity ofParent Company Only

IV. Laporan Arus Kas Tersendiri indukPerusahaan

49 IV. Statements of Cash Flows of ParentCompany Only


3/52

@

PT

DEUTA

ITIAKARTA

Tbk

*wflffi

is3."'*'Ji":ll' l'.'.:,'"'l# '0

SURAT PERNYATAAN

DIREKSI

TENTANG

TANGGUNG

JAWAB

ATAS

LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASI UNTUK

TAHUN-TAHUN YANG

BERAKHIR 31

DESEMBER

2O1O

DAN

2OO9

PT

DELTA DJAKARTA Tbk

("Perusahaan")

DAN ANAK

PERUSAHAAN

Kami

yang

bertanda

tangan dibawah

ini I

We,

the

undersigned:

1.

Nama

/ Name

Alamat Kantor / Office address

Alamat

Domisili

sesuai KTP atau

kartu

identitas

lain

/ Domicile as

stated in lD card

Nomor

Telepon

I

Phone

Number

Jabatan

I Position

2.

Nama /

Name

Alamat Kantor / Office address

Alamat domisili

sesuai KTP

atau

kartu

identitas

lain

/

Domicile as

stated

in lD

card

Nomor

Telepon

I

Phone Number

Jabatan I Position

Jl" lnspeksi Tarum Barat, Desa Setia

Darma, Bekasi

17510

-

lndonesia

Phone

(+62-21

)

882-2520

;

Fax.

(+62-21

)

881

-9423

;

www.deltajkt.co.id

D'RECTORS'

STATEMENT

LETTER

RELATING

TO

THE

RESPO'VS'ALITY ON THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS AS OF AND

FOR

THE YEARS

ENDED DECEMBER

31,2O1O

AND

2OO9

PT DELTA

DJAKARTA Tbk

("the

Company") AND

TIS

SUBS'D'ARY

Raymundo

Y. Albano

Jl. lnspeksi

Tarum Barat, Desa Setiadarma,

Bekasi Timur

The Park

Lane

Jakarta

Jl. Casablanca

Kav.

18,

Jakarta Selatan

021-8800518

Direktur

Utama

/ President Director

Alan

D. V. Fernandez

Jl. lnspeksi

Tarum Barat,

Desa

Setiadarma,

Bekasi

Timur

Apartemen

Puri

Casablanca

Jl. Puri Casablanca

No.

1,

Kuningan, Jakarta

Selatan

021-8800518

Direktur Keuangan

I Finance Director

Menyatakan bahwa /

Declare

fhaf:

1.

Kami

bertanggung

jawab

atas

penyusunan

dan

penyajian

laporan

keuangan konsolidasi

Perusahaan

dan anak

perusahaan;

2. Laporan keuangan

konsolidasi Perusahaan

dan

anak

perusahaan

telah

disusun dan disajikan

sesuai dengan

prinsip

akuntansi

yang

berlaku umum di

lndonesia;

3. a.

Semua

informasi

dalam

laporan

keuangan

konsolidasi

Perusahaan

dan

anak

perusahaan

telah

dimuat secara

lengkap dan

benar;

b. Laporan

keuangan

konsolidasi Perusahaan

dan

anak

perusahaan

tidak

mengandung

informasi

atau

fakta material

yang

tidak

benar, dan tidak

menghilangkan

informasi atau fakta

material; dan

4.

Kami

bertanggung

jawab

atas sistem

pengendalian

internal dalam Perusahaan

dan anak

perusahaan.

Demikian

pernyataan

ini

dibuat dengan

sebenarnya.

We

are

responsible

for the

preparation

and

presentation

of

the

Company

and its subsidiary's

con sol

d ated

fi

n

an ci al

state ments;

The

Company

and

,fs

subsidiary's

consolidated

financial

statements

have been

prepared

and

presented

in

accordance

with

accounting

principles

generally

accepted

in lndonesia;

a.

All

information

in

the

Company

and its subsidiary's

consolidated

financial

statements

are complete

and conect;

b.

The

Company

and

its

subsidiary's

consolidated

financial

statements

do not

contain

misleading

material information or

facts,

and

do

not

omit

material information and

facts; and

We

are

responsible for the Company's

and

its

subsidiary's

internal

control

sysfem.

Finance Director

1.

This

statement

letter is made truthfully.

Atas nama dan

mewakili

Direksi

I For and on behalf

of the Board of Directors

Bekasi,

23

Maret 2011

I March 23,

2011

METERAI

N-q,2

TEAIPEI,

W

4.

04DD6AAF557149513

Ravmundo

Y. Albano

Direktur Utama

/ President

Director

AnkerBir. AnkerStout.

SanMiguel

PalePilsen.

SanMigLight

.

Carlsberg.

KudaPutih

.

Sodaku

.

Sodalce


4/52

Deloitte-

Laporan Auditor lndependen

G4111 0189 DD PDS

Pemegang

Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT Delta Djakarta Tbk

Kami

telah

mengaudit neraca konsolidasi

PT Delta

Djakarta

Tbk dan anak

perusahaan

tanggal 3'l

Desember

2010

dan

2009,

serta

laporan laba

rugi,

perubahan

ekuitas dan arus kas konsolidasi untuk

tahun-tahun

yang

berakhir

pada

tanggal tersebut.

Laporan

keuangan

adalah

tanggung

jawab

manajemen Perusahaan dan

anak

perusahaan.

Tanggung

jawab

kami terletak

pada

pernyataan

pendapat

atas

laporan keuangan

berdasarkan

audit kami.

Kami rnelaksanakan

audit berdasarkan standar auditing

yang

ditetapkan lnstitut Akuntan

Publik

lndonesia.

Standar tersebut mengharuskan kami

merencanakan

dan

melaksanakan

audit

agar kami

memperoleh

keyakinan

memadai bahwa laporan keuangan

bebas dari salah saji

material. Suatu audit meliputi

pemeriksaan,

atas dasar

pengujian,

bukti-bukti

yang

mendukung

jumlah-jumlah

dan

pengungkapan

dalam

laporan keuangan.

Audit

juga

meliputi penilaian

atas

prinsip akuntansi yang

digunakan

dan

estimasi signifikan

yang

dibuat oleh manajemen,

serta

penilaian

terhadap

penyajian

laporan keuangan

secara

keseluruhan.

Kami

yakin

bahwa audit

kami

memberikan

dasar

memadai

untuk menyatakan

pendapat.

Menurut

pendapat

kami, laporan keuangan konsolidasi

yang

kami sebut di atas

menyajikan

secara wajar, dalam

semua hal

yang

material,

posisi

keuangan Perusahaan

dan anak

perusahaan

tanggal

31

Desember 2010

dan

2009,

serta hasil usaha dan arus kas untuk tahun{ahun

yang

berakhir

pada

tanggal

tersebut

sesuai dengan

prinsip

akuntansi

yang

berlaku umum di lndonesia.

Osman Bing

Satrio

I Rekan

Registered

Publrc

Accountants

License No. KMK

No.

158/KM.1/2001

Wisma

Antara

'12th

F

oor

J

. Medan Merdeka

Selatan

No.

17

Jakarta 10110

I

ndonesia

Tel

.

+62 21 2312879,2317955,

2312381

Fax

.

+62 21

3840387,2313325

E-mail:

[email protected]

www.de

oitte.corn

lndependent Auditors' Report

GA111

0189

DD PDS

The

Stockholders, Board

of

Commissioners and

Directors


We have

audited

the accompanying consolidated

balance sheets

of

PT

Delta Djakarta Tbk and

its

subsidiary as of

December

31,

2010

and

2009,

and the

related consolidated statements of income, changes in

equity

and

cash

flows for

the

years

then ended. These

financial statements

are

the responsibility

of

-the

Company

and

its subsidiary's

management.

Our

responsibility

is

to

express

an

opinion

on

these


based on our audits.

We

conducted our audits

in

accordance with auditing

standards established by the lndonesian lnstitute of

Ceftified

Public Accountants. Those standards

require

that we

plan

and

perform

the

audit

to

obtain reasonable

assurance about

whether

the financial statements are

free of material misstatement.

An

audit

includes

examining, on a test

basis, evidence

supporting the

amounts

and

disclosures

in

the

financial

statements.

An

audit

also

includes assessing

the

accounting

principles

used and significant estimates made

by

management,

as

well

as

evaluating the

overall financial

statement

presentation.

We

believe

that our

audits

provide

a

reasonable

basis for our opinion.

ln our

opinion,

the

consolidated

financial

statements

referred to

above

present

fairly, in all material respects,

the

financial

position

of


and

its

subsidiary

as of December

31,

2010

and

2009, and the

results of their operations and their cash

flows for

the

years

then

ended in

conformity

with accounting

principles generally

accepted in

lndonesia.

Osman Bi.g

Satrio

&

Rekan

DelottereferstooneormoreofDeloitteToucheTohmats ,aSwssVeren,anditsnetworkofmemberfrms,eachofwhichisa

egalyseparateand

ndependenten|ty

Peaseseewww.deotttecom/d/aboutforadetaleddescriptonofthe

egalstructureofDeloitteToucheTohmatsuanditsmemberfrms.

Member

of

De o tt-" Tolche TohmatsLr


5/52

Osman

Bing

Satrio

&

Rekan

Audit

kami laksanakan dengan tujuan untuk menyatakan

pendapat

atas

laporan keuangan

konsolidasi

secara

keseluruhan. lnformasi tambahan terlampir

disajikan

untuk tujuan analisis tambahan terhadap laporan

keuangan

konsolidasi,

dan bukan

ditujukan untuk

menyajikan

posisi

keuangan, hasil usaha, dan arus kas

perusahaan

induk

secara

individu

serta

bukan merupakan

bagian

yang

diharuskan dari

laporan

keuangan

konsolidasi.

lnformasi

tambahan tersebut

adalah

tanggung

jawab

manajemen Perusahaan.

lnformasi

tambahan tersebut

telah

menjadi

obyek

prosedur

audil

yang

kami terapkan dalam

audit atas laporan keuangan

konsolidasi, dan menurut

pendapat

kami,

disajikan

secara

wajar, dalam semua hal

yang

material, berkaitan dengan

laporan keuangan konsolidasi secara

keseluruhan.

Our

audits

were

conducted

for

the

purpose

of

forming

an

opinion on the

basic

consolidated

financial

statements

taken

as a

whole. The

accompanying

supplementary

information is

presented

for the

purpose

of additional

analysis

of

the

consolidated

financial

statements

rather

than

to

present

the financial

position,

results

of

operations and

cash

flows

of

the

parent as

an

individual company, and

is

not

a

required

part

of the

basic

consolidated

financial

statements.

Such

supplementary

information is

the

responsibility

of

the

Company's

management. Such

supplementary

information

has

been

subjected to

the auditing

procedures

applied

in

our

audits

of

the

basic

consolidated

financial statements and,

in

our opinion,

is

fairly stated, in all material respects

when

considered

in

relation

to the

basic consolidated financial statements

taken

as

a

whole.

OSMAN

BING SATRIO &

REKAN

,"fu"",,

No. lzinllicense No. 03.'1.0859

23 Maret 2j1llMarch

23,2011

The accompanying

consolidated


are

not intended

to

present

the financial

position,

results

of

operations and cash

flows in

accordance

with accounting

principles

and

practices generally

accepted

in counties

and

juisdictions

other than those

in Indonesia. The standards,

procedures

and

practices

to audit such consolidated

financial

statements are

those

generally accepted

and applied

in

lndonesia.


6/52

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY

NERACA KONSOLIDASI CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DECEMBER 31, 2010 AND 2009

Catatan/

2010 Notes 2009

Rp '000 Rp '000

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 248,781,847 4 386,104,973 Cash and cash equivalents

Piutang usaha 5 Trade accounts receivable

Pihak hubungan istimewa 670,574 24 621,269 Related party

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

penyisihan piutang ragu-ragu sebesar for doubtful accounts of

Rp 20.439.336 ribu tahun 2010 dan Rp 20,439,336 thousand in 2010 and

Rp 18.703.132 ribu tahun 2009 181,258,599 110,185,909 Rp 18,703,132 thousand in 2009

Piutang lain-lain - setelah dikurangi Other accounts receivable - net of

bagian jangka panjang 24,050,344 6 23,621,621 long-term portion

Persediaan 83,359,766 7 66,544,644 Inventories

Uang muka pembelian 1,954,931 3,757,605 Advances to suppliers

Kelebihan pembayaran pajak 14,074,611 8 16,483,903 Tax overpayments

Biaya dibayar di muka jangka pendek 11,803,033 5,666,659 Short-term prepayments

Jumlah Aset Lancar 565,953,705 612,986,583 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS

Investasi saham 19,296,000 9 19,296,000 Investment in shares of stock

Aset tetap - setelah dikurangi Property, plant and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 251.527.046 ribu tahun 2010 dan Rp 251,527,046 thousand in 2010 and

Rp 230.407.172 ribu tahun 2009 113,940,099 10 119,290,731 Rp 230,407,172 thousand in 2009

Piutang lain-lain jangka panjang 2,350,975 6 2,461,866 Long-term other accounts receivable

Aset pajak tangguhan - bersih 6,818,255 20 6,199,921 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain 224,699 190,529 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 142,630,028 147,439,047 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 708,583,733 760,425,630 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi See accompanying notes to consolidated

yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan financial statements which are an integral

dari laporan keuangan konsolidasi. part of the consolidated financial statements.

3


7/52


NERACA KONSOLIDASI CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2010 AND 2009 (Continued)

Catatan/

2010 Notes 2009

Rp '000 Rp '000

KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LANCAR CURRENT LIABILITIES

Hutang usaha 11 Trade accounts payable

Pihak hubungan istimewa 6,050,772 24 4,194,183 Related parties

Pihak ketiga 22,641,469 17,760,041 Third parties

Hutang pajak 17,601,276 12,20 75,616,691 Taxes payable

Hutang dividen 917,436 23 487,778 Dividends payable

Biaya yang masih harus dibayar 17,550,899 13 17,776,038 Accrued expenses

Hutang lain-lain 16,654,879 14 14,487,522 Other payables

Hutang pihak hubungan istimewa 7,980,028 24,30 4,959,318 Due to related parties

Jumlah Kewajiban Lancar 89,396,759 135,281,571 Total Current Liabilities

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR NONCURRENT LIABILITIES

Kewajiban pajak tangguhan - bersih 5,219,231 20 7,384,420 Deferred tax liability - net

Kewajiban imbalan pasca kerja 20,608,957 21 18,141,939 Post-employment benefits obligation

Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 25,828,188 25,526,359 Total Noncurrent Liabilities

HAK MINORITAS 15,690,872 9,391,467 MINORITY INTEREST

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Capital stock - Rp 1,000 par value per share

Modal dasar - 20.000.000 saham Authorized - 20,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed, issued and paid-up -

16.013.181 saham 16,013,181 15 16,013,181 16,013,181 shares

Tambahan modal disetor 19,015,656 16 19,015,656 Additional paid-in capital

Saldo laba 22 Retained earningsDitentukan penggunaannya 3,000 2,000 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya 542,636,077 555,195,396 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 577,667,914 590,226,233 Total Equity

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 708,583,733 760,425,630 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




4


8/52

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIAR

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED


Catatan/

2010 Notes 2009

Rp '000 Rp '000

PENJUALAN 1,205,482,258 17,24 1,264,851,082 SALES

Cukai bir dan pajak penjualan (657,665,920) (524,170,415) Excise duty and sales tax

PENJUALAN BERSIH 547,816,338 740,680,667 NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 188,174,567 18,24,25 401,524,361 COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 359,641,771 339,156,306 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 19,21 OPERATING EXPENSES

Penjualan 135,806,144 24,25 136,994,535 Selling

Umum dan administrasi 44,781,206 41,533,037 General and administrative

Jumlah Beban Usaha 180,587,350 178,527,572 Total Operating Expenses

LABA USAHA 179,054,421 160,628,734 INCOME FROM OPERATIONS

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES)

Penghasilan bunga 15,066,567 18,039,928 Interest income

Keuntungan penjualan Gain on sale of property and

aset tetap - bersih 338,764 10 50,618 equipment - net

Kerugian kurs mata uang asing - bersih (653,879) (3,042,290) Loss on foreign exchange - net

Lain-lain - bersih (833,434) 2,327,650 Others - net

Penghasilan Lain-lain - bersih 13,918,018 17,375,906 Other Income - Net

LABA SEBELUM PAJAK 192,972,439 178,004,640 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH (46,906,134) 20 (46,246,940) TAX EXPENSE - NET

LABA SEBELUM HAK MINORITAS 146,066,305 131,757,700 INCOME BEFORE MINORITY INTEREST

HAK MINORITAS (6,499,405) (5,253,638) MINORITY INTEREST

LABA BERSIH 139,566,900 126,504,062 NET INCOME

LABA PER SAHAM (dalam Rupiah penuh) EARNINGS PER SHARE (in full Rupiah amount)

Laba bersih per saham 8,716 7,900 Net income per share

Jumlah Saham 16,013,181 16,013,181 Total Number of Shares




5


9/52


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009

Tambahan

modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan

Catatan/ Modal saham/ Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Jumlah ekui tas/

Notes Capital stock paid-in capital Appropriated Unappropriated Total Total equity

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Saldo per 1 Januari 2009 16,013,181 19,015,656 1,000 484,738,468 484,739,468 519,768,305 Balance as of December 31, 2009

Pencadangan saldo laba Appropriation of

untuk cadangan menurut retained earnings for

undang - undang 22 - - 1,000 (1,000) - - statutory reserves

Laba bersih tahun berjalan - - - 126,504,062 126,504,062 126,504,062 Net income for the year

Dividen tunai 23 - - - (56,046,134) (56,046,134) (56,046,134) Cash dividends

Saldo per 31 Desember 2009 16,013,181 19,015,656 2,000 555,195,396 555,197,396 590,226,233 Balance as of December 31, 2009

Pencadangan saldo laba Appropriation of

untuk cadangan menurut retained earnings for

undang - undang 22 - - 1,000 (1,000) - - statutory reserves

Laba bersih tahun berjalan - - - 139,566,900 139,566,900 139,566,900 Net income for the year

Dividen tunai 23 - - - (152,125,219) (152,125,219) (152,125,219) Cash dividends

Saldo per 31 Desember 2010 16,013,181 19,015,656 3,000 542,636,077 542,639,077 577,667,914 Balance as of December 31, 2010




Saldo laba/ Retained earnings

6


10/52


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED


2010 2009

Rp '000 Rp '000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 1,134,360,263 1,278,382,586 Cash received from customers

Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan (403,030,197) (640,786,893) Cash paid to suppliers and employees

Kas dihasilkan dari operasi 731,330,066 637,595,693 Cash generated from operations

Penerimaan bunga 14,333,278 18,445,424 Interest received

Pembayaran kas untuk: Cash paid for:

Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Penjualan

Barang Mewah dan Bea Cukai (626,485,176) (435,229,358) Value Added, Luxury Taxes and Excise Duty

Pajak penghasilan (87,435,611) (51,466,522) Income taxes

Kas Bersih Diperoleh dari Akt ivitas Operasi 31,742,557 169,345,237 Net Cash Provided by Operating Activi ties

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (17,324,113) (17,273,145) Acquisitions of property, plant and equipmentHasil penjualan aset tetap 353,991 182,704 Proceeds from sale of property and equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (16,970,122) (17,090,441) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY

Pembayaran dividen tunai (152,095,561) (56,101,188) Cash dividends paid

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASH

DAN SETARA KAS (137,323,126) 96,153,608 AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 386,104,973 289,951,365 OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 248,781,847 386,104,973 OF YEAR




7


11/52

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ANAK PERUSAHAANCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI31 DESEMBER 2010 DAN 2009SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARYNOTES TO CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTSDECEMBER 31, 2010 AND 2009

AND FOR THE YEARS THEN ENDED

8

1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

Pabrik “Anker Bir” didirikan pada tahun 1932dengan nama Archipel Brouwerij. Dalamperkembangannya, kepemilikan dari pabrik initelah mengalami beberapa kali perubahansehingga berbentuk PT Delta Djakarta padatahun 1970.

1. GENERAL

a. Establishment and General Information

The “Anker Bir” factory was established in1932 with the name Archipel Brouwerij.During its development, the ownership of thefactory had been changed several times untilPT Delta Djakarta was formed in 1970.

PT Delta Djakarta Tbk (“Perusahaan”) didirikandalam rangka Undang-Undang PenanamanModal Asing No. 1 tahun 1967 yang telahdiubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun1970 berdasarkan akta No. 35 tanggal15 Juni 1970 dari Abdul Latief, SH, notaris di

Jakarta. Akta pendirian ini disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dalamSurat Keputusannya No. J.A.5/75/9 tanggal26 April 1971. Anggaran Dasar Perusahaantelah mengalami beberapa kali perubahan,terakhir dengan akta notaris No. 56 tanggal15 Agustus 2008 dari Lindasari Bachroem, SH,notaris publik di Jakarta, dalam rangkapenyesuaian dengan Undang-undang No. 40tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta ini telah mendapat persetujuanKementerian Hukum dan Hak Azasi ManusiaRepublik Indonesia dalam Surat KeputusannyaNo. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal12 Januari 2009.

PT Delta Djakarta Tbk (the “Company”) wasestablished within the framework of theForeign Capital Investment Law No. 1 year1967 as amended by Law No. 11 year 1970based on Notarial Deed No. 35 datedJune 15, 1970 of Abdul Latief, SH,

public notary in Jakarta. The Deed ofEstablishment was approved by the Ministerof Justice of the Republic of Indonesia in hisDecision Letter No. J.A.5/75/9 dated April 26, 1971. The Company's Articles of Association have been amended severaltimes, most recently by Notarial Deed No. 56dated August 15, 2008 of LindasariBachroem, SH, public notary in Jakarta, toconform with Law No. 40 year 2007 onLimited Companies. The deed was approvedby the Minister of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia in his DecisionLetter No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009dated January 12, 2009.

Perusahaan dan pabriknya berlokasi di JalanInspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – JawaBarat.

The Company and its factory are located atJalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi – West Java.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasarPerusahaan, ruang lingkup kegiatanPerusahaan yaitu terutama untuk memproduksidan menjual bir pilsener dan bir hitam denganmerek “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”,“Kuda Putih” dan “San Mig Light”.

Perusahaan juga memproduksi dan menjual

produk minuman non-alkohol dengan merek“Sodaku” dan “Soda Ice”.

Hasil produksi Perusahaan dipasarkan didalam dan di luar negeri.

In accordance with article 3 of theCompany's articles of association, the scopeof its activities is to engage mainly in themanufacture and distribution of pilsener beerand stout under the “Anker”, “Carlsberg”,“San Miguel”, “Kuda Putih” and “San MigLight” trademarks.

The Company also manufactures and

distributes non-alchoholic beverages underthe “Sodaku” and “Soda Ice” trademarks.

The Company’s products are marketed bothdomestically and internationally.

Perusahaan mulai beroperasi sejak tahun1933. Jumlah karyawan rata-rata Perusahaandan anak perusahaan tahun 2010 dan 2009masing-masing 378 orang dan 446 orang.

The Company started its commercialoperations in 1933. The Company and itssubsidiary had average total number of 378and 446 employees in 2010 and 2009,respectively.

Perusahaan merupakan salah satu anggotadari San Miguel Group, Filipina.

The Company is a member of San MiguelGroup, Philippines.


12/52

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ANAK PERUSAHAANCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI31 DESEMBER 2010 DAN 2009SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANGBERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)



AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

9

Berdasarkan hasil rapat umum pemegangsaham tahunan yang di aktakan oleh LindasariBachroem S.H. No. 24 tanggal 29 April 2009

mengenai perubahan pengurus Perusahaan.Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

Based on the result of the annual generalmeeting of shareholders as notarized by thedeed No. 24 dated April 29, 2009 of Lindasari

Bachroem S.H., in regards with the changesin the Company’s management, theCompany’s management as of December 31,2010, consisted of the following:

Komisaris Utama : Ir. Tubagus Muhammad Rais : President CommissionerKomisaris : Carlos Antonio Mayo Berba : Commissioners

Taro MatsunagaRomulo Luminaris NeriIr. Ongki Sukasah

Direktur Utama : Raymundo Yadao Albano : President DirectorDirektur : Rafael Pacis Amparo II : Directors

Ernest Tiu Tudtud

Alan De Vera FernandezRonny Titiheruw

Jumlah kompensasi komisaris dan direksiPerusahaan sebesar Rp 5.935.211 ribu padatahun 2010 dan Rp 5.265.209 ribu pada tahun2009.

Total remuneration of the Company’scommissioners and directors amounted toRp 5,935,211 thousand in 2010 andRp 5,265,209 thousand in 2009.

Komite Audit

Susunan komite audit Perusahaan padatanggal 31 Desember 2010 adalah sebagaiberikut:

Audit Committee

As of December 31, 2010, the members ofthe Company’s audit committee consisted ofthe following:

Ketua : Ir. Ongki Sukasah : Chairman

Anggota : Mario M. Aguas : Members Agus A. Mauro

b. Anak Perusahaan yang Dikonsolidasi

Perusahaan memiliki kepemilikan langsungsebesar 90% pada PT Jangkar Delta Indonesia(Anak perusahaan). Anak perusahaanbertindak sebagai distributor dari produkPerusahaan.

Anak perusahaan berlokasi di Jalan AgungBarat I Blok A3 No. 19. Kelurahan Sunter Agung, Jakarta Utara.

b. Consolidated Subsidiary

The Company has 90% direct ownershipinterest in PT Jangkar Delta Indonesia (theSubsidiary). The Subsidiary acts as the soledistributor of the Company’s products.

The Subsidiary’s office is located at Jalan Agung Barat I Blok A3 No. 19. KelurahanSunter Agung, Jakarta Utara.

Anak perusahaan didirikan pada tahun 1998dan jumlah aset sebelum eliminasiadalah sebesar Rp 339.413.215 ribu danRp 330.845.173 ribu masing-masing padatanggal 31 Desember 2010 dan 2009.

The Subsidiary was established in 1998and has total assets before eliminationsof Rp 339,413,215 thousand andRp 330,845,173 thousand as ofDecember 31, 2010 and 2009, respectively.

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tahun 1984, Perusahaan memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal (BAPEPAM) untuk melakukanpenawaran umum atas saham Perusahaankepada masyarakat.

c. Public Offering of Shares

In 1984, the Company obtained the notice ofeffectivity from the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Agency (Bapepam) forits public offering of shares.


13/52





10

Pada tanggal 27 Pebruari 1984, sejumlah347.400 saham Perusahaan dengan nilainominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham

telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (dahuluBursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya)sebagai hasil dari penawaran kepadamasyarakat Indonesia. Sejumlah 192.825saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesiapada tanggal 30 Januari 1989 sebagai hasilemisi kedua. Jumlah saham yang tercatat dibursa efek selanjutnya bertambah dengandilakukannya pembagian saham bonus melaluikonversi dari Tambahan Modal Disetor, SelisihRevaluasi Aset Tetap dan sebagian SaldoLaba.

On February 27, 1984, a total of 347,400shares of the Company with a par value ofRp 1,000 (full Rupiah amount) per share

were listed in the Indonesia Stock Exchange(formerly the Jakarta Stock Exchange andthe Surabaya Stock Exchange) as a result ofan offering to the Indonesian public. Anadditional 192,825 shares were listed in theIndonesia Stock Exchange on January 30,1989 as a second public offering. The totalnumber of shares listed in the stockexchange was subsequently increased dueto the issuance of bonus shares; the mostrecent issue being made through theconversion of Additional paid-in capital, Assets revaluation increment and Retainedearnings.

Pada tanggal 10 Desember 1999, sebanyak420.347 saham dari 2.001.648 sahamdicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan BursaEfek Surabaya sebagai hasil dari PenawaranUmum Terbatas I yang diadakan Perusahaan.

On December 10, 1999, a total of 420,347shares out of 2,001,648 shares issued werelisted in the Jakarta and Surabaya StockExchanges as a result of the Company’sLimited Stock Rights Issue I.

Pada tanggal 31 Desember 2010, seluruhsaham Perusahaan sejumlah 16.013.181saham telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia.

As of December 31, 2010, all of theCompany’s outstanding shares totalling16,013,181 shares have been listed in theIndonesia Stock Exchange.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (PSAK) DAN INTERPRETASI

STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISEDSTATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING

STANDARDS (“PSAK”) ANDINTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahunberjalan

Pada tahun berjalan, Perusahaan dan anakperusahaan menerapkan PSAK revisi berikut iniyang berlaku efektif untuk laporan keuanganyang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:

a. Standards effective in the current year

In the current year, the Company and itssubsidiary adopted the following revisedPSAKs which are effective for financialstatements beginning on or after January 1,2010:

PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman; PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen

Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan;

dan PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.

PSAK 26 (revised 2008), Borrowing Cost; PSAK 50 (revised 2006), Financial

Instruments: Presentation and

Disclosures; and PSAK 55 (revised 2006), Financial

Instruments: Recognition andMeasurements.

Menurut PSAK 26 (revisi 2008), biaya pinjamanyang dapat diatribusikan secara langsungdengan perolehan, konstruksi, atau pembuatanaset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagianbiaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjamanlainnya diakui sebagai beban. Penerapanstandar ini tidak berpengaruh terhadap jumlahperiode lalu dan sekarang, tetapimempengaruhi perlakuan akuntansi biayapinjaman masa mendatang.

PSAK 26 (revised 2008) requires borrowingcosts that are directly attributable to theacquisition, construction, or production ofqualifying asset to be capitalized as part ofthe cost of the asset. Other borrowing costsare recognized as expense. The applicationof this standard has had no impact on theprior and current year amounts, but mayaffect the accounting for future borrowingcosts.


14/52





11

Penerapan PSAK 50 (revisi 2006)menghasilkan pengungkapan instrumenkeuangan yang lebih luas termasuk beberapa

pengungkapan kualitatif yang berkaitan denganrisiko-risiko keuangan dan tujuan manajemen.

The application of PSAK 50 (revised 2006)resulted in expanded disclosure on financialinstruments, including some qualitative

disclosures relating to financial risks andmanagement objectives.

PSAK 55 (revisi 2006) memberikan panduanpada pengakuan dan pengukuran instrumenkeuangan dan kontrak untuk membeli item non-keuangan. Antara lain, penerapan standar inimemerlukan penggunaan metode suku bungaefektif ketika aset atau kewajiban diukur padabiaya perolehan diamortisasi. Selain itu, PSAKini juga mengubah cara Perusahaan dan anakperusahaan dalam mengukur penurunan nilaiaset keuangan yang tergantung pada klasifikasiinstrumen keuangan. Karena PSAK iniditerapkan secara prospektif, penerapan awaltidak memiliki pengaruh atas jumlah yangdilaporkan di tahun 2009.

PSAK 55 (revised 2006) provides guidance onthe recognition and measurement of financialinstruments and some contracts to buy non-financial items. Among other things, theapplication of this standard requires the use ofeffective interest rate method when an asset orliability is measured at amortized cost. Additionally, this PSAK also changes the waythe Company and its subsidiary measure theimpairment loss of financial assets dependingon the classification of the financial instrument.Because this PSAK is applied prospectively, theinitial adoption has had no impact on amountsreported for 2009.

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkantapi belum diterapkan

b. Standards and Interpretations in issue notyet adopted

i. Efektif untuk periode yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2011:

i. Effective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2011:

PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian LaporanKeuangan;

PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas;

PSAK 3 (revisi 2010), Laporan KeuanganInterim;

PSAK 4 (revisi 2009), Laporan KeuanganKonsolidasian dan Laporan KeuanganTersendiri;

PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi;

PSAK 7 (revisi 2010): Pengungkapanpihak-pihak berelasi;

PSAK 8 (revisi 2010), Peristiwa SetelahPeriode Pelaporan;

PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasidalam Ventura Bersama;

PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada

Entitas Asosiasi; PSAK 19 (revisi 2010): Aset Tak berwujud; PSAK 22 (revisi 2010): Kombinasi Bisnis;

PSAK 23 (revisi 2010): Pendapatan; PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan

Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi,dan Kesalahan;

PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset;

PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, LiabilitasKontinjensi, dan Aset Kontinjensi;

PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar

yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasiyang Dihentikan;

PSAK1 (revised 2009), Presentation ofFinancial Statements;

PSAK 2 (revised 2009), Statement ofCash Flows;

PSAK 3 (revised 2010), Interim FinancialReporting;

PSAK 4 (revised 2009), Consolidated andSeparate Financial Statements;

PSAK 5 (revised 2009), OperatingSegments;

PSAK 7 (revised 2010), Related PartyDisclosures;

PSAK 8 (revised 2010), Events after theReporting Period;

PSAK 12 (revised 2009), Interest in JointVentures;

PSAK 15 (revised 2009), Investments in

Associates; PSAK 19 (revised 2010), Intangible Assets PSAK 22 (revised 2010), Business

Combinations; PSAK 23 (revised 2010), Revenue; PSAK 25 (revised 2009), Accounting

Policies, Changes in Accounting Estimatesand Errors;

PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets;

PSAK 57 (revised 2009), Provisions,Contingent Liabilities and Contingent Assets;

PSAK 58 (revised 2009), Non-current

Assets Held for Sale and DiscontinuedOperations;


15/52





12

ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi EntitasBertujuan Khusus;

ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas

Purnaoperasi, Restorasi, dan LiabilitasSerupa;

ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan;

ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas KepadaPemilik;

ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas:Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer;

ISAK 14, Aset Tak Berwujud – Biaya SitusWeb; dan

ISAK 17, Laporan Keuangan Interim danPenurunan Nilai.

ISAK 7 (revised 2009), Consolidation – Special Purpose Entities;

ISAK 9, Changes in Existing

Decommissioning, Restoration and SimilarLiabilities;

ISAK 10, Customer Loyalty Programmes;

ISAK 11, Distribution of Non-cash Assetsto Owners;

ISAK 12, Jointly Controlled Entities - Non-monetary Contributions by Venturers;

ISAK 14, Intangible Assets – Web SiteCost; and

ISAK 17, Interim Financial Reporting andImpairment.

ii. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau

setelah 1 Januari 2012:

ii. Effective for periods beginning on or after

January 1, 2012:

PSAK 10 (revisi 2010), PengaruhPerubahan Nilai Tukar Valuta Asing;

PSAK 18 (revisi 2010), Akuntansi danPelaporan Program Manfaat Purnakarya;

PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja;

PSAK 34 (revisi 2010), Kontrak Konstruksi;

PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan; PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen

Keuangan: Penyajian; PSAK 53 (revisi 2010),Pembayaran

Berbasis Saham; PSAK 60, Instrumen Keuangan:

Pengungkapan; PSAK 61, Akuntansi Hibah Pemerintah

dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah;

ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Netodalam Kegiatan Usaha Luar Negeri;

ISAK 15, Batas Aset Manfaat Pasti,Persyaratan Minimum dan Interaksinya;

ISAK 18, Bantuan Pemerintah – Tidak AdaRelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi;dan

ISAK 20, Pajak Penghasilan – Perubahandalam status Pajak Entitas atau ParaPemegang Sahamnya.

PSAK 10 (revised 2010), The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates;

PSAK 18, Accounting and Reporting byRetirement Benefit Plans;

PSAK 24 (revised 2010), EmployeeBenefits;

PSAK 34 (revised 2010), ConstructionContracts;

PSAK 46 (revised 2010), Income Taxes; PSAK 50 (Revised 2010), Financial

Instruments: Presentation; PSAK 53 (revised 2010), Share-based

Payments; PSAK 60, Financial Instruments:

Disclosures; PSAK 61, Accounting for Government

Grants and Disclosure of Government Assistance;

ISAK 13, Hedges of Net Investments inForeign Operations;

ISAK 15, The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirementsand their Interaction;

ISAK 18, Government Assistance – NoSpecific Relation to Operating Activities;and

ISAK 20, Income Taxes – Change in TaxStatus of an Entity or its Shareholders.

Standar dan interpretasi baru/revisi inimerupakan hasil konvergensi StandarPelaporan Keuangan Internasional(International Financial Reporting Standards).

These new/revised standards andinterpretations resulted from convergence toInternational Financial Reporting Standards.


16/52





13

Sampai dengan tanggal penerbitan laporankeuangan konsolidasi, manajemen sedangmengevaluasi dampak dari standar dan

interpretasi terhadap laporan keuangankonsolidasi, dan dapat diketahui bahwa diantara PSAK-PSAK yang akan berlaku padatahun 2011, PSAK 1, Penyajian LaporanKeuangan, akan memberikan beberapaperubahan signifikan dalam penyajianlaporan keuangan. PSAK 1 mensyaratkanentitas, antara lain:

Untuk menyajikan dalam laporanperubahan ekuitas, seluruh perubahanpemilik dalam ekuitas. Semua perubahannon-pemilik dalam ekuitas (contohnyapendapatan komprehensif) harus disajikandalam satu laporan pendapatankomprehensif atau dalam dua laporanterpisah (laporan laba rugi dan laporanpendapatan komprehensif).

Untuk menyajikan laporan posisi keuanganpada permulaan dari periode komparatifterawal dalam suatu laporan keuanganlengkap apabila entitas menerapkankebijakan akuntansi secara retrospektifatau membuat penyajian kembaliretrospektif sesuai dengan PSAK 25.

Untuk menyajikan kepentingan non-

pengendali sebagai bagian dari ekuitas(sebelumnya disebut hak minoritas).

As of the issuance date of the consolidatedfinancial statements, management isevaluating the effect of these standards and

interpretations on the consolidated financialstatements, and could foresee that amongthose PSAKs that will take effect in 2011,PSAK 1, Presentation of FinancialStatements, will bring some significantchanges in the financial statementpresentation. PSAK 1 requires an entity,among other things:

To present, in a statement of changes inequity, all owner changes in equity. Allnon-owner changes in equity (i.e.comprehensive income) are required to bepresented in one statement of

comprehensive income or in twostatements (a separate income statementand a statement of comprehensiveincome).

To present a statement of financialposition as at the beginning of the earliestcomparative period in a complete set offinancial statements when an entityapplies an accounting policyretrospectively or makes a retrospectiverestatement in accordance with PSAK 25.

To present as part of equity the non-controlling interest (previously calledminority interest).

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi disusun denganprinsip dan praktek akuntansi yang berlakuumum di Indonesia.

a. Consolidated Financial StatementPresentation

The consolidated financial statements havebeen prepared using accounting principlesand reporting practices generally accepted in

Indonesia, and are not intended to presentthe financial position, results of operationsand cash flows in accordance with accountingprinciples and reporting practices generallyaccepted in other countries and jurisdictions.

Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas,adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yangdigunakan untuk penyusunan laporan keuangankonsolidasi adalah mata uang Rupiah. Laporankeuangan konsolidasi tersebut disusunberdasarkan nilai historis, kecuali beberapaakun tertentu disusun berdasarkan pengukuranlain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan

akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, exceptfor the statements of cash flows, are preparedunder the accrual basis of accounting. Thereporting currency used in the preparation ofthe consolidated financial statements is theIndonesian Rupiah, while the measurementbasis used is the historical cost, except forcertain accounts which are measured on thebases described in the related accounting

policies.


17/52





14

Laporan arus kas konsolidasi disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitas

operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flowsare prepared using the direct method withclassifications of cash flows into operating,

investing and financing activities.

b. Prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi menggabungkanlaporan keuangan Perusahaan dan entitas yangdikendalikan oleh Perusahaan (dan anakperusahaan) Pengendalian dianggap adaapabila Perusahaan mempunyai hak untukmengatur dan menentukan kebijakan finansialdan operasional dari investee untukmemperoleh manfaat dari aktivitasnya.Pengendalian juga dianggap ada apabila indukperusahaan memiliki baik secara langsung atau

tidak langsung melalui anak perusahaan lebihdari 50% hak suara.

b. Principles of Consolidation

The consolidated financial statementsincorporate the financial statements of theCompany and entity controlled by theCompany (and its subsidiary). Control isachieved where the Company has the powerto govern the financial and operating policiesof the investee entity so as to obtain benefitsfrom its activities. Control is presumed to existwhen the Company owns directly or indirectlythrough subsidiary, more than 50% of the

voting rights.

Hak minoritas terdiri dari jumlah kepemilikanpada tanggal terjadinya penggabungan usahadan bagian minoritas dari perubahan ekuitassejak tanggal dimulainya penggabungan usaha.Kerugian yang menjadi bagian minoritasmelebihi hak minoritas dialokasikan kepadabagian induk perusahaan.

The minority interest consists of the amountof those interest at the date of originalbusiness combination and minority's share ofmovements in equity since the date of thebusiness combination. Any losses applicableto the minority interest in excess of theminority interest are allocated against theinterests of the parent.

Hasil dari anak perusahaan yang diakuisisi ataudijual selama tahun berjalan dari tanggal efektifakuisisi atau sampai dengan tanggal efektif

penjualan termasuk dalam laporan laba rugikonsolidasi.

The results of subsidiary acquired or disposedof during the year are included in theconsolidated statement of income from the

effective date of acquisition or up to theeffective date of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporankeuangan anak perusahaan agar kebijakanakuntansi yang digunakan sesuai dengankebijakan akuntansi yang digunakan olehPerusahaan.

Where necessary, adjustments are made tothe financial statements of the subsidiary tobring the accounting policies used in line withthose used by the Company.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo,penghasilan dan beban dieliminasi pada saatkonsolidasi.

All intra-group transactions, balances, incomeand expenses are eliminated onconsolidation.

c. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaandiselenggarakan dalam mata uang Rupiah.Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengan kursyang berlaku pada saat terjadinya transaksi.Pada tanggal neraca, aset dan kewajibanmoneter dalam mata uang asing disesuaikanuntuk mencerminkan kurs yang berlaku padatanggal tersebut. Keuntungan atau kerugiankurs yang timbul dikreditkan atau dibebankandalam laporan laba rugi tahun yangbersangkutan.

c. Foreign Currency Transactions and

Balances

The books of accounts of the Company andits subsidiary are maintained in IndonesianRupiah. Transactions during the yearinvolving foreign currencies are recorded atthe rates of exchange prevailing at the timethe transactions are made. At balance sheetdate, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies areadjusted to reflect the rate of exchangeprevailing at that date. The resulting gains orlosses are credited or charged to currentoperations.


18/52





15

d. Transaksi hubungan istimewa d. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak hubungan istimewa adalah: Related parties consist of the following:

1) perusahaan baik langsung maupunmelalui satu atau lebih perantara,mengendalikan, atau dikendalikan oleh,atau berada di bawah pengendalianbersama, dengan Perusahaan (termasukholding companies, subsidiaries dan fellowsubsidiaries);

1) companies that directly, or indirectlythrough one or more intermediaries,control, or are controlled by, or areunder common control with, theCompany (including holding companies,subsidiary and fellow subsidiaries);

2) perusahaan asosiasi; 2) associated companies;

3) perorangan yang memiliki, baik secaralangsung maupun tidak langsung, suatukepentingan hak suara di Perusahaan

yang berpengaruh secara signifikan, dananggota keluarga dekat dari perorangantersebut (yang dimaksudkan dengananggota keluarga dekat adalah merekayang dapat diharapkan mempengaruhiatau dipengaruhi perorangan tersebutdalam transaksinya dengan Perusahaan);

3) individuals owning, directly or indirectly,an interest in the voting power of theCompany that gives them significant

influence over the Company, and closemembers of the family of any suchindividuals (close members of the familyare those who can influence or can beinfluenced by such individuals in theirtransactions with the Company);

4) karyawan kunci, yaitu orang-orang yangmempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpindan mengendalikan kegiatan Perusahaan,yang meliputi anggota dewan komisaris,direksi dan manajer dari Perusahaan sertaanggota keluarga dekat orang-orangtersebut; dan

4) key management personnel who havethe authority and responsibility forplanning, directing and controlling theCompany’s activities, includingcommissioners, directors and managersof the Company and close members oftheir families; and

5) perusahaan di mana suatu kepentingansubstansial dalam hak suara dimiliki baiksecara langsung maupun tidak langsungoleh setiap orang yang diuraikan dalambutir (3) atau (4), atau setiap orangtersebut mempunyai pengaruh signifikanatas perusahaan tersebut. Ini mencakupperusahaan-perusahaan yang dimilikianggota dewan komisaris, direksi ataupemegang saham utama dari Perusahaandan perusahaan-perusahaan yangmempunyai anggota manajemen kunci

yang sama dengan Perusahaan.

5) companies in which a substantialinterest in the voting power is owned,directly or indirectly, by any persondescribed in (3) or (4) or over whichsuch a person is able to exercisesignificant influence. This includescompanies owned by commissioners,directors or major stockholders of theCompany and companies which have acommon key member of managementas the Company.

Semua transaksi dengan pihak-pihak hubunganistimewa, baik yang dilakukan dengan atautidak dengan tingkat bunga atau harga,persyaratan dan kondisi yang samasebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga,diungkapkan dalam laporan keuangankonsolidasi.

All transactions with related parties, whetheror not made at similar terms and conditionsas those transacted with third parties, aredisclosed in the consolidated financialstatements.


19/52





16

e. Aset Keuangan e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan

pengakuannya pada tanggal diperdagangkandimana pembelian dan penjualan asetkeuangan berdasarkan kontrak yangmensyaratkan penyerahan aset keuangandalam kurun waktu yang ditetapkan olehkebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnyadiukur sebesar nilai wajar ditambah biayatransaksi, kecuali untuk aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognised and

derecognised on trade date where thepurchase or sale of a financial asset isunder a contract whose terms requiredelivery of the financial asset within thetimeframe established by the marketconcerned, and are initially measured at fairvalue plus transaction costs, except forthose financial assets classified as at fairvalue through profit or loss, which areinitially measured at fair value.

Aset keuangan Perusahaan dan anakperusahaan diklasifikasikan sebagai berikut:

Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Investasi pada efek ekuitas yang tidak tercatatdalam bursa diklasifikasikan sebagai AFS.Karena instrumen tersebut tidak memiliki hargapasar yang dikutip dari bursa dan nilaiwajarnya tidak dapat diukur dengan andal,maka diukur dengan nilai perolehan dikurangipenurunan nilai, jika ada.

The Company and its subsidiary’s financialassets are classified as as follows:

Available-for-sale Loans and Receivable

Available-for-sale financial assets (AFS)

Investment in unquoted equity instrumentsare classified as AFS. Because the fairvalue of these instruments can not bereliably measured, they are measured atcost less impairment, if any.

Pinjaman yang diberikan dan Piutang Loans and Receivables

Piutang nasabah dan piutang lain-lain denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktifdiklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikandan “piutang”, yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangipenurunan nilai. Bunga diakui denganmenggunakan metode suku bunga efektif,kecuali piutang jangka pendek dimanapengakuan bunga tidak material.

Receivables from customers and otherreceivables that have fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket are classified as “loans andr eceivables”. Loans and receivables aremeasured at amortised cost using theeffective interest method less impairment.Interest is recognised by applying theeffective interest rate method, except forshort-term receivables when the recognitionof interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari instrumenkeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga selama periode yangrelevan. Suku bunga efektif adalah sukubunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi penerimaan kas di masa datang(mencakup seluruh komisi dan bentuk lainyang dibayarkan dan diterima oleh para pihakdalam kontrak yang merupakan bagian yangtak terpisahkan dari suku bunga efektif, biayatransaksi dan premium dan diskonto lainnya)selama perkiraan umur instrumen keuangan,atau, jika lebih tepat, digunakan periode yanglebih singkat untuk memperoleh nilai tercatatbersih dari aset keuangan pada saatpengakuan awal.

The effective interest method is a methodof calculating the amortised cost of afinancial instrument and of allocatinginterest income over the relevant period.The effective interest rate is the rate thatexactly discounts estimated future cashreceipts (including all fees and points paidor received that form an integral part of theeffective interest rate, transaction costs andother premiums or discounts) through theexpected life of the financial instrument, or,where appropriate, a shorter period to thenet carrying amount on initial recognition.


20/52





17

Pendapatan diakui berdasarkan suku bungaefektif untuk instrumen keuangan selain dariinstrumen keuangan Fair Value Through Profit

or Loss (FVTPL).

Income is recognized on an effectiveinterest basis for financial instruments otherthan those financial instruments at Fair

Value Through Profit or Loss (FVTPL).

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL,dievaluasi terhadap indikator penurunan nilaipada setiap tanggal neraca. Aset keuanganditurunkan nilainya bila terdapat bukti objektif,sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwayang terjadi setelah pengakuan awal asetkeuangan, dan peristiwa yang merugikantersebut berdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

Financial assets, other than those atFVTPL, are assessed for indicators ofimpairment at each balance sheet date.Financial assets are impaired where thereis objective evidence that, as a result of oneor more events that occurred after the initialrecognition of the financial asset, theestimated future cash flows of theinvestment have been impacted.

Bukti obyektif penurunan nilai dari assetkeuangan termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment of financialasset could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau pihak peminjam; atau

significant financial difficulty of the issueror counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaranpokok atau bunga; atau

breach of contract, such as default ordelinquency in interest or principalpayments; or

terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuangan.

it is becoming probable that the borrowerwill enter bankruptcy or financial re-organisation.

Piutang yang dinilai tidak diturunkan secaraindividual tetapi penurunan nilainya dilakukansecara kolektif. Bukti objektif dari penurunannilai portofolio piutang dapat termasukpengalaman Perusahaan atas tertagihnyapiutang di masa lalu, peningkatanketerlambatan penerimaan pembayaran piutangdari rata-rata periode kredit, dan jugapengamatan atas perubahan kondisi ekonominasional atau lokal yang berkorelasi dengandefault atas piutang.

Receivables that are assessed not to beimpaired individually are, in addition,assessed for impairment on a collectivebasis. Objective evidence of impairment fora portfolio of receivables could include theCompany’s past experience of collectingpayments, an increase in the number ofdelayed payments in the portfolio past theaverage credit period, as well as observablechanges in national or local economicconditions that correlate with default onreceivables.

Jumlah kerugian penurunan nilai atas pinjamanyang diberikan dan piutang merupakan selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengan nilaikini dari estimasi arus kas masa datang yangdidiskontokan menggunakan tingkat sukubunga efektif awal dari aset keuangan.

The amount of the impairment on Loans andReceivables is the difference between theasset’s carrying amount and the presentvalue of estimated future cash flows,discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate.

Nilai tercatat asset keuangan dikurangipenurunan nilai untuk semua asset keuangan,dengan pengecualian pada piutang dan piutanglain-lain dimana jumlah tercatat dikurangimelalui penggunaan akun penyisihan piutang.Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebutdihapuskan melalui akun penyisihan piutang.Pemulihan kemudian dari jumlah yangsebelumnya telah dihapuskan dikreditkan

terhadap akun penyisihan. Perubahan nilaitercatat akun penyisihan piutang diakui dalamlaporan laba rugi.

The carrying amount of the financial asset isreduced by the impairment loss directly forall financial asset, with the exception of tradeand other receivable where the carryingamount is reduced through the use of anallowance account. When a receivable isconsidered uncollectible, it is written offagainst the allowance account. Subsequentrecoveries of amounts previously written off

are credited against the allowance account.Changes in the carrying amount of theallowance account are recognised instatements of income.


21/52





18

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Perusahaan dan anak perusahaanmenghentikan pengakuan aset keuangan jikadan hanya jika hak kontraktual atas arus kasyang berasal dari aset berakhir, atauPerusahaan dan anak perusahaan mentransferaset keuangan dan secara substansialmentransfer seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset kepada entitas lain. JikaPerusahaan dan anak perusahaan tidakmentransfer serta tidak memiliki secarasubstansial atas seluruh risiko dan manfaatkepemilikan serta masih mengendalikan asetyang ditransfer, maka Perusahaan dan anakperusahaan mengakui keterlibatanberkelanjutan atas aset yang ditransfer dan

kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkinharus dibayar. Jika Perusahaan dan anakperusahaan memiliki secara substansial seluruhrisiko dan manfaat kepemilikan aset keuanganyang ditransfer, Perusahaan dan anakperusahaan masih mengakui aset keuangandan juga mengakui pinjaman yang dijaminsebesar pinjaman yang diterima.

The Company and its subsidiary derecognise afinancial asset only when the contractual rightsto the cash flows from the asset expire, orwhen it transfers the financial asset andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the asset to another entity. If theCompany and its subsidiary neither transfernor retain substantially all the risks andrewards of ownership and continue to controlthe transferred asset, the Company and itssubsidiary recognise their retained interest inthe asset and an associated liability foramounts they may have to pay. If theCompany and its subsidiary retain substantiallyall the risks and rewards of ownership of a

transferred financial asset, the Company andits subsidiary continue to recognise thefinancial asset and also recognise acollateralised borrowing for the proceedsreceived.

f. Kewajiban Keuangan f. Financial Liabilities

Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas

Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas

yang diterbitkan oleh Perusahaan dan anakperusahaan diklasifikasi sesuai dengansubstansi perjanjian kontraktual dan definisikewajiban keuangan dan instrumen ekuitas.

Classification as debt or equity

Financial liabilities and equity instruments

issued by the Company and its subsidiary areclassified according to the substance of thecontractual arrangements entered into andthe definitions of a financial liability and anequity instrument.

Instrumen ekuitas

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yangmemberikan hak residual atas aset Perusahaandan anak perusahaan setelah dikurangi denganseluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas dicatatsebesar hasil penerimaan bersih setelahdikurangi biaya penerbitan langsung.

Equity instruments

An equity instrument is any contract thatevidences a residual interest in the assets ofthe Company after deducting all of itsliabilities. Equity instruments are recorded atthe proceeds received, net of direct issuecosts.

Kewajiban keuangan

Hutang usaha dan hutang lain-lain, sertapinjaman lainnya pada awalnya diukur padanilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi,dan selanjutnya diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif, dengan bebanbunga diakui berdasarkan metode suku bungaefektif.

Financial liabilities

Trade and other payables, and otherborrowings are initially measured at fair value,net of transaction costs, and aresubsequently measured at amortised cost,using the effective interest rate method, withinterest expense recognised on an effectiveyield basis.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangibiaya transaksi) dan penyelesaian ataupelunasan pinjaman diakui selama jangka

waktu pinjaman.

Any difference between the proceeds (net oftransaction costs) and the settlement orredemption of borrowings is recognized over

the term of the borrowings.


22/52





19

Penghentian pengakuan kewajiban keuangan

Perusahaan dan anak perusahaan menghentikan

pengakuan kewajiban keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban Perusahaan dan anak perusahaantelah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

Derecognition of financial liabilities

The Company and its subsidiary derecognise

financial liabilities when, and only when, theCompany’s and its subsidiary’s obligations aredischarged, cancelled or they expire.

g. Penggunaan Estimasi g. Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan konsolidasisesuai dengan prinsip akuntansi yang berlakuumum di Indonesia mengharuskan manajemenmembuat estimasi dan asumsi yangmempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yangdilaporkan dan pengungkapan aset dankewajiban kontinjensi pada tanggal laporankeuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan

dan beban selama periode pelaporan. Realisasidapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financialstatements in conformity with accountingprinciples generally accepted in Indonesiarequires management to make estimates andassumptions that affect the reported amountsof assets and liabilities and disclosure ofcontingent assets and liabilities at the date ofthe consolidated financial statements and the

reported amounts of revenues and expensesduring the reporting period. Actual resultscould differ from those estimates.

h. Kas dan Setara Kas

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dansemua investasi yang jatuh tempo dalam waktutiga bulan atau kurang dari tanggalpenempatannya dan yang tidak dijaminkanserta tidak dibatasi penggunaannya.

h. Cash and Cash Equivalents

Cash and cash equivalents consist of cash onhand and in banks and all unrestrictedinvestments with maturities of three months orless from the date of placement.

i. Persediaan

Persediaan dinyatakan berdasarkan biayaperolehan atau nilai realisasi bersih, mana yanglebih rendah. Biaya perolehan persediaan terdiridari pembelian, biaya konversi dan biaya-biayalain sehubungan denga diperolehnyapersediaan ke lokasi dan kondisi saat ini hingadiperoleh. Biaya perolehan ditentukan denganmetode rata-rata bergerak.

i. Inventories

Inventories are stated at cost or net realizablevalue, whichever is lower. The cost ofinventories comprise all costs of purchase,costs of conversion and other costs incurredin bringing the inventories to their presentlocation and condition. Cost is determinedusing the moving average method.

j. Biaya Dibayar Dimuka

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masamanfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus.

j. Prepaid Expenses

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-linemethod.

k. Aset Tetap

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalamproduksi atau penyediaan barang atau jasa atauuntuk tujuan administratif dicatat berdasarkanbiaya perolehan setelah dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi kerugian penurunannilai.

k. Property, Plant and Equipment

Property, plant and equipment held for use inthe production or supply of goods or services,or for administrative purposes, are stated atcost, less accumulated depreciation and anyaccumulated impairment losses.


23/52





20

Penyusutan dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus berdasarkan taksiran masamanfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated usefullives of the assets as follows:

Tahun/Years

Prasarana 5 - 15 InfrastructureGedung pabrik dan kantor 10 - 40 Factory and office buildingMesin dan peralatan 5 - 30 Machinery and equipmentPerlengkapan kantor dan laboratorium 3 - 10 Office and laboratory equipmentKendaraan 3 - 5 Motor vehiclesKrat plastik dan palet kayu 3 - 8 Plastic crates and wooden pallets Aset tetap lain-lain 3 - 10 Other fixed assets

Masa manfaat ekonomis, nilai residu danmetode penyusutan direview paling tidak setiapakhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan

estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual valuesand depreciation method are reviewed atleast at each year end, with the effect of any

changes in estimate accounted for on aprospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehandan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankanpada laporan laba rugi konsolidasi pada saatterjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadiselanjutnya yang timbul untuk menambah,mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatatsebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut

akan mengalir ke entitas dan biaya perolehanaset dapat diukur secara andal. Aset tetap yangsudah tidak digunakan lagi atau yang dijualdikeluarkan dari kelompok aset tetap berikutakumulasi penyusutannya. Keuntungan ataukerugian dari penjualan aset tetap tersebutdibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasipada tahun yang bersangkutan.

The cost of maintenance and repairs ischarged to operations as incurred. Othercosts incurred subsequently to add to,replace part of, or service an item of property,plant and equipment, are recognized as assetif, and only if, it is probable that futureeconomic benefits associated with the itemwill flow to the entity and the cost of the item

can be measured reliably. When assets areretired or otherwise disposed of, their carryingvalues and the related accumulateddepreciation and any impairment loss areremoved from the accounts and any resultinggain or loss is reflected in the currentoperations.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesarbiaya perolehan dan akumulasi biaya perolehanakan dipindahkan ke masing-masing aset tetapyang bersangkutan pada saat selesai dan siapdigunakan.

Construction in progress is stated at cost, andconstruction in progress is transferred to therespective property, plant and equipmentaccount when completed and ready for use.

l. Sewa l. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan jika sewa tersebut mengalihkansecara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan aset. Sewalainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut,diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leaseswhenever the terms of the lease transfersubstantially all the risks and rewards ofownership to the lessee. All other leases areclassified as operating leases.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagaibeban dengan dasar garis lurus (straight-linebasis) selama masa sewa, kecuali terdapatdasar sistematis lain yang dapat lebihmencerminkan pola waktu dari manfaat aset

yang dinikmati pengguna. Rental kontijen diakuisebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized asan expense on a straight-line basis over thelease term, except where another systematicbasis is more representative of the timepattern in which economic benefits from the

leased asset are consumed. Contingentrentals arising under operating leases arerecognized as an expense in the period inwhich they are incurred.


24/52





21

m. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran

jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimatedrecoverable amount ) maka nilai tercatat tersebutditurunkan ke jumlah yang dapat diperolehkembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilaitertinggi antara nilai jual neto dan nilai pakai.

m. Impairment of Non-Financial Asset

At balance sheet dates, the Company and its

subsidiary review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there isany indication that those assets have sufferedan impairment loss. If any such indicationexists, the recoverable amount of the asset isestimated in order to determine the extent ofthe impairment loss (if any). Where it is notpossible to estimate the recoverable amountof an individual asset, the Company and itssubsidiary estimate the recoverable amountof the cash generating unit to which the assetbelongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembaliadalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau

nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperolehkembali dari aset non-keuangan (unit penghasilkas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatataset (unit penghasil kas) dikurangi menjadisebesar nilai yang dapat diperoleh kembali danrugi penurunan nilai diakui langsung ke labarugi.

Estimated recoverable amount is the higher ofnet selling price or value in use. If the

recoverable amount of a non-financial asset(cash generating unit) is less than its carryingamount, the carrying amount of the asset(cash generating unit) is reduced to itsrecoverable amount and an impairment lossis recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai asetkeuangan dibahas dalam Catatan 3e.

Accounting policy for impairment of financialasset is discussed in Note 3e.

n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition

Penjualan Barang Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakuibila seluruh kondisi berikut dipenuhi: Revenue from sales of goods is recognizedwhen all of the following conditions aresatisfied:

Perusahaan dan anak perusahaan telahmemindahkan risiko secara signifikan danmemindahkan manfaat kepemilikan barangkepada pembeli;

The Company and its subsidiary havetransferred to the buyer the significantrisks and rewards of ownership of thegoods;

Perusahaan dan anak perusahaan tidaklagi mengelola atau melakukanpengendalian efektif atas barang yangdijual;

The Company and its subsidiary retainneither continuing managerialinvolvement to the degree usuallyassociated with ownership nor effectivecontrol over the goods sold;

Jumlah pendapatan tersebut dapat diukurdengan andal;

The amount of revenue can be measuredreliably;

Besar kemungkinan manfaat ekonomi yangdihubungkan dengan transaksi akanmengalir kepada Perusahaan dan anakperusahaan tersebut; dan

It is probable that the economic benefitsassociated with the transaction will flowto the Company and its subsidiary; and

Biaya yang terjadi atau yang akan terjadisehubungan transaksi penjualan dapatdiukur dengan andal.

The cost incurred or to be incurred inrespect of the transaction can bemeasured reliably.

Pendapatan Bunga Interest Income

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktuterjadinya dengan acuan jumlah pokok

terhutang dan tingkat bunga yang sesuai.

Interest income is accrued on time basis, byreference to the principal outstanding and at

the applicable interest rate.

Beban Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred.


25/52





22

o. Kewajiban Imbalan Pasca Kerja

Perusahaan dan anak perusahaan memberikan

program pensiun imbalan pasti untuk semuakaryawan tetap lokal. Perusahaan dan anakperusahaan juga membukukan imbalan pascakerja imbalan pasti untuk karyawan sesuaidengan Undang Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003.

o. Post-Employment Benefits

The Company and its subsidiary established

a defined benefit pension plan covering alltheir local permanent employees. In addition,the Company and its subsidiary also providepost-employment benefits as required underLabor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”).

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakanmetode Projected Unit Credit. Akumulasikeuntungan dan kerugian aktuarial bersih yangbelum diakui yang melebihi jumlah yang lebihbesar diantara 10% dari nilai kini kewajibanim

02 soft copy laporan keuangan laporan keuangan tahun 2010 audit dlta dlta auditan 31 desember 2010

Documents